曲靖師范學(xué)院 崔麗梅

中小企業(yè)融資困境之研究①

曲靖師范學(xué)院 崔麗梅

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多元化，使得中小企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的呈現(xiàn)形式愈發(fā)多元，這具有十分重要的意義。然而，客觀因素的存在與諸多因素的制約，導(dǎo)致中小企業(yè)常常在發(fā)展過(guò)程中遇到困境，融資難就是其中之一。本文嘗試對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行一些調(diào)研，找到我國(guó)中小企業(yè)在融資方面存在的困難，進(jìn)而給出一些有針對(duì)性的措施。

中小企業(yè)融資 困境 調(diào)研 針對(duì)措施

1 中小企業(yè)融資困境及原因

1.1 中小企業(yè)采取家族式管理

我國(guó)每年新成立的中小企業(yè)數(shù)以千計(jì)，但是，能夠真正進(jìn)入長(zhǎng)期健康發(fā)展軌道的，只有不到十分之一。很大一部分原因是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理仍然遵循的是家族化的模式。人情大于制度，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理制度從建立之初就不夠周密，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度集中在家長(zhǎng)身上，更加劇了家族化管理的負(fù)面影響，財(cái)務(wù)部門的責(zé)、權(quán)、利不清，越權(quán)行事或大權(quán)獨(dú)攬的現(xiàn)象非常常見(jiàn)?；旧蠜](méi)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)監(jiān)管，也給財(cái)務(wù)信息的造假與失真提供了機(jī)會(huì)。那么，銀行一旦無(wú)法掌握真實(shí)的資金狀況，為了保障資金的安全，自然就不會(huì)把資金放出來(lái)，融資難度隨之大大增加。

1.2 中小企業(yè)的貸款管理成本過(guò)高

目前，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)多是采取人民幣貸款利率上限放開(kāi)，下限管理的政策。大企業(yè)財(cái)雄勢(shì)厚，能夠緊緊跟隨這樣的貸款政策，反觀中小企業(yè)，無(wú)論在貸款額度還是貸款頻率上，都不具備多頻特點(diǎn)，銀行自然會(huì)對(duì)其放貸政策更為嚴(yán)格，那么相同數(shù)額的貸款和貸款周期相比，無(wú)形中增加了中小企業(yè)對(duì)于貸款的管理成本。

1.3 中小企業(yè)的信用等級(jí)制約融資

對(duì)于企業(yè)規(guī)模的界定，最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是自有資金，中小企業(yè)因?yàn)樽杂匈Y金不足，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善的問(wèn)題，很可能會(huì)資不抵債。更令人遺憾的是，不規(guī)范的運(yùn)作在中小企業(yè)的管理中始終屢禁不止，嚴(yán)重破壞了企業(yè)的信用形象，從而阻礙了中小企業(yè)的融資之路。

1.4 銀行對(duì)中小企業(yè)融資支持力度低

銀行為了確保大企業(yè)的信貸，只有在確保了大企業(yè)之后才會(huì)予以考慮，這是現(xiàn)實(shí)存在的信用歧視，在短期內(nèi)很難改變，即使我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是，相應(yīng)的配套措施不能及時(shí)跟上，也是徒勞的。一般情況下，民營(yíng)企業(yè)的貸款申請(qǐng)?jiān)趯徍说倪^(guò)程中要比國(guó)有企業(yè)嚴(yán)格的多；貸款利率，銀行也會(huì)給予大中型企業(yè)一些優(yōu)惠政策，反而對(duì)中小型企業(yè)，一般都會(huì)采取上浮利率；企業(yè)想走民間融資渠道，又因?yàn)檎膰?yán)加管制，使得融資局限性越來(lái)越大。

1.5 中小企業(yè)市場(chǎng)化程度低

直接融資渠道主要有股票融資、企業(yè)債券、短期融資債券，相較于我國(guó)尚處在發(fā)育階段的資本市場(chǎng)來(lái)看，融資的渠道顯得單一。中小企業(yè)想走市場(chǎng)化道路，最佳途徑就是發(fā)行股票，但是需要滿足以下條件：“在公司擬發(fā)行的股本總額中， 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少于人民幣三千萬(wàn)元?！眱H此一條，就將中小企業(yè)想要發(fā)行股票的融資之路堵死了，而國(guó)家對(duì)債券融資的管理更為嚴(yán)格，即使效益上佳的大企業(yè)都盡量避免通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券的方式融資，更不用說(shuō)中小企業(yè)了。

2 中小企業(yè)融資困境的解決措施

2.1 政府層面

2.1.1 相關(guān)政策的制定與執(zhí)行

政府要把中小企業(yè)融資難的問(wèn)題當(dāng)作重要的行政事項(xiàng)，本著為中小企業(yè)服務(wù)的原則，逐步完善相關(guān)的政策體系，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。比如降低企業(yè)的貸款門檻、對(duì)中小企業(yè)的貸款實(shí)行優(yōu)惠政策、建立專門的金融機(jī)構(gòu)，從正規(guī)渠道籌集民間閑散資金等。尤其是在以中小企業(yè)為主的地區(qū)，信貸政策要相應(yīng)放寬，針對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，建立多元化的融資市場(chǎng)，在規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上為中小企業(yè)融資。

2.1.2 建立企業(yè)信貸的支持體系

政府既可以為企業(yè)直接提供貸款，也可以通過(guò)和金融機(jī)構(gòu)的協(xié)商，幫助企業(yè)作擔(dān)保進(jìn)行貸款。就目前我國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)看，實(shí)行擔(dān)保貸款是更加行之有效的方式。既改善了中小企業(yè)信用低的問(wèn)題，又實(shí)際解決了融資難的困難。而對(duì)于那些長(zhǎng)期虧損、資不抵債的企業(yè)，政府也要堅(jiān)決讓其破產(chǎn)，而之前所借貸的款項(xiàng)，根據(jù)當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)能力，由國(guó)家財(cái)政以債轉(zhuǎn)股的形式參股；如果是政策性因素導(dǎo)致的負(fù)債，則要考慮國(guó)家給予一定比例的補(bǔ)償。另外，在稅收政策上要對(duì)企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆龀郑试S中小企業(yè)稅前還貸，同時(shí)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行正確引導(dǎo)，在政策上一視同仁。

2.1.3 鼓勵(lì)企業(yè)的金融創(chuàng)新

在大政方針正確的情況下，充分鼓勵(lì)企業(yè)的金融創(chuàng)新，一旦出現(xiàn)比較好的方式，要大膽接納，正確引導(dǎo)，納入規(guī)范，企業(yè)的信用等級(jí)增強(qiáng)后，會(huì)在各個(gè)方面都為融資帶來(lái)好處。從而促使中小企業(yè)走出屬于自己的特色融資之路。

2.2 企業(yè)層面

2.2.1 建立健全管理制度

針對(duì)我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)責(zé)權(quán)利不分明的情況，建立健全管理制度是最為行之有效的方式。以現(xiàn)代管理理念為基礎(chǔ)，完善各項(xiàng)規(guī)章制度，提高管理者的管理理念和管理水平，規(guī)范公司的組織結(jié)構(gòu)，這樣做，不僅僅有利于企業(yè)自身的發(fā)展，更是會(huì)得到投資者的信任，從而使融資之路更為暢通。任何一個(gè)管理者都必須明確的是，公司的規(guī)模和員工的數(shù)量都是可變的，但是專業(yè)的素質(zhì)、健全的制度、標(biāo)準(zhǔn)的流程才是企業(yè)應(yīng)該永恒不變的核心。

2.2.2 建立健全財(cái)務(wù)制度

嚴(yán)格遵守國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)制度，在賬務(wù)上真實(shí)地反映公司的運(yùn)行情況，企業(yè)的財(cái)務(wù)是透明的、可信的，一旦需要融資時(shí)，能夠及時(shí)上交可靠的財(cái)務(wù)信息，使投資人的投資回報(bào)信心增強(qiáng)，自然就會(huì)獲得社會(huì)的認(rèn)同和信任。財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置要有科學(xué)依據(jù)，財(cái)務(wù)的執(zhí)行監(jiān)管情況要清晰可見(jiàn)，對(duì)于原則性問(wèn)題一定要?jiǎng)傂越鉀Q，從各個(gè)方面確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)運(yùn)行情況的真實(shí)性和合法性。即使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了困難也不要逃避，要及時(shí)向銀行做出匯報(bào)，通過(guò)信任降低契約成本，也會(huì)幫助整個(gè)市場(chǎng)運(yùn)行效率大大提高。

2.2.3 樹(shù)立品牌意識(shí)，提升企業(yè)形象

長(zhǎng)期的家族式管理導(dǎo)致中小企業(yè)的管理相對(duì)滯后，長(zhǎng)久以來(lái)缺乏品牌意識(shí)，因此，要在市場(chǎng)化的條件下，迅速找準(zhǔn)自己的定位，才有可能從根本上提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。定位的準(zhǔn)確隨之而來(lái)的就是品牌的建立，一旦品牌建立之后，就會(huì)大大提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的社會(huì)形象、信任度也會(huì)相應(yīng)提升，為企業(yè)帶來(lái)更大的財(cái)富，從而更有實(shí)力進(jìn)行健康的運(yùn)行。需要注意的是，企業(yè)注重自身品牌的建設(shè)意識(shí)，要站在商品質(zhì)量提高的基礎(chǔ)之上，否則一切的發(fā)展都是空中樓閣。

2.3 金融機(jī)構(gòu)層面

2.3.1 重視中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)

銀行等金融機(jī)構(gòu)要從意識(shí)上端正對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，積極努力地幫助配合中小企業(yè)的融資，融資的過(guò)程中，一旦出現(xiàn)了某些問(wèn)題，也要本著推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的原則，以積極的方式去幫助中小企業(yè)解決困難。

2.3.2 建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和信譽(yù)體系

根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行情況，要修改國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上，降低企業(yè)本金、資產(chǎn)總額、銷售收入等“規(guī)?！表?xiàng)目對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的影響，為規(guī)模雖小但業(yè)績(jī)良好的中小企業(yè)在融資道路上創(chuàng)造條件，幫助他們成為健康有潛力的企業(yè)。

2.3.3 改善改進(jìn)貸款制度

貸款的管理方式要進(jìn)行人文式的改善，對(duì)于授權(quán)授信制度要進(jìn)一步完善，貸款的審查權(quán)利可以適當(dāng)下放，為中小企業(yè)獲得資金盡可能提供便捷的渠道。培訓(xùn)信貸人員的工作意識(shí)和工作心態(tài)，調(diào)動(dòng)其為中小企業(yè)服務(wù)的積極性，從而提高交易效率，降低交易成本。

3 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我們可以看到，中小企業(yè)的融資困境如果要想改善，絕非一朝一夕之功，也不可能通過(guò)單打獨(dú)斗來(lái)完成，必須是從上到下，各級(jí)各類相關(guān)機(jī)構(gòu)共同努力來(lái)實(shí)現(xiàn)。

[1] 柏景嵐，馬寧．解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的途徑[J]．商場(chǎng)現(xiàn)代化，2007(32)．

[2] 吳曉菲．中小企業(yè)融資的制約因素[J]．發(fā)展研究，2007 (07)．

[3] 陳凱慧．中小企業(yè)融資困境及其金融支持研究[D]．華中科技大學(xué)，2004．

[4] 仲崇崗．中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[D]．西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2002．

[5] 吳鎧．我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究[D]．對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2006．

[6] 王雅輝．探析我國(guó)中小企業(yè)融資困境及解決對(duì)策[D]．大連海事大學(xué)，2007．

[7] 耿傳輝．我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的分析及對(duì)策研究[D]．吉林大學(xué)，2007．

F276.3

：A

：2096-0298(2016)03(c)-083-03

曲靖師范學(xué)院校級(jí)青年項(xiàng)目(2013QN030)。