商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及創(chuàng)新研究

梁姍

【摘要】近年來，在中國(guó)的許多商業(yè)銀行已經(jīng)開始將注意力轉(zhuǎn)向財(cái)富管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)，蘊(yùn)藏著極大的機(jī)遇和廣闊的前景。自2004年以來，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展的一部分的具體表現(xiàn)，可以有效避免監(jiān)管，迅速籌集資金，并通過投資增加銀行的收入。隨著中國(guó)多層次的金融體系，不斷完善建立和居民可支配收入的增加，顯著增強(qiáng)全社會(huì)的金融意識(shí)，提高了居民的投資和資金需求之間，銀行展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行的研究金融產(chǎn)品的創(chuàng)新尤為必要。

【關(guān)鍵詞】理財(cái)產(chǎn)品 問題 商業(yè)銀行

一、前言

目前，世界各國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)正處于市場(chǎng)壟斷競(jìng)爭(zhēng)階段。商業(yè)銀行依靠其獨(dú)有的社會(huì)地位和優(yōu)勢(shì)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面已經(jīng)取得了顯著的成績(jī)。在理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)以及后續(xù)的服務(wù)方面都有了顯而易見的成就。但是，從另外一個(gè)角度看，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量雖多，但其每年的增長(zhǎng)率在下降。在金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，只有極少數(shù)銀行擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力，并且提升能力強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品及其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與西方商業(yè)銀行相比，仍然存在著不足和改進(jìn)之處。

二、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)因分析

（一）人們的迫切需要

2015年，中國(guó)城鄉(xiāng)居民的近450000億元儲(chǔ)蓄余額，可支配收入持續(xù)增長(zhǎng)，富裕階層已經(jīng)形成，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤絹碓酱蟆Ｅc此同時(shí)，中國(guó)的社會(huì)保障制度仍然需要進(jìn)一步的加強(qiáng)鞏固。目前，我國(guó)的工薪階級(jí)仍然占我國(guó)人口的大部分，而其工資增長(zhǎng)的速度在近幾年仍然低于通貨膨脹的增長(zhǎng)速度，而我國(guó)居民又因?yàn)閷?duì)未來的不確定性而增加其對(duì)各種不同理財(cái)產(chǎn)品的需求。因此，越來越多的銀行客戶開始萌生對(duì)現(xiàn)金、消費(fèi)支出、教育、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)、投資、退休養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與傳承等規(guī)劃的思考。中國(guó)人的思想觀念、生產(chǎn)形式和生活方式都發(fā)生了深刻的變化，人們更加追求經(jīng)濟(jì)的高收益、工作的快節(jié)奏和生活的高質(zhì)量，因此也更加需要商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供全方位、多層次的風(fēng)險(xiǎn)保障和理財(cái)服務(wù)。

（二）商業(yè)銀行的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的壓力

今年來，中國(guó)出現(xiàn)了眾多外資銀行，它們的出現(xiàn)增加對(duì)我國(guó)本土銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。特別是隨著近幾年“脫媒”現(xiàn)象的出現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著非金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)帶來的很大的威脅。在競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的社會(huì)，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)該加大理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新程度，增強(qiáng)大眾的認(rèn)可，對(duì)面臨的威脅和挑戰(zhàn)做出有力的回應(yīng)。近年來，商業(yè)銀行通過不斷的并購(gòu)和重組其他的金融機(jī)構(gòu)來使其規(guī)模不斷擴(kuò)大。因此銀行業(yè)的整體結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的變化。由此導(dǎo)致要加快銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。

（三）商業(yè)銀行自身發(fā)展動(dòng)力

商業(yè)銀行貸款利差持續(xù)減少，是因?yàn)檫M(jìn)行了利率市場(chǎng)化改革。由此帶來了中間業(yè)務(wù)的拓展和其他業(yè)務(wù)盈利能力的增加。這些方法是現(xiàn)在很多銀行采用的。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不再只是針對(duì)優(yōu)質(zhì)的客戶資源，它還為其他的銀行提供服務(wù)。這樣又增加了利潤(rùn)來源的渠道。在其他國(guó)家，尤其是西方國(guó)家，在銀行盈利能力方面，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)占了很大的比重。所以，現(xiàn)在進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新是非常必要的。

西方國(guó)家成功做到營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變的經(jīng)驗(yàn)也同樣值得我們借鑒。

三、現(xiàn)如今我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展情況

（一）銀行理財(cái)產(chǎn)品增長(zhǎng)迅速市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大

我國(guó)最早的理財(cái)業(yè)務(wù)是招商銀行在1995年推出的，第一次引進(jìn)了“一卡通”，為我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展搭建了平臺(tái)，在我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展史上舉起了第一面大旗。從第一次提出到今天，我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模越來越來，發(fā)行金額以及數(shù)量不斷增多。截至2015年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)資金賬面余額23.5萬億元，較2014年底增加8.48萬億元，增幅為56.46%。

（二）監(jiān)管體系內(nèi)部控制制度不健全

中國(guó)現(xiàn)在跨行業(yè)、跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品日益豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，目前，中國(guó)的金融市場(chǎng)也形成了以債券，股票，基金，期貨，黃金等系列產(chǎn)品，也出現(xiàn)了債券遠(yuǎn)期交易，利率互換，遠(yuǎn)期外匯交易，外匯掉期交易，權(quán)證等新的金融工具和衍生工具。由于國(guó)際金融危機(jī)的影響，一些理財(cái)產(chǎn)品收益下降，風(fēng)險(xiǎn)上升，售后糾紛不斷發(fā)生，顯示出在中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管體系和內(nèi)部控制制度不健全。

四、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新存在的問題

（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品受到的制約

由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不能直接進(jìn)入了投資銀行市場(chǎng)上的其他市場(chǎng)，使得理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展受到很大的限制。不像銀行理財(cái)產(chǎn)品中的基金產(chǎn)品，在資本市場(chǎng)具有虛擬法人資格，它只能借用信托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入資本市場(chǎng)。但這種合作模式的存在制約著商業(yè)性金融產(chǎn)品的發(fā)展：第一，法律定位不明確，金融產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供的尚且屬于該機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)，但在法律上代理關(guān)系的承諾代理商要求不是很嚴(yán)格，這是難以發(fā)揮有效的金融專家在資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)；其次，銀信合作增加了操作環(huán)節(jié)，從而降低投資效率，增加交易成本；最后，由于銀信合作模式存在雙重代理關(guān)系，資金需要經(jīng)過兩個(gè)節(jié)點(diǎn)可以投產(chǎn)，從而增加風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高

在理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)用過程中，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理水平比較低，缺少對(duì)銀行客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，不能準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)到他們自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力。所以解決風(fēng)險(xiǎn)處理的辦法不夠完善。而且一些商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品存在著很大的缺陷，包括宣傳力度不到位，宣傳范圍比較小、專業(yè)語言運(yùn)用過多以及條款限制表達(dá)不明確，導(dǎo)致了客戶對(duì)產(chǎn)品的不理解。眾多客戶對(duì)新推出的理財(cái)產(chǎn)品一概不知。還存在著雖然聽說過新推出的理財(cái)產(chǎn)品，但因其表達(dá)的含義不夠詳盡，導(dǎo)致客戶怕投資、怕風(fēng)險(xiǎn)的情況的出現(xiàn)。另外，還有市場(chǎng)運(yùn)作問題，不夠公開和透明，客戶有了解理財(cái)產(chǎn)品信息的需要，可以并沒有足夠的途徑和方式區(qū)了解。其次，銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品信息也過于籠統(tǒng)。并且很多客戶全面評(píng)估。宣傳范圍比較小、專業(yè)語言運(yùn)用過多以及條款限制表達(dá)不明確，導(dǎo)致了客戶對(duì)產(chǎn)品的不理解。

（三）缺乏高品質(zhì)的專業(yè)基金經(jīng)理

商業(yè)銀行提供的理財(cái)服務(wù)不僅是單方面的服務(wù)，而是一個(gè)多樣化的服務(wù)，理財(cái)產(chǎn)品與證券市場(chǎng)的產(chǎn)品和衍生品市場(chǎng)的產(chǎn)品高度相關(guān)。因此，對(duì)工作人員的整體素質(zhì)要求較高，以確保必要的知識(shí)，經(jīng)驗(yàn)和管理能力相關(guān)的財(cái)務(wù)人員，充分了解企業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，了解每種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。遵守其在金融業(yè)職業(yè)道德和要求。但是，在我們現(xiàn)如今的實(shí)際生活中，全面了解各個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)品狀況、風(fēng)險(xiǎn)程度、運(yùn)營(yíng)方式的專業(yè)工作人員是很難得的。

五、理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新手段

（一）樹立起面向客戶的管理理念

理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新是一項(xiàng)需要長(zhǎng)期性完成工作，它需要結(jié)合實(shí)際情況和客戶的需要來進(jìn)行創(chuàng)新。相關(guān)監(jiān)督部門不僅要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，還要不斷地進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的完善，要保障商業(yè)銀行通過正當(dāng)?shù)氖侄魏秃侠淼耐緩竭M(jìn)行盈利，拒絕違法手段侵占公眾權(quán)益。此外，完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，積極開展制度創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新也是很有必要的。

（二）個(gè)人理財(cái)服務(wù)創(chuàng)新

第一，作為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要支柱，為了保持商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，應(yīng)該在商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的各個(gè)部門之外，專門設(shè)立理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)部門，為理財(cái)產(chǎn)品的更新?lián)Q代提供持續(xù)源源不斷的力量。第二，應(yīng)該理性認(rèn)真選擇掛鉤標(biāo)的。影響商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益的原因由很多，商業(yè)銀行應(yīng)在一定的風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)，適度選擇其標(biāo)的產(chǎn)品，為銀行客戶靈活而又個(gè)性的金融服務(wù)。最后，商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的研究與開發(fā)中，應(yīng)該與本行的市場(chǎng)定位相結(jié)合，確定目標(biāo)客戶群，進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查，深入了解客戶需求，風(fēng)險(xiǎn)管理模式是根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)決定。建立有效的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，相關(guān)部門必須確保銀行開展合規(guī)交易，以及在規(guī)定的范圍內(nèi)的操作過程中，對(duì)收益和金融產(chǎn)品及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的準(zhǔn)確理解，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，注重金融創(chuàng)新人才的培養(yǎng)。

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