陳小慧

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是一些人片面認(rèn)為的P2P，而是包含金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合所產(chǎn)生的一切金融服務(wù)形式。相較于已經(jīng)相對飽和的個(gè)人理財(cái)市場，尚屬“處女地”且具有大量沉淀資金的企業(yè)理財(cái)市場無疑是一片“藍(lán)海”。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國銀行業(yè)資產(chǎn)超過200萬億元，資產(chǎn)管理行業(yè)約90萬億元，財(cái)富管理行業(yè)約100萬億元。到2020年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)將超過30萬億元，5年間體量將增長15倍。除傳統(tǒng)個(gè)人和小微企業(yè)借貸外，還有大量資產(chǎn)融通、交易需求，如信貸資產(chǎn)證券化、小貸資產(chǎn)收益權(quán)、應(yīng)收賬款收益權(quán)、商業(yè)匯票收益權(quán)等資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

根據(jù)《2015年中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告》數(shù)據(jù)，2015年機(jī)構(gòu)專屬類理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)募集資金36.41萬億元，占全市場的比例近22.98%，環(huán)比上升1.48%；存續(xù)余額7.2萬億元，占比30.64%，環(huán)比上升1.07%。

此外，Wind 資訊數(shù)據(jù)顯示，2015年A股625家上市公司宣布投資理財(cái)產(chǎn)品，共計(jì)5482億元。而這一數(shù)據(jù)在2012年和2013年僅分別為146.5億元和1434.9億元。

以上數(shù)據(jù)顯示出一個(gè)結(jié)論——企業(yè)理財(cái)市場前景廣闊。在近幾年各行各業(yè)都借助“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展得如火如荼的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融則尤為火爆，但企業(yè)理財(cái)市場問津者寥寥。

因?yàn)镻2P的雷聲陣陣，眼下的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)卻似乎在走向另一個(gè)極端，企業(yè)不再頻頻發(fā)聲，有的甚至不再提“P2P”，不再提“互聯(lián)網(wǎng)金融”，轉(zhuǎn)而改稱“金融科技”，更有網(wǎng)貸企業(yè)著急更名，仿佛去掉企業(yè)名稱里的“互聯(lián)網(wǎng)金融”字樣，就與風(fēng)險(xiǎn)一詞脫離關(guān)系，進(jìn)入人們眼中的可靠企業(yè)名單。而一些不明真相的投資者，聽到“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞就唯恐避之不及，一棍子將整個(gè)行業(yè)打死。

可就在一些企業(yè)“找不著北”的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，正在這個(gè)領(lǐng)域開疆拓土，不斷發(fā)展新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形式。工資理財(cái)、消費(fèi)金融、農(nóng)村金融、供應(yīng)鏈金融，它們正在這些領(lǐng)域排兵布陣，搶先占領(lǐng)市場。企業(yè)理財(cái)也成為布局的下一個(gè)目標(biāo)。

那么，企業(yè)理財(cái)能否順勢搭上互聯(lián)網(wǎng)的快車，在未來實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展？

眾所周知，企業(yè)理財(cái)要最大效能地利用閑置資金，提升資金的總體收益率。目前，雖然中小企業(yè)在選擇信貸產(chǎn)品時(shí)主動(dòng)性越來越強(qiáng)，但針對企業(yè)的理財(cái)端，大部分仍被銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壟斷。

眼下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭及一些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛瞄準(zhǔn)時(shí)機(jī)率先搶占這一市場。6月初，京東金融上線對公理財(cái)產(chǎn)品“企業(yè)金庫”：企業(yè)金庫活期最低1元起投、定期最低1萬起投、最高7天周期。在同等起投門檻或者理財(cái)期限下，收益高于大部分理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)靈活度也好于大部分理財(cái)產(chǎn)品。此外，企業(yè)金庫贖回資金也方便快捷，用戶發(fā)起贖回后，最快可實(shí)現(xiàn)“T+1”回款。同樣在今年，原本做陽光私募起家的中子星優(yōu)財(cái)轉(zhuǎn)型，推出企業(yè)級理財(cái)產(chǎn)品“企明星”，投資標(biāo)的主要有專業(yè)資管產(chǎn)品的優(yōu)先級、直投銀行內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、貨幣基金以及保本分紅型的穩(wěn)健型資管產(chǎn)品。拜特科技也推出了企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，可以供企業(yè)客戶進(jìn)行基金購買、贖回、交易查詢、收益查詢等一站式理財(cái)操作。

“國內(nèi)企業(yè)理財(cái)?shù)氖袌鍪謴V闊，但這個(gè)市場才剛剛覺醒，互聯(lián)網(wǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)化程度還不高，一般企業(yè)的財(cái)務(wù)人員沒有動(dòng)力去為企業(yè)閑置資金增值?！遍_鑫貸總經(jīng)理周治翰表示。

據(jù)悉，開鑫貸服務(wù)的大中小型借款企業(yè)已經(jīng)超過11000家?！霸跒檫@些企業(yè)提供融資服務(wù)或交流的過程中，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段很多企業(yè)在流動(dòng)資金理財(cái)上的需求也非常值得深挖。很多企業(yè)閑置資金躺在賬上‘睡大覺，多數(shù)還未實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金效益的最大化。”周治翰指出，“如何盤活開鑫貸服務(wù)的企業(yè)和股東上下游的上萬家企業(yè)客戶，把他們的理財(cái)需求激活，提升資金使用效率是我們最近研究的方向?！?/p>

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的加強(qiáng)，平臺(tái)獲客成本的持續(xù)走高，相較于已經(jīng)相對飽和的個(gè)人理財(cái)市場，尚屬“處女地”且具有大量沉淀資金的企業(yè)理財(cái)市場無疑是一片“藍(lán)海”。

而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢在于，對于每個(gè)企業(yè)客戶，可以提供定制化的產(chǎn)品，相較傳統(tǒng)的企業(yè)理財(cái)，可以更好地滿足不同機(jī)構(gòu)的不同期限、投向及收益率要求。從收益和安全性平衡的角度來說，這類金融資產(chǎn)在市場中具有一定的稀缺性。

但周治翰同時(shí)也指出：“相較于個(gè)人理財(cái)市場，企業(yè)理財(cái)?shù)臏?zhǔn)入門檻更高，對平臺(tái)背景、產(chǎn)品、運(yùn)營、風(fēng)控等綜合素質(zhì)要求更高，所以，目前進(jìn)入這一市場的主要是有國資、大型上市企業(yè)等強(qiáng)大背景的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅僅是一些人片面認(rèn)為的P2P，而是包含金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合所產(chǎn)生的一切金融服務(wù)形式。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融代表性業(yè)務(wù)是“to C”，未來，互聯(lián)網(wǎng)金融還將從C端向B端演變，這是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

中國企業(yè)正在從單純以借貸為主的金融需求，向復(fù)雜化和定制化的金融需求轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在提供更加方便快捷的供應(yīng)鏈金融服務(wù)、快速匹配有差異化需求的資金和資產(chǎn)直接對接等方面，有獨(dú)特優(yōu)勢。當(dāng)企業(yè)理財(cái)真正搭上互聯(lián)網(wǎng)這趟快車，其成為互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)也并非遙不可期。