針對光大房地產公司的資金運營風險控制的研究分析

【摘要】隨著全球化經濟的發(fā)展，企業(yè)面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)。資金管理貫穿于企業(yè)生產經營的始末，是財務管理的核心內容，同時也是當前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)。因此，加強資金的管理和控制具有十分重要的意義，它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個管理界帶來新的活力。近年來，企業(yè)財務資金管理中的問題非常突出，財務風險日益暴露。加強和改善企業(yè)財務資金管理是實現(xiàn)管理創(chuàng)新，推動企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)，必須采取有效措施加強和完善企業(yè)資金管理。

【關鍵詞】企業(yè)；資金運營；風險控制

1.前言

在企業(yè)的財務活動中，資金是貫穿于企業(yè)經營全過程的元素，缺乏資金的企業(yè)就談不上發(fā)展和獲利。它是企業(yè)的血液，資金管理是管理的核心內容，資金管理的好壞關系到整個企業(yè)的生存效益，只有建立一套適合市場經濟發(fā)展和自己企業(yè)特征的資金管理方法才能有效提高企業(yè)資金管理效率，使企業(yè)資金聚而不死、分而不散、高效有序、動態(tài)平衡，使之真正成為企業(yè)發(fā)展的源動力。企業(yè)的生存和發(fā)展必須以一定的資金存在和運動為前提。資金之子企業(yè)，就相當于血液之于人體。隨著我國國民經濟的迅速發(fā)展，出現(xiàn)了越來越多的房產開發(fā)，公司的管理也就成為了越來越重要的問題。其中，資金的管理又是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)。但是，我國的房地產開發(fā)公司資金管理一直處于明顯落后的狀況，因此，更加需要深入研究，在競爭激烈的現(xiàn)代社會，存在各種類型的企業(yè)，不管是幾十個人的小企業(yè)還是有上萬員工的大型跨國企業(yè)集團，資金的籌措與管理都是公司經營中一千關乎生死存亡的重大問題，企業(yè)面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)。企業(yè)提高經濟效益有兩條途徑：一是從科技發(fā)展中創(chuàng)效益。這是企業(yè)經濟發(fā)展的必由之路，但這需要投入大量的資金，對多數(shù)企業(yè)來說都存在一定困難。二是從企業(yè)管理中要效益。把管理工作抓上去，向管理要效益，則是投入少、產出大的一條生財之道。在企業(yè)的財務活動中，資金管理是企業(yè)財務管理的核心內容。如何加強資金管理，提高資金使用效益是每個企業(yè)所面臨的重要課題。

2.資金運營管理理論概述

資金運營也叫做資金活動，是指企業(yè)籌資、投資和資金營運等活動的總稱。“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念。企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關鍵所在。在面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復雜多變，通過提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平，才可以合理的控制營運風險，提升企業(yè)整體資金的利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。企業(yè)是以盈利為目的的，是人盡皆知的。當前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤。因此往往會有這樣一種錯誤的思想，認為企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高就是經營有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤中所應該體現(xiàn)出來的流動性。作為企業(yè)的資金管理者應當要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤之間的差異。利潤并不代表企業(yè)自身有充裕的流動資金。流動資金也就是我們俗稱的現(xiàn)金流，對于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。

2.1資金運營要素

第一，科學決策是核心。推進資金管理信息化建設，將資金預算管理與資金適時監(jiān)控相結合，及時準確地反映資金運行狀況和風險，可以提高決策的科學性，提高資金管理的及時性。具體地說，企業(yè)應當根據自身發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮宏觀經濟政策、市場環(huán)境、環(huán)保要求等因素，結合本企業(yè)發(fā)展實際，科學確定投融資目標和規(guī)劃。如果目標不明確，決策不正確，控制措施就難以執(zhí)行到位，資金活動將難以順利進行。

第二，制度建設是基礎。制度是企業(yè)經營管理各項活動順利開展的基礎性保障，要大力推動資金運作的合法性和規(guī)范性。企業(yè)應當根據內部控制規(guī)范等法律法規(guī)及企業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度，強化資金內控管理。企業(yè)資金活動內部控制制度主要涉及資金授權、批準、審驗等方面。比如，通過資金集中歸口管理制度，明確籌資、投資、營運等各環(huán)節(jié)相關部門和人員的職責權限；通過不相容崗位分離制度，形成有力的內部牽制關系；通過嚴格的監(jiān)督檢查和項目后評價等制度，跟蹤資金活動內部控制的實際情況，據以修正制度、改善控制效果。

第三，業(yè)務流程是重點。對資金活動實施內部控制，本質上是對資金業(yè)務的控制。企業(yè)在設計資金活動相關內控制度時，應該重點明確各種資金活動的業(yè)務流程，確定每一個環(huán)節(jié)、每一個步驟的工作內容和應該履行的程序，并將其落實到具體部門和人員。此外，由于很多資金業(yè)務是伴隨企業(yè)生產經營活動的開展而開展的，兩者相互聯(lián)系又互相影響，因此，在設計資金活動業(yè)務流程的同時，要充分考慮相關生產經營活動的特征，根據生產經營活動的流程設計合理的資金控制流程。反之，也可以根據資金控制流程調整和優(yōu)化生產經營活動流程，達到通過控制資金活動來規(guī)范企業(yè)生產經營活動的目標。

2.2資金運營風險

（1）籌資決策不當，引發(fā)資本結構不合理或無效融資，可能導致企業(yè)籌資成本過高或債務危機。

（2）投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。

2.3加強資金運營風險控制的意義

資金是企業(yè)進行生產、經營等一系列經濟活動中最基本的要素，資金管理貫穿于企業(yè)整個生產經營的始末，具有舉足輕重的作用，資金管理是財務管理的集中表現(xiàn)。只有抓住資金管理這個中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)經濟效益。因此，加強資金的管理及控制具有十分重要的意義。

保持資金供求的動態(tài)平衡。企業(yè)供產銷環(huán)節(jié)，是生產經營的主要環(huán)節(jié)，也是資金運動的主要環(huán)節(jié)，管住資金，可以管住企業(yè)的大部分經營活動。因此，必須對全部資金和處于各周轉環(huán)節(jié)的流動資金進行經常性分析，及時掌握資金的使用情況，保持企業(yè)財務上的流動性，維持企業(yè)的償債能力。

3.光大公司資金運營管理現(xiàn)狀及風險分析

3.1哈密光大房地產公司發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

3.1.1光大房地產公司的發(fā)展歷程

哈密是新疆的東大門。東與甘肅省酒泉市相鄰，南與巴州相連，西與吐魯番、昌吉州毗鄰，北與蒙古國接壤。總面積15.3萬平方公里，轄哈密市、巴里坤哈薩克自治縣和伊吾縣，總人口58.39萬人，少數(shù)民族人口占31.9%，城鎮(zhèn)人口占61.1%。流動人口每天約為5000人，市區(qū)的暫住人口略有5萬人。與全國一樣，隨著城市化進程的推進，哈密的房地產市場風聲水起、欣欣向榮，既競爭激烈，又機遇遍布。哈密光大房地產開發(fā)有限公司也抓住了這個機遇，但是目前的哈密房地產市場，存在著商品房、保障房、集資房“三箭齊發(fā)”的特點，真是“亂花漸欲迷人眼，樓市風云狂翻卷！”行業(yè)競爭十分激烈。

公司成立初期開發(fā)了“光大-綠色港灣”一期項目，同時成立了子公司馨安物業(yè)服務公司，2012年全面投入使用，入住率達85%。住宅戶型有兩房與三房，全為單衛(wèi)設計。兩房面積：72-98㎡，多為85-95㎡；三房面積：100-230㎡，多為110-130㎡?；旧鲜乾F(xiàn)代風格，中規(guī)中矩，造型較為單一；外立面顏色多為淺灰色加暗紫色。

3.1.2光大房地產公司的發(fā)展現(xiàn)狀

哈密光大房地產開發(fā)有限公司成立以來，伴隨著國民經濟和社會建設事業(yè)的發(fā)展，不斷發(fā)展壯大，每年開發(fā)房屋面積達50萬平方米，開發(fā)小區(qū)兩個。哈密光大房地產開發(fā)有限公司在發(fā)展壯大自身的同時，牢記自己的社會責任，盡自己所能回饋社會、奉獻社會。

哈密房產所開發(fā)的項目，以住宅小區(qū)為主。普遍重朝向、輕組合。樓棟分布上，幾乎是“坐排排”式的房屋布局，建筑密度較大，空間層次感較差；樓間距普遍較小，多為20-30米，部分達30-40米；物業(yè)形態(tài)，多數(shù)為“高層+多層+底商”，而多層為5-6層，且去化速度快于高層；另外，休閑廣場規(guī)劃較少，但是綠化面積較大。地上停車位及地下停車位眾多。樓盤的規(guī)劃重點，放在了“座南朝北”上，因為銷售單價從高到低的排序是：南向→北向→東向→西向。

展望未來，光大房產計劃向“特色房地產商”和“城市綜合體開發(fā)運營商”全力邁進，并努力發(fā)揮自身的品牌優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、經驗優(yōu)勢，致力于普通商品房和保障性住房的開發(fā)建設，積極探索特色產業(yè)地產、養(yǎng)老住宅等特色業(yè)態(tài)模式，為國家房地產業(yè)的健康發(fā)展和廣大人民居住條件的進一步改善履行應有的社會責任。

3.2公司資金管理的現(xiàn)狀

在資金營運方面，企業(yè)對資金的管理包括現(xiàn)金管理、銀行賬戶管理、銀行關系管理、流動性頭寸管理、收付款管理、應收應付管理、融資管理、投資管理、風險管理、外匯交易及套期保值、國際支付管理等。集中的領域是廣義的，包括一定時期內一切可轉化為現(xiàn)金和銀行存款的可支配金融資源，即廣義的現(xiàn)金管理。企業(yè)集團流動資產中，若存貨所占比重相對較大，由于存貨流動性差，占用了企業(yè)大量資金，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導致企業(yè)費用上升，利潤下降。企業(yè)還要承擔市價下跌所產生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產生財務風險。在應收賬款管理中，企業(yè)過于注重銷售業(yè)績，而忽視應收賬款控制狀況的問題。有時為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業(yè)應收賬款大量增加。

3.3光大房地產公司資金運營存在的主要風險

企業(yè)管理中的集權和分權是對立統(tǒng)一的，事權可以分散，但財權必須集中。大多數(shù)企業(yè)集團內部沒能形成高度集中的資金管理指揮系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財務資金調控制度，沒有統(tǒng)一的信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務數(shù)據、資金結算、投融資管理集中不起來，致使企業(yè)決策者難以及時準確全面掌握生產經營全過程的相關信息，無法實施有效的管理、監(jiān)督和控制。財務風險日益顯露，尤以財務資金管理問題為突出。

缺乏資金管理意識。雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對資金的重要性都有廣泛的認同，但是，有些管理者缺少資金時間價值觀念和現(xiàn)金流量觀，缺乏詳細的資金使用計劃和財務分析方法，在資金的籌集、使用和分配上缺少科學性，有時導致項目資金鏈條斷裂不能如期完成，給企業(yè)帶來破產的可能性。

4.光大房地產公司控制資金運營風險的措施

4.1營造良好的外部環(huán)境，企業(yè)作為社會的組成部分，需要良性運作的社會環(huán)境來維持生存與發(fā)展。解決營運資金問題，既要依靠企業(yè)自身努力，也離不開外部支持。企業(yè)外部環(huán)境的改善，需要政府進行合理的宏觀調控。一是政府要在明確政企關系，推進企業(yè)制度建設的基礎上，進一步實施財政體制改革，為企業(yè)資本積累營造寬松的環(huán)境。要積極推行現(xiàn)代企業(yè)制度，利用現(xiàn)代企業(yè)科學合理的治理結構，明確相關各方的責任、權利和義務，讓企業(yè)能夠自主理財，使企業(yè)能真正從資產增值上獲得增加積累與有效分配投資的內在驅動力。如此，才能積累資金，成為獨立的經濟實體。二是要規(guī)范企業(yè)的利潤分配。當前一部分企業(yè)，尤其是一些承包經營企業(yè)，只注重現(xiàn)實利益，不考慮企業(yè)的發(fā)展后勁，用各種名義進行福利建設，造成大量生產資金被挪用。因此，鑒于流動資金緊張，企業(yè)的利潤分配要注重堅持積累優(yōu)先，在滿足生產經營需要的基礎上，再將適度的稅后利潤在投資者中進行分配

4.2完善資金管理制度，要高度重視傳統(tǒng)資金結構的改善與調整，重要要關注以下二個方面：一是企業(yè)在擴大再生產時，要在固定資產投資的同時，投入一定的流動資金，絕對不能盲目上馬。從企業(yè)資金運作來進行考慮，要嚴格禁止將流動負債用于長期投資與形成固定資產。二是合理安排好自有資金與負債、長期負債及流動負債的比例，靈活運用各類流動負債以滿足流動資產之需要。要加強資金成本研究，特別是要強化對付現(xiàn)成本的研究，及時避免暫時的籌資對以后的流動資金周轉造成太大壓力。

5.結束語

綜上所述，資金的風險控制貫穿于企業(yè)生產經營的始末，同時也是當前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)，加強資金運營的風險控制具有十分重要的意義。信息失真、監(jiān)控不力、資金散亂是現(xiàn)階段企業(yè)資金管理中的突出問題，企業(yè)必須建立一套適合市場經濟發(fā)展的企業(yè)資金管理辦法，優(yōu)化資金結構，拓寬籌資渠道，盤活沉淀資金，以提高企業(yè)資金使用效益。本文只是簡單的探討了企業(yè)的資金管理與風險控制，由于本人水平有限，不當之處，請批評指正。

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作者簡介：

連慶玲（1993-），男，白族，陜西商洛人，西安外事學院會計專業(yè)本科生。