楊杰，葉小榕

（1．安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院，安徽 蚌埠 233041；2．海軍蚌埠士官學(xué)校信息管理中心，安徽 蚌埠 233012）

FDI與污染排放：基于工業(yè)廢氣與環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)的對(duì)比分析

楊杰1，葉小榕2

（1．安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院，安徽 蚌埠 233041；2．海軍蚌埠士官學(xué)校信息管理中心，安徽 蚌埠 233012）

伴隨我國引進(jìn)FDI規(guī)模擴(kuò)大，F(xiàn)DI在驅(qū)動(dòng)?xùn)|道國經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，對(duì)其環(huán)境的影響備受關(guān)注。為了明確FDI與中國環(huán)境污染間的關(guān)系，本文基于2000—2011年中國區(qū)域數(shù)據(jù)，分別選取工業(yè)廢氣與環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為被解釋變量，實(shí)證檢驗(yàn)了FDI對(duì)環(huán)境污染影響的門檻效應(yīng)。結(jié)果顯示：當(dāng)以環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為被解釋變量時(shí)，模型存在雙門檻效應(yīng)；當(dāng)以工業(yè)廢氣為被解釋變量時(shí)，模型存在單門檻效應(yīng)。并且我國現(xiàn)階段引進(jìn)FDI更多地表現(xiàn)為對(duì)環(huán)境的促進(jìn)性。

FDI；環(huán)境污染；面板門檻分析；環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)

一、引言

伴隨著國際資本流動(dòng)的加速，F(xiàn)DI在東道國經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的角色，F(xiàn)DI在驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，對(duì)東道國環(huán)境的影響也備受關(guān)注。出于研究目的、研究方法、樣本選擇的差異，所得結(jié)論也有所不同。主要觀點(diǎn)包括：第一，有害論。盛行的觀點(diǎn)是“污染避難所”假說與“向底線賽跑”策略，立足跨國公司污染密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的視角來闡述了FDI對(duì)東道國環(huán)境的負(fù)面影響。較具代表性的國外研究主要包括：Walter和Ugelow，1979［1］；Baumol和Oates，1988［2］；Xing和Kolstad，2002［3］；Dean，2000［4］；Gray，2002［5］；Copeland和Taylor，2004［6］；Haider和Chaudhary（2012）［7］等。國內(nèi)研究包括：夏友富，1999［8］；應(yīng)瑞瑤，2006［9］；劉渝琳，2007［10］；吳玉鳴，2007［11］；傅京燕和李麗莎，2010［12］；鄭效晨和劉渝琳，2012［13］。第二，有益論。代表性觀點(diǎn)“污染暈輪效應(yīng)”，其與“污染避難所”假說相對(duì)立，從FDI所承載的先進(jìn)技術(shù)出發(fā)對(duì)FDI的環(huán)境效應(yīng)給予正面評(píng)價(jià)，該假說認(rèn)為，在發(fā)展中國家進(jìn)行投資的跨國公司可以向東道國傳播更為綠色清潔的生產(chǎn)技術(shù)，提升其生產(chǎn)的環(huán)保水平。代表性國外研究：Porter和Van der Linde，1995［14］；Letchumanan和Kodama，2000［15］；Wayne和Shadbegian，2002［16］；KevinGrey和DuncanBrank，2002［17］；Eskeland和Harrison，2003［18］；Keller，2004［19］等。國內(nèi)研究：李惠茹，2007［20］；鄧柏盛和宋德勇，2008［21］；許和連和鄧玉萍，2012［22］。第三，折中論。FDI對(duì)國家（地區(qū)）環(huán)境的影響不能簡(jiǎn)單歸納為有益，抑或有害。而是取決于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、人力資本、環(huán)境規(guī)制、資本存量等控制變量的發(fā)展階段。因此，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境影響的門檻效應(yīng)較為明顯。國外研究：Hoffmann等（2005）［23］；Song和Woo（2008）［24］。國內(nèi)研究：何潔（2000）［25］；賴明勇和包群等（2005）［26］；劉渝琳和溫懷德（2007）［27］；包群和陳媛媛等（2010）［28］；李子豪和劉輝煌（2012）［29］；沈能（2013）［30］等。因此，可以認(rèn)為，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)FDI的環(huán)境效應(yīng)已有一定的研究并形成一些政策建議。總體來看，第一，污染變量選取缺乏全局性與權(quán)威性，現(xiàn)有FDI環(huán)境效應(yīng)的分析多采用單一變量（如：二氧化碳、二氧化硫等廢氣排放）或多個(gè)污染排放數(shù)據(jù)來反映整體污染排放水平，由于污染排放物選取不同導(dǎo)致檢驗(yàn)結(jié)果的差異，從而降低了模型解釋力。第二，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境影響的檢驗(yàn)多借助普通最小二乘法（OLS），采用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差回歸相對(duì)少見。并且較少考慮對(duì)應(yīng)于控制變量不同階段與核心解釋變量變動(dòng)時(shí)，F(xiàn)DI環(huán)境效應(yīng)的動(dòng)態(tài)變化。同時(shí)考慮《聯(lián)合國氣候變化框架公約》制定及國際社會(huì)碳減排呼聲高漲，碳減排的議題愈發(fā)受到人們關(guān)注。本文選取工業(yè)廢氣排放和環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為被解釋變量，運(yùn)用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差回歸分析進(jìn)行對(duì)比研究。

二、我國引進(jìn)FDI與環(huán)境污染現(xiàn)狀分析

改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，利用外商直接投資也取得了舉世矚目的成績(jī)。1979—2011年間我國累計(jì)批準(zhǔn)外商投資項(xiàng)目740 036個(gè)，其中累計(jì)批準(zhǔn)外商直接投資項(xiàng)目738 353個(gè)，利用外商直接投資金額達(dá)11643.92億美元。源于東部沿海地區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、區(qū)位、交通通訊及人力資本等優(yōu)勢(shì)，致使1992之前外商投資主要集中于沿海城市，高達(dá)90%以上；自1992年以來，伴隨改革開放的深化，如：沿江港口城市、內(nèi)陸邊境城市及內(nèi)陸省會(huì)城市的進(jìn)一步開放，我國利用外商直接投資在廣度和深度上進(jìn)一步發(fā)展，加之我國鼓勵(lì)外商向中、西部投資系列優(yōu)惠政策的出臺(tái)，我國利用外商直接投資區(qū)域結(jié)構(gòu)也有所變化，東部地區(qū)引進(jìn)外商直接投資比例有所下降，由1992年91.41%降為2012年82.80%，但總體上仍維持在82%以上，1992—2011年間中、西部地區(qū)利用外商直接投資比例依次在6.22%～11.18%、1.82%～9.97%范圍內(nèi)上下波動(dòng)。我國利用外商直接投資區(qū)域分布不平衡的同時(shí)，省際間也存在較大差異（具體情況如圖1所示）。2000—2011年間我國平均利用外商直接投資排名前8位的省份依次為：江蘇、廣東、遼寧、山東、上海、浙江、福建和天津；2000—2011年間我國平均利用外商直接投資排名相對(duì)靠后的省份分別是：甘肅、新疆、寧夏、青海、貴州、云南、廣西和山西。

圖1 2000—2011年中國各區(qū)域引進(jìn)FDI的趨勢(shì)圖

伴隨我國引進(jìn)FDI規(guī)模的擴(kuò)大及FDI在東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要性凸顯，人們?cè)陉P(guān)注FDI經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的同時(shí)，開始思考FDI對(duì)東道國環(huán)境的影響。但出于研究初衷、研究手段與樣本區(qū)間選取的不同，所得結(jié)論也有所差異。比較有代表性包括：“污染避難所”假說與“污染暈輪效應(yīng)”。本文主要從“工業(yè)三廢”排放及環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)來衡量我國各區(qū)域污染排放水平。2000—2011年間工業(yè)廢水排放較多的省份依次為：江蘇、浙江、四川、廣東、山東、廣西、河南與河北；工業(yè)廢水排放相對(duì)較少的省份分別為：青海、海南、北京、貴州、寧夏、甘肅、新疆和天津。2000—2011年間工業(yè)廢氣（文中以SO2排放來衡量）排放較多的省份分別為：四川、山東、河北、河南、江蘇、山西、廣東、內(nèi)蒙古；工業(yè)廢氣排放較少的省份為：海南、青海、北京、天津、吉林、寧夏、上海和福建。2000—2011年間工業(yè)固體廢棄物排放較多的省份分別為：河北、遼寧、山西、山東、四川、內(nèi)蒙古、河南和江西；工業(yè)固體廢棄物排放較少的省份依次是：海南、天津、寧夏、北京、青海、上海、新疆和甘肅。

圖2 2000—2011年中國各區(qū)域工業(yè)三廢排放情況

三、我國區(qū)域環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)測(cè)算

通過上述分析可以看出，選取“工業(yè)三廢”中任意單個(gè)指標(biāo)來衡量我國各區(qū)域污染排放水平所得結(jié)果可能有所差異，為了能夠從總體上把握我國區(qū)域污染排放現(xiàn)狀，文中基于工業(yè)三廢（廢水、廢氣、固體廢棄物）數(shù)據(jù)，通過熵值法構(gòu)建環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)來較為全面的評(píng)價(jià)我國各區(qū)域污染排放情況。步驟如下：

1.文中首先對(duì)“工業(yè)三廢”數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除不同量綱的影響

2.對(duì)無量綱化處理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行坐標(biāo)平移，以確保環(huán)境污染指標(biāo)比重為正值

3.確定第i省份第j項(xiàng)污染排放指標(biāo)比重ri，j

4.確定第j項(xiàng)污染排放指標(biāo)的熵值ej與變異系數(shù)gj

5.第j項(xiàng)污染排放指標(biāo)在環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)中權(quán)重的測(cè)算

6.計(jì)算區(qū)域環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)

由圖3可知，2000—2011年間區(qū)域環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)平均值較高的省份為：河北、江蘇、山東、四川、遼寧、河南、廣東和浙江；區(qū)域環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)平均值較低的省份為：海南、青海、寧夏、北京、天津、新疆、甘肅和吉林。

圖3 2000—2011年我國區(qū)域環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)示意圖

四、基于面板門檻模型的FDI環(huán)境效應(yīng)檢驗(yàn)

（一）計(jì)量方法

在傳統(tǒng)回歸分析中，我們時(shí)常擔(dān)心回歸系數(shù)是否穩(wěn)定，如將樣本分割后分別回歸，是否可以得到大致相當(dāng)?shù)幕貧w系數(shù)。為此，Hansen（1999）首先提出了個(gè)體固定效應(yīng)面板數(shù)據(jù)門限回歸模型。

其中，μi為個(gè)體截距項(xiàng)，qit為門檻變量，γ為待估計(jì)的門檻值，εit為獨(dú)立同分布的擾動(dòng)項(xiàng)，xit為解釋變量，同時(shí)假設(shè)其為外生變量，與εit不相關(guān)。為了進(jìn)一步區(qū)分解釋變量是否受門檻效應(yīng)影響，同時(shí)引入示性函數(shù)，原模型可改寫為（以面板雙門檻模型為例）：

其中，yit為被解釋變量，zit為受門檻效應(yīng)作用的解釋變量，xit為不受門檻效應(yīng)影響的解釋變量，同樣，qit為門檻變量，γ1與γ2為待估計(jì)的門檻值，I（·）為示性函數(shù)。

（二）變量選取

為了能夠較為全面的評(píng)價(jià)FDI對(duì)我國環(huán)境的影響，本文分別選取工業(yè)三廢（廢水、廢氣、固體廢棄物）及通過熵值法構(gòu)建環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為被解釋變量，以地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、外貿(mào)依存度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和環(huán)保舉措為控制變量，以外資依存度為核心解釋變量，并且將地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)定為門檻變量，自舉抽樣為1 000次，分組子樣本異常值去除比例為5%，將樣本分為100個(gè)柵格后取100個(gè)中間參數(shù)。控制變量設(shè)置如下：（1）地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（PCGDPi，t）：以各地區(qū)人均GDP衡量，其中GDP以1978年為基期，地區(qū)人口數(shù)以各地區(qū)年末人口數(shù)計(jì)算；（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（ISi，t）：借助各地區(qū)GDP中第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值所占比重衡量；（3）外貿(mào)依存度（DOTi，t）：由各地區(qū)進(jìn)出口總額占GDP的比重反映；（4）地區(qū)環(huán)保舉措（EPMi，t）：以各地區(qū)工業(yè)SO2）去除率體現(xiàn)。核心解釋變量：即外資依存度（DOFi，t），以各地區(qū)利用外商直接投資額占GDP的比重測(cè)算。

表1 門檻變量的顯著性檢驗(yàn)與門檻值

由表1的回歸結(jié)果可知，當(dāng)以環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為被解釋變量時(shí)，模型在5%的顯著性水平上存在雙門檻效應(yīng)。當(dāng)以工業(yè)廢氣為被解釋變量時(shí)，模型顯示在5%顯著性水平上存在單一門檻效應(yīng)，具體來看：

第一，當(dāng)以環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)為被解釋變量時(shí)，普通回歸結(jié)果與穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差回歸結(jié)果均顯示：在控制變量中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、貿(mào)易依存度、地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與環(huán)境污染關(guān)聯(lián)顯著，并且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與其正相關(guān)，貿(mào)易依存度、地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與環(huán)境污染負(fù)相關(guān)。對(duì)核心解釋變量（外資依存度）而言，對(duì)應(yīng)于中低水平的人均GDP，外資依存度與環(huán)境污染顯著負(fù)相關(guān)，而對(duì)應(yīng)于高水平的人均GDP階段，兩者間關(guān)聯(lián)不顯著。

第二，當(dāng)以工業(yè)廢氣為被解釋變量時(shí)，控制變量中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與污染排放顯著正相關(guān)，環(huán)保舉措與污染排放負(fù)相關(guān)，貿(mào)易依存度與污染排放關(guān)聯(lián)不顯著。核心解釋變量（外資依存度）在低人均GDP階段與污染排放顯著負(fù)相關(guān)，而在高人均GDP時(shí)關(guān)聯(lián)不顯著。

五、結(jié)論與啟示

通過2000—2011年間FDI環(huán)境效應(yīng)的面板門檻檢驗(yàn)，我們可以得出以下結(jié)論與啟示：

第一，無論選取工業(yè)廢氣為被解釋變量，還是通過熵值法構(gòu)建環(huán)境污染綜合評(píng)價(jià)指數(shù)作為被解釋變量，考察期間，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與污染排放均正相關(guān)。這意味著隨著地區(qū)GDP中第二產(chǎn)業(yè)所占比重的提升，污染排放將會(huì)加劇。為了確保經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，緩解經(jīng)濟(jì)增長與資源環(huán)境的矛盾，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整勢(shì)在必行，我國應(yīng)大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)來推進(jìn)“兩型社會(huì)”構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明的建設(shè)目標(biāo)。此外，我們必須清醒地意識(shí)到工業(yè)制成品在我國出口結(jié)構(gòu)中占到95%左右比重，并且工業(yè)化是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可逾越的階段，挖掘工業(yè)自身的節(jié)能潛力乃當(dāng)務(wù)之急，既要借助技術(shù)貿(mào)易、技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)外溢來促進(jìn)節(jié)能技術(shù)應(yīng)用與推廣，又要嚴(yán)格立法，加強(qiáng)環(huán)境管制，從而確?！笆濉惫?jié)能減排目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

第二，樣本區(qū)間內(nèi)，所有回歸結(jié)果均顯示：地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與污染排放負(fù)相關(guān)。由此可見，隨著人們生活水平提高與環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，將對(duì)節(jié)能減排產(chǎn)生積極效應(yīng)，這在一定程度上也證實(shí)了我國已處于環(huán)境庫茲涅茨曲線拐點(diǎn)的右側(cè)（進(jìn)一步的驗(yàn)證可通過面板數(shù)據(jù)分位數(shù)回歸進(jìn)行）。這也使我們堅(jiān)定信念，盡管國際格局復(fù)雜多變，發(fā)展經(jīng)濟(jì)仍然是現(xiàn)階段的首要任務(wù)，我們必須要協(xié)調(diào)區(qū)域發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)我國節(jié)能減排工作邁向新臺(tái)階。

第三，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境的影響存在門檻效應(yīng)，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不同時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)污染排放的作用將有所差異。存在雙門檻效應(yīng)的模型回歸結(jié)果顯示，當(dāng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)在一定范圍內(nèi)變動(dòng)時(shí)，隨著人均GDP的增加，F(xiàn)DI的減排效應(yīng)有所加強(qiáng)，我們應(yīng)該關(guān)注門檻值，抓住機(jī)遇期，進(jìn)一步強(qiáng)化FDI對(duì)環(huán)境的積極作用。對(duì)于單門檻效應(yīng)的模型而言，外資依存度的回歸系數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境的影響均顯示出積極性，且對(duì)應(yīng)低人均GDP階段，其減排效應(yīng)略微明顯。

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FDI and Polluting Emission：Comparative Analysis Based on Industrial Waste Gas and EPI

YANG Jie1，YE Xiao-rong2
（1.School of Business，Anhui University of Finance and Economics，Bengbu 233041，China；2.Information Management Center，Bengbu Naval Petty Officer School，Bengbu 233012，China）

With the popularization of FDI，people pay more attention to its effects on the environment as well as on the economy.In order to make certain the relationship between FDI and China’s environmental pollution，based on the regional data from 2000 to 2011，the paper uses the industrial waste gas and EPI as explanatory variables and tests the threshold effects of FDI on environmental pollution.Some conclusions can be drawn that there are two thresholds when using EPI as explanatory variable，and there exists single threshold when using industrial air as explanatory variable.And the introduction of FDI will promote China’s environment at present time.

FDI；environmental pollution；Panel threshold analysis;EPI

F831.6

A

1673-5609（2016）02-0016-08

［責(zé)任編輯：唐秋鳳］［英文編輯：秋虹］［責(zé)任校對(duì)：雯子］

2016-03-06

安徽省高校省級(jí)人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目“FDI與碳排放約束下安徽工業(yè)綠色TFP關(guān)系研究”（SK2015A574）。

楊杰（1977—），男，安徽懷遠(yuǎn)人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)FDI研究中心在讀博士研究生，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院講師；

葉小榕（1984—），女，安徽淮北人，任職于海軍蚌埠士官學(xué)校信息管理中心。