文/湖南商學(xué)院　夏楚才

功能視角下農(nóng)村金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)分析

文/湖南商學(xué)院夏楚才

圖/攝圖網(wǎng)

我國(guó)農(nóng)村金融監(jiān)管的發(fā)展歷程和表現(xiàn)出來的制度缺陷是歷史總結(jié)和人為設(shè)計(jì)的結(jié)果。它產(chǎn)生的根本原因是基于機(jī)構(gòu)視角的金融監(jiān)管制度。這種機(jī)構(gòu)視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度不可能使農(nóng)村金融組織體系、金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管制度之間形成一個(gè)互相調(diào)節(jié)的功能耦合體，以適應(yīng)農(nóng)村金融發(fā)展的需要。只有創(chuàng)新功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度才能實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。1995年，巴塞爾委員會(huì)在為銀行設(shè)置全球性的證券資產(chǎn)組合的資本標(biāo)準(zhǔn)時(shí)采納了功能觀點(diǎn)。2001年，日本就已完全轉(zhuǎn)變到功能視角的金融監(jiān)管制度：日本金融廳按照監(jiān)管業(yè)務(wù)的性質(zhì)而非行業(yè)性質(zhì)對(duì)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重組，成立了以不同監(jiān)管職能為主的專業(yè)監(jiān)管部門。同時(shí)為實(shí)現(xiàn)在功能監(jiān)管的基礎(chǔ)上保留分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)，在專業(yè)監(jiān)管部門之下按行業(yè)細(xì)分設(shè)置課室，以發(fā)揮原有專業(yè)監(jiān)管人員的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，達(dá)到分業(yè)監(jiān)管與功能監(jiān)管的統(tǒng)一。

在功能視角的監(jiān)管框架下，金融監(jiān)管關(guān)注的是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其所能發(fā)揮的基本功能，并以此為依據(jù)設(shè)計(jì)農(nóng)村金融的監(jiān)管結(jié)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，實(shí)行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管，因而更能適應(yīng)農(nóng)村金融組織體系發(fā)展的要求。與機(jī)構(gòu)視角的金融監(jiān)管相比，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度的優(yōu)勢(shì)在于以下幾個(gè)方面。

一、有利于防范農(nóng)村金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

功能視角的金融監(jiān)管著重預(yù)測(cè)在未來實(shí)現(xiàn)中介功能的組織結(jié)構(gòu)。有了這些預(yù)測(cè)，政府就能針對(duì)機(jī)構(gòu)的必然變化設(shè)計(jì)政策和監(jiān)管方案，而不是試圖保護(hù)現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)形式。這樣，基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管把注意力集中在最有效率地實(shí)現(xiàn)金融體系基本功能的制度結(jié)構(gòu)上，目標(biāo)是促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)的構(gòu)成，根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求進(jìn)行必要變化，而不是試圖保護(hù)和維持現(xiàn)有的制度結(jié)構(gòu)，因而能有效地解決各種農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管問題，不必再通過限制金融創(chuàng)新來維護(hù)金融業(yè)的安全，更有利于農(nóng)村金融創(chuàng)新。

同時(shí)，由于金融混業(yè)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)將不再局限于單個(gè)行業(yè)，農(nóng)村金融極易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而功能視角的金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的監(jiān)管，主張?jiān)O(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)實(shí)施整體監(jiān)管，以總體評(píng)價(jià)和監(jiān)管不同行業(yè)之間產(chǎn)生的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因此能有效地控制和防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，更有利于維護(hù)金融業(yè)的整體安全。

二、有利于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管功能模塊化

模塊化理論的先驅(qū)、哈佛大學(xué)商學(xué)院教授卡利斯·鮑德溫和吉姆·克拉克曾指出，模塊化使得企業(yè)能駕馭日趨復(fù)雜的技術(shù)。通過把產(chǎn)品分解為模塊這一子系統(tǒng)，設(shè)計(jì)者、制造者和用戶都獲得了很高的靈活性。

同樣，模塊化也可以運(yùn)用在農(nóng)村金融監(jiān)管中，但只有在功能視角而不是在機(jī)構(gòu)視角下才能進(jìn)行。基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管功能模塊化就是不再根據(jù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的特征進(jìn)行監(jiān)管，而是著重于其金融業(yè)務(wù)的分類，劃分為不同的功能模塊，且不論涉及這些功能模塊業(yè)務(wù)是何種類型的金融機(jī)構(gòu)。通過這種金融監(jiān)管功能模塊化分解，如負(fù)責(zé)各種農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的模塊、負(fù)責(zé)監(jiān)督農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)比率的模塊等。這樣就把復(fù)雜的農(nóng)村金融分解為不同的子系統(tǒng)(各個(gè)功能模塊)，各子系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立地運(yùn)作，體現(xiàn)較強(qiáng)的靈活性與適應(yīng)性，順應(yīng)了農(nóng)村金融的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

三、有利于提高監(jiān)管效率

從功能金融的角度來理解，金融的發(fā)展過程實(shí)質(zhì)上就是更有效率地實(shí)現(xiàn)金融功能的過程。與之相對(duì)應(yīng)的基于功能視角的金融監(jiān)管就應(yīng)為更有效率地實(shí)現(xiàn)金融體系的基本功能營(yíng)造效率優(yōu)先的監(jiān)管理念。有專家認(rèn)為，金融監(jiān)管的效率就是達(dá)成金融監(jiān)管目標(biāo)的成本和收益的比較。金融監(jiān)管的目標(biāo)一般意義上說是維護(hù)一國(guó)金融體系的安全、穩(wěn)定，具體而言包括保護(hù)金融消費(fèi)者，即投資人和存款人的利益；創(chuàng)造和維護(hù)金融業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境；保護(hù)貨幣政策的順利實(shí)施；提高金融資源的配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。也就是說，農(nóng)村金融的監(jiān)管效率就是指以盡可能低的交易成本促進(jìn)農(nóng)村金融資源進(jìn)行最優(yōu)配置以實(shí)現(xiàn)其最佳效用。

有“金融鱷魚”之稱的雷蒙德·戈德史密斯把一國(guó)現(xiàn)存的金融工具與金融機(jī)構(gòu)之和理解為該國(guó)的金融結(jié)構(gòu)。功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管可以通過優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性的金融安排，動(dòng)員儲(chǔ)蓄資源，將其有效配置并直接作用于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率。同時(shí)，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管有利于平衡貨幣政策在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的效果，促進(jìn)農(nóng)業(yè)部門和非農(nóng)業(yè)部門之間的資本流動(dòng)，以便及時(shí)調(diào)整農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，保障農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

另外，由于金融交易技術(shù)的發(fā)展和交易成本的降低推動(dòng)了農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展，模糊了不同農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的界限，但從功能的角度看卻是同質(zhì)的，并且在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定。因此，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度有利于促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)組織必要的變革，從而提高監(jiān)管效率。

四、有利于農(nóng)村金融創(chuàng)新

基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度需要按基本功能來重組監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這樣不僅要讓傳遞同樣風(fēng)險(xiǎn)和收益信號(hào)的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)以及金融市場(chǎng)受到基本相同的監(jiān)管，且要讓經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)而不是監(jiān)管差異成為金融產(chǎn)品和服務(wù)、金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)取得成功的決定性因素。因此，基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管有利于金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新不斷提速，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)日益交叉態(tài)勢(shì)，而基于機(jī)構(gòu)視角的監(jiān)管制度不僅使交叉性新業(yè)務(wù)的推出要經(jīng)過多個(gè)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)時(shí)間協(xié)調(diào)才能完成，而且對(duì)這些交叉性業(yè)務(wù)的監(jiān)管極易形成監(jiān)管越權(quán)或監(jiān)管真空等現(xiàn)象，而只有基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管注重監(jiān)管體制與監(jiān)管規(guī)則的連續(xù)性和一致性，因而能更好地促進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新?！?/p>