互聯(lián)網金融下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

劉倍麟

摘 要：本文針對互聯(lián)網金融下的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新展開了研究，同時結合小微企業(yè)融資創(chuàng)新的實用性價值總結出了幾點融資創(chuàng)新的模式，包括點對點金融模式、大數(shù)據(jù)融資模式以及眾籌融資模式，在新常態(tài)經濟和互聯(lián)網信息時代下，以期能夠對我國小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供一些具有參考性的意見。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；小微企業(yè)；眾籌；融資模式

一、前言

現(xiàn)今小微企業(yè)儼然成為了我國經濟體系中的一項重要組成要素，不僅能夠緩解我國的人口就業(yè)壓力，同時還可以為新常態(tài)經濟穩(wěn)步軟著陸提升提供重要的動力。目前我國小微企業(yè)數(shù)量已經超過了企業(yè)總數(shù)的九成以上，為一半以上的城鄉(xiāng)居民創(chuàng)造了良好的就業(yè)機會。然而，伴隨著我國經濟體系的不斷深入改革，小微企業(yè)一直都在面臨著融資困難的根本性問題。由于小微企業(yè)自身因素和技術原因，傳統(tǒng)的銀行信貸所采用的間接融資模式同資本市場信貸所采用的直接融資模式之間存在著很多不相融之處，這在無形中為小微企業(yè)的融資又增加了難度。因此，如何能夠在現(xiàn)有的經濟和社會環(huán)境的基礎上，為小微企業(yè)的融資創(chuàng)造出更好的條件勢在必行

二、互聯(lián)網金融概述

1.互聯(lián)網金融的概念

目前，互聯(lián)網金融在學術領域中尚未擁有一個比較統(tǒng)一的定義，部分學者認為，在互聯(lián)網金融模式中，市場信息的對稱度較低，因此資金提供者與資金使用者之間需要進行直接交易，其他金融中介的實用價值被削弱。互聯(lián)網金融可以有效提高經濟增長速度，并為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造出更多的有利條件。此外，還有一部分銀行從業(yè)者表示，互聯(lián)網金融，其實就是在傳統(tǒng)的經營模式中加入互聯(lián)網信息技術，以此來為客戶提供更加全面的服務。

互聯(lián)網金融是整合了現(xiàn)代信息技術與傳統(tǒng)金融服務的一種新興模式，它的出現(xiàn)有效的改變了傳統(tǒng)金融模式中所存在的諸多弊端，不僅大大提高了金融業(yè)務的透明度，同時還增強了金融業(yè)務操作的便捷性。從理論上來看，凡是同廣義金融相關的互聯(lián)網應用，均可以被定義為是互聯(lián)網金融。

2.互聯(lián)網金融的特點

（1）大數(shù)據(jù)應用

在互聯(lián)網信息時代中，數(shù)據(jù)是互聯(lián)網金融的核心資源，基于大數(shù)據(jù)的運用不僅可以實現(xiàn)對客戶社交的情緒分析、金融信貸風險分析，同時還可以達到高頻交易的效果，改變了抵質押品在傳統(tǒng)金融模式中的權威地位。以阿里巴巴旗下的阿里小貸為例，阿里小貸將淘寶網等電商平臺中所積累的信用與行為數(shù)據(jù)進行總結，并將其引入到資信調查環(huán)節(jié)中，通過對數(shù)據(jù)展開深入挖掘后，就能夠對用戶的信用度進行準確的定位。

（2）長尾理論

同銀行所提供的傳統(tǒng)金融服務相比較來看，互聯(lián)網金融所面向的是“二八定律”中的那些長尾客戶。由于這部分小微客戶的金融需求比較趨于個性化且額度較小，因此他們無法在傳統(tǒng)金融模式中得到業(yè)務滿足。因此，互聯(lián)網金融在此方面有著絕對的優(yōu)勢，在較短的時間內便獲得了眾多小微用戶的支持。

（3）服務便捷

互聯(lián)網金融業(yè)務是要通過計算機和互聯(lián)網來進行處理的，整個操作流程非常標準且流暢，系統(tǒng)能夠按照客戶的實際需求來為他們提供有針對性的金融服務。例如阿里小貸在電商平臺中所積累起來的信用數(shù)據(jù)庫，客戶僅需幾秒鐘就可以完成貸款申請與貸款發(fā)放，免去了他們到柜臺排隊與辦理業(yè)務的時間。

（4）服務成本低

在互聯(lián)網金融模式中，資金供需雙方可以依托網絡平臺來自行完成交易活動，因此也就省去了中介費用與交易服務費用。在互聯(lián)網金融模式中，金融機構不需要花費大量成本開設營業(yè)網點，消費者也不需要去營業(yè)網店，可以在網絡金融平臺中根據(jù)自己的喜好和需求來自主化的選擇金融產品，從根本上緩解了信息不對稱的問題。

三、互聯(lián)網金融下小微企業(yè)融資創(chuàng)新的實用價值

1.融資模式創(chuàng)新可以為國家戰(zhàn)略需求的實現(xiàn)提供推動性作用

互聯(lián)網金融同小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，一方面拓展了我國的金融行業(yè)服務項目，使金融行業(yè)得到更多的發(fā)展機遇，另一方面還可以為解決小微企業(yè)融資難創(chuàng)造出更多的解決途徑，促進小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。首先，小微企業(yè)在互聯(lián)網金融模式中獲得了更多的技術支持，為其日后的可持續(xù)發(fā)展提供了便利條件；其次，互聯(lián)網金融在獲知并服務于小微企業(yè)金融需求的同時，可以帶動起各個地區(qū)中經濟的穩(wěn)定增長，擴大城鄉(xiāng)的就業(yè)范圍，讓廣大人民群眾均可享受到由金融創(chuàng)新所帶來的諸多實惠；最后，小微企業(yè)金融服務的創(chuàng)新，可以吸引更多的年輕人主動的參與到自主創(chuàng)業(yè)的隊伍當中，國家政府也會拿出更多財政資金投放到支持小微企業(yè)良性發(fā)展的領域中，促進我國新常態(tài)經濟穩(wěn)定發(fā)展。

互聯(lián)網金融同小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是國家財政政策扶持工作的重中之重。伴隨著金融體系改革工作的不斷深入，國家政府開始對互聯(lián)網金融模式下的小微企業(yè)發(fā)展提供了更多的政策支持，這也就意味著國家已經開始認識到互聯(lián)網金融模式對小微企業(yè)的融資難問題可以得到有效解決。為此，國務院辦公廳還專門頒布了《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，明確表示要從政策角度來給予小微企業(yè)在互聯(lián)網金融下的融資問題給予相關支持。要求在不增加金融風險危機的前提下，保證小微企業(yè)貸款的增速與增量達到“兩個不低于”，即為“小額企業(yè)貸款增速不低于各項貸款的平均水平；小額企業(yè)貸款的增量不低于上年同期水平，充分運用互聯(lián)網等新技術、新工具，不斷創(chuàng)新網絡金融服務模式?！睘榱四軌蚋玫捻槕獓艺畬π∥⑵髽I(yè)所提供的政策扶持，各個金融機構也要盡快構建立覆蓋面廣、差異化小以及服務效率高的互聯(lián)網金融機制，從而讓小微企業(yè)的融資難問題得以更加順利的解決。

2.互聯(lián)網金融同小微企業(yè)融資模式的合作具有較強的優(yōu)勢

一直以來，小微企業(yè)都在面臨著不同程度上的融資難問題，對其日后的發(fā)展壯大帶來較大的影響。如今，在很多行業(yè)中小微企業(yè)的負債經營率都在不斷的增加，雖然表現(xiàn)出了較大的融資需求，但融資難度卻也在隨之提高。由于小微企業(yè)具有經營規(guī)模小、固定資產比例低以及經營模式不規(guī)范等特點，從而導致其在融資過程中受到了征信體系缺失、信息不對稱等因素干擾。

互聯(lián)網金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的生存與發(fā)展帶來了新的轉機，相較于傳統(tǒng)金融模式中的間接融資來看，互聯(lián)網金融下的融資模式表現(xiàn)出了便捷性強、針對性高以及普惠性優(yōu)等優(yōu)勢。首先，在互聯(lián)網金融下，小微企業(yè)獲得了更多的融資渠道，在資金遇到困難時也可以找到更多的融資途徑；其次，小微企業(yè)可以在互聯(lián)網金融模式中找到更多的貿易伙伴，相互合作發(fā)展，降低了他們的金融風險；最后，在互聯(lián)網金融模式中，小微企業(yè)的差異化需求得到了較好的滿足，在獲取金融服務的過程中擁有更多自主選擇的權利。

四、傳統(tǒng)金融模式中小微企業(yè)的融資困境

首先，由于小微企業(yè)的經營成本較低，運營管理模式也不夠完善，因此在經營過程中會遇到更多的風險，尤其是在遇到比較大的環(huán)境變化時，小微企業(yè)更容易面臨倒閉的危機。除此之外，絕大多數(shù)小微企業(yè)可用于抵押的資產較少，不具備崗位細致分工的條件，從而也就會引發(fā)很多不必要的管理資源浪費。其次，小微企業(yè)的貸款金額較少，貸款的時間較短，并且對資金的使用次數(shù)也非常頻繁。如果采用傳統(tǒng)類型的金融貸款模式就會造成貸款成本過高，從而嚴重制約了小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。再次，傳統(tǒng)商業(yè)銀行為了能夠提高收益、減少經營風險，經常會將小微企業(yè)的貸款申請直接駁回。再由于小微企業(yè)本身存在著比較嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，因此會導致銀行無法對小微企業(yè)的真實狀況展開全方位的評估，這些情況都會增加小微企業(yè)的貸款融資難度.最后，由于我國的市場經濟體系尚未發(fā)展健全，小微企業(yè)無法在這種金融環(huán)境中得到權威的信用評價，從而也就很難獲得銀行與客戶的信任，繼而讓貸款融資變得更加困難。

五、互聯(lián)網金融下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的實踐措施

1.點對點金融模式

點對點融資即為小微企業(yè)通過互聯(lián)網平臺來尋求有貸款意向的貸款方，同其展開業(yè)務上的交流與合作，以此來滿足自己的融資貸款需求。點對點融資具有安全等級高、交易成本少以及信息透明度強等優(yōu)勢.此外，由于點對點金融需要在互聯(lián)網中完成操作，因此小微企業(yè)還可以根據(jù)自身的實際情況來自主化的選擇貸款利率，而貸款方也可以采用共同提供融資資金的方式來減少自己所應承擔的貸款風險。

具體的操作步驟如下：首先，有融資貸款意向的小微企業(yè)要在互聯(lián)網平臺中輸入自己的利率條件，在完成合理篩選后，針對符合標準的交易對象展開合理化的對比，向最終確定的對象發(fā)起借貸合作請求，與之建立起初步的合作關系。其次，在合作意向達成后，要依托大數(shù)據(jù)平臺來展開下一步的財務審核工作，審核方式包括視頻認證、網絡認證、信用認證以及還款能力認證等。此外，平臺也可以通過線上貸款申請或線下代理商入戶的方式來對小微企業(yè)的資信情況進行全方位的了解。最后，貸款雙方確定資金數(shù)量，同時做好風險評估工作。

2.大數(shù)據(jù)融資模式

基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)融資指是由電商企業(yè)所組織成立的小額貸款項目，此種融資方式具有貸款條件少、資金周轉快等特點，所有業(yè)務流程都可以依托互聯(lián)網來完成，大大提高了小微企業(yè)的貸款融資效率和降低融資成本。

具體的操作流程如下：首先，在確定貸款相關事項之前需要對小微企業(yè)的實際經營情況進行全方位的了解。在小微企業(yè)正式提交貸款申請后，貸款公司可運用大數(shù)據(jù)對其財務狀況、經營業(yè)績、貸款償還能力展開深入了解，同時填寫評估報告。其次，在貸款交易完成以后，要對企業(yè)進行實施進度進行調查，其中包括日常的經營業(yè)務開展、現(xiàn)金流等，準確判斷自己所要承擔的貸款風險，同時按照實際情況來與小微企業(yè)之間展開業(yè)務交流，為其創(chuàng)造更多的經濟效益。

3.眾籌融資模式

眾籌融資模式所即為借助于大眾的力量來實現(xiàn)融資，小微企業(yè)可以通過一些網絡金融平臺，采取優(yōu)惠讓利條件讓大眾將資金注入到平臺中，以此來達到互惠互利的目的。眾籌融資的形式大致可以被分為兩種：第一種為股權眾籌，第二種為創(chuàng)新眾籌。首先，股權眾籌模式中，小微企業(yè)能夠在金融平臺中自主發(fā)布融資信息，通過這種方式來為自己開辟出一套新的融資道路。其次，小微企業(yè)還可以在金融平臺中優(yōu)先發(fā)布自己創(chuàng)新產品的預售方案，同時也能夠將自己的計劃展示給廣大網友，以此來獲得他們的資金支持，完成產品的生產銷售。需要注意的是，由于創(chuàng)新眾籌中幾乎包括了絕大多數(shù)的融資方法，因此其本身并不具備較為明顯的排他性，可以被很好的適用于各種不同條件的市場背景中。

六、結束語

綜上所述，本文對有關于小微企業(yè)在互聯(lián)網金融模式中的創(chuàng)新實踐要點展開了詳細且深入的分析和研究，同時結合互聯(lián)網金融在實際應用過程中所表現(xiàn)出來的特點和優(yōu)勢，對小微企業(yè)的融資模式創(chuàng)新做出了總結。在互聯(lián)網金融不斷反正和完善的過程中，我國的小微企業(yè)一定能夠在互聯(lián)網金融的幫助下壯大自身，在這種新型的融資模式中找到自己的發(fā)展路線，從而為國家經濟水平的進一步提高提供源源不絕的支持動力。

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