王申

摘要：“產(chǎn)業(yè)鏈金融”是指在是指財(cái)務(wù)公司依托集團(tuán)成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈上的核心地位，借助其對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上物流、商品流、信息流的控制，通過資金的封閉運(yùn)行，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種金融服務(wù)模式。這些年，財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)“內(nèi)部的銀行”為了進(jìn)一步提升對(duì)集團(tuán)成員單位的金融服務(wù)，逐步開始思考如何解決產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)融資難，服務(wù)成員單位實(shí)體經(jīng)濟(jì)，讓利成員單位等問題，本文主要圍繞“產(chǎn)業(yè)鏈金融”開展思考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司；產(chǎn)業(yè)鏈金融

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）08-000-01

為了充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的金融功能，推動(dòng)財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈延伸，近年來，銀監(jiān)會(huì)逐步時(shí)點(diǎn)開企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，允許其金融服務(wù)延伸至成員單位的上下游企業(yè)，財(cái)務(wù)公司行業(yè)也對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融進(jìn)行了有益的探討和創(chuàng)新。具體主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一、創(chuàng)新銀行授信品種，增加授信額度

為拓寬成員單位融資渠道，讓成員單位可以享受財(cái)務(wù)公司的同業(yè)信用資源，財(cái)務(wù)公司積極創(chuàng)新同業(yè)授信業(yè)務(wù)品種，為集團(tuán)尋找外部增量融資資金，實(shí)現(xiàn)成員單位融資便利，新增授信品種包括票據(jù)直貼、保函、保理、代開承兌人為財(cái)務(wù)公司的銀承等。

二、借助票據(jù)直貼業(yè)務(wù)，降低集團(tuán)整體融資成本

財(cái)務(wù)公司可以將電子銀行承兌匯票融資業(yè)務(wù)為突破口，與銀行合作創(chuàng)新票據(jù)直貼產(chǎn)品并成功辦理融資。票據(jù)直貼融資業(yè)務(wù)是指持票人在票據(jù)到期日前，將財(cái)務(wù)公司作為承兌人的票據(jù)，權(quán)利背書轉(zhuǎn)讓給合作金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用財(cái)務(wù)公司在其授信額度為持票人進(jìn)行貼現(xiàn)融資，由其扣除一定利息后，將約定金額支付給貼現(xiàn)人的票據(jù)業(yè)務(wù)行為。該業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）集團(tuán)內(nèi)成員單位無需在金融機(jī)構(gòu)取得授信，利用財(cái)務(wù)公司在金融機(jī)構(gòu)的授信額度，在不占用集團(tuán)內(nèi)資金、不使用銀行貸款的情況下，解決了成員單位融資困難問題。

（二）發(fā)揮財(cái)務(wù)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的談判優(yōu)勢(shì)，成員單位可以獲得較低（低于同期貸款基準(zhǔn)利率）成本的資金（買方付息時(shí)），如果不需要買方付息，則成員單位的財(cái)務(wù)成本幾乎可以忽略。

（三）增加財(cái)務(wù)公司在金融機(jī)構(gòu)的授信額度使用率，為下一步深入開展銀財(cái)合作奠定基礎(chǔ)。

（四）依托電子票據(jù)系統(tǒng)使財(cái)務(wù)公司承兌的匯票具備高流通性和低成本。

三、著力推行保理業(yè)務(wù)，嘗試金融增值服務(wù)

保理業(yè)務(wù)主要是指集團(tuán)內(nèi)的兩家成員單位由于業(yè)務(wù)關(guān)系形成應(yīng)收、應(yīng)付賬款，應(yīng)收賬款方將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給財(cái)務(wù)公司，以獲得財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)。

金融增值服務(wù)主要針對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)購房者的按揭貸款等，該業(yè)務(wù)是指集團(tuán)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在銷售房子的時(shí)候，由財(cái)務(wù)公司和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)共同篩選優(yōu)質(zhì)購房者，對(duì)其提供按揭貸款的一種業(yè)務(wù)。這種按揭貸款業(yè)務(wù)符合《關(guān)于銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》對(duì)支持中小套型普通商品住房建設(shè)的要求。

四、拓寬中間業(yè)務(wù)服務(wù)范圍，開展多種代開業(yè)務(wù)

主要包括代開保函業(yè)務(wù)和代開承兌人為財(cái)務(wù)公司的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。

保函業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)是指當(dāng)成員單位需要開具保函時(shí)，可以直接找與財(cái)務(wù)公司有合作關(guān)系的銀行代財(cái)務(wù)公司出具銀行保函，占用財(cái)務(wù)公司在銀行的授信額度，為企業(yè)提供交易便利。

代開承兌人為財(cái)務(wù)公司的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)是指當(dāng)成員單位需要開具銀行承兌匯票時(shí)，可以直接找財(cái)務(wù)公司合作銀行代財(cái)務(wù)公司開具票據(jù)并辦理銀行承兌，占用財(cái)務(wù)公司在銀行的授信額度，為企業(yè)提供融資采購便利。

五、加快信息化系統(tǒng)建設(shè)，保障金融創(chuàng)新服務(wù)

在金融服務(wù)水平不斷提升的今天，作為集團(tuán)資金管理系統(tǒng)的運(yùn)營中心、數(shù)據(jù)中心和技術(shù)支持中心，財(cái)務(wù)公司應(yīng) “以信息化謀發(fā)展，以信息化節(jié)約成本，以信息化服務(wù)客戶”的理念，精心打造并不斷完善信息系統(tǒng)。始終堅(jiān)持“統(tǒng)一規(guī)劃、分布實(shí)施、優(yōu)化集成、服務(wù)為本”的原則，逐步建立滿足管理和業(yè)務(wù)需要的基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)公司信息化總體架構(gòu)主要以“業(yè)務(wù)運(yùn)行平臺(tái)、綜合管理平臺(tái)”為主要內(nèi)容進(jìn)行規(guī)劃，為打造堅(jiān)強(qiáng)金融服務(wù)平臺(tái)提供技術(shù)支持和保證。在信息化建設(shè)方面，財(cái)務(wù)公司應(yīng)做如下準(zhǔn)備：首先，根據(jù)中國人民銀行關(guān)于金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)接入的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境要求，升級(jí)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，通過部署雙鏈路解決方案，實(shí)現(xiàn)高效的數(shù)據(jù)傳輸、穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和靈活的擴(kuò)展架構(gòu)；其次，基于現(xiàn)有的核心系統(tǒng)框架，有效部署電票、保理、外匯等系統(tǒng)，并通過系統(tǒng)對(duì)接，快速將企業(yè)內(nèi)部的整體流程復(fù)制到支持產(chǎn)業(yè)鏈金融的業(yè)務(wù)之中，實(shí)現(xiàn)全流程的系統(tǒng)內(nèi)閉環(huán)風(fēng)險(xiǎn)操作；最后，結(jié)合集團(tuán)的整體戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展情況，通過管理模式創(chuàng)新和業(yè)務(wù)流程再造，不斷優(yōu)化系統(tǒng)功能，搭建真正適合集團(tuán)戰(zhàn)略的互連網(wǎng)金融平臺(tái)。

在標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)控建設(shè)方面，將根據(jù)財(cái)務(wù)公司實(shí)際發(fā)展需要，圍繞各項(xiàng)新業(yè)務(wù)建立符合現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的決策、執(zhí)行與監(jiān)督機(jī)制，形成前、中、后臺(tái)管理的流程和體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管控，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化、制度化和有序化。

今后，隨著信息化建設(shè)的飛速發(fā)展，財(cái)務(wù)公司應(yīng)逐步加大對(duì)現(xiàn)代信息技術(shù)應(yīng)用的力度，通過構(gòu)建先進(jìn)高效的金融服務(wù)平臺(tái)，不斷將業(yè)務(wù)流程建立在信息技術(shù)支持的運(yùn)行體系上，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營自動(dòng)化管理，降低經(jīng)營成本、完善服務(wù)質(zhì)量、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、提高服務(wù)水平，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。

財(cái)務(wù)公司開展金融創(chuàng)新服務(wù)不但有利于拓寬成員單位融資渠道，解決成員單位融資難題，而且有利于降低企業(yè)融資成本，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體產(chǎn)業(yè)資本和金融資本深度融合。