文/本刊記者 韓英彤

Cover Story封面文章

銀行貿(mào)易融資抗壓錄

文/本刊記者 韓英彤

商業(yè)銀行是管理風險的行業(yè)，能否進行有效的風險防控因而成為各家商業(yè)銀行反映核心競爭力的重要標尺，也是一直以來商業(yè)銀行經(jīng)營管理無法回避的話題。2013年第三季度，我國商業(yè)銀行告別了過去多年不良“雙降”的態(tài)勢，不良率和不良余額開始大幅回升。銀監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2016年5月末，全國銀行業(yè)不良貸款率已達到2.15%，創(chuàng)造了2009年一季度以來的最高數(shù)據(jù)記錄。

我國經(jīng)濟發(fā)展已進入新常態(tài)，部分行業(yè)的不景氣還將延續(xù)，一些行業(yè)的風險甚至在加劇。這些因素都將加大商業(yè)銀行進行風險防控的難度，風控形勢頗為嚴峻。為此，記者走訪了幾家銀行，就外匯業(yè)務領域風險防控壓力較重的貿(mào)易融資業(yè)務進行了調(diào)查，并在此基礎上就當前貿(mào)易融資業(yè)務風險防控的關注點、關鍵點、難點逐一展開分析，以折射當前商業(yè)銀行風險防控的現(xiàn)實場景。

風險蔓延

根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，商業(yè)銀行面臨的風險可以劃分為信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險及戰(zhàn)略風險八大類。該新協(xié)議同時要求商業(yè)銀行以適當?shù)氖侄魏头绞阶R別、評估和管理上述風險。

記者通過走訪得知，作為實體經(jīng)濟的晴雨表，貿(mào)易融資等貿(mào)易金融業(yè)務對風險更為敏感，風險暴露也更早。當前商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務風險主要集中在信用風險、操作風險、市場風險、國家風險這四類，其中信用風險、操作風險的防控壓力最為突出。

在信用風險防控方面，伴隨著世界經(jīng)濟格局發(fā)生變化，以往傳統(tǒng)信用證項下的業(yè)務靠單證相符、單單一致就能將信用風險轉(zhuǎn)化為金融機構(gòu)風險，進而轉(zhuǎn)化為開證行的風險，通過單據(jù)業(yè)務流程即可完成閉環(huán)的管理。但如今信用證結(jié)算方式越來越少，賒銷結(jié)算已經(jīng)占到了交易量的百分之九十，商業(yè)銀行在賒銷項下研發(fā)了眾多貿(mào)易融資產(chǎn)品，持有的是客戶的商業(yè)信用風險。而商業(yè)信用風險則與實體經(jīng)濟的興衰密切相關。在當前世界經(jīng)濟發(fā)展前景不明、中國經(jīng)濟面臨三期疊加的情況下，與制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)關系更為緊密的貿(mào)易金融業(yè)務，信用風險之大不言自明。這在無形中對商業(yè)銀行風險管控造成了巨大壓力。

商業(yè)銀行開展貿(mào)易金融業(yè)務還面臨著一定的操作風險管控壓力。商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務除了貿(mào)易融資業(yè)務之外，還會為企業(yè)客戶提供一些交易銀行的服務，諸如支付結(jié)算、賬戶管理等服務。通常來講，與企業(yè)收付密切相關的基礎業(yè)務往往也集中在貿(mào)易金融條線。在當前經(jīng)濟下行期，非法集資等案件風險高發(fā)，個別企業(yè)希望將風險轉(zhuǎn)嫁給銀行，這使商業(yè)銀行基層貿(mào)易金融領域的操作面臨著非常大的風險。操作風險的高發(fā)也與貿(mào)易金融產(chǎn)品的復雜性有著密切關系。當前，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資已經(jīng)成為貿(mào)易金融發(fā)展的新方向，被諸多銀行所推崇。但如果銀行從業(yè)人員不具備相關法律、融資知識儲備，就容易導致產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性風險，從而使風險暴露。這部分風險還在一定程度上反映出銀行業(yè)務人員存在水平欠缺、操作能力尚未達到標準等問題；同時在銀行現(xiàn)行業(yè)績考核的壓力下，也導致了一些銀行制度執(zhí)行不到位，要業(yè)績而忽視風險的問題。

記者還發(fā)現(xiàn)，各家銀行均反映在操作風險中，合規(guī)風險的風險管控壓力是非常突出的。一方面，目前國際上反洗錢監(jiān)管要求不斷趨嚴，國內(nèi)監(jiān)管部門對反洗錢的監(jiān)管理念逐步由規(guī)則監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)樾袨楸O(jiān)管或結(jié)果監(jiān)管。由于國內(nèi)外對一些反洗錢的監(jiān)管標準并不完全一致，對于一些在境外設有分支機構(gòu)的大型銀行來說，這方面風險管控的壓力更是與日俱增。在制裁合規(guī)方面，近年來制裁合規(guī)形勢也較為復雜，需要銀行對制裁形勢進行更為準確的預判，以防范合規(guī)風險。另一個方面則是，當前監(jiān)管部門堅持簡政放權、放管結(jié)合的思路，注重推改革與防風險并舉，因此對銀行外匯業(yè)務的監(jiān)管、自律提出了更高的要求。銀行必須嚴格審核企業(yè)貿(mào)易背景真實性，貫徹展業(yè)三原則要求，并細化了實施細則。在走訪過程中，各家商業(yè)銀行均認為，今年商業(yè)銀行的合規(guī)風險明顯加大，往年的“只管不罰”已經(jīng)逐步消失，取而代之的是更為明晰的并帶有懲罰措施的監(jiān)管現(xiàn)實情況。

防范策略

作為中國國際化和多元化程度最高的銀行，中國銀行在國際業(yè)務領域一直擁有市場領先優(yōu)勢。針對貿(mào)易金融業(yè)務的風險防控，中國銀行總行貿(mào)易金融部副總經(jīng)理黃黎陽向記者高度概括了風險控制的幾個重要方面，即“一個目標、四個統(tǒng)一、四個突出、七個加強”。2016年是中國銀行風險管控年，總行層面提出的要求是，加強對全轄的有效管理，加大問責力度，既要管好業(yè)務和產(chǎn)品，也要管好客戶，更要管好隊伍?！耙粋€目標”即是堅守案防底線，保持風控工作的高壓態(tài)勢，以不發(fā)生重大案件和重大操作風險事件為最低目標?！八膫€統(tǒng)一”即實現(xiàn)統(tǒng)一營銷、統(tǒng)一授信、統(tǒng)一審批、統(tǒng)一貸后，加強客戶關系部門、產(chǎn)品管理部門、風險管理部門的協(xié)同，多部門共同對客戶履約能力和履約風險進行分析?！八膫€突出”即突出資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定、突出完善全流程風險管控體系、突出反洗錢與制裁合規(guī)管理、突出跨境人民幣和外匯業(yè)務合規(guī)管理。通過“四個突出”，中國銀行強化了重點風險領域的管理，通過全面統(tǒng)籌規(guī)劃化解風險和調(diào)整結(jié)構(gòu)?！捌邆€加強”即通過加強產(chǎn)品風險管理、加強整章建制、加強授權管理、加強檢查監(jiān)督、加強智慧風控體系構(gòu)建、加強風控隊伍建設、加強系統(tǒng)建設七個方面，夯實風控工作基礎?！敖衲?月末，中國銀行貿(mào)易融資業(yè)務已經(jīng)實現(xiàn)了不良雙降，數(shù)據(jù)更能反映出中國銀行風險防控措施的有效程度。盡管還有許多風控工作需要夯實，但目前風險尚在有效管控中?！秉S黎陽補充道。

中信銀行的國際業(yè)務一直在中小商業(yè)銀行中處于優(yōu)勢地位，其國際業(yè)務在業(yè)務規(guī)模、產(chǎn)品種類、交易系統(tǒng)和綜合服務方面多年來水平不斷有所提高。中信銀行國際業(yè)務部總經(jīng)理助理張栩青向記者闡述了中信銀行的風險管理理念。中信銀行制定并下發(fā)的《貿(mào)易融資管理辦法及操作規(guī)程》，目的就是要強化國際業(yè)務條線風險防范的責任意識，將產(chǎn)品管理部門與經(jīng)營機構(gòu)同視作風險管理的“第一道”防線。在傳統(tǒng)只注重單據(jù)表面審核的基礎上，從貸前、貸中、貸后多個環(huán)節(jié)介入風險防控，實行全流程管理。對于中信銀行而言，防范風險是一種文化建設。目前，全行都在推進這種風險文化建設，不斷強調(diào)合規(guī)意識，強化“三道防線”風險管理理念，落實風險管控責任主體。除了推進風險文化建設以外，中信銀行還注重開展多層次、多領域的國際業(yè)務風控專業(yè)化培訓，邀請同業(yè)以及風險條線專家授課，并及時根據(jù)風險形勢變化對經(jīng)營機構(gòu)警示風險；同時，在全面梳理業(yè)務流程和風險管控關鍵節(jié)點的基礎上，全面啟動新一代系統(tǒng)建設?！拔覀儗⒉粩鄰娀瘶I(yè)務條線作為第一道防線的意識，全面加強風險管理，在貸前環(huán)節(jié)就要在授信方案中嵌入專業(yè)性意見，在貸中環(huán)節(jié)充分發(fā)揮專業(yè)審查能力，強化對貿(mào)易融資真實性和合規(guī)性的審查，在貸后環(huán)節(jié)則要提供技術性支持，及時跟蹤交易情況，加強風險預警?！睆堣蚯鄰娬{(diào)。

在記者看來，兩家受訪的銀行貿(mào)易金融業(yè)務頗具有代表性，其相關業(yè)務的風控措施已經(jīng)細化落實，并已提升至制度化的層面來加以固化。受訪銀行的一系列“接地氣”的風控措施，也反映出各家銀行對貿(mào)易金融業(yè)務早已拋棄了“大干、快干、要業(yè)績”的野蠻生長策略，取而代之的是“穩(wěn)步前行、踏準節(jié)拍、嚴把風控”的穩(wěn)健業(yè)務發(fā)展節(jié)奏。

關鍵節(jié)點

對于各家商業(yè)銀行而言，不良頻發(fā)的時期多集中在2014年和2015年。經(jīng)過過去幾年的積淀，各家商業(yè)銀行對如何能夠有效地防范風險已經(jīng)有所總結(jié)、有所規(guī)劃，以往的不顧一切搶占市場的業(yè)務發(fā)展做派也已經(jīng)被拋棄。風險控制已經(jīng)成為各家商業(yè)銀行的優(yōu)先思考、優(yōu)先部署和優(yōu)先行動。但風險防控的大樓非一朝一夕就能建成，尚需把握幾個重要的風控關鍵節(jié)點。

中國銀行作為貿(mào)易融資主導銀行，從其多年的經(jīng)營管理中，慢慢探索出了貿(mào)易金融的定位和產(chǎn)品功能邊界。黃黎陽向記者介紹了中銀香港開展貿(mào)易金融業(yè)務的風險防控經(jīng)驗。由于中國香港是自由港，既沒有報關單也沒有增值稅發(fā)票，控制風險的重要舉措是對客戶進行適配性分析，根據(jù)客戶的歷史交易記錄對其進行風險識別，以實現(xiàn)對風險的事前防范。黃黎陽認為，與流動資金貸款相比，貿(mào)易金融業(yè)務有三個顯著特點：一是與具體交易緊密結(jié)合，周期短；二是具有自償性特征；三是操作風險易轉(zhuǎn)化為信用風險。其中產(chǎn)生風險的來源又可以歸結(jié)為三個方面：一是基礎交易是否能順利達成，二是支付方能否按約定付款，三是其他一些可能對交易自償性順利實現(xiàn)產(chǎn)生影響的風險因素和不確定性?！般y行要先對客戶貿(mào)易背景的真實性進行識別，再對其交易對手進行風險評估，最后再將交易對手項下的資金流、物流、信息流進行掌控，并對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化安排有一些要求，包括在協(xié)議文本上將各方責權利體現(xiàn)進來，進而確保基礎交易完整和順利履約、交易對手風險可控、交易對手的錢款可以如期到賬，實現(xiàn)融資閉環(huán)。”黃黎陽的上述表述，就是其對風險防控關鍵節(jié)點的認識。

要從根本上防范風險，關鍵是不斷強化國際業(yè)務條線的風險防范責任主體意識，以及全面風險管理的能力。張栩青正感受著中信銀行國際業(yè)務部在風險控制方面的這一巨大變化。他坦言，風險控制走這一步是比較艱難的，需要改變傳統(tǒng)的職能、傳統(tǒng)的觀念和傳統(tǒng)地位。“全面風險管理需要從制度上落實，即便再艱難也要走下去。這也是貿(mào)易金融風控最為關鍵的節(jié)點之一?！睆堣蚯嗾J為，另一個重要節(jié)點則是回歸貿(mào)易融資的“自償性”本源?！白詢斝浴币恢币詠矶际琴Q(mào)易融資風險管控的核心所在。對此，銀行一定要落實“展業(yè)三原則”的要求，在嚴格審核貿(mào)易背景真實性的同時，深入研究和把握企業(yè)資金流、物流、信息流，做到“三流合一”，防止“貿(mào)易融資”變?yōu)椤叭谫Y貿(mào)易”。除此之外，在張栩青看來，貿(mào)易融資還要與國家“一帶一路”“自貿(mào)區(qū)”“京津冀一體化”等國家戰(zhàn)略規(guī)劃緊密結(jié)合，將貿(mào)易融資資金優(yōu)先投向相關的重點國家和重點地區(qū)。特別是要深入研究企業(yè)“走出去”的趨勢和特點，提前做好業(yè)務和代理行網(wǎng)絡的布局，做好項目和客戶儲備，充分利用相關政策優(yōu)勢，打造自身特色品牌。同時，要強化低資本消耗貿(mào)易融資產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，提升輕資本業(yè)務比重，打造輕型銀行。特別是在當前“資產(chǎn)荒”的大背景下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較為稀缺，輕資本業(yè)務更應成為各家銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的核心。

未來前景

風險無處不在，風險控制更是商業(yè)銀行亙古不變的永恒話題。對于未來銀行風險防控的前景，受訪銀行均表示樂觀。風險意識加強之后，風險防控將逐步實現(xiàn)落實到位。風險防控壓力盡管與日俱增，但風險防控的目標還是會穩(wěn)妥實現(xiàn)的。

對于商業(yè)銀行貿(mào)易金融業(yè)務風險防范的前景，黃黎陽保持樂觀，但也意識到存在一些亟待解決的問題。在他看來，風險識別和評估標準還存在簡單劃一的問題。如今的貿(mào)易融資內(nèi)涵和外延都在不斷深化和擴大，產(chǎn)品層次也在不斷豐富，產(chǎn)品系列不斷完善，但貿(mào)易融資產(chǎn)品的分類卻缺乏非常嚴謹與統(tǒng)一的劃分標準，尚需要在更廣范圍和更深層次進一步統(tǒng)一認識、加深理解。第二個亟待解決的問題是在經(jīng)營機制方面難以戰(zhàn)略協(xié)同。目前國內(nèi)大多數(shù)銀行貿(mào)易金融業(yè)務的營銷、產(chǎn)品研發(fā)和管理、授信審查等分散在多個部門，責權利劃分不清，難以形成戰(zhàn)略協(xié)同和整體競爭力。第三個問題則是管理的前瞻性和精細化程度不夠到位。當前總行制定的產(chǎn)品辦法往往只是原則性方面的規(guī)定，操作是否精細和到位則需要依靠分行管理細則來加以補充。但目前來看，各家分行因能力不同暴露出的問題差異很大。最后一個問題，則是缺乏復合型人才。由于國內(nèi)市場貿(mào)易金融長期以來是以低水平復制為主的發(fā)展，使得高素質(zhì)復合型專業(yè)技術人才培養(yǎng)和供給十分缺乏，這在一定程度上限制了貿(mào)易金融業(yè)務的發(fā)展。他還提出，未來除了需積極應對上述挑戰(zhàn)外，銀行還需要建立二維的客戶評價體系，將客戶基本面與債項項下的適配性加以綜合考慮，并注重積累歷史數(shù)據(jù)；此外，還要進一步加強信息平臺的建設。

張栩青則著眼于人員、制度及系統(tǒng)建設方面。他認為，首先，國際業(yè)務目前普遍缺乏專業(yè)的風險管理人員和相應的機構(gòu)崗位設置，且從業(yè)人員全流程、全方位風險管理經(jīng)驗尚顯不足，特別是風險預警及貸后管理能力有待提升；其次，隨著監(jiān)管政策的不斷變化，政策合規(guī)壓力始終存在，再加上結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，更需要銀行及時對內(nèi)部規(guī)章制度進行修訂和完善，避免制度之間的割裂，以滿足監(jiān)管及風險防范的要求；第三，隨著企業(yè)貿(mào)易流程的逐步線上化，銀行內(nèi)部也要建立完善的電子化風險防控體系，與企業(yè)ERP、倉儲物流等系統(tǒng)相銜接，進行大數(shù)據(jù)加工分析，以便于銀行及時察覺企業(yè)的風險并進行全面評估。對如何在業(yè)務拓展與風險防控之間找平衡，他認為，風險管控和業(yè)務發(fā)展二者之間是相輔相成、缺一不可的。從國際上來看，凡是規(guī)模、盈利各方面取得長期持續(xù)發(fā)展的銀行，都是風險防范工作做得出色、具備完善的風險防范體系的銀行。我們始終要本著打造“百年老店”的宗旨來看待二者之間的關系，要有正確的業(yè)績觀和發(fā)展觀。特別是隨著巴塞爾Ⅲ的實施，對銀行的資本約束越發(fā)嚴格，出色的風險管控體系以及深入人心的風險防范意識是業(yè)務健康持續(xù)發(fā)展的根本保障。

在記者看來，經(jīng)過這幾年的防控風險相關經(jīng)驗的積淀，各家銀行為有效防風險已經(jīng)形成了較為成熟的防范體系，從制度上、意識上、措施上全面進行了部署，并對風險事件進行了詳細的事后分析，多方找根源，事后查原因；不良事件的數(shù)據(jù)也在不斷積累，風險控制體系正持續(xù)得到強化與完善。風險控制不再是一句空話套話，而是每一位銀行從業(yè)人員心上懸著的達摩克利斯之劍。“先想風險，再談利潤”成為了業(yè)務處理的現(xiàn)實情景。風險并不可怕，可怕的是無視風險。可喜的是，商業(yè)銀行已經(jīng)意識到風險防控的重要性，下一步則需要繼續(xù)重視風險總結(jié)、夯實風險防控基礎、落實風險防控措施、建設風險防控系統(tǒng)。