我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展探索

所曉磊

我國在“十三五”規(guī)劃中明確提出了綠色發(fā)展理念以及構(gòu)建綠色金融體系的戰(zhàn)略。2015年12月，在中國的倡議推動下，G20成立了綠色金融研究小組，開始研究如何推動全球綠色金融的發(fā)展，以動員更多的金融資源加快全球經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型。2016年7月，G20財(cái)長和央行行長會發(fā)表的公報(bào)強(qiáng)調(diào)了發(fā)展綠色金融的重要性，并提出了“通過國際合作推動綠色債券投資”等七條發(fā)展綠色金融的可選措施。2016年8月31日，人民銀行、財(cái)政部、發(fā)改委、環(huán)保部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2016]228號），進(jìn)一步提出了支持和鼓勵(lì)綠色投融資的系列措施。2016年9月，G20杭州峰會上，綠色金融被首次納入G20峰會議題，成為世界矚目的焦點(diǎn)。

在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的特殊階段，社會融資渠道多元化，金融脫媒現(xiàn)象日趨明顯，我國的商業(yè)銀行發(fā)展也面臨著利潤快速下降、風(fēng)險(xiǎn)集中暴露、業(yè)務(wù)急需轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，而綠色金融將成為銀行業(yè)未來發(fā)展新的動力與增長點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的必然性

綠色金融一方面是指金融業(yè)通過促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展，引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源的技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)；另一方面是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，避免只注重短期利益的過度投機(jī)行為。本文主要關(guān)注推動經(jīng)濟(jì)社會綠色發(fā)展的綠色金融。

（一）綠色金融是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求

作為一個(gè)發(fā)展中大國，我國人均資源貧乏、資源利用率低，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的過程中環(huán)保問題日漸突出。構(gòu)建綠色金融體系，通過貸款、私募投資、發(fā)行債券和股票、碳金融等金融產(chǎn)品與服務(wù)，將社會資金引導(dǎo)到環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通、清潔建筑等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展中提高綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)率和融資的可獲得性，同時(shí)抑制對污染性項(xiàng)目的資金投入。商業(yè)銀行應(yīng)該充分發(fā)揮綠色金融對節(jié)能減排、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的促進(jìn)作用，積極鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保行業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣，減少資源消耗和對環(huán)境的破壞。另一方面，綠色金融對市場、對客戶的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式也產(chǎn)生影響，促進(jìn)社會、環(huán)境準(zhǔn)則在企業(yè)層面進(jìn)一步得到普及，從而推動整體社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）綠色金融是商業(yè)銀行自身發(fā)展的必然要求

近十年來我國的綠色金融業(yè)務(wù)從銀行間的自發(fā)行為步入政府主導(dǎo)的發(fā)展時(shí)期，綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色證券等相關(guān)政策相繼出臺。中國人民銀行行長周小川2016年4月表示，預(yù)計(jì)在未來五年內(nèi)，中國每年需要在綠色領(lǐng)域投資約6000億美元，是目前綠色投資水平的兩倍。中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會的研究成果顯示，從2014年到2030年長周期按低、中、高方案，中國綠色融資需求分別將達(dá)到40.3萬億元、70.1萬億元和123.4萬億元。2016年第一季度，我國發(fā)行了超過80億美元的綠色債券，幾乎占同期全球綠色債券發(fā)行量的一半。對于銀行業(yè)來說，發(fā)行綠色債券不僅可以作為長期穩(wěn)定的資金來源，而且與綠色信貸中長期融資項(xiàng)目類型匹配，可以有效解決資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配的問題，同時(shí)還可以成為主動負(fù)債工具，改變商業(yè)銀行存款占絕對比重的被動負(fù)債局面，有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過對重點(diǎn)行業(yè)采取不同的融資扶持政策，對鋼鐵、水泥等落后過剩產(chǎn)能設(shè)定了紅線標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)支持相關(guān)節(jié)能減排項(xiàng)目，創(chuàng)新形成一系列綠色金融業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，最大限度地降低銀行業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)，確保信貸資金的安全性。在未來幾年里，我國計(jì)劃設(shè)立綠色投資基金、引進(jìn)綠色利息補(bǔ)貼，中國綠色金融市場還將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

另一方面，通過一系列嚴(yán)格規(guī)范的合同來約束企業(yè)的行為，減輕或避免融資項(xiàng)目對環(huán)境產(chǎn)生的不利影響，有助于樹立商業(yè)銀行勇于承擔(dān)社會責(zé)任的正面形象，從而全面提升銀行業(yè)的品牌、信譽(yù)和競爭力。同時(shí)，通過采納和實(shí)施綠色金融優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目產(chǎn)生的良好社會影響，將有利于形成銀行項(xiàng)目融資品牌，提高銀行項(xiàng)目融資的整體質(zhì)量，吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶和項(xiàng)目向銀行申請貸款。因此，近年來，國內(nèi)銀行業(yè)也紛紛在綠色金融市場布局。2008年10月，興業(yè)銀行成為中國首家綠色金融的“赤道銀行”；2015年該行成為首家獲中國人民銀行批復(fù)同意在全國銀行間債券市場公開發(fā)行綠色金融債券的銀行。依托踏實(shí)的綠色金融理念與實(shí)踐創(chuàng)新，興業(yè)銀行先后榮獲“最佳綠色銀行獎”、“優(yōu)秀自然保護(hù)支持者”、第五屆世界環(huán)保大會“碳金社會公民獎”等榮譽(yù)。

二、商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)

第一，由于綠色金融業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)，商業(yè)銀行在信貸投放上動力不足。大多數(shù)綠色金融項(xiàng)目周期長、成本高、收益低、見效慢，這會影響到商業(yè)銀行的獲利能力，進(jìn)而影響其投放積極性。

第二，綠色金融涉及的技術(shù)大多較為專業(yè)、復(fù)雜，并且不斷更新發(fā)展，而我國商業(yè)銀行與之相關(guān)聯(lián)的專業(yè)技術(shù)人員相對不足，對于專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別和風(fēng)險(xiǎn)評估能力相對有限和落后，這在一定程度上會影響商業(yè)銀行信貸投放的數(shù)量與效率。

第三，商業(yè)銀行與地方政府、環(huán)保部門等單位的信息溝通和共享機(jī)制不完善，影響了商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的質(zhì)量。商業(yè)銀行只有及時(shí)獲得有效的企業(yè)環(huán)保信息，才能盡快地為企業(yè)提供綠色金融服務(wù)。目前，社會的信用體系建設(shè)還不完備，一些環(huán)保信息也不能及時(shí)傳達(dá)至商業(yè)銀行，導(dǎo)致商業(yè)銀行對綠色金融項(xiàng)目持猶豫觀望的態(tài)度。

第四，商業(yè)銀行的信貸政策與綠色金融發(fā)展需求不匹配，制約了綠色金融業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。目前，我國商業(yè)銀行的信貸政策雖然都對綠色行業(yè)進(jìn)行了傾斜，但對綠色行業(yè)的劃分較為保守和僵化。例如對于一些污染行業(yè)的環(huán)保技術(shù)升級改造項(xiàng)目，項(xiàng)目本身是環(huán)保綠色項(xiàng)目，但屬于污染行業(yè)的大范疇，往往得不到商業(yè)銀行的貸款支持。

三、商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)的建議

（一）發(fā)展綠色金融須循序漸進(jìn)、逐步提升

綠色金融的發(fā)展是建立在公民環(huán)保意識的覺醒以及銀行業(yè)管理水平提升等基礎(chǔ)上的，這將是一個(gè)較為漫長的過程。另外，綠色金融的發(fā)展規(guī)劃及配套的環(huán)保政策、法律體系、信用體系等還不夠完善，地方保護(hù)主義、政策執(zhí)行不力等現(xiàn)象在環(huán)保領(lǐng)域還比較普遍，環(huán)保信息也不透明。但隨著環(huán)保觀念的深入普及以及相關(guān)法律、法規(guī)的不斷完善，綠色金融在我國銀行業(yè)的發(fā)展前景必然十分廣闊。

（二）探索制度創(chuàng)新，建立綠色環(huán)保共享機(jī)制

在綠色信貸前期審查過程中，搜索公司環(huán)境信息的成本較高。如果能夠建立數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制，解決公司環(huán)境信息披露問題，不僅可減少銀行業(yè)在這一環(huán)節(jié)的投入，同時(shí)節(jié)省的成本還可以反哺其信息的維護(hù)，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。另外，要充分發(fā)揮銀行業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢，大力發(fā)展綠色債券市場，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。目前，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等商業(yè)銀行在境內(nèi)外市場已成功發(fā)行了綠色金融債券，各銀行紛紛加快建立健全綠色信貸制度，把綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)納入全流程管理。中國工商銀行率先開展了環(huán)境壓力測試，走在了綠色金融實(shí)踐的國際前沿。

（三）及時(shí)構(gòu)建商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展框架

《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》初步展現(xiàn)了中國發(fā)展綠色金融的體系框架。2016年G20杭州峰會上，中國人民銀行和英格蘭銀行共同主持的研究小組向會議提交了《G20綠色金融綜合報(bào)告》，進(jìn)一步總結(jié)了綠色金融的標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)驗(yàn)。國內(nèi)相關(guān)各部委的有關(guān)綠色金融發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)或正在制定過程中，綠色金融的框架體系正在不斷完善。商業(yè)銀行要從戰(zhàn)略層面制定專門的綠色金融戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃，積極有效展開組織保障、企業(yè)文化、人才、政策的戰(zhàn)略準(zhǔn)備工作。在如何將環(huán)境因素嵌入業(yè)務(wù)決策流程、如何開發(fā)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)、如何進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估和管理等諸多方面，我國商業(yè)銀行還需要不斷學(xué)習(xí)創(chuàng)新。

（作者單位：大眾報(bào)業(yè)集團(tuán)）