徐宏源+趙軍華+楊靜+黃飛

近年來，全球玉米生產(chǎn)總體保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，供給充裕，需求穩(wěn)定增加，價(jià)格持續(xù)下行。未來美國(guó)等主要玉米生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量將進(jìn)一步增加。中國(guó)玉米自2010年首次凈進(jìn)口以來進(jìn)口量快速增加，同時(shí)高粱、大麥、玉米酒糟（DDGs）等替代產(chǎn)品進(jìn)口增勢(shì)迅猛。在2015年9月國(guó)家公布臨儲(chǔ)價(jià)格調(diào)整、國(guó)內(nèi)價(jià)格下降的新形勢(shì)下，由于內(nèi)外價(jià)差依然較大，玉米及替代品進(jìn)口壓力近期不會(huì)明顯緩解，中國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展仍將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

玉米生產(chǎn)情況與未來走勢(shì)

（一）全球玉米產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)供給充裕，美國(guó)、中國(guó)、巴西等是主要生產(chǎn)國(guó)

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）數(shù)據(jù)表明，1961年以來全球玉米產(chǎn)量總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。1961-1970年平均產(chǎn)量為2.38億噸，1991-2000年增至5.58億噸，每10年平均增產(chǎn)32.8%。進(jìn)入新世紀(jì)以來，玉米產(chǎn)量總體上延續(xù)了40年來的增長(zhǎng)勢(shì)頭，由2001年的6.16億噸增至2013年的10.18億噸，年均增長(zhǎng)4.3%。根據(jù)國(guó)際谷物理事會(huì)（IGC）數(shù)據(jù)，2014、2015年全球產(chǎn)量小幅回調(diào)至10.05億噸和9.67億噸，但仍將是歷史上第二和第三高產(chǎn)年。

美國(guó)和中國(guó)一直是最主要的玉米生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)量合計(jì)超過全球一半。2013年，美國(guó)和中國(guó)玉米產(chǎn)量分別為3.54億噸和2.18億噸，占全球產(chǎn)量的比重分別為34.7%和21.5%。此外，巴西、歐盟、阿根廷、烏克蘭、印度和墨西哥也是世界主要生產(chǎn)國(guó)（地區(qū)），2013年產(chǎn)量合計(jì)占全球的1/4。特別是烏克蘭，隨著單產(chǎn)提高以及種植面積擴(kuò)大，2008-2013年產(chǎn)量從1144.7萬噸增至3095萬噸，年均增長(zhǎng)22%，超過印度和墨西哥成為世界第五大玉米生產(chǎn)國(guó)。同期美國(guó)的玉米產(chǎn)量年均增長(zhǎng)2.9%、中國(guó)增長(zhǎng)5.7%、巴西增長(zhǎng)6.4%、歐盟增長(zhǎng)0.3%。

（二）玉米主要生產(chǎn)國(guó)增產(chǎn)潛力大

美國(guó)是第一大玉米生產(chǎn)國(guó)，也是中國(guó)玉米進(jìn)口主要來源國(guó)之一。近年由于生物乙醇的發(fā)展對(duì)玉米的需求持續(xù)大幅增加，拉動(dòng)美國(guó)玉米產(chǎn)量不斷增加。生物乙醇用玉米由2001年的0.18億噸增加到2010年的1.3億噸，同期玉米產(chǎn)量由2.4億噸增加到3.2億噸，美國(guó)玉米產(chǎn)量在需求拉動(dòng)下具有巨大增長(zhǎng)潛力。2011年以來，生物乙醇玉米用量基本穩(wěn)定在產(chǎn)量的40%左右，但受飼料消費(fèi)、出口需求拉動(dòng)，產(chǎn)量仍保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，2013年達(dá)3.5億噸，2014年增加到3.6億噸。雖然玉米與大豆存在替代種植關(guān)系，但從大豆產(chǎn)量穩(wěn)中趨增的變化趨勢(shì)看，美國(guó)玉米產(chǎn)量增長(zhǎng)趨勢(shì)不會(huì)受到大豆產(chǎn)量增長(zhǎng)的影響。

南美是全球主要玉米產(chǎn)區(qū)之一，產(chǎn)量占全球13%以上，其中巴西和阿根廷產(chǎn)量?jī)H次于美國(guó)和中國(guó)。2000-2013年，巴西產(chǎn)量由3187.9萬噸增至8027.3萬噸，年均增長(zhǎng)7.4%；阿根廷產(chǎn)量由1678.1萬噸增至3211.9萬噸，年均增長(zhǎng)5.1%。由于玉米是南美最重要糧食作物，未來兩國(guó)的玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)將會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

烏克蘭擁有世界1/3的黑土帶，農(nóng)業(yè)資源條件得天獨(dú)厚，被譽(yù)為“歐洲糧倉(cāng)”。2008年以來，烏克蘭玉米產(chǎn)量以年均22%的速度大幅增加，一方面源自單產(chǎn)提高，更主要的原因是種植面積的擴(kuò)大。2013年烏克蘭玉米種植面積達(dá)483萬公頃，是2000年的3.8倍。由于烏克蘭國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)投入不足、基礎(chǔ)設(shè)施落后，目前尚有40%左右的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)潛能沒有得到發(fā)揮。隨著中國(guó)與烏克蘭經(jīng)貿(mào)關(guān)系的進(jìn)一步深化，為增加對(duì)中國(guó)的出口，烏克蘭會(huì)繼續(xù)挖掘其巨大的玉米生產(chǎn)潛力。

（三）未來走勢(shì)

根據(jù)OECD/FAO預(yù)測(cè)，雖然近年來主要生產(chǎn)國(guó)玉米豐收導(dǎo)致全球粗糧（主要為玉米）庫(kù)存創(chuàng)歷史新高，但全球粗糧產(chǎn)量將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，到2024年將達(dá)14.4億噸，期末庫(kù)存2.7億噸。受美國(guó)乙醇混合量10%的上限政策和全球油價(jià)低迷影響，未來用于制造生物乙醇的需求增長(zhǎng)將放緩，飼用消費(fèi)將成為以玉米為主的粗糧消費(fèi)的主要推動(dòng)因素，2024年飼用消費(fèi)的增加量將占粗糧消費(fèi)增長(zhǎng)總量的2/3?？傮w看，未來5-10年全球玉米供給充裕，能夠滿足消費(fèi)增長(zhǎng)的需要。

主要貿(mào)易國(guó)玉米進(jìn)出口情況與未來走勢(shì)

（一）全球玉米貿(mào)易量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，出口集中度較高

玉米是產(chǎn)量最高、貿(mào)易量最大的谷物產(chǎn)品。近年來，全球玉米貿(mào)易增長(zhǎng)較快。從出口量來看，2001年為8381.6萬噸，2005年增加到8966.8萬噸，2010年為1.09億噸，2014年繼續(xù)增至1.39億噸，年均增長(zhǎng)4%，與產(chǎn)量增長(zhǎng)率基本保持一致。貿(mào)易量持續(xù)增長(zhǎng)，但貿(mào)易量占產(chǎn)量的比重基本保持穩(wěn)定，2001年為13.6%、2005年為12.6%、2010年為12.8%、2014年為13.8%。

美國(guó)、巴西、阿根廷和烏克蘭也是玉米主要出口國(guó)。近年來，美國(guó)出口量穩(wěn)定在4000萬噸以上，除2013年外，均居全球出口第一位，2014/2015年度出口量占其總產(chǎn)量的13.1%。近年來美國(guó)玉米出口面臨其他國(guó)家的激烈競(jìng)爭(zhēng)，2013年巴西為全球第一大玉米出口國(guó)；烏克蘭的出口也快速增長(zhǎng)，2013年超過阿根廷躍居全球第三位。2014年，美國(guó)玉米出口量占全球出口總量的比重為35.7%，巴西為14.8%，烏克蘭為12.6%，阿根廷為11.4%。

玉米進(jìn)口國(guó)較多，進(jìn)口量較大的有日本、韓國(guó)、墨西哥、西班牙等，上述4國(guó)進(jìn)口了全球約40%的玉米。日本年均進(jìn)口量保持在1500萬噸左右。2014年，日本的進(jìn)口量占全球總進(jìn)口量的15.4%，墨西哥占10.6%，韓國(guó)占10.5%，西班牙占6.3%。埃及進(jìn)口量年度間波動(dòng)較大，2013年進(jìn)口1600多萬噸，位居全球第一，但2014年僅進(jìn)口5.6萬噸。2012年中國(guó)進(jìn)口了520.8萬噸玉米，居全球第六，2013、2014年進(jìn)口量有所下降，但高粱、大麥、玉米酒糟（DDGs）等玉米替代品進(jìn)口猛增。

（二）中國(guó)玉米進(jìn)口高速增長(zhǎng)，飼用替代品進(jìn)口迅猛增加

2001-2009年中國(guó)一直是玉米凈出口國(guó)，最高年份2003年出口量高達(dá)1639萬噸。2010年，中國(guó)首次成為玉米凈進(jìn)口國(guó)，此后進(jìn)口量迅猛增加，由當(dāng)年的157.3萬噸飆升至2012年的520.8萬噸，2013、2014年進(jìn)口量略有下降，但仍居高位，分別為326.6萬噸和259.9萬噸。美國(guó)一直是中國(guó)最大的玉米進(jìn)口來源地，2010-2012年自美國(guó)進(jìn)口量占中國(guó)玉米進(jìn)口量的95%以上，2013年降至90.9%。近年來，中國(guó)從烏克蘭進(jìn)口玉米迅速增加，2014年中國(guó)從其進(jìn)口96.4萬噸，占中國(guó)玉米進(jìn)口總量的37.1%，從美國(guó)進(jìn)口的比重則下降為39.6%。由于2012年中國(guó)和烏克蘭簽署的“貸款換糧食”協(xié)議生效，2015年1-9月，烏克蘭超越美國(guó)成為中國(guó)第一大玉米進(jìn)口來源地，占中國(guó)玉米進(jìn)口總量的84.9%。

值得注意的是，2010年以來玉米替代品進(jìn)口增勢(shì)迅猛。2010-2014年，玉米、高粱、大麥、玉米酒糟（DDGs）進(jìn)口量從718.7萬噸增至1920.1萬噸，年均增長(zhǎng)27.8%。2015年1-9月，中國(guó)進(jìn)口玉米453.5萬噸，同比增加1.8倍；進(jìn)口高粱809.6萬噸，增加1.2倍；進(jìn)口大麥872.1萬噸，增加1倍；玉米、高粱、大麥、DDGs合計(jì)進(jìn)口2662.8萬噸，同比增長(zhǎng)81.4%。在當(dāng)前技術(shù)條件下，高粱、大麥和DDGs按特定比例替代玉米，可以充分滿足畜牧業(yè)生產(chǎn)對(duì)能量和蛋白質(zhì)的需求。

（三）未來走勢(shì)

根據(jù)OECD/FAO預(yù)測(cè)，到2024年以玉米為主的粗糧出口量將達(dá)到1.85億噸，年均增長(zhǎng)1.5%，粗糧貿(mào)易量占產(chǎn)量的比重仍將保持在13%左右。

進(jìn)口方面，雖然近期中國(guó)下調(diào)了玉米臨儲(chǔ)價(jià)格，但由于進(jìn)口玉米配額內(nèi)關(guān)稅只有1%，進(jìn)口高粱、大麥、DDGs實(shí)行2%、3%、5%的單一關(guān)稅管理，缺少關(guān)稅配額管理措施保護(hù)，未來進(jìn)口玉米及其替代品仍具備一定價(jià)格優(yōu)勢(shì)，進(jìn)口壓力仍然較大。

玉米市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)與走勢(shì)分析

（一）國(guó)際市場(chǎng)玉米價(jià)格從大起大落到持續(xù)下行

受生物質(zhì)能源發(fā)展、投機(jī)資本以及氣候變化等因素的影響，全球玉米市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的不確定性加大。生物質(zhì)能源發(fā)展增加了對(duì)玉米的非傳統(tǒng)需求，打通了玉米市場(chǎng)與能源市場(chǎng)的價(jià)格通道，使石油市場(chǎng)的波動(dòng)更加直接快速地傳導(dǎo)到玉米市場(chǎng)。2001-2004年，國(guó)際市場(chǎng)玉米價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)。2005-2007年波動(dòng)上漲，由2005年初的每噸不足100美元漲至2007年12月的179美元。2008-2012年出現(xiàn)3次大起大落，2008年的高點(diǎn)出現(xiàn)在6月的281美元，2011年的高點(diǎn)出現(xiàn)在4月的321美元，2012年的高點(diǎn)出現(xiàn)在7月的330美元。2013年起價(jià)格持續(xù)震蕩下行，年底跌破200美元，年內(nèi)跌幅達(dá)35%；2014年9月繼續(xù)跌至163美元，達(dá)到3年來的低谷；此后繼續(xù)低位運(yùn)行，保持在170美元左右。芝加哥商品交易所（CBOT）玉米期貨合約價(jià)也顯示了與現(xiàn)貨價(jià)同樣的趨勢(shì)。

（二）中國(guó)玉米生產(chǎn)成本不斷走高，國(guó)內(nèi)外價(jià)差持續(xù)拉大

中國(guó)農(nóng)戶平均耕地規(guī)模0.5公頃，玉米生產(chǎn)規(guī)模小，單產(chǎn)水平不高。而美國(guó)玉米農(nóng)場(chǎng)平均規(guī)模為101公頃。中國(guó)玉米生產(chǎn)成本不斷上升，與全球玉米主要出口國(guó)的成本差距進(jìn)一步拉大。以美國(guó)為例，2014年美國(guó)每畝玉米生產(chǎn)成本為696.8元，畝產(chǎn)量為711.4公斤，而中國(guó)每畝玉米生產(chǎn)成本為839.5元，畝產(chǎn)量?jī)H為500公斤。加之美國(guó)玉米種植補(bǔ)貼較高，中國(guó)與美國(guó)農(nóng)戶玉米種植收入差距巨大。

近年來，在生產(chǎn)成本不斷增長(zhǎng)和臨時(shí)收儲(chǔ)政策推動(dòng)下，玉米國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)差不斷拉大，中國(guó)進(jìn)口玉米的壓力不斷加大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到國(guó)際市場(chǎng)低價(jià)玉米的挑戰(zhàn)越來越大。自2013年起，中國(guó)配額內(nèi)進(jìn)口的美國(guó)玉米到港稅后價(jià)與國(guó)內(nèi)玉米廣州港口價(jià)價(jià)差開始逐漸加大，到2013年底價(jià)差已逾每噸500元。2015年4月中旬以來，以配額外65%關(guān)稅進(jìn)口的美國(guó)2號(hào)黃玉米稅后價(jià)持續(xù)2個(gè)多月低于中國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)，其中5月份配額外進(jìn)口的價(jià)差最高達(dá)每噸200多元。2015年9月，隨著玉米臨時(shí)收儲(chǔ)價(jià)格的下調(diào)，中國(guó)國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌，在臨儲(chǔ)政策調(diào)整1個(gè)多月后的10月，配額內(nèi)進(jìn)口玉米的到岸稅后價(jià)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)差雖有所縮小，但仍達(dá)每噸600元。

（三）未來走勢(shì)

根據(jù)OECD/FAO預(yù)測(cè)，由于供給充裕，消費(fèi)需求增幅下降，未來一段時(shí)間玉米價(jià)格下行的可能性高于上行，特別是全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩、主要玉米生產(chǎn)國(guó)連年豐收，玉米價(jià)格回升的可能性不大。

2016年，由于中國(guó)調(diào)整玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)明顯的下滑趨勢(shì)，新玉米開秤收購(gòu)價(jià)明顯低于上一年度，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)“東北政策高價(jià)和華北市場(chǎng)低價(jià)”將成為常態(tài)。在國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)充足、工業(yè)需求疲弱、玉米及替代品進(jìn)口影響加大的背景下，近期國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)將延續(xù)總體弱勢(shì)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)外價(jià)差可能會(huì)有所縮小，但仍將保持較高水平。受價(jià)差拉動(dòng)，玉米及其飼用替代產(chǎn)品的進(jìn)口壓力依然較大，未來我國(guó)玉米產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展仍將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。