喻欣欣

元旦小長假，有關(guān)央行加緊外匯管制的消息刷爆朋友圈——“5萬元以上大額現(xiàn)金交易需上報(bào)”“個人購匯不得再用于境外購房及投資”——這兩條消息，其實(shí)分別來自兩份新規(guī)：一是央行2016年12月30日公布的《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》，二是國家外匯管理局緊隨其后宣布要對個人外匯信息申報(bào)管理進(jìn)行完善。

央行新的管理辦法主要針對的是金融機(jī)構(gòu)，不影響企業(yè)和個人正常外匯業(yè)務(wù)辦理，個人年度購匯5萬美元的便利化額度也沒有變化。

不過，國家外匯局今年對購匯的用途進(jìn)行了明確限制，除了“不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險(xiǎn)和投資性返還分紅類保險(xiǎn)等尚未開放的資本項(xiàng)目”外，個人通過分拆方式、利用他人的年度用匯額度進(jìn)行資金的違規(guī)跨境流動的方式（俗稱“螞蟻搬家”）將被外匯局列入其“關(guān)注名單”。如果進(jìn)入“關(guān)注名單”，將被取消兩年購匯額度，并面臨30%左右的罰款。

目前，中國每年出境人次已達(dá)1.2億，個人用匯明顯增多。外匯局有關(guān)負(fù)責(zé)人解釋稱，過去，中國國際收支個人購匯中存在一些漏洞，致使部分違規(guī)、欺詐、洗錢等行為時有發(fā)生，而新規(guī)定就是為了進(jìn)一步加大對洗錢、恐怖融資及腐敗、偷逃稅等犯罪活動的監(jiān)測和打擊力度。

其實(shí)，世界許多國家都針對資本外逃等問題對外匯進(jìn)行管理，相較于中國央行，他們的很多做法更“狠”。

美國：大額現(xiàn)金交易報(bào)告起點(diǎn)為1萬美元

央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿在日前接受新華社記者采訪時披露，美國、加拿大和澳大利亞等主要國家的大額現(xiàn)金交易報(bào)告起點(diǎn)均為1萬美元（或等值外幣），而且這些國家的監(jiān)管部門為打擊特定領(lǐng)域的違法犯罪活動，依據(jù)法律授權(quán)還可以進(jìn)一步下調(diào)現(xiàn)金交易報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

比如，美國監(jiān)管部門發(fā)布過“特定地區(qū)報(bào)告指令”，要求佛羅里達(dá)州邁阿密地區(qū)的特定報(bào)告機(jī)構(gòu)，向反洗錢監(jiān)管部門報(bào)告單筆或累計(jì)金額在3000美元以上、含現(xiàn)金在內(nèi)的指定交易。

歐洲也有類似的做法，比如，法國為加強(qiáng)對恐怖分子的金融打擊，禁止1000歐元以上的現(xiàn)金交易，對1萬歐元以上現(xiàn)金存取款進(jìn)行追蹤，強(qiáng)化1000歐元以上外幣兌換的證件審查。

俄羅斯：政府要求國有企業(yè)減持外匯

除了打擊犯罪活動，為了維持金融穩(wěn)定，一些國家也會時不時出手管制外匯。

2014年，在國際油價(jià)不斷下跌和西方制裁的背景下，俄羅斯盧布一路貶值。至同年12月15日，盧布兌美元匯率跌幅創(chuàng)下自1999年以來的最高紀(jì)錄，俄央行隨后大幅上調(diào)基準(zhǔn)利率650個基點(diǎn)至17%，但阻止盧布暴跌的效果并不明顯。

在這樣的背景下，俄羅斯采取了非正式資本管制。俄政府要求五家國有企業(yè)減少手中持有的外匯數(shù)量，將多余外匯兌換回盧布來穩(wěn)定外匯市場。這五家公司主要是石油天然氣公司和鉆石開采公司，他們還必須每周向俄羅斯央行報(bào)告所持有的外匯數(shù)量。

俄媒稱，限制資金流動有時是必要措施，但在俄羅斯，這個議題具有政治敏感性。十幾年前才開始放松資本流動管制，恢復(fù)管制后將勾起大家對后蘇聯(lián)時期金融動蕩的回憶。

韓國：商業(yè)銀行兌換外匯也被限制

2015年12月，在美聯(lián)儲進(jìn)行了十年來首次加息后，新興市場加劇了對可能出現(xiàn)的資本外流的擔(dān)憂。韓國2016年6月就宣布了一組新的資本管制規(guī)定。

這些新規(guī)要求銀行確保足夠的流動資產(chǎn)撥備，以應(yīng)付突然的資本外流。根據(jù)新規(guī)定，從當(dāng)年7月起，韓國國內(nèi)銀行外匯遠(yuǎn)期頭寸占資本金的比例上限將從目前的30%提高至40%。對于外資銀行，這一限制比例從目前的150%提高至200%。

此外，從2017年開始，商業(yè)銀行需要持有的高質(zhì)量流動資產(chǎn)與一個月內(nèi)凈現(xiàn)金需求之比將為60%，同時到2019年，這些銀行應(yīng)逐步將這一比率提升至80%。這在很大程度上限制了商業(yè)銀行兌換外匯的自主性和可能性。

委內(nèi)瑞拉：民眾只能從黑市兌換美元

在對外匯進(jìn)行嚴(yán)格管控的發(fā)展中國家中，委內(nèi)瑞拉的例子比較極端。委內(nèi)瑞拉近幾年遭遇嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，通貨膨脹非常嚴(yán)重。國際貨幣基金組織預(yù)計(jì)委內(nèi)瑞拉今年的年通脹率將會上漲約700%，預(yù)計(jì)2017年的通脹率甚至將超過四位數(shù)。

自2003年以來，委內(nèi)瑞拉一直保持嚴(yán)格的外匯管制政策，當(dāng)前該國官方匯率有兩種，一種是用于基本民生物資采購的保護(hù)匯率，另一種是用于一般性物資采購的浮動匯率，兩者兌美元的匯率目前分別是10玻利瓦爾兌1美元和661玻利瓦爾兌1美元。

雖然有數(shù)據(jù)顯示，該國匯率自2016年3月以來一直在1美元兌10玻利瓦爾左右，但普通民眾無法從正規(guī)渠道兌換到所需的美元，只能到黑市上交易。黑市上玻利瓦爾近期出現(xiàn)暴跌，截至目前，4000多玻利瓦爾才能兌換1美元，而11月底，黑市上大約2000多玻利瓦爾可兌換1美元。

不僅委內(nèi)瑞拉有黑市交易，一些實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國家，民眾也只能在黑市進(jìn)行貨幣兌換。比如印度，銀行手續(xù)非常煩瑣，本國對外匯的管制也很嚴(yán)格，許多印度人也依靠黑市進(jìn)行美元兌換。

（摘自《參考消息》）endprint