◆金興杰 于風(fēng)河 王 旭 姜再學(xué)

試論PPP融資模式的創(chuàng)新性和局限性
——以黑龍江省為例

◆金興杰 于風(fēng)河 王 旭 姜再學(xué)

PPP融資模式自開展以來就對我國各省市地區(qū)的公共基礎(chǔ)事業(yè)建設(shè)帶來了蓬勃的生命力。通過PPP融資模式很大程度上降低了政府的建設(shè)負擔(dān)，讓經(jīng)濟效益和社會效益得到進一步的發(fā)展。不過PPP融資模式并不是一點問題也沒有的，其局限性也是實實在在的存在著的，本文就以黑龍江省為例對PPP融資模式中存在的創(chuàng)新性和局限性進行簡單分析和論述。

PPP融資模式；創(chuàng)新性；局限性

一、PPP模式概述

PPP模式是指政府與私人的機構(gòu)和組織之間合作進行城市基礎(chǔ)建設(shè)的項目，主要針對的就是公共基礎(chǔ)設(shè)施以及公用事業(yè)設(shè)施。在PPP融資模式之下，政府和私人機構(gòu)能夠形成良好的合作伙伴關(guān)系，并對項目進行共同的投資、建設(shè)和運營管理。在應(yīng)用PPP融資模式之后，很大程度上彌補了傳統(tǒng)融資中的一些不足之處，尤其是對政府的角色換位上起到了重要的創(chuàng)新作用，不過因為我國目前的PPP融資模式尚處在起步的階段，因此局限性問題還是客觀存在的，需要我們在研究之中對其進行完善。

二、PPP融資模式的創(chuàng)新性

在PPP融資模式下政府的角色得到了創(chuàng)新。早先在傳統(tǒng)融資模式之下的政府，是以規(guī)范者和特許授權(quán)者的身份來參與項目工作，而企業(yè)則屬于被授權(quán)者，從這一方面上來看，在傳統(tǒng)的融資中政府是壓制著企業(yè)的。而在PPP融資模式之下，企業(yè)的地位得到了較好的提升，政府與企業(yè)的關(guān)系開始平等。在整個項目的運作過程中，企業(yè)和政府之間能夠達成合作伙伴的關(guān)系，并進行相互的監(jiān)督和管理。以黑龍江省為例，在黑龍江省某橋梁建設(shè)中，黑龍江省政府就與當(dāng)?shù)氐臉蛄航ㄖ髽I(yè)簽訂了PPP項目合作協(xié)議，在橋梁建設(shè)完成后，該橋梁承建單位將擁有二十年的運營時間和部分土地的開發(fā)權(quán)。從PPP融資模式的組織運作方式上來看，傳統(tǒng)的項目組織運作中企業(yè)參與的運作時間較少，前期的大部分工作都是由政府進行操辦的，企業(yè)只不過是按照政府的指定技術(shù)來進行施工，這很大程度上影響了項目技術(shù)的創(chuàng)新。而在PPP融資模式之下，企業(yè)有權(quán)利參與到前期的設(shè)計中去，企業(yè)的積極性得到了較好的提升，管理技術(shù)和管理手段也能夠良好的應(yīng)用到項目之中去。從風(fēng)險管理的角度上來看，對于一個項目而言，風(fēng)險因素是項目融資模式的成敗關(guān)鍵所在。

三、 PPP融資模式的局限性

PPP融資模式在我國的運用可以說還是處在起步的階段，雖然說應(yīng)用上優(yōu)勢比較明顯，但是局限性問題也存在很多。首先來說，PPP項目組織比較龐大，因此在進行管理上需要消耗大量的管理程度且不易進行管理協(xié)調(diào)。其次，在項目的運行過程中，投資一般很大，參建的單位也很多，這就使得很多參建單位的利益達不成一致，不同的利益方在進行運作的時候難免會出現(xiàn)一些分歧，而這些分歧如果得不到良好的溝通和解決的話，就必然會對項目的運轉(zhuǎn)帶來較大的壓力。比方說黑龍江省某市區(qū)市政府與當(dāng)?shù)啬侈r(nóng)業(yè)種植企業(yè)簽訂了PPP項目合作協(xié)議，而項目合作的內(nèi)容則是對該市區(qū)的一片荒山進行開墾，在這時，因為開墾荒山需要大興土木對山腳的農(nóng)民農(nóng)田造成較大的影響，因此代表民眾意愿的參建單位就提出了控訴，由于控訴得不到較好的回應(yīng)，農(nóng)民為了維護自己的權(quán)利就選擇破壞道路組織車隊上山，這樣的做法帶來的是該項目滯后很長一段時間，并且重新修路又帶了一大筆的支出。第三，在PPP融資模式之下，政府的職能很難被確定，在傳統(tǒng)的融資中政府是作為經(jīng)營、投資、管理者的身份存在，而在PPP模式之下，政府的這些職能被混淆，很大程度上不利于項目的監(jiān)管開展。很容易出現(xiàn)濫用職權(quán)和過度監(jiān)管的情況。

四、改善PPP融資模式局限性的對策

對于PPP融資模式的局限性而言，我們可以從以下兩個方面入手來進行改善。

首先我們要加強對PPP融資模式的立法建設(shè)，要通過建立起良好的法律法規(guī)來保障PPP融資模式下的各方權(quán)利和責(zé)任能夠良好的履行。對于我國PPP法律體制建設(shè)不完善的問題，一定要給予高度的重視，可以通過建立起PPP投資融資體系、PPP合作管理體系等方面來從法律的角度上對政府部門和企業(yè)進行約束，盡可能的為雙方可能存在的利益沖突問題采取法律的方式進行解決。

[1]左鑫.試論PPP融資模式基礎(chǔ)建設(shè)各階段的風(fēng)險因素[J/OL].中國高新技術(shù)企業(yè)

[2]徐蘭英,王麗娜.試論PPP融資模式的創(chuàng)新性和局限性[J].遼寧工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2013,15(03):35-36+44.[2017-09-12].

課題名稱：黑龍江省PPP模式下衍生的會計問題研究

黑會學(xué)字〔2017〕6號按照省會計學(xué)會《關(guān)于黑龍江省會計學(xué)會申報2017年度會計立項科研課題的通知》（黑會學(xué)字〔2017〕5號）要求，經(jīng)審查，列為2017年黑龍江省會計學(xué)會重點科研立項課題73項，2017年度省會計學(xué)會確認會計科研立項課題及課題組成員名單中的序號65。

課題立項的基本情況說明：PPP模式在我國成為政府與社會資本合作的熱點，然而在各種PPP模式應(yīng)用過程中衍生出各種會計問題，財稅規(guī)范處理問題，而我國目前沒有專門針對PPP會計核算及稅務(wù)的專門性文件，因此本文根據(jù)目前的我國PPP的實際現(xiàn)狀從會計核算和稅務(wù)處理兩個角度進行研究PPP模式下衍生的會計問題。

課題研究的主要內(nèi)容：1.資產(chǎn)權(quán)屬；2.價調(diào)整模式下具有期權(quán)性質(zhì)如何進行會計核算；3.資產(chǎn)移交有價與無價的處理；4.資產(chǎn)證券化的處理；5.對價的分配原則；6項目風(fēng)險的分擔(dān)機制；7.項目公司運作的財稅問題分析；8.ppp項目相關(guān)會計核算和稅務(wù)處理建議

（作者單位：金興杰、于風(fēng)河，黑龍江農(nóng)墾建工路橋有限公司；王旭，上海浦東發(fā)展銀行有限公司哈爾濱分行；姜再學(xué)，黑龍江啟凡律師事務(wù)所）