王 燁

黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會計學(xué)院

高凈值人群個人理財策略探討

王 燁

黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會計學(xué)院

引言：

進(jìn)入 21 世紀(jì)以來，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的腳步，中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出了高速發(fā)展態(tài)勢，隨之中國的私人財富市場在過去的幾年中經(jīng)歷了高速發(fā)展，導(dǎo)致了高凈值人群的數(shù)量與他們持有的財富規(guī)模也得到了飛速膨脹。我國高凈值人群理財策略的相關(guān)研究相對滯后，缺乏專業(yè)性、地域性的分析,對于高凈值人群的理財策略研究較少，在此我認(rèn)為關(guān)于高凈值人群的個人理財探討有著至關(guān)重要的意義。

一、高凈值人群的界定

一般來說，高凈值人群是指有著較高的可供投資資產(chǎn)的社會群體。我國內(nèi)地媒體衡量高凈值人群的標(biāo)準(zhǔn)是1000萬元，也可以說，中國國內(nèi)的投資資產(chǎn)達(dá)到1000萬元以上的人被稱為高凈值人群。高凈值人群的成因主要由我國GDP與可供支配收入的變化的影響。隨著中國國內(nèi)生產(chǎn)總值穩(wěn)健增長，居民儲蓄年度余額及居民可支配收入水平也有所提升，反映出我國私人財富市場實現(xiàn)了快速的積累，導(dǎo)致我國高凈值人群數(shù)量的一個積累和增長。

二、個人理財?shù)慕缍?/h2>

個人理財是指根據(jù)個人或者家庭財務(wù)狀況，設(shè)定并建立合理的關(guān)于個人的財務(wù)規(guī)劃，并合理的進(jìn)行投資活動。對收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合性判斷，根據(jù)對個人的風(fēng)險偏好與承受能力，結(jié)合個人資產(chǎn)配置目標(biāo)，可以利用股票、證券、保險、儲蓄、外匯、固定資產(chǎn)投資等多種手段合理分配個人資金，實現(xiàn)個人財富最大化的過程。

三、高凈值人群個人理財現(xiàn)狀分析

1.高凈值人群風(fēng)險偏好分析

我國的私人財富市場經(jīng)歷了近幾年的快速發(fā)展，高凈值人群的數(shù)目和其資產(chǎn)規(guī)模迅速增長。在個人的學(xué)習(xí)與市場潛移默化的影響中，高凈值人群的理財觀念也日趨成熟，投資風(fēng)險偏好也趨于穩(wěn)健，財富目標(biāo)也呈多樣化發(fā)展，這導(dǎo)致了在資產(chǎn)配置和服務(wù)需求等諸多方面也日趨多元化。

投資偏好的差異影響了高凈值人群的風(fēng)險偏好。我國高凈值人群青睞于投資房地產(chǎn)、股票、儲蓄存款、債券等幾個投資工具上。各種投資工具特征如下：房地產(chǎn)的流通性弱，風(fēng)險性低；股票流動性較強，但風(fēng)險性較高；儲蓄的流動性較強，但風(fēng)險性低。

2.高凈值人群的投資偏好分析

大量資料顯示，儲蓄現(xiàn)金、房地產(chǎn)及股票這三類投資渠道一直以來是最受中國高凈值人群青睞的，占總體可投資資產(chǎn)的比重也穩(wěn)居前三。房市也逐步吸引到越來越多的資金投入，而其他各類投資渠道在風(fēng)險性和回報率等相關(guān)因素上相對不如股票和房地產(chǎn)。

四、高凈值人群個人理財存在的問題及原因分析

1.高凈值人群個人理財存在問題

(1)盲目性。高凈值人群在個人理財過程中比較盲目，不能科學(xué)性的進(jìn)行分析。在理財過程中，容易產(chǎn)生從眾心理，不能客觀的審視理財方案的正確性，經(jīng)常會受到他人意見的左右。導(dǎo)致在理財過程中出現(xiàn)盲目性。

(2)局限性。高凈值人群在理財過程中往往受到各種內(nèi)部和外部因素的局限。經(jīng)常會因為自身所處的人文環(huán)境以及地理環(huán)境因素的影響，產(chǎn)生和環(huán)境相匹配的理財決策，導(dǎo)致在理財過程中出現(xiàn)局限性。

2.高凈值人群個人理財問題分析

根據(jù)查閱相關(guān)資料查閱整理，我認(rèn)為影響高凈值人群個人理財策略的原因是多種多樣的，首先大多數(shù)的高凈值人群不具備科學(xué)性的分析能力，創(chuàng)新能力，在理財過程中沒有完善的風(fēng)險管理體系，具有相當(dāng)大的盲目性。其次，他們大多沒有樹立正確的個人理財方向和個人理財規(guī)劃，個人理財?shù)姆桨概c策略經(jīng)常有從眾心理、投機心理，不能科學(xué)性的分析與制定財富規(guī)劃，理財配置方案也往往受個人的風(fēng)險偏好所局限，一定程度上浪費了資金利用率。

五、高凈值人群個人理財對策

1.制定完善的財富管理方案

目前我國的財富管理體系還不成熟，要想更好地迎合高凈值人群的理財需要，建立完善的財富管理體系勢在必行。以下是建立完善的財富管理體系應(yīng)該注意的要點。

(1)應(yīng)該選擇風(fēng)險承受能力范圍內(nèi)的產(chǎn)品。或者說具體產(chǎn)品和投資方向能夠根據(jù)不同市場情況的變化進(jìn)行變通調(diào)整，以達(dá)到無縫鏈接般地滿足潛在的市場風(fēng)險的需求。

(2)應(yīng)該選擇有足夠的專業(yè)的團(tuán)隊。一個優(yōu)秀的團(tuán)隊具有足夠的能力來應(yīng)對風(fēng)險，制定合理的理財方案，這對高凈值的資產(chǎn)起到保障作用。

(3)應(yīng)該有一定的創(chuàng)新精神。在具體模式探索過程中應(yīng)該適當(dāng)創(chuàng)新，比如選擇某信托公司創(chuàng)造性地將多個組合，將單一信托和集合信托進(jìn)行有機結(jié)合，籍此摸索出一套可行的財富管理機制。

(4)應(yīng)該合理的避稅。高凈值人群的收入可觀的同時繳納的稅費也是很高的，合理的避稅可以變相帶來的收益。

2.制定完善的風(fēng)險保障方案

高凈值人群的伴隨著財富的積累，其風(fēng)險性也不可避免的有所上升，高凈值人群的財富風(fēng)險及解決對策如下：

(1)家庭風(fēng)險及解決對策。高凈值人群如果發(fā)生了離婚，在我國現(xiàn)有的法律規(guī)定之下，其財產(chǎn)也會被一分為二，所以，高凈值人群在婚姻生活中也應(yīng)注意到離婚帶來的損失，注意夫妻生活的和諧，以達(dá)到降低離婚幾率的目的。也可以事先約定夫妻財產(chǎn)分割的協(xié)議，避免離婚帶來的財產(chǎn)損失，也可以排除合資與入股企業(yè)他人的損失。

(2)破產(chǎn)風(fēng)險及解決對策。企業(yè)的經(jīng)營過程中不可避免的出現(xiàn)伴隨高收益而來的高風(fēng)險。相關(guān)調(diào)查表明我國私營企業(yè)的平均存活年限是5年7個月左右，百分之20%的中小企業(yè)能超過10年，企業(yè)如果出現(xiàn)破產(chǎn)，則需要用個人財產(chǎn)來償還債務(wù)。因此通過信托等方式來保障財產(chǎn)安全，是高凈值人群務(wù)必注意的。

3.樹立正確的個人理財目標(biāo)

(1)注意規(guī)劃事業(yè)的持續(xù)增長。作為高凈值人群的主力軍，企業(yè)負(fù)責(zé)人以及公司的高層管理人士的財富源于企業(yè)。因此，公司的可持續(xù)發(fā)展與規(guī)劃決定他們財富的持續(xù)積累。所以，企業(yè)每一個環(huán)節(jié)的經(jīng)營與發(fā)展都是至關(guān)重要的。

(2)建立完善的財富理念。財富的積累源于企業(yè)，在實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展維持增長率的同時，要以保值為目的進(jìn)行分散性投資，不要以高風(fēng)險為代價追求高收益。

(3)財富的傳承計劃。高凈值人群一般在身后會留下很大的財富，如何讓自己的財產(chǎn)在自己的意愿之下分配給自己的后代，以避免不必要的家庭糾紛，也是需要考慮的。

4.注重資產(chǎn)配置

經(jīng)過深入的分析，我認(rèn)為高凈值人群可以通過分散組合固定收益產(chǎn)品和浮動收益產(chǎn)品來實現(xiàn)財富的升值與保值。理財方案沒有絕對的一致，高凈值人群應(yīng)該通過專業(yè)的理財分析與資金配置以達(dá)到在財務(wù)上的自主、自在和自由。

[1]李欣.探索與創(chuàng)新[J].證券市場周刊，2013，47：46-47.

[2]于亦.北京地區(qū)私人銀行網(wǎng)點布局缺陷及完善策略[J].商業(yè)時代，2012，31：144-145.

王燁，出生年月：1993.08.14，性別：女，民族：漢，籍貫：天津，學(xué)歷：碩士研究生，單位：黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會計學(xué)院，研究方向：財務(wù)會計理論與實務(wù)。