焦瑞瑞

河南財經(jīng)政法大學(xué)

上市公司內(nèi)部控制信息披露問題研究

焦瑞瑞

河南財經(jīng)政法大學(xué)

我國上市公司內(nèi)部控制的薄弱以及有關(guān)信息披露的缺乏，致使大部分上市公司在治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范運(yùn)作等方面存在一些問題。本文首先對內(nèi)部控制和內(nèi)部控制信息披露的概念入手，利用抽樣統(tǒng)計分析我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)雖然部分上市公司愿意披露內(nèi)部控制信息，但是欠缺實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，而且內(nèi)部控制自我評估報告和聘請審計機(jī)構(gòu)核實(shí)評價比例都相對比較低。發(fā)現(xiàn)問題后再分析原因并提出針對性的建議。

內(nèi)部控制；信息披露；上市公司

國際上安然公司、施樂公司，一系列隱瞞內(nèi)部控制信息的現(xiàn)象降低了投資者的信心，致使美國的股市下跌，同時也揭露了上市公司存在內(nèi)控失調(diào)，部分人物不受內(nèi)部控制的制約的現(xiàn)象。我國也有一些的會計造假舞弊案例。我國上市公司內(nèi)部控制的薄弱以及有關(guān)信息披露的缺乏，我國受體制，機(jī)制，環(huán)境等諸多因素影響，致使大部分上市公司在治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范運(yùn)作等方面存在一些問題。

一、內(nèi)部控制的概念

根據(jù)COSO委員會提出的《內(nèi)部控制—整體框架》報告中的定義，內(nèi)部控制是企業(yè)為合理保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效率和效果及法律法規(guī)的遵守，由治理層、管理層和其他人員設(shè)計和執(zhí)行的政策和程序。

二、內(nèi)部控制的作用

(1)保證國家法律規(guī)范的實(shí)施，確保企業(yè)決策和制度的有效性。內(nèi)部控制有利于企業(yè)對各部門、環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)督，有利于國家的政策的實(shí)施；有利于企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營決策和規(guī)章制度的執(zhí)行。

(2)保證財務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性，減少舞弊的發(fā)生。內(nèi)部控制可以及時發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤和舞弊的行為，確保財務(wù)信息能夠完整并且真實(shí)地反映生產(chǎn)經(jīng)營的過程。提高財務(wù)信息質(zhì)量和提高企業(yè)運(yùn)行質(zhì)量，不僅可以保障投資人利益的獲取，而且可以規(guī)范管理層行為，最終能達(dá)到維持全社會經(jīng)濟(jì)安全有效運(yùn)行的目的。

(3)防范企業(yè)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)有效經(jīng)營。內(nèi)部控制在會計和審計相結(jié)合的基礎(chǔ)上，將企業(yè)的生產(chǎn)、流通、銷售、財務(wù)、人事等各部門相結(jié)合，最終塑造成和諧統(tǒng)一、相互監(jiān)督的關(guān)系，從而形成良好緊密的經(jīng)營氛圍。再者，內(nèi)部控制對企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動進(jìn)行嚴(yán)密的控制，通過績效考核來激勵員工，設(shè)法提升工作效率，提高企業(yè)整體效益和效率。因此，只有實(shí)施內(nèi)部控制，才能一定程度上達(dá)到防范了風(fēng)險，才可以促進(jìn)企業(yè)有效經(jīng)營。

(4)保障資產(chǎn)的安全性和完整性。內(nèi)部控制能夠遏止職員利用權(quán)限或職責(zé)鉆空子私自占用公司財產(chǎn)，確保各資產(chǎn)的安全性和完整性，并能有效地防止造假舞弊和糾正各種有意或無意的錯誤行為。

三、我國上市公司內(nèi)部控制存在的問題

(一)上市公司內(nèi)部控制信息披露沒得到有效執(zhí)行

數(shù)據(jù)顯示：90%的上市公司披露內(nèi)部控制信息，說明前景很可觀，然而披露的內(nèi)容是否有實(shí)質(zhì)性有待研究，多數(shù)是類似“根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等有關(guān)法律法規(guī)的要求，建立健全符合公司實(shí)際的內(nèi)部控制制度并得到有效執(zhí)行”的套話，沒有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，只是形式化的填寫“公司內(nèi)部控制制度的建立健全情況表”。54%的上市公司未開展內(nèi)部控制評估報告，又如何顯現(xiàn)出企業(yè)的合理保證呢？沒有內(nèi)部控制自我評估報告就無法顯示出企業(yè)內(nèi)部控制的實(shí)施狀況，也無法表明企業(yè)治理層和管理層對內(nèi)部控制的重視程度和改善措施。

(二)內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容不統(tǒng)一，缺乏可比性

我國財政部等監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺了關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露的法規(guī)。但是這些規(guī)定沒有明示披露的規(guī)范、內(nèi)容、形式等，導(dǎo)致上市公司按內(nèi)部控制制度的設(shè)計披露信息，沒能統(tǒng)一信息披露的內(nèi)容，缺乏可比性，信息需求者就無法對比上市公司執(zhí)行內(nèi)部控制的有效性和未來運(yùn)營發(fā)展所處的環(huán)境基礎(chǔ)。

上市公司是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況而制定內(nèi)部控制的，而每個企業(yè)的情況不同，內(nèi)部控制就存在一定的差異性，而我國又沒頒布內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容，而導(dǎo)致沒有依據(jù)來披露，上市公司只能按自己設(shè)定的內(nèi)部控制制度來披露，最終就導(dǎo)致了所有的內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容的不統(tǒng)一，給信息需求者帶來不便，不利于對比分析做出正確的決策。

(三)不愿意承認(rèn)內(nèi)部控制缺陷性的信息

只有14%的上市公司承認(rèn)內(nèi)部控制存在缺陷，說明還有超過4/5的上市公司不愿意披露對本公司不利的信息。而對于愿意披露的公司，一方面，可能說明企業(yè)真的有效性設(shè)計和執(zhí)行內(nèi)部控制；另一方面也可能說明企業(yè)未真實(shí)的對外披露信息，有隱瞞缺陷的嫌疑，這就跟管理層是否自愿真實(shí)披露內(nèi)部控制信息息相關(guān)，因?yàn)楣芾韺訉ζ髽I(yè)內(nèi)部狀況是最了解的這樣。由此也相應(yīng)的產(chǎn)生了企業(yè)內(nèi)部和外部監(jiān)督力度的問題。

很多上市公司在年報中都表明“截止報告期末，公司未發(fā)現(xiàn)在內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行方面的重大問題”，但是是否真實(shí)沒有重大缺陷無法實(shí)地實(shí)據(jù)來考究，公司又不愿意出自我評估報告，也不愿請審計師來審核評價。以目前我國內(nèi)部控制的發(fā)展進(jìn)步來看，加上隨著企業(yè)整體狀況和規(guī)模的發(fā)展，上市公司設(shè)計和執(zhí)行不可能很完善和完滿，所以需要不斷發(fā)現(xiàn)缺陷，對缺陷進(jìn)行補(bǔ)救和完善。

(三)未聘請審計機(jī)構(gòu)核實(shí)評價

只有36%的上市公司聘請審計機(jī)構(gòu)顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)是不夠的。既然內(nèi)部控制自我評估報告都沒有，就更無法行使審計機(jī)構(gòu)的核實(shí)評價，更削弱了內(nèi)部控制披露的合理保證和信息的真實(shí)性可靠性。64%的上市公司未聘請審計機(jī)構(gòu)核實(shí)評價，可能原因是不夠重視內(nèi)部控制信息披露，也可能為了降低審計成本，也可能是因?yàn)閮?nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行還存在缺陷或不完善，不敢把內(nèi)部控制信息披露的缺陷給審計師審核。

由上述可見，上司公司的內(nèi)部控制信息披露沒有得到很好的執(zhí)行，然而公司的自我評估報告和審計機(jī)構(gòu)的鑒定報告還不理想，也很少敢于真實(shí)披露內(nèi)部控制的缺陷，所有要加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露要從內(nèi)部和外部雙向結(jié)合，各方面都需要加強(qiáng)完善。

四、上市公司內(nèi)部控制信息披露的問題原因分析

(一)內(nèi)部控制信息披露的制度不完善

由于我國沒有公認(rèn)的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)威文件，抑制了內(nèi)部控制信息披露的可操作性。同時也缺乏內(nèi)部控制自我評價的內(nèi)容、方式、范圍統(tǒng)一規(guī)定。

(二)上市公司披露的自愿性不強(qiáng)

上市公司披露內(nèi)部控制信息的自愿性不強(qiáng)主要原因是受到自身因素的影響有：內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行的有效性程度、公司規(guī)模、盈利能力、財務(wù)報告被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見等相關(guān)因素。

(三)監(jiān)督部門的監(jiān)督力度不夠強(qiáng)

沒有嚴(yán)格的監(jiān)督原則監(jiān)督內(nèi)容監(jiān)督方式監(jiān)督責(zé)任就很難形成嚴(yán)密的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，而這制度還在當(dāng)前的上市公司沒有得到嚴(yán)密執(zhí)行。監(jiān)督的范圍很多就涉及與財務(wù)核算相關(guān)的內(nèi)部控制制度的完善情況，只能達(dá)到重點(diǎn)監(jiān)督而不能達(dá)到全面監(jiān)督。同時，要明確的是單靠內(nèi)部監(jiān)督是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，很可能有包庇自身或有意或無意的造假舞弊行為。

(四)注冊會計師審核評價的責(zé)任不強(qiáng)

注冊會計師審核評價的責(zé)任不強(qiáng)表現(xiàn)在于：一方面，注冊會計師勝任能力和和獨(dú)立性不夠強(qiáng)就有可能造成責(zé)任的不強(qiáng)。有的會計事務(wù)所是根據(jù)審計成本和公司規(guī)模而出動審計人員的數(shù)量和經(jīng)驗(yàn)資深程度，就讓注冊會計師有忽視或輕視審計行為的表現(xiàn)。另一方面，審核標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。雖然聘請審計師審計，但可能因規(guī)模或行業(yè)環(huán)境、審計成本、自我評估報告的內(nèi)容等方面不統(tǒng)一，造成了鑒定報告的鑒證范圍和依據(jù)不統(tǒng)一，很難發(fā)表鑒證報告意見。

五、改善我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的建議

(一)建議統(tǒng)一內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)規(guī)定

結(jié)合我國上市公司的實(shí)際情況和我國的國情，國外優(yōu)秀成果(如COSO報告)，制定統(tǒng)一的內(nèi)部控制信息披露規(guī)范和評價體系。配套操作指南，制定詳細(xì)的披露范圍、內(nèi)容、形式、時間等要素。內(nèi)部控制報告應(yīng)標(biāo)明：管理者對內(nèi)部控制的責(zé)任，公司已根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的內(nèi)部控制制度聲明公司內(nèi)部控制的有效性。

(二)強(qiáng)化上市公司內(nèi)部控制信息披露

強(qiáng)制性披露為主，自愿性披露為輔，只有強(qiáng)制性和自愿性相結(jié)合才能更好的更全方面的要求上市公司披露內(nèi)部控制信息，更好的更多的滿足信息者的信息需求，以致能進(jìn)行比較分析做出正確的決策。

(三)加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管的前提條件是企業(yè)內(nèi)部參與者要各守其職明確職責(zé)權(quán)限，保證監(jiān)督程序的合理規(guī)范運(yùn)作。政府部門是最高關(guān)卡的監(jiān)督。為了防止關(guān)鍵人物凌駕在內(nèi)部控制之上或注冊會計師不真實(shí)審核評價，導(dǎo)致虛報內(nèi)部控制披露信息，政府監(jiān)管部門需要對自我評價報告、鑒定意見進(jìn)行嚴(yán)格的檢查。監(jiān)督部門有：財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會。

(四)加強(qiáng)注冊會計師對內(nèi)部控制評估報告的審計

提高注冊會計師對企業(yè)內(nèi)部控制自我評估的審計評價，強(qiáng)化其責(zé)任，才能監(jiān)制和約束企業(yè)行為，增強(qiáng)內(nèi)部控制報告的可靠性和信息披露的可信度。讓注冊會計師、事務(wù)所和企業(yè)之間相互形成關(guān)系連帶責(zé)任，才能保證三者之間恪守其職。

總之，上市公司在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著越來越重要角色，倍受人們的關(guān)注，而上市公司的內(nèi)部控制保證了財務(wù)報告的質(zhì)量、經(jīng)營效果和效率和法律法規(guī)的遵循，人們更迫切的想通過內(nèi)部控制的信息披露了解公司的運(yùn)作和發(fā)展前景。

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上接(第1 3頁)同時更多偏向從法律上界定：網(wǎng)絡(luò)借貸指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)直接借貸，即大眾所熟知的P2P個體網(wǎng)貸，屬于民間借貸范疇。

3.第三方財富管理機(jī)構(gòu)

從世界范圍來看，第三方財富管理其實(shí)最早成型于美國，加拿大，他們的主要特點(diǎn)是由相對獨(dú)立的理財顧問機(jī)構(gòu)所設(shè)立的綜合性財富管理機(jī)構(gòu)，往往設(shè)立方都不是跟資金實(shí)際受托方相關(guān)的機(jī)構(gòu)，因此他們的立場相對獨(dú)立，能基于中立的立場，不代表任何機(jī)構(gòu)，如保險公司、基金公司、銀行等，也不僅僅代表單個消費(fèi)者的利益；在成熟的混業(yè)經(jīng)營的金融市場里面，第三方財富管理公司往往是大量缺乏理財經(jīng)驗(yàn)人群的首選理財顧問機(jī)構(gòu)，而這些理財機(jī)構(gòu)在不同的跨金融區(qū)域都具備非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，能較好的為客戶提供理財建議，并且也能就客戶的自身情況做出相對客觀的配置建議。

筆者從事財富管理行業(yè)多年，發(fā)現(xiàn)在國內(nèi)恐怕很難有符合上述定義的第三方財富管理機(jī)構(gòu)。中國的財富管理行業(yè)都帶有自己的中國特色。國內(nèi)目前的金融壟斷，分業(yè)監(jiān)管和牌照管理模式，決定了傳統(tǒng)持牌的金融機(jī)構(gòu)掌握了絕大多數(shù)的金融資源，大部分的財富管理機(jī)構(gòu)的主要功能就是分銷，可以說二級市場產(chǎn)品和股權(quán)產(chǎn)品的銷售造就了諾亞財富，信托產(chǎn)品的銷售造就了恒天財富，公募基金的網(wǎng)絡(luò)分銷造就了好買財富，一般講市場上知名的大型財富管理機(jī)構(gòu)都是某一類金融產(chǎn)品較好的分銷商或者是渠道商。另外在掌握了龐大的客戶資源以后，上述機(jī)構(gòu)也積極的向金融產(chǎn)品的生產(chǎn)商角色發(fā)展，直接參與募集資金的投資管理，隨著國內(nèi)金融壟斷的放開，積極申請金融牌照，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。從第三方財富管理公司往資產(chǎn)管理公司和基金管理人的角色轉(zhuǎn)變。其利潤來源，也從產(chǎn)品的銷售傭金轉(zhuǎn)向基金管理費(fèi)，項(xiàng)目投資分成等更高一級的食物鏈發(fā)展。

畢竟中國的財富管理機(jī)構(gòu)還很年輕，諾亞的歷史也不過是在2007年引入紅杉資本等風(fēng)險投資后開始發(fā)展壯大，到目前也不過10年時間。私人財富管理市場也還不成熟，居民的大部分資產(chǎn)還是以房地產(chǎn)的形式為主。真正意義上的銀行理財產(chǎn)品市場也是起步于2004年至2005年間。而國內(nèi)的金融環(huán)境也處在一個深化的變革期，金融紅利在逐步釋放，金融監(jiān)管模式也在不斷調(diào)整和摸索。融資模式在從間接融資為主過度到直接融資，金融領(lǐng)域去杠桿，去通道的混業(yè)監(jiān)管也在展開。同時財富管理的參與者也越來越豐富，新的互聯(lián)網(wǎng)化和大數(shù)據(jù)的技術(shù)也加快了這種變革。所以一個年輕的行業(yè)處在一個日新月異的急速變化的市場，還有很多問題值得研究和解決。中國的財富管理行業(yè)和機(jī)構(gòu)和我國的金融變革一樣，任重而道遠(yuǎn)，路漫漫其修遠(yuǎn)兮，需要上下求索，在防范系統(tǒng)性風(fēng)險的大前提下，不斷前行。

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劉全(1980—)，女，漢族，江西省萍鄉(xiāng)市人，單位：南開大學(xué)深圳研究生院在職研究生，金融學(xué)專業(yè)