中小企業(yè)融資難的五個(gè)瓶頸
——以江蘇省丹陽(yáng)市為例

王佳好 耿振英

丹陽(yáng)市委黨校 丹陽(yáng)市人民法院

中小企業(yè)融資難的五個(gè)瓶頸
——以江蘇省丹陽(yáng)市為例

王佳好 耿振英

丹陽(yáng)市委黨校 丹陽(yáng)市人民法院

中小企業(yè)是提供社會(huì)就業(yè)的生力軍，中小企業(yè)的大力發(fā)展，是構(gòu)成一個(gè)社會(huì)民生經(jīng)濟(jì)的前提和基礎(chǔ)，沒有中小企業(yè)的充分發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的活力和競(jìng)爭(zhēng)力就失去了廣泛的基礎(chǔ)。但是中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問題.本文以江蘇省丹陽(yáng)市中小企業(yè)現(xiàn)狀為例，系統(tǒng)解剖中小企業(yè)融資難的幾個(gè)現(xiàn)實(shí)障礙，希望通過典型分析，厘清融資難的真實(shí)因素。

中小企業(yè)；融資

江蘇省丹陽(yáng)市，地處長(zhǎng)江南岸，東鄰常州市，西接鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)、句容市，北與揚(yáng)中市隔江相望，是個(gè)有著深厚的人文底蘊(yùn)的歷史文化名城，也是一個(gè)充滿生機(jī)與活力的現(xiàn)代化工貿(mào)城市，有著眼鏡之都、燈具世界、皮鞋之鄉(xiāng)、鉆頭王國(guó)、木業(yè)航母等美譽(yù)。全市總面積1059平方公里，戶籍人口81.2萬(wàn)人，轄10個(gè)鎮(zhèn)、2個(gè)街道、1個(gè)省級(jí)開發(fā)區(qū)，2016年全市實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1136.04億元，全市實(shí)現(xiàn)規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值2621.25億元，同比增長(zhǎng)4.4%。從2014年以來(lái)，由于受國(guó)家經(jīng)濟(jì)宏觀政策和中國(guó)外部經(jīng)濟(jì)的影響，一度出現(xiàn)了比較嚴(yán)峻的中小企業(yè)融資難問題，甚至還出現(xiàn)了區(qū)域性的金融風(fēng)險(xiǎn)，部分企業(yè)倒閉，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者跑路，廠房設(shè)備被查封，對(duì)未來(lái)丹陽(yáng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展影響很大。認(rèn)真對(duì)當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，特別是中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行剖析，對(duì)問題進(jìn)行歸類，找出應(yīng)對(duì)之策，具有重大而緊迫的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。

一、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境壓力劇增

近年來(lái)，受世界金融風(fēng)暴的影響，全球經(jīng)濟(jì)一直低迷徘徊，需求不旺，對(duì)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展造成了很大的困難；同時(shí)，伴隨著人民幣升值、物流費(fèi)用居高不下，原材料、用工成本、土地成本、煤電油價(jià)格要素價(jià)格的持續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境不斷升級(jí)，中小企業(yè)發(fā)展空間面臨嚴(yán)峻形勢(shì)，市場(chǎng)空間擴(kuò)展不大，致使中小企業(yè)盈利空間減低。丹陽(yáng)傳統(tǒng)的眼鏡產(chǎn)業(yè)、五金工具產(chǎn)業(yè)、服裝加工、汽車零部件，每個(gè)行業(yè)的企業(yè)數(shù)量有數(shù)百家，從業(yè)人員達(dá)四五萬(wàn)人，在行業(yè)內(nèi)存在比較嚴(yán)重的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品趨同，內(nèi)耗嚴(yán)重。如丹陽(yáng)市慧源服裝有限公司出現(xiàn)資金運(yùn)行困難，正常銀行貸款途徑已經(jīng)用盡，仍無(wú)法解決周轉(zhuǎn)資金，只能向民間借高利貸，債務(wù)包袱很重，目前如無(wú)融資新辦法，即將倒閉。

二、政府宏觀政策還需更加精準(zhǔn)

政府轉(zhuǎn)變職能，由過去的單純管理型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機(jī)制。但現(xiàn)有中小企業(yè)扶持政策仍存在以下不足：

1、中小企業(yè)政策性扶持資源分散。中小企業(yè)的扶持政策由政府多個(gè)部門在管理，資源較為分散，整體效率和效果受到影響。

2、政府扶持中小企業(yè)貸款額少。目前，在江蘇省，科技貸款已經(jīng)推行，通常由地方政府成立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資金池，合作銀行將重點(diǎn)考察經(jīng)當(dāng)?shù)乜萍季诌x定的科技型中小企業(yè)，并為其發(fā)放信用貸款。但政府提供的科技貸款金額較小，不能解決小企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸問題。

3、國(guó)有銀行在金融領(lǐng)域仍處于壟斷地位。丹陽(yáng)的小額貸款公司發(fā)展迅速，不能有效地解決中小企業(yè)融資問題。

三、自身積累不足，融資能力差

企業(yè)自身積累即內(nèi)源性融資是中小企業(yè)融資的重要方式之一，中小企業(yè)普遍缺乏內(nèi)部積累能力，依靠外部融資來(lái)獲得發(fā)展必然面臨資金不足的制約。如丹陽(yáng)市梅花機(jī)械有限公司，2016年的市場(chǎng)形勢(shì)非常紅火，訂單比去年增加了60%，但因?yàn)槭苜Y金困擾，企業(yè)只能謝絕了大多數(shù)訂單，錯(cuò)失了發(fā)展機(jī)遇。另一方面，丹陽(yáng)市的中小企業(yè)融資能力差，固定資產(chǎn)少，無(wú)力繳付國(guó)有土地出讓金而無(wú)法取得土地使用權(quán)，企業(yè)的抵押能力不足，而商業(yè)銀行在抵押物認(rèn)定中只認(rèn)土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)，造成不能如愿跨越銀行抵押貸款的“門檻”。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)的抵押率一般為為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動(dòng)產(chǎn)為25-30%，專用設(shè)備為10%。

四、金融機(jī)構(gòu)信貸難

中小企業(yè)融資過程中，由于缺乏企業(yè)及個(gè)人信用體系，致使中小企業(yè)向銀行尋求貸款難上加難。

一是貸款評(píng)估要求高。一些企業(yè)實(shí)力達(dá)不到銀行優(yōu)質(zhì)客戶準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行自然對(duì)這些中小企業(yè)“惜貸”；許多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)因抵押擔(dān)保、審批程序等限制與銀行貸款無(wú)緣。二是貸款操作流程復(fù)雜。企業(yè)進(jìn)行貸款必須經(jīng)過嚴(yán)格的信用等級(jí)評(píng)定、盡職調(diào)查、審批、授信、貸款發(fā)放等環(huán)節(jié)，流程復(fù)雜，效率低。以丹陽(yáng)商業(yè)銀行辦理貸款為例，中小企業(yè)首次申請(qǐng)短期流動(dòng)資金貸款需要3至6個(gè)月，即使是老客戶也需要1個(gè)月時(shí)間，尤其是一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的信用證打包貸款，由于企業(yè)時(shí)間要求急、期限短，等銀行逐級(jí)報(bào)批下來(lái)，企業(yè)的信用證卻早已到期。這就造成了企業(yè)在需要資金支持時(shí)拿不到貸款，等貸款審批完后卻錯(cuò)過了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)機(jī)，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。三是中小企業(yè)融資門檻高。一般銀行對(duì)新興行業(yè)、轉(zhuǎn)型升級(jí)有盼頭的企業(yè)等能快速拿到資金投入發(fā)展，而傳統(tǒng)的、低附加值的行業(yè)、新上項(xiàng)目就比較難貸款。央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)曾發(fā)文禁止對(duì)嚴(yán)重產(chǎn)能過剩項(xiàng)目盲目放貸，造成這些行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境更趨艱難，行業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。四是中小企業(yè)融資成本高。目前，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%-40%，高的上浮達(dá)80%。同時(shí)不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，使國(guó)有銀行綜合融資費(fèi)率達(dá)到了11.65%，股份制銀行綜合融資費(fèi)率達(dá)到了15.40%，一些地方民間融資月利率已高達(dá)4分-6分。過高的資金使用成本對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生了較大影響。2015年1-6月丹陽(yáng)市中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng) 31.15%，其中利息支出增長(zhǎng)40.21%。

五、互保互貸模式惡化了融資市場(chǎng)

中小企業(yè)缺乏擔(dān)保質(zhì)押工具和融資渠道，往往只能抱團(tuán)取暖，稍有不慎，就會(huì)陷入連環(huán)債務(wù)。中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人，按照銀行貸款的要求，只能相互擔(dān)保，抱團(tuán)取暖。但企業(yè)之間相互擔(dān)保，往往是一家企業(yè)出了問題會(huì)連累一批企業(yè)，嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定，使互保互貸常常變得有名無(wú)實(shí)。近幾年來(lái)，丹陽(yáng)已經(jīng)出現(xiàn)了多家企業(yè)停止支付銀行貸款利息和本金，多位企業(yè)老板跑路，拖欠了原材料款、職工工資、水電費(fèi)、稅金和其他到期應(yīng)付款項(xiàng)，形成區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)高危地區(qū)，在省內(nèi)外造成了很壞的影響。

結(jié)束語(yǔ)

中小企業(yè)融資的主渠道是金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行，此外，還有不少其他融資渠道，融資方式也是多種多樣，不只是貸款一種。隨著我國(guó)供給側(cè)改革的深入，現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系一定會(huì)完善起來(lái)，資本市場(chǎng)一定可以發(fā)揮更好地作用，中小企業(yè)融資難的問題也就可以迎刃而解。