馬若飛

[摘 要]企業(yè)的盈余管理對(duì)其實(shí)力和發(fā)展有著極大的影響，而公司的治理結(jié)構(gòu)又會(huì)對(duì)企業(yè)的盈余管理產(chǎn)生重要的影響。公司盈余管理與財(cái)務(wù)信息質(zhì)量息息相關(guān)，對(duì)一些企業(yè)的信息使用者具有重要的意義。文章在公司治理結(jié)構(gòu)下對(duì)盈余管理投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行了分析，探究了公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)盈余管理的影響，同時(shí)提出了相應(yīng)的建議。

[關(guān)鍵詞]公司治理結(jié)構(gòu)；盈余管理；投資項(xiàng)目可行性

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.09.012

企業(yè)對(duì)盈余管理進(jìn)行治理的原因是想要提高企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，而高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息能夠減少企業(yè)內(nèi)部的舞弊行為，控制員工的道德風(fēng)險(xiǎn)從而對(duì)整個(gè)企業(yè)進(jìn)行綜合治理，提高企業(yè)的運(yùn)行效率。因此，對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理有著極為重要的作用。

1 盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因

1.1 盈余管理產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)因

導(dǎo)致盈余管理產(chǎn)生的本質(zhì)動(dòng)因是想獲取私人利益，在現(xiàn)行的公司治理結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是進(jìn)行分離的，股東往往是不參與日常的管理，而經(jīng)理人則是對(duì)實(shí)際管理權(quán)進(jìn)行掌握的。我們可以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來進(jìn)行分析，股東和經(jīng)理人都是在追求效用的最大化，股東希望的是讓企業(yè)的財(cái)富最大化處理，而經(jīng)理人是希望通過自己的努力來得到高薪酬和低懲罰，這樣一來兩者之間就存在一定的差異，為了盡量地減少兩者之間的差異，企業(yè)股東通常會(huì)采取績(jī)效考核的方式讓企業(yè)管理者盡力工作。

股東對(duì)企業(yè)管理者的績(jī)效考核的主要方式是通過其提供的工作報(bào)告，其中的財(cái)務(wù)信息報(bào)告占據(jù)了重要的地位，但是因?yàn)楣蓶|不是企業(yè)的直接管理者，因此很多財(cái)務(wù)信息都不能直接到達(dá)股東的手里，而是由企業(yè)管理者提供，這樣就存在一定的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。當(dāng)企業(yè)的管理者存在私心，為了滿足一己私欲可能會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理信息進(jìn)行虛報(bào)，夸大自己的業(yè)績(jī)，利用自己所掌握的財(cái)務(wù)報(bào)告方法讓事情向自己所希望的方向發(fā)展。

1.2 盈余管理產(chǎn)生的外在需求分析

資本市場(chǎng)需求?，F(xiàn)在我國的上市公司仍然是很少的，很多企業(yè)為了能夠上市在會(huì)計(jì)信息方面進(jìn)行作假，粉飾自己會(huì)計(jì)管理中的弊端，進(jìn)行盈余管理。因?yàn)槲覈蓪?duì)上市公司有著明確的規(guī)定，因此很多企業(yè)為了讓自己的企業(yè)能夠上市，在上市之后能夠繼續(xù)保持，會(huì)努力地進(jìn)行盈余管理。

避稅需求。在公司治理結(jié)構(gòu)下進(jìn)行盈余管理的有很大因素是想避稅，更準(zhǔn)確地說是合理避稅。首先是我國的稅法體系還不完善，有很多的稅收政策，這樣很多企業(yè)想方設(shè)法地進(jìn)行盈余管理。其次是公司的管理者在對(duì)會(huì)計(jì)政策和方法的選擇上有著很大的操作空間，稅務(wù)部門在進(jìn)行計(jì)算的過程中會(huì)以企業(yè)的利潤為基礎(chǔ)，然后計(jì)算應(yīng)交所得稅，這就讓企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間縮小。但是企業(yè)中也有一些會(huì)計(jì)政策，為盈余管理的運(yùn)行提供了一定的空間。

2 企業(yè)常見的集中盈余管理行為

2.1 有效利用財(cái)務(wù)政策

在企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度中，為了體現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的統(tǒng)一性與靈活性，往往會(huì)提供多種財(cái)務(wù)管理方法，財(cái)務(wù)管理者可以根據(jù)實(shí)際環(huán)境，結(jié)合企業(yè)的盈余目標(biāo)來選擇適合企業(yè)的經(jīng)營處理方式。而在所采取的措施中，增加盈余是最為常見的，這對(duì)于盈余目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有著極大的幫助。這種方式的盈余管理是在合法的范圍之內(nèi)，利用國家的財(cái)務(wù)政策，幫助企業(yè)尋找最有利的財(cái)務(wù)管理方法，屬于對(duì)國家財(cái)務(wù)政策的合理使用，是允許的行為。

2.2 掛賬處理

企業(yè)會(huì)計(jì)制度中規(guī)定，企業(yè)在當(dāng)期所發(fā)生的費(fèi)用，應(yīng)該立即進(jìn)行處理，但是很多企業(yè)為了對(duì)利潤進(jìn)行操控，往往是不會(huì)在當(dāng)時(shí)就選擇進(jìn)行處理，而是選擇以掛賬的方式來使當(dāng)期盈利，降低企業(yè)的費(fèi)用，具體表現(xiàn)如下：①對(duì)于三年以上的應(yīng)收賬款實(shí)行長(zhǎng)期掛賬。應(yīng)收賬款的及時(shí)收回對(duì)于企業(yè)是極為重要的，是企業(yè)資金流動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)正常的保障。對(duì)于三年以上的應(yīng)收賬款，如果沒有及時(shí)地收回應(yīng)該計(jì)入當(dāng)期的損益中，但是很多企業(yè)往往是將這些賬款進(jìn)行掛賬處理，對(duì)企業(yè)當(dāng)期的盈余進(jìn)行虛增，達(dá)到對(duì)利潤控制的目的。②在建工程掛賬處理。對(duì)外部分融入資金是很多企業(yè)在進(jìn)行建設(shè)固定資產(chǎn)過程中常用的手段，一些借款需要在當(dāng)期計(jì)算利息，在會(huì)計(jì)制度中規(guī)定，這類借款的利息在工程投入使用之前不能進(jìn)行資本化處理。但是企業(yè)如果對(duì)固定資產(chǎn)達(dá)到使用標(biāo)準(zhǔn)的期限進(jìn)行控制，就可以將這部分利息計(jì)入到當(dāng)期的建設(shè)工程成本中，從而降低了當(dāng)期的費(fèi)用，通過這樣的方式來達(dá)到虛增利潤的目的。③待處理損失掛賬。企業(yè)的一些損失是由于當(dāng)期使用不當(dāng)而引起的，需要在當(dāng)期進(jìn)行及時(shí)的處理，但是一些損失金額較大的資產(chǎn)會(huì)影響企業(yè)的盈余利潤，因此會(huì)選擇通過掛賬的方式來增加當(dāng)期利潤。

3 提高盈余管理探析投資項(xiàng)目可行性的建議

在公司治理結(jié)構(gòu)下的盈余管理探析投資項(xiàng)目的時(shí)候應(yīng)該從多方面進(jìn)行考慮：一方面是從企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力入手，另一方面是需要根據(jù)社會(huì)的需求以及投資項(xiàng)目的自身層次等。

3.1 全面客觀地進(jìn)行分析論證

一個(gè)完整的投資項(xiàng)目是需要從客觀的角度，全面地對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析，投資方希望能夠盡量地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，增加企業(yè)的盈余。因此可以找到一家評(píng)估公司，對(duì)投資項(xiàng)目從全方面進(jìn)行分析和論證。首先應(yīng)該考慮的就是在公司治理結(jié)構(gòu)下企業(yè)的盈余，利潤才是企業(yè)運(yùn)營的最終目的，在確定能達(dá)到盈利目標(biāo)之后再分析其余幾方面的影響因素，在進(jìn)行了全面客觀的分析之后才能確定投資項(xiàng)目是否可行。

3.2 做好市場(chǎng)調(diào)研和預(yù)測(cè)

做好市場(chǎng)調(diào)研和預(yù)測(cè)是對(duì)投資項(xiàng)目前期的市場(chǎng)調(diào)查工作，分析市場(chǎng)資源和環(huán)境，保證投資項(xiàng)目在市場(chǎng)上能夠立足。在投資項(xiàng)目進(jìn)行的過程中應(yīng)該對(duì)資源的利用模式以及企業(yè)盈利的渠道進(jìn)行調(diào)查，運(yùn)用科學(xué)的方法保證投資項(xiàng)目的可靠。在這期間應(yīng)該保證對(duì)企業(yè)未來市場(chǎng)的調(diào)查和檢測(cè)運(yùn)用的是科學(xué)的方法，同時(shí)對(duì)企業(yè)的盈余管理進(jìn)行控制。具體來說，應(yīng)該保證投資項(xiàng)目在資源上、技術(shù)上、資金上等都合理運(yùn)用，在完成市場(chǎng)調(diào)研之后，運(yùn)用專業(yè)的知識(shí)對(duì)資料進(jìn)行整理，通過數(shù)據(jù)或者表格的形式，對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行說明。

3.3 考慮時(shí)間的差異問題

企業(yè)投資項(xiàng)目在建設(shè)的過程中可能會(huì)出現(xiàn)三種時(shí)間差異：投資時(shí)間差異、融資時(shí)間差異及資金流入與流出的時(shí)間差異。這三種差異對(duì)于投資項(xiàng)目的可行性有著巨大的影響，投資是逐步進(jìn)行的，很多情況下會(huì)出現(xiàn)資金短缺的情況或者是協(xié)議的簽訂時(shí)間差異，這些因素都對(duì)投資項(xiàng)目的成功與否有著至關(guān)重要的影響，因此在考慮企業(yè)投資項(xiàng)目是否可行的過程中應(yīng)該將這些因素慎重考慮，充分地計(jì)算好每一步進(jìn)行的時(shí)間及耗費(fèi)的資金，盡量減少資金的浪費(fèi)，對(duì)企業(yè)盈余管理進(jìn)行控制，降低成本，提高企業(yè)的利潤。

4 結(jié) 論

客觀來說，在公司治理結(jié)構(gòu)下，企業(yè)的盈余管理特別重要，很多企業(yè)的投資項(xiàng)目的可行性需要通過盈余管理來增加企業(yè)的利潤，這對(duì)于我國企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。但是我國在盈余管理方面還存在一定的不足，相關(guān)的理論和制度方面還存在一定的問題，方法的科學(xué)性也需要進(jìn)一步地探究。隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，盈余管理的作用越來越大，企業(yè)需要建立適合自己的盈余管理體系，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

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