聶飛+劉海云

摘要：構(gòu)建包含OFDI因素的制造業(yè)集聚決定模型，運(yùn)用2003～2013年間中國(guó)30個(gè)省市的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，對(duì)中國(guó)制造業(yè)集聚的影響路徑進(jìn)行了詳細(xì)分析。研究發(fā)現(xiàn)，OFDI的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)值區(qū)位熵和Krugman專業(yè)化系數(shù)有著顯著正向影響。分區(qū)位看，東部地區(qū)OFDI能帶來(lái)資本存量和研發(fā)投入增加，制造業(yè)集聚效應(yīng)更為明顯；分行業(yè)看，OFDI能通過(guò)增強(qiáng)資本稟賦以及自主創(chuàng)新稟賦對(duì)我國(guó)技術(shù)密集型制造業(yè)集聚程度的促進(jìn)作用較為明顯。最后，提出相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；制造業(yè)；集聚；規(guī)模經(jīng)濟(jì)；逆向技術(shù)溢出

DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2017.03.08

中圖分類號(hào)：F424.2；F407 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-8409（2017）03-0034-04

Abstract： In order to estimate the influence path of Chinese manufacturing regional agglomeration， it is necessary to build a manufacturing agglomeration decision model associated OFDI by using a panel dataset covering 30 provinces from 2003 to 2013. The empirical results show scale effect of capital factors proportion and reverse spillover effect of independent innovation input induced by OFDI have significant positive influence on Chinese manufacturing LQ and KS coefficients. Eastern region can bring a significant boost of capital stock and R&D input through OFDI. Benefiting from capital endowment and dependent innovation inputs strengthening， OFDI can promote rapidly improvement of Chinese technologyintensive manufacturing agglomeration. Finally， the conclusions and countermeasures are drawn.

Key words： OFDI； manufacturing； agglomeration； scale economy； reverse technology spillover

近十年來(lái)，隨著“走出去”戰(zhàn)略的深入實(shí)施，我國(guó)對(duì)外直接投資（Outward Foreign Direct Investment，以下簡(jiǎn)稱OFDI）步伐明顯加快。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議（UNCTAD）統(tǒng)計(jì)資料顯示，截至2013年中國(guó)OFDI流量達(dá)1078.4億美元，較2003年的28.5億美元增長(zhǎng)了近38倍，成為世界第三大資本來(lái)源國(guó)。尤其在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和全球價(jià)值鏈分工地位升級(jí)等新形勢(shì)下，系統(tǒng)研究OFDI與國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚的聯(lián)動(dòng)關(guān)系顯得十分必要。然而，現(xiàn)有文獻(xiàn)在對(duì)集聚效應(yīng)動(dòng)因探討時(shí)，大多未考慮OFDI對(duì)母國(guó)制造業(yè)集聚的反饋?zhàn)饔谩Ｒ虼?，本文嘗試研究OFDI的母國(guó)制造業(yè)集聚效應(yīng)問(wèn)題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 文獻(xiàn)綜述

產(chǎn)業(yè)集聚由何種因素決定，要素稟賦和創(chuàng)新稟賦是決定地區(qū)產(chǎn)業(yè)規(guī)模報(bào)酬遞增的兩個(gè)不可或缺的區(qū)位因素，學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了重點(diǎn)關(guān)注。如Kim利用1880～1987年間美國(guó)二位數(shù)制造業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，要素稟賦是影響制造業(yè)規(guī)模報(bào)酬遞增的重要原因，并決定了區(qū)域制造業(yè)活動(dòng)的空間集聚狀態(tài)[1]。Fan和Scott運(yùn)用2000年中國(guó)省際數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，省份產(chǎn)業(yè)集中度與自主創(chuàng)新水平存在明顯的正相關(guān)性[2]。OFDI是否會(huì)對(duì)母國(guó)國(guó)內(nèi)要素稟賦產(chǎn)生影響呢？Ramasamy等利用2006～2008年間中國(guó)企業(yè)層面數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，通過(guò)國(guó)有控股企業(yè)對(duì)資源豐富國(guó)家的OFDI，能有效緩解國(guó)內(nèi)資源供給不足，降低要素投入成本[3]。崔日明等認(rèn)為OFDI有助于中國(guó)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)和利用國(guó)外廉價(jià)要素進(jìn)行生產(chǎn)以提高投資收益，而投資收益匯回將會(huì)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)企業(yè)的融資短板和促進(jìn)投資規(guī)模增加[4]。此外，OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新稟賦的影響主要體現(xiàn)于逆向技術(shù)溢出這一途徑。Nair和Hans運(yùn)用2000～2010年印度企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，通過(guò)海外子公司的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)能有效提升母公司的技術(shù)創(chuàng)新能力[5]。

總之，現(xiàn)有研究認(rèn)為要素稟賦和創(chuàng)新稟賦是地區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚形成的必要條件，同時(shí)受OFDI的影響。那么人們自然要問(wèn)，OFDI是否能通過(guò)母國(guó)資本要素稟賦和創(chuàng)新稟賦的變化進(jìn)而影響其產(chǎn)業(yè)集聚程度呢？雖然已有部分文獻(xiàn)認(rèn)為OFDI是母國(guó)比較優(yōu)勢(shì)動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的外部動(dòng)力[6]，但對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)空間布局影響問(wèn)題的深入研究仍然較少。所以，本文將從規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和逆向技術(shù)溢出效應(yīng)兩類傳導(dǎo)路徑探討OFDI對(duì)母國(guó)國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚的影響，以期深化對(duì)該問(wèn)題的認(rèn)識(shí)。

2 模型設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)說(shuō)明

2.1 實(shí)證模型設(shè)定

OFDI主要通過(guò)影響中國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的相對(duì)資本要素比重和自主創(chuàng)新投入水平來(lái)形成對(duì)制造業(yè)集聚程度的反饋效應(yīng)，且前者主要表現(xiàn)為“規(guī)模效應(yīng)”傳導(dǎo)路徑，后者則主要表現(xiàn)為“逆向溢出效應(yīng)”傳導(dǎo)路徑。為此，本文將基準(zhǔn)研究模型設(shè)定為：

核心解釋變量方面，OFDI規(guī)模使用各省份OFDI流量額代理。制造業(yè)資本存量采用永續(xù)盤存法計(jì)算得到[8]。勞動(dòng)力投入使用各省份制造業(yè)城鎮(zhèn)單位在崗職工人數(shù)代理。知識(shí)投入使用各省份教育經(jīng)費(fèi)支出總額代理。研發(fā)投入使用各省份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)研究與實(shí)驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)支出額代理。人力資本投入使用高等學(xué)校本專科在校學(xué)生人數(shù)代理。特征變量方面，工資水平使用各省份在崗職工平均工資代理，對(duì)數(shù)形式表示為L(zhǎng)nWage。運(yùn)輸條件使用各省份鐵路密度代理，對(duì)數(shù)形式表示為L(zhǎng)nRail。市場(chǎng)潛力能反映各省份制造業(yè)的輻射能力，為省內(nèi)GDP與使用省會(huì)城市間距離平減后外省GDP的總和[9]，對(duì)數(shù)形式表示為L(zhǎng)nMark。開(kāi)放程度使用各省份進(jìn)出口貿(mào)易額占GDP比重表示，表示為Open。

本文選取的研究樣本為2003～2013年間中國(guó)大陸地區(qū)30個(gè)省市的27個(gè)制造行業(yè)面板數(shù)據(jù)，不包含西藏自治區(qū)，樣本總量為330。本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》等。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 全樣本估計(jì)結(jié)果

表1分別報(bào)告了兩類集聚程度指標(biāo)下混合面板（Ols）、固定效應(yīng)（Fe）和隨機(jī)效應(yīng)（Re）面板數(shù)據(jù)估計(jì)結(jié)果。在5%顯著性水平下，Hausman檢驗(yàn)結(jié)果表明應(yīng)選取Re模型和Fe模型估計(jì)結(jié)果分別作為回歸方程Ⅰ和回歸方程Ⅱ的參照基準(zhǔn)。首先，扼要說(shuō)明核心解釋變量的參數(shù)估計(jì)。在5%顯著性水平下，LnOdi系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明OFDI構(gòu)成了我國(guó)制造業(yè)集群的動(dòng)力而非阻力。LnKl系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明資本稟賦相對(duì)豐富的地區(qū)更容易形成制造業(yè)集聚。自主創(chuàng)新投入系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明知識(shí)、研發(fā)和人力資本投入增長(zhǎng)是構(gòu)成當(dāng)前我國(guó)制造業(yè)集聚程度提升的主要技術(shù)溢出途徑。

然后，重點(diǎn)考察OFDI通過(guò)資本要素比重和自主創(chuàng)新投入對(duì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚程度的影響。觀察交互項(xiàng)回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，LnOdi×LnKl系數(shù)在5%顯著性水平下均顯著為正，說(shuō)明資本要素比重上升構(gòu)成了OFDI影響國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚程度的規(guī)模效應(yīng)路徑。同時(shí)，LnOdi×LnTch和LnOdi×LnRd系數(shù)在10%顯著性水平下均顯著為正，說(shuō)明知識(shí)和研發(fā)投入增加構(gòu)成了OFDI影響國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚程度的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)路徑。另外，控制變量方面，在5%顯著性水平下，Open系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明較高的開(kāi)放程度對(duì)制造業(yè)集聚程度提升有著積極作用。

3.2 分區(qū)位樣本估計(jì)結(jié)果

我國(guó)東中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有顯著差異并存在制造業(yè)發(fā)展梯度，需要對(duì)不同區(qū)位省份樣本分別進(jìn)行回歸。三組地區(qū)樣本模型的估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表2。顯然，在5%顯著性水平下，OFDI通過(guò)提升資本要素比重對(duì)東中部地區(qū)制造業(yè)KS系數(shù)均存在正向作用，說(shuō)明東中部地區(qū)境外投資企業(yè)的投資效率和獲利能力較強(qiáng)，利潤(rùn)資本匯回對(duì)鞏固區(qū)內(nèi)制造業(yè)專業(yè)化分工地位的作用更為明顯。與此同時(shí)，OFDI通過(guò)提升資本要素比重還能實(shí)現(xiàn)東部地區(qū)制造業(yè)LQ的增長(zhǎng)。說(shuō)明OFDI尤其會(huì)強(qiáng)化東部地區(qū)資本稟賦，降低融資成本并通過(guò)投資加速獲得更大規(guī)模的制造業(yè)產(chǎn)出。另外，OFDI通過(guò)自主研發(fā)投入對(duì)各地區(qū)制造業(yè)集聚程度的影響也存在差異。其中，研發(fā)投入和知識(shí)投入分別構(gòu)成東部地區(qū)和西部地區(qū)OFDI影響區(qū)內(nèi)制造業(yè)LQ的主要逆向技術(shù)溢出路徑。

3.3 分制造業(yè)類型樣本估計(jì)結(jié)果

為進(jìn)一步揭示OFDI對(duì)我國(guó)不同類型制造業(yè)集聚程度的影響情況，借鑒韓燕和錢春海的劃分標(biāo)準(zhǔn)[10]，將總樣本劃分為勞動(dòng)密集型、資本密集型和技術(shù)密集型三組子樣本，并分別進(jìn)行回歸，結(jié)果如表3所示。交互項(xiàng)的回歸結(jié)果顯示，在10%顯著性水平下，OFDI通過(guò)資本要素比重對(duì)技術(shù)密集型制造業(yè)LQ存在顯著正向影響。主要原因在于，通過(guò)境外利潤(rùn)資本匯回能夠緩解技術(shù)密集型制造業(yè)投資過(guò)程中的資本約束，增強(qiáng)其集聚優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，OFDI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)各類制造業(yè)集聚程度的影響也存在差異，尤其對(duì)資本和技術(shù)密集型制造業(yè)集聚程度的促進(jìn)作用較為明顯。說(shuō)明通過(guò)OFDI對(duì)我國(guó)知識(shí)、研發(fā)和人力資本投入的反饋?zhàn)饔茫欣趯?shí)現(xiàn)資本、技術(shù)密集型制造業(yè)集聚規(guī)模擴(kuò)張和專業(yè)化分工地位強(qiáng)化。

3.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)回歸結(jié)果對(duì)內(nèi)生性問(wèn)題的敏感程度，本文將所有解釋變量均滯后1期和選取合適的工具變量。其中，由于OFDI規(guī)模不僅與母國(guó)企業(yè)數(shù)量有關(guān)，也會(huì)受到國(guó)內(nèi)投資成本的影響，故將OFDI企業(yè)數(shù)和固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)作為OFDI規(guī)模的工具變量對(duì)外直接投資企業(yè)數(shù)為存量形式，數(shù)據(jù)來(lái)源于商務(wù)部《對(duì)外直接投資企業(yè)名錄》。

滯后1期的回歸結(jié)果顯示，OFDI、自主創(chuàng)新投入變量系數(shù)以及交互項(xiàng)系數(shù)符號(hào)和顯著性與前文拓展模型回歸結(jié)果基本一致。同時(shí)，工具變量法回歸結(jié)果中的Hausman檢驗(yàn)基本拒絕了模型中包含內(nèi)生變量的原假設(shè)，F(xiàn)檢驗(yàn)值和Partial R2值均表明估計(jì)過(guò)程中不存在明顯的弱工具變量問(wèn)題，且Sargan統(tǒng)計(jì)值分別為0.06和0.08，拒絕存在過(guò)度識(shí)別的原假設(shè)，說(shuō)明回歸結(jié)果基本穩(wěn)健。

4 結(jié)論與啟示

本文主要探討了中國(guó)OFDI的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和逆向技術(shù)溢出效應(yīng)作用于國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚程度，以及區(qū)位和制造業(yè)類型特征的差異會(huì)對(duì)這兩類作用產(chǎn)生怎樣的影響等問(wèn)題。為此，構(gòu)建了一個(gè)包含OFDI因素的制造業(yè)集聚程度決定模型，運(yùn)用我國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。主要結(jié)論為：OFDI通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和逆向技術(shù)溢出效應(yīng)能形成對(duì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)集聚程度的正反饋。東部和中部地區(qū)通過(guò)OFDI的資本要素規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)對(duì)區(qū)內(nèi)制造業(yè)分工地位鞏固均具有顯著的促進(jìn)作用。與此同時(shí)，研發(fā)投入和知識(shí)投入分別構(gòu)成東部和西部地區(qū)OFDI影響區(qū)內(nèi)制造業(yè)集聚規(guī)模的、較為顯著的技術(shù)反饋因素。通過(guò)OFDI規(guī)模擴(kuò)張作用于資本稟賦和創(chuàng)新稟賦能有效提升我國(guó)技術(shù)密集型制造業(yè)的集聚程度。

結(jié)合本文結(jié)論，在當(dāng)前調(diào)結(jié)構(gòu)、促發(fā)展的大背景下，針對(duì)不同區(qū)位和行業(yè)應(yīng)推行差異化發(fā)展戰(zhàn)略。①欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)應(yīng)該有條不紊地構(gòu)建成熟制造業(yè)發(fā)展的集聚優(yōu)勢(shì)，在積極承接?xùn)|部地區(qū)傳統(tǒng)制造業(yè)的基礎(chǔ)上，中西部地區(qū)需要不失時(shí)機(jī)的繼續(xù)擴(kuò)大OFDI規(guī)模。其中，中部地區(qū)應(yīng)引導(dǎo)境外投資收益資本配置于地區(qū)優(yōu)勢(shì)制造業(yè)的發(fā)展，為制造業(yè)專業(yè)化分工地位的鞏固和提升創(chuàng)造有利條件；西部地區(qū)需要進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)投入，嘗試打造具有自身特色的新興制造業(yè)集群。②發(fā)達(dá)的東部地區(qū)應(yīng)該大力提升高附加值的技術(shù)密集型現(xiàn)代制造業(yè)的集聚程度，應(yīng)充分利用其龐大的OFDI規(guī)模優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大對(duì)現(xiàn)代制造業(yè)的資本注入強(qiáng)度，并借助于其境外投資企業(yè)較強(qiáng)的研發(fā)能力實(shí)現(xiàn)對(duì)外部關(guān)鍵技術(shù)的吸收和轉(zhuǎn)化，突破現(xiàn)代制造業(yè)發(fā)展過(guò)程中的技術(shù)瓶頸。通過(guò)促進(jìn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)向現(xiàn)代制造業(yè)轉(zhuǎn)型，有利于東部地區(qū)加快實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)固的高端制造業(yè)集群，形成新形勢(shì)下區(qū)域制造業(yè)分工的新優(yōu)勢(shì)。

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（責(zé)任編輯：張 勇）