呂玉霞

( 1. 山東管理學(xué)院 經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東，濟(jì)南，250100；2.山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)研究院，山東，濟(jì)南 250100 )

土地資源配置及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究評(píng)述*①

呂玉霞1,2

( 1. 山東管理學(xué)院 經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東，濟(jì)南，250100；2.山東大學(xué) 經(jīng)濟(jì)研究院，山東，濟(jì)南 250100 )

圍繞土地資源配置與房?jī)r(jià)上漲、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)空間布局、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、土地財(cái)政等五個(gè)方面進(jìn)行梳理，并對(duì)已有研究進(jìn)行評(píng)述發(fā)現(xiàn)：驅(qū)動(dòng)房?jī)r(jià)上漲的基本因素包括需求和人口結(jié)構(gòu)演進(jìn)，價(jià)格變化的滯后效應(yīng)和空間擴(kuò)散效應(yīng)，以及公共服務(wù)資本化；而城市基礎(chǔ)設(shè)施投資、房?jī)r(jià)和土地收入三者間存在互動(dòng)關(guān)系。房地產(chǎn)升值一方面發(fā)揮著宏觀經(jīng)濟(jì)的“金融加速器”效應(yīng)，另一方面卻引發(fā)了制造業(yè)規(guī)模和效率的“空心化”，使得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)扭曲和貧富差距進(jìn)一步擴(kuò)大。替代彈性、收入彈性以及技術(shù)進(jìn)步速度和資本密集程度等決定了部門規(guī)模的擴(kuò)張速度，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革和要素重置則促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和生產(chǎn)率提高。分稅制后形成的財(cái)政集權(quán)和保持財(cái)政收支平衡是土地財(cái)政的重要原因。現(xiàn)有研究體現(xiàn)了跨學(xué)科的綜合性和研究方法的多樣性，未來(lái)研究要從微觀入手，探討土地資源配置的微觀機(jī)制。

土地資源配置；房?jī)r(jià)；經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；轉(zhuǎn)型升級(jí)；土地財(cái)政

國(guó)際數(shù)字對(duì)象唯一標(biāo)識(shí)符(DOI)：10.16456/j.cnki.1001-5973.2017.04.006

土地資源配置已經(jīng)成為宏觀經(jīng)濟(jì)的重要調(diào)整手段，房地產(chǎn)也成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的重要引擎之一。關(guān)于土地資源配置和房地產(chǎn)行業(yè)前期研究已經(jīng)進(jìn)入了深化階段。本研究從已有文獻(xiàn)出發(fā)，主要圍繞土地資源配置與房?jī)r(jià)上漲、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)空間布局、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、土地財(cái)政等五個(gè)方面進(jìn)行梳理，并對(duì)已有研究進(jìn)行評(píng)述。

一、土地資源配置與房?jī)r(jià)上漲

價(jià)格是市場(chǎng)機(jī)制下調(diào)整資源配置的主要手段。房屋價(jià)格對(duì)中國(guó)土地資源配置產(chǎn)生了重要影響，也成為宏觀經(jīng)濟(jì)周期的重要驅(qū)動(dòng)因素?；趦?nèi)生增長(zhǎng)模型的討論假定投資的正外部性，普遍認(rèn)為投機(jī)性泡沫會(huì)把儲(chǔ)蓄擠出生產(chǎn)性投資，因此不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(Grossman and Yanagawa, 1993; King and Ferguson, 1993)②Grossman, G. M. and N. Yanagawa. Asset bubbles and endogenous growth.Journal of Monetary Economics, 1993,31(1).③King, I. and D. Ferguson.Dynamic inefficiency, endogenous growth, and Ponzi games.Journal of Monetary Economics, 1993,32(1).。不過(guò)，投機(jī)性泡沫如果是由于上市公司股權(quán)等生產(chǎn)性資產(chǎn)而催生，其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用取決于所擠出投資在擠出和擠入兩個(gè)部門的相對(duì)使用效率。

有學(xué)者用實(shí)證方法探討了房?jī)r(jià)泡沫的形成機(jī)制。李永友(2014)④李永友：《房?jī)r(jià)上漲的需求驅(qū)動(dòng)和漣漪效應(yīng)--兼論我國(guó)房?jī)r(jià)問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2014年第2期。發(fā)現(xiàn)中國(guó)整體性房?jī)r(jià)上漲，主要?dú)w因于需求驅(qū)動(dòng)和價(jià)格變化的滯后效應(yīng)及其空間擴(kuò)散效應(yīng)。徐建煒等(2012)*徐建煒、徐奇淵、何帆：《房?jī)r(jià)上漲背后的人口結(jié)構(gòu)因素：國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)證據(jù)》，《世界經(jīng)濟(jì)》2012年第1期。從人口結(jié)構(gòu)的角度解釋中國(guó)的高房?jī)r(jià)現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)少年撫養(yǎng)比例和老年撫養(yǎng)比例的上升都會(huì)導(dǎo)致房屋價(jià)格下降，在2015年后，中國(guó)人口結(jié)構(gòu)的演進(jìn)趨勢(shì)和儲(chǔ)蓄釋放過(guò)程完成使得房?jī)r(jià)失去快速上漲的條件。趙安平和羅植(2012)*趙安平、羅植：《擴(kuò)大民生支出是否會(huì)推高房?jī)r(jià)》，《世界經(jīng)濟(jì)》2012年第1期。不完全認(rèn)同財(cái)政支出會(huì)通過(guò)公共服務(wù)資本化提升房?jī)r(jià)的觀點(diǎn)，認(rèn)為僅在土地財(cái)政收入繼續(xù)用于擴(kuò)大土地開(kāi)發(fā)規(guī)模和房地產(chǎn)建設(shè)時(shí)，才可能會(huì)導(dǎo)致房?jī)r(jià)與地價(jià)交錯(cuò)上漲的惡性循環(huán)。

關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的理論研究。王永欽和包特(2011)*王永欽、包特：《異質(zhì)交易者、房地產(chǎn)泡沫與房地產(chǎn)政策》，《世界經(jīng)濟(jì)》2011年第11期。則基于De Long等(1990)*De Long, J. B., A. Shleifer, et al. Positive feedback investment strategies and destabilizing rational speculation.The Journal of Finance, 1990,45(2).的研究成果，構(gòu)建了一個(gè)包含“追漲殺跌”策略噪音交易者的模型，討論房地產(chǎn)市場(chǎng)上泡沫的產(chǎn)生機(jī)制。由于理性交易者會(huì)趕在噪音交易者之前進(jìn)行“追漲殺跌”，房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格偏離基本面從而加劇市場(chǎng)波動(dòng)。王錦陽(yáng)和劉錫良(2014)*王錦陽(yáng)、劉錫良：《住宅基本價(jià)值、泡沫成分與區(qū)域溢出效應(yīng)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2014年第4期。建立了同時(shí)考慮住宅報(bào)酬率時(shí)變性和住宅報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)因子的住宅基本價(jià)值模型，將真實(shí)住宅價(jià)格分解為住宅基本價(jià)值和泡沫成分兩個(gè)部分。他們發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)人均可支配收入的持續(xù)增長(zhǎng)和高通貨膨脹率引致的低真實(shí)利率是推動(dòng)四個(gè)直轄市住宅基本價(jià)值持續(xù)上漲的兩個(gè)重要因素。

關(guān)于房地產(chǎn)價(jià)格與宏觀經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)方面。鄭思齊等(2014)*鄭思齊、孫偉增、吳璟、武赟：《以地生財(cái)，以財(cái)養(yǎng)地”——中國(guó)特色城市建設(shè)投融資模式研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第8期。則討論了城市基礎(chǔ)設(shè)施投資、房?jī)r(jià)和土地收入三者間的互動(dòng)關(guān)系，城市基礎(chǔ)設(shè)施投資能夠顯著地資本化到居住用地價(jià)格中，帶來(lái)對(duì)商住用地價(jià)格上漲的拉動(dòng)作用；商住用地價(jià)格上漲推升了地方土地出讓收入，為基礎(chǔ)設(shè)施投資提供了更為強(qiáng)大的融資支持，形成發(fā)展的正向反饋。高玲玲(2015)*高玲玲：《中國(guó)房?jī)r(jià)上漲是否引發(fā)工業(yè)衰退》，《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào))》2015年第9期。也發(fā)現(xiàn)，商品房銷售價(jià)格的上漲降低工業(yè)增加值占GDP的比重。

二、土地資源配置與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

房地產(chǎn)泡沫引起工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)移投資重心。Miao和Wang(2012)*Miao, J. and P. Wang. Bubbles and total factor productivity. The American Economic Review,2012,102(3).基于兩部門內(nèi)生增長(zhǎng)模型的分析表明，企業(yè)因資產(chǎn)泡沫而將資本投入有資產(chǎn)泡沫的部門，從而擠出了主要業(yè)務(wù)的創(chuàng)新投入；如果有資產(chǎn)泡沫的部門技術(shù)無(wú)法外溢，則主業(yè)投資減少對(duì)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。范言慧等(2013)*范言慧、席丹、殷琳：《繁榮與衰落：中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張與“荷蘭病”》，《世界經(jīng)濟(jì)》2013年第11期。從理論上闡釋了房地產(chǎn)業(yè)繁榮如何引發(fā)制造業(yè)的“荷蘭病”， 對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)行業(yè)擴(kuò)張由于引發(fā)本幣實(shí)際升值和通貨膨脹而對(duì)制造業(yè)出口產(chǎn)生了不利影響。這一不利影響主要集中在勞動(dòng)密集型和資本密集型兩類產(chǎn)品。

房?jī)r(jià)(地價(jià))影響企業(yè)借貸和投資的主要渠道是影響企業(yè)抵押擔(dān)保資產(chǎn)的價(jià)值。Chaney 等(2010)*Chaney, T., D. Sraer et al. The collateral channel: How real estate shocks affect corporate investment. National Bureau of Economic Research,2010.和Shiller (2014)*Shiller, R. J. Why Is Housing Finance Still Stuck in Such a Primitive Stage?. The American Economic Review,2014),104(5).對(duì)美國(guó)的研究則發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的房地產(chǎn)價(jià)值增加提高抵押擔(dān)保能力而引致企業(yè)投資增長(zhǎng)。曾海艦(2012)*曾海艦：《房產(chǎn)價(jià)值與公司投融資變動(dòng)——抵押擔(dān)保渠道效應(yīng)的中國(guó)經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，《管理世界》2012年第5期。、羅時(shí)空和周亞虹(2013)*羅時(shí)空、周亞虹：《房?jī)r(jià)影響企業(yè)投資嗎：理論與實(shí)證》，《財(cái)經(jīng)研究》2013年第8期。對(duì)中國(guó)的研究也發(fā)現(xiàn)了類似的抵押擔(dān)保效應(yīng)。其中后者發(fā)現(xiàn)，面臨融資約束的企業(yè)因房?jī)r(jià)上漲引發(fā)的投資效應(yīng)更加明顯。

房地產(chǎn)市場(chǎng)有可能發(fā)揮對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的“金融加速器”效應(yīng)。借鑒Bernanke等(1999)*Bernanke, B. S., M. Gertler, et al. The financial accelerator in a quantitative business cycle framework. Handbook of macroeconomics, 1999(1).以及Kiyotaki和Moore(1997)*Kiyotaki, N. and J. Moore. Credit chains. Journal of Political Economy, 1997,105(21).所提出的“金融加速器”的思想，Iacoviello和Pavan (2013)*Iacoviello, M. and M. Pavanx. Housing and debt over the life cycle and over the business cycle. Journal of Monetary Economics, 2013,60(2)以及Favilukis (2010).*Favilukis, J., S. C. Ludvigson, et al. The macroeconomic effects of housing wealth, housing finance, and limited risk-sharing in general equilibrium. National Bureau of Economic Research, 2010.將住房納入動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型(DSGE)，住房或土地可以為受到信貸約束的家庭消費(fèi)融資，解釋了房?jī)r(jià)變動(dòng)時(shí)消費(fèi)的同向變動(dòng)。Liu等(2013)*Liu, Z., P. Wang, et al. Land‐price dynamics and macroeconomic fluctuations. Econometrica, 2013,81(3).進(jìn)一步考察土地作為抵押品對(duì)信貸約束企業(yè)的融資功能，發(fā)現(xiàn)土地價(jià)格上漲能夠增加企業(yè)投資。武康平和胡諜(2010)*武康平、胡諜：《房地產(chǎn)市場(chǎng)與貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制》，《中國(guó)軟科學(xué)》2010年第11期。以及鄭忠華和邸俊鵬(2012)*鄭忠華、邸俊鵬：《房地產(chǎn)借貸、金融加速器和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)——一個(gè)貝葉斯估計(jì)的DSGE模擬研究》，《經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2012年第6期。發(fā)現(xiàn)中國(guó)也存在類似的房地產(chǎn)“加速器”機(jī)制，房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)放大外界沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，從而加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

吳海民(2012)*吳海民：《資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)、通貨膨脹與產(chǎn)業(yè)“空心化”——基于我國(guó)沿海地區(qū)民營(yíng)工業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2012年第1期?；?001-2010年沿海地區(qū)12省市民營(yíng)工業(yè)的面板數(shù)據(jù)，匯報(bào)了房地產(chǎn)價(jià)格上漲引發(fā)民營(yíng)工業(yè)規(guī)模和效率空心化的作用機(jī)制。邵挺和范劍勇(2010)*邵挺、范劍勇：《房?jī)r(jià)水平與制造業(yè)的區(qū)位分布——基于長(zhǎng)三角的實(shí)證研究》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2010年第10期。發(fā)現(xiàn)大型城市的房?jī)r(jià)過(guò)快上漲影響到制造業(yè)區(qū)位選擇，是長(zhǎng)三角制造業(yè)布局分散化的重要誘因。陳斌開(kāi)等(2015)*陳斌開(kāi)、金簫、歐陽(yáng)滌非：《住房?jī)r(jià)格、資源錯(cuò)配與中國(guó)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率》，《世界經(jīng)濟(jì)》2015年第4期。認(rèn)為，房地產(chǎn)發(fā)展與房?jī)r(jià)快速上漲主要由于政府有關(guān)部門造成，由此產(chǎn)生的產(chǎn)品之間相對(duì)價(jià)格扭曲會(huì)造成資源錯(cuò)配，進(jìn)而對(duì)全要素生產(chǎn)率帶來(lái)負(fù)面影響；并發(fā)現(xiàn)行業(yè)生產(chǎn)效率和該行業(yè)與房地產(chǎn)相關(guān)性呈負(fù)相關(guān)，那些與房地產(chǎn)相關(guān)性強(qiáng)的行業(yè)，在房?jī)r(jià)升高時(shí)會(huì)享有更高的利潤(rùn)率。

部分學(xué)者注意到住宅投資占GDP比重長(zhǎng)期以來(lái)過(guò)高的問(wèn)題以及房?jī)r(jià)上升對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。張清勇和鄭環(huán)環(huán)(2012)*張清勇、鄭環(huán)環(huán)：《中國(guó)住宅投資引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)嗎?》，《經(jīng)濟(jì)研究》2012年第2期。指出，2009 年這一比重攀升到10.7%，盡管存在歷史欠賬問(wèn)題，但長(zhǎng)達(dá)30余年的連續(xù)高住宅投資可能會(huì)扭曲經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。原鵬飛和馮蕾(2014)*原鵬飛、馮蕾：《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、收入分配與貧富分化——基于DCGE模型的房地產(chǎn)價(jià)格上漲效應(yīng)研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第9期。構(gòu)建了包含存量住房資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)模型，系統(tǒng)模擬了房?jī)r(jià)上升對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)收入分配和貧富分化的影響效應(yīng)。研究表明，由房?jī)r(jià)上漲帶來(lái)的房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展能夠顯著地提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和帶動(dòng)建筑業(yè)、重工業(yè)等關(guān)聯(lián)行業(yè)快速擴(kuò)張，但也擠占了農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)和公共服務(wù)業(yè)的發(fā)展空間。陳彥斌和邱哲圣(2011)*陳彥斌、邱哲圣：《高房?jī)r(jià)如何影響居民儲(chǔ)蓄率和財(cái)產(chǎn)不平等》，《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第10期?；贐ewley 模型，討論了高房?jī)r(jià)對(duì)中國(guó)城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄率和財(cái)產(chǎn)不平等的影響。研究發(fā)現(xiàn)，過(guò)快的房?jī)r(jià)上漲引發(fā)的房產(chǎn)收益率居高不下刺激了凈資產(chǎn)更高的家庭投資性住房需求，購(gòu)房首付和還款年限的存在抑制了凈資產(chǎn)較低家庭的住房需求，而收入風(fēng)險(xiǎn)和住房交易成本使得凈資產(chǎn)較低家庭因預(yù)防性動(dòng)機(jī)而進(jìn)一步降低，由此產(chǎn)生的住房消費(fèi)性需求和投資性需求的不對(duì)稱性使得城鎮(zhèn)家庭住房不平等程度增加。

另外一些學(xué)者討論了房?jī)r(jià)上漲對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)主體行為的影響。王文春和榮昭(2014)*王文春、榮昭：《房?jī)r(jià)上漲對(duì)工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的抑制影響研究》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2014年第2期。研究了房?jī)r(jià)的快速上漲對(duì)35個(gè)大中城市工業(yè)企業(yè)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)活動(dòng)的影響，發(fā)現(xiàn)房?jī)r(jià)上漲率會(huì)抵制當(dāng)?shù)毓I(yè)企業(yè)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)行為，但規(guī)模較小企業(yè)和外資企業(yè)所受影響較小。高玲玲(2015)*高玲玲：《中國(guó)房?jī)r(jià)上漲是否引發(fā)工業(yè)衰退》，《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào))》2015年第9期。發(fā)現(xiàn)，商品房銷售價(jià)格上漲的吸附效應(yīng)和成本效應(yīng)大于抵押擔(dān)保效應(yīng)，從而對(duì)工業(yè)產(chǎn)出存在擠出效應(yīng)，因而房地產(chǎn)業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的論斷值得商榷。吳曉瑜等(2014)*吳曉瑜、王敏、李力行：《中國(guó)的高房?jī)r(jià)是否阻礙了創(chuàng)業(yè)?》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第9期。從微觀主體職業(yè)選擇的角度發(fā)現(xiàn)，房?jī)r(jià)上漲的“替代效應(yīng)”阻礙了無(wú)房者的創(chuàng)業(yè)行為，而綜合了“ 財(cái)富效應(yīng)”、“ 信貸效應(yīng)”以及“ 替代效應(yīng)”后，房?jī)r(jià)上漲對(duì)有房者創(chuàng)業(yè)的總影響并不確定。余靜文(2015)*余靜文、譚靜：《房?jī)r(jià)、流動(dòng)性效應(yīng)與企業(yè)融資約束》，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》2015年第4期。利用研發(fā)投入變量，考察了有穩(wěn)定研發(fā)行為的企業(yè)，發(fā)現(xiàn)房?jī)r(jià)高增長(zhǎng)的杠桿效應(yīng)擠出了投資風(fēng)險(xiǎn)高、回報(bào)周期長(zhǎng)的研發(fā)投資，是中國(guó)企業(yè)陷入了“低技術(shù)鎖定”陷阱的重要原因。

三、土地資源配置與企業(yè)空間布局

企業(yè)空間布局是地理經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心問(wèn)題。研究者從不同角度試圖闡述產(chǎn)業(yè)集聚的“外部效應(yīng)”對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際影響。理論上兩類集聚效應(yīng)都可能存在，即行業(yè)內(nèi)空間集聚產(chǎn)生所謂“馬歇爾外部性”(Marshallian Externality)和跨行業(yè)空間集聚同樣會(huì)帶來(lái)“雅各布外部性”( Jacob Externalities)。范劍勇等(2014)*范劍勇、馮猛、李方文：《產(chǎn)業(yè)集聚與企業(yè)全要素生產(chǎn)率》，《世界經(jīng)濟(jì)》2014年第5期。從“技術(shù)外部性”角度，發(fā)現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)濟(jì)促進(jìn)增長(zhǎng)，而多樣化經(jīng)濟(jì)對(duì)促成增長(zhǎng)的前沿技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生了正面的推動(dòng)。孫浦陽(yáng)等(2013)*孫浦陽(yáng)、蔣為、張龑：《產(chǎn)品替代性與生產(chǎn)率分布—基于中國(guó)制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)證》，《經(jīng)濟(jì)研究》2013年第4期。發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)集聚帶來(lái)的擁塞效應(yīng)和集聚效應(yīng)在不同時(shí)期作用不同，工業(yè)集聚長(zhǎng)期對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率有促進(jìn)作用，而服務(wù)業(yè)長(zhǎng)期沒(méi)有顯著影響。盛丹和王永進(jìn)(2013)*盛丹、王永進(jìn)：《產(chǎn)業(yè)集聚、信貸資源配置效率與企業(yè)的融資成本——來(lái)自世界銀行調(diào)查數(shù)據(jù)和中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的證據(jù)》，《管理世界》2013年第6期。則發(fā)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)集聚長(zhǎng)期“信貸資源配置效應(yīng)”。

Krugman (1991)*Krugman, P. R. Geography and trade. MIT press, 1991.基于規(guī)模報(bào)酬遞增的假定，從資金、信息和技術(shù)等方面的外部性等角度尋找經(jīng)濟(jì)地理集聚的內(nèi)生動(dòng)力。他們認(rèn)為，當(dāng)包含后向和前向關(guān)聯(lián)的集聚力量與市場(chǎng)擁擠所產(chǎn)生的分散力量平衡時(shí)，空間均衡表現(xiàn)為極端集聚和極端分散之間某種程度的集聚。在Melitz (2003)*Melitz, M. J. The impact of trade on intra‐industry reallocations and aggregate industry productivity. Econometrica, 2003,71(6).引入企業(yè)異質(zhì)性后，所謂的“新”新地理經(jīng)濟(jì)學(xué)研究從地區(qū)間的宏觀(Macro-heterogeneity)解釋產(chǎn)業(yè)集聚轉(zhuǎn)向從企業(yè)或個(gè)體微觀決策(Microeconomic Decisions) 的角度入手。Ottaviano(2011)*Ottaviano, G. I. Firm heterogeneity, endogenous entry, and the business cycle. NBER International Seminar on Macroeconomics 2011, University of Chicago Press, 2011.發(fā)現(xiàn)，高生產(chǎn)率企業(yè)由于邊際成本低，更少受到因市場(chǎng)擴(kuò)大而加劇本地競(jìng)爭(zhēng)所造成的傷害，所以生產(chǎn)率最高的企業(yè)會(huì)首先向大市場(chǎng)轉(zhuǎn)移(Selection Effect)，低生產(chǎn)率企業(yè)因離開(kāi)集聚區(qū)域的機(jī)會(huì)成本最低而容易受引資政策吸引(Sorting Effect)。Helpman(1998)*Helpman, E. General purpose technologies and economic growth. MIT press, 1998.將土地要素引入新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)模型，并證明當(dāng)給定運(yùn)輸成本在一定范圍內(nèi)，存在消費(fèi)者的效用水平的一個(gè)均衡。在此均衡下，留在大型城市的消費(fèi)者享受差異化產(chǎn)品并忍受高房?jī)r(jià)，中小城市的消費(fèi)者享受低房?jī)r(jià)并只能接受差異化程度較低的產(chǎn)品。

研究經(jīng)濟(jì)集聚所設(shè)定一般均衡分析框架，往往假定制度因素缺失或者視其為外生變量,這大大限制了這一框架分析中國(guó)問(wèn)題的能力。在中國(guó)，官員晉升與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展績(jī)效掛鉤。他們大力發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)以獲取政治晉升機(jī)會(huì)，形成晉升激勵(lì)下的“政治錦標(biāo)賽”(周黎安，2007)*周黎安：《中國(guó)地方官員的晉升錦標(biāo)賽模式研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2007年第7期。。近年來(lái)的研究試圖將政府行為內(nèi)生化。Brülhart 等(1998)*Brülhart, M. Economic geography, industry location and trade: the evidence. The World Economy, 1998,21(6).分析了地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)集聚的政策，發(fā)現(xiàn)具有高度的流動(dòng)性資本為了享受經(jīng)濟(jì)集聚所產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，會(huì)接受地方政府征收較高的稅收，即政府可以對(duì)集聚經(jīng)濟(jì)形成的集聚租征稅。Devereux等 (2007)*Devereux, M. P., R. Griffith, et al. Firm location decisions, regional grants and agglomeration externalities. Journal of Public Economics, 2007, 91(3).發(fā)現(xiàn)補(bǔ)貼在吸引企業(yè)向特定區(qū)域轉(zhuǎn)移方面作用微?。涸谀切┩惼髽I(yè)集聚較差地區(qū)，企業(yè)對(duì)政府補(bǔ)貼并不敏感；而在經(jīng)濟(jì)集聚地區(qū)，即便缺少補(bǔ)貼也會(huì)吸引企業(yè)遷移。Jofre-Monseny 等(2014)*Jofre‐Monseny, J., R. Marín‐López, et al. The determinants of localization and urbanization economies: Evidence from the location of new firms in Spain.Journal of Regional Science, 2014,54(2).對(duì)西班牙2772 個(gè)市鎮(zhèn)銷售稅率的研究支持經(jīng)濟(jì)集聚對(duì)稅率有正向影響的結(jié)論。錢學(xué)鋒等( 2012)*錢學(xué)鋒、黃玖立、黃云湖：《地方政府對(duì)集聚租征稅了嗎?——基于中國(guó)地級(jí)市企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究》，《管理世界》2012第2期。對(duì)中國(guó)的研究卻提供了相反的證據(jù)，他們發(fā)現(xiàn)中國(guó)的地方政府并沒(méi)有向集聚租征稅，即經(jīng)濟(jì)集聚產(chǎn)生集聚租來(lái)引導(dǎo)地方政府實(shí)現(xiàn)稅收良性競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制并不存在。

范劍勇和邵挺(2011)*范劍勇、邵挺：《房?jī)r(jià)水平、差異化產(chǎn)品區(qū)位分布與城市體系》，《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第2期。討論了房?jī)r(jià)水平過(guò)快上漲促進(jìn)差異化產(chǎn)品擴(kuò)散的內(nèi)在機(jī)制，對(duì)1998—2007 年中國(guó)地級(jí)及以上城市數(shù)據(jù)的計(jì)量分析發(fā)現(xiàn)，Krugman-Helpman 模型中的“非黑洞”條件導(dǎo)致中國(guó)城市體系扁平化趨勢(shì)。胡安俊和孫久文(2014)*胡安俊、孫久文：《中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)制、次序與空間模式》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2014年第4期。利用中國(guó)地市三位數(shù)制造業(yè)2003和2009年的數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了中國(guó)制造業(yè)空間轉(zhuǎn)移的機(jī)制、次序與模式。研究發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)數(shù)量還是轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)類型，制造業(yè)都大規(guī)模地由東部向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。其中替代彈性高的產(chǎn)業(yè)先于替代彈性低的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移；替代彈性低的產(chǎn)業(yè)，如醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造和通信設(shè)備制造等，實(shí)現(xiàn)了由東部向成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)、長(zhǎng)株潭城市群、中原經(jīng)濟(jì)區(qū)等中西部相對(duì)發(fā)達(dá)區(qū)域“等級(jí)擴(kuò)散”；而替代彈性高的產(chǎn)業(yè)，如紡織服裝制造和塑料絲、繩及編織品制造等，則以“擴(kuò)展擴(kuò)散”的模式實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移。

高波等(2012)*高波、陳健、鄒琳華：《區(qū)域房?jī)r(jià)差異、勞動(dòng)力流動(dòng)與產(chǎn)業(yè)升級(jí)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2012年第1期。將房?jī)r(jià)因素引入新經(jīng)濟(jì)地理模型，討論了區(qū)域房?jī)r(jià)差異導(dǎo)致勞動(dòng)力流動(dòng)，從而誘發(fā)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)制，發(fā)現(xiàn)城市間的相對(duì)房?jī)r(jià)升高會(huì)導(dǎo)致相對(duì)就業(yè)人數(shù)減少和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈向高端攀升，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。楊揚(yáng)等(2009)*楊揚(yáng)、徐現(xiàn)祥、舒元：《廣東省內(nèi)經(jīng)濟(jì)差距縮小與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移》，《經(jīng)濟(jì)管理》2009年第4期。研究發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)空間轉(zhuǎn)移是引發(fā)廣東省城市間人均GDP 差距在2005年不斷縮小的主要原因。工業(yè)中大部分行業(yè)從珠三角城市轉(zhuǎn)向周邊城市，高污染和高耗能行業(yè)和資本密集度較低的傳統(tǒng)制造行業(yè)轉(zhuǎn)移幅度最大，而高新技術(shù)及低污染重工業(yè)轉(zhuǎn)移程度較低。

國(guó)外當(dāng)前重點(diǎn)分析空間均衡框架下，某地區(qū)某部門的生產(chǎn)率變動(dòng)對(duì)本地區(qū)及其他地區(qū)的一般均衡效應(yīng)。對(duì)空間均衡模型最早可追溯到Henderson (1974)*Henderson, J. V. The sizes and types of cities. The American Economic Review, 1974, 64(4).，最近幾年重新成為研究熱點(diǎn)，主要用來(lái)討論地區(qū)經(jīng)濟(jì)的均衡對(duì)宏觀和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的影響。這類空間均衡模型多設(shè)定勞動(dòng)力自由流動(dòng)，異質(zhì)性的企業(yè)和城市規(guī)模。Caliendo et al. (2014)*Caliendo, L., F. Parro, et al. The impact of regional and sectoral productivity changes on the US economy. National Bureau of Economic Research, 2014.定量評(píng)估了地區(qū)基本生產(chǎn)率變化對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)總體TFP、GDP以及社會(huì)福利的影響。Mian和Sufi(2014)*Mian, A. and A. Sufix. What explains the 2007-2009 drop in employment?. Econometrica, 2014,82(6).通過(guò)地區(qū)均衡模型刻畫了勞動(dòng)力市場(chǎng)對(duì)非貿(mào)易部門沖擊的反應(yīng)機(jī)制，發(fā)現(xiàn)如果一個(gè)縣的房產(chǎn)凈值下降越多，其非貿(mào)易產(chǎn)業(yè)和就業(yè)下降幅度越大，但可貿(mào)易產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值和就業(yè)與房產(chǎn)凈值沒(méi)有關(guān)系。Behrens et al. (2014)*Behrens, K., G. Duranton, et al. Productive cities: Sorting, selection, and agglomeration. Journal of Political Economy, 2014,122(3).討論了不可貿(mào)易中間品條件下企業(yè)在空間上根據(jù)自身比較優(yōu)勢(shì)分類所形成的均衡。

空間均衡模型的另一類文獻(xiàn)討論了勞動(dòng)力流動(dòng)所形成的搜尋均衡。Davis和Dingel (2012)*Davis, D. R. and J. I. Dingelx. A spatial knowledge economy.National Bureau of Economic Research, 2012.一系列研究討論了技能水平差異的工人如何根據(jù)自身能力形成搜尋均衡，為討論工資不平等和技能工人的空間分布提供了新視角。Gaubert (2014)*Gaubert, C. Firm sorting and agglomeration. Unpublished manuscript, Princeton University, 2014.認(rèn)為企業(yè)會(huì)尋找政策較好的地區(qū)，因而會(huì)在空間上搜尋并影響地方市場(chǎng)上的勞動(dòng)力需求。Rossi-Hansberg et al(2008)*Rossi-Hansberg, E., P.-D. Sarte, et al. Housing externalities. National Bureau of Economic Research, 2008.研究了異質(zhì)性個(gè)體傾向于居住在鄰近富人的區(qū)域，即消費(fèi)的外部性促使個(gè)體搜尋。Guerrieri et al.(2013)*Guerrieri, V., D. Hartley, et al. Endogenous gentrification and housing price dynamics. Journal of Public Economics, 2013,100.建立理論模型，說(shuō)明了城市房產(chǎn)緊縮期富人鄰近區(qū)域價(jià)格最先下跌，而城市房產(chǎn)繁榮期則這一區(qū)域價(jià)格最先上升這一非對(duì)稱現(xiàn)象。

四、土地資源配置與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

當(dāng)前，相關(guān)研究都沒(méi)有直接討論土地資源配置與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)系，只是從產(chǎn)業(yè)宏觀發(fā)展的角度討論了不同產(chǎn)業(yè)部門在不同發(fā)展階段的關(guān)系。發(fā)達(dá)國(guó)家自工業(yè)革命以來(lái)的發(fā)展呈現(xiàn)典型的Kuznets 事實(shí)特征，即勞動(dòng)力不斷地從農(nóng)業(yè)部門向工業(yè)和服務(wù)業(yè)部門轉(zhuǎn)移， 農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占比不斷減少與工業(yè)和服務(wù)業(yè)部門的產(chǎn)值占比不斷增加并存(Kuznets，1973；Echevarria, 1997；Kongsamut，2001)*Kuznets, S. Modern economic growth: findings and reflections. The American Economic Review, 1973, 63(3).*Echevarria, C. Changes in sectoral composition associated with economic growth. International Economic Review. 1997.*Kongsamut, P., S. Rebelo, et al. Beyond balanced growth. The Review of Economic Studies, 2001,68(4).。根據(jù)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的研究，美國(guó)等國(guó)家第三產(chǎn)業(yè)的比重要遠(yuǎn)高于第二產(chǎn)業(yè)，其2008 年第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占比高達(dá)77.5%，英國(guó)和法國(guó)這一比重也在75%以上。

基于對(duì)Kuznets 事實(shí)特征的認(rèn)識(shí)，學(xué)者們從不同角度深入探討了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律。林毅夫和陳斌開(kāi)(2013)*林毅夫、陳斌開(kāi)：《發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與收入分配》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2013年第4期。認(rèn)為，政府重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略和由此衍生的一整套政府干預(yù)政策是中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)變化的重要原因，旨在鼓勵(lì)資本密集型工業(yè)部門發(fā)展的各種政府政策能夠解釋中國(guó)資本收入增長(zhǎng)快于勞動(dòng)收入這一現(xiàn)象。Acemoglu 和 Zilibotti(2001)*Acemoglu, D. and F. Zilibotti Productivity Differences. Technology, 2001.則指出熟練勞動(dòng)力和非熟練勞動(dòng)力的比例這一稟賦結(jié)構(gòu)決定了經(jīng)濟(jì)中的適宜技術(shù)，如果低收入國(guó)家稟賦結(jié)構(gòu)與技術(shù)不匹配，那么這些國(guó)家的勞動(dòng)生產(chǎn)率會(huì)明顯低于高收入國(guó)家。Lin 和 Zhang(2007)*Lin, J. Y. and P. Zhang. Development strategy, optimal industrial structure and economic growth in less developed countries. CID Graduate Student and Postdoctoral Fellow Working Paper, 2007(19).認(rèn)為資本勞動(dòng)比是發(fā)展中國(guó)家更重要的約束條件，各種投入品(如資本和勞動(dòng))的豐裕程度所導(dǎo)致的要素價(jià)格差異決定了企業(yè)家最優(yōu)技術(shù)選擇。

土地等生產(chǎn)要素配置會(huì)影響到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的進(jìn)程。張軍等(2009)*張軍、陳詩(shī)一、Gary H. Jefferson.：《結(jié)構(gòu)改革與中國(guó)工業(yè)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第7期。研究發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是勞動(dòng)力價(jià)格，還是土地或環(huán)境的倒逼，其結(jié)果都是促進(jìn)生產(chǎn)要素在部門之間的重新分配，特別會(huì)導(dǎo)致資源由附加值較低的第二產(chǎn)業(yè)向附加值相對(duì)較高的第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，形成第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出和規(guī)模較快增長(zhǎng)。高玲玲(2015)*高玲玲：《中國(guó)房?jī)r(jià)上漲是否引發(fā)工業(yè)衰退》，《現(xiàn)代財(cái)經(jīng)(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào))》2015年第9期。也發(fā)現(xiàn)，商品房銷售價(jià)格的上漲降低工業(yè)增加值占GDP的比重。董直慶等(2014)*董直慶、蔡嘯、王林輝：《技術(shù)進(jìn)步方向、城市用地規(guī)模和環(huán)境質(zhì)量》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第10期。構(gòu)建了兩部門內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，并利用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)數(shù)值模擬了清潔和非清潔技術(shù)進(jìn)步對(duì)城市用地規(guī)模和環(huán)境質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)當(dāng)城市和農(nóng)村的用地需求由技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生決定時(shí)，清潔技術(shù)會(huì)改變土地的使用類型和用地規(guī)模進(jìn)而影響環(huán)境質(zhì)量。

關(guān)于三個(gè)部門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷，陳體標(biāo)等(2007)*陳體標(biāo)：《經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2007年第4期。強(qiáng)調(diào)替代彈性對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的影響，Gollin等(2002)*Gollin, D. Getting income shares right. Journal of Political Economy, 2002,110(2).以及陳曉光和龔六堂(2005)*陳曉光、龔六堂：《經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2005年第2期。等則強(qiáng)調(diào)恩格爾法則的作用，認(rèn)為生產(chǎn)高收入彈性產(chǎn)品的部門會(huì)因收入增長(zhǎng)而實(shí)現(xiàn)規(guī)模的快速擴(kuò)張。徐朝陽(yáng)(2010)*徐朝陽(yáng)：《工業(yè)化與后工業(yè)化：“倒U型”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷》，《世界經(jīng)濟(jì)》2010年第12期。認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步速度和資本密集程度決定了產(chǎn)出增長(zhǎng)速度，而產(chǎn)出增長(zhǎng)速度決定了部門之間的生產(chǎn)要素配置。在產(chǎn)品互相替代的條件下，工業(yè)部門既能夠吸引農(nóng)業(yè)部門的生產(chǎn)要素流入，又實(shí)現(xiàn)了向第三產(chǎn)業(yè)部門的生產(chǎn)要素流出，從而能夠解釋工業(yè)部門先上升后下降的“倒U 型”結(jié)構(gòu)變遷過(guò)程。徐朝陽(yáng)和林毅夫(2010)*徐朝陽(yáng)、林毅夫：《發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》，《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》2010年第3期。則進(jìn)一步指出，政府偏離要素稟賦結(jié)構(gòu)將導(dǎo)致資源配置的扭曲和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低效，所以經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心問(wèn)題是著力于要素稟賦結(jié)構(gòu)升級(jí)。

許多學(xué)者還從三類產(chǎn)業(yè)的關(guān)系出發(fā)，考察了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革和要素重置對(duì)增長(zhǎng)和生產(chǎn)率的影響，這些討論產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用的研究關(guān)注產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所帶來(lái)的“紅利”釋放(Bhaumik 和 Estrin，2007；Gang 和 Lin，2008)*Bhaumik, S. K. and S. Estrin. How transition paths differ: Enterprise performance in Russia and China. Journal of Development Economics, 2007, 82(2).*Gang, G. and J. Y. Lin. Deflationary expansion: An overshooting perspective to the recent business cycle in China. China Economic Review, 2008,19(1).。Sachs(1994)*Sachs, J. and W. T. Woo. Structural factors in the economic reforms of China, Eastern Europe, and the former Soviet Union. Economic policy, 1994,9(18).對(duì)比中國(guó)和俄羅斯的發(fā)展過(guò)程，發(fā)現(xiàn)中國(guó)落后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的迅速轉(zhuǎn)型是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力。但也有研究發(fā)現(xiàn)，“結(jié)構(gòu)紅利”隨著改革的推進(jìn)而逐步減弱(劉偉，2008；干春暉，2009；張軍等，2009；干春暉等，2011)*劉偉、蔡志洲：《技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)變動(dòng)與改善國(guó)民經(jīng)濟(jì)中間消耗》，《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第4期。*干春暉、鄭若谷：《改革開(kāi)放以來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)與生產(chǎn)率增長(zhǎng)研究——對(duì)中國(guó)1978～2007年“結(jié)構(gòu)紅利假說(shuō)”的檢驗(yàn)》，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2009年第2期。*張軍、陳詩(shī)一，Gary H.Jefferson：《結(jié)構(gòu)改革與中國(guó)工業(yè)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第7期。*干春暉、鄭若谷、余典范：《中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和波動(dòng)的影響》，《經(jīng)濟(jì)研究》2011年第5期。等則將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷分為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化兩個(gè)方面，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化和高級(jí)化主要影響周期性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

五、土地資源配置與土地財(cái)政的形成和影響

(一) 分稅制改革與土地財(cái)政

由于各個(gè)地市為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而展開(kāi)激烈的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)，引致諸如產(chǎn)能過(guò)剩、資源浪費(fèi)等一系列問(wèn)題，在此背景下，土地供給也成為地方政府展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段(周黎安，2007；陶然等，2009)*周黎安：《中國(guó)地方官員的晉升錦標(biāo)賽模式研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2007年第7期。*陶然、陸曦、蘇福兵、汪暉：《地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)格局演變下的中國(guó)轉(zhuǎn)軌：財(cái)政激勵(lì)和發(fā)展模式反思》，《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第7期。。中國(guó)城鄉(xiāng)二元土地結(jié)構(gòu)決定了地方政府在很大程度上壟斷土地。一方面，地方政府會(huì)壓低工業(yè)用地價(jià)格來(lái)吸引投資；另一方面也需要大力推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投資來(lái)改善投資環(huán)境。范劍勇和莫家偉(2014)*范劍勇、莫家偉：《地方債務(wù)、土地市場(chǎng)與地區(qū)工業(yè)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2014年第1期。發(fā)現(xiàn)地方債務(wù)對(duì)地區(qū)工業(yè)產(chǎn)出的增長(zhǎng)發(fā)揮杠桿作用的兩個(gè)重要渠道：通過(guò)工業(yè)土地市場(chǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)兩方面增強(qiáng)地區(qū)間的引資力度。由地方債務(wù)推動(dòng)的工業(yè)增長(zhǎng)可持續(xù)性較差。對(duì)稟賦較差地區(qū)，地方舉債吸引工業(yè)投資和人口注入的能力較弱，城市商住用地價(jià)值上升速度太慢造成償付歷史債務(wù)困難；對(duì)于稟賦較好的地區(qū)，土地資源過(guò)度配置到工業(yè)部門導(dǎo)致商住用地緊缺，繼而產(chǎn)生商住地價(jià)和房?jī)r(jià)快速上漲等民生問(wèn)題。

1994年分稅制改革后形成的財(cái)政集權(quán)是土地財(cái)政的制度性基礎(chǔ)。1994年分稅制改革正式拉開(kāi)序幕，把原有消費(fèi)稅的全部、增值稅的75%一律歸為中央財(cái)政收入；2002年以后又把所得稅改為中央與地方共享。分稅制改革的直接結(jié)果就是中央與地方財(cái)政收入的初次分配比例急劇變化，使地方財(cái)政收入占全國(guó)總財(cái)政收入的比重由1993年的78%迅速下降到1994年的44.3%。

此外，由于財(cái)權(quán)和事權(quán)的這種體制設(shè)定而造成的嚴(yán)重不對(duì)稱，各級(jí)地方政府紛紛依靠預(yù)算外收入來(lái)尋求財(cái)政來(lái)源的激勵(lì)也起到了推波助瀾的作用。地方政府由于承擔(dān)的大量支出壓力而最大化其財(cái)政收入。由于面臨資本要素流動(dòng)、制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)(industrial linkage)及其地方政府對(duì)土地市場(chǎng)的壟斷等約束，地方政府的競(jìng)爭(zhēng)策略是通過(guò)橫向競(jìng)爭(zhēng)資本來(lái)大力發(fā)展制造業(yè)。由于制造業(yè)通過(guò)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)可以產(chǎn)生對(duì)于商業(yè)和房地產(chǎn)等服務(wù)業(yè)的溢出效應(yīng)，這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和土地市場(chǎng)的壟斷使得高地價(jià)成為可能，所以制造業(yè)的快速發(fā)展對(duì)于地方政府可謂一舉兩得，不僅帶來(lái)增值稅和企業(yè)所得稅等直接收益，而且?guī)?lái)營(yíng)業(yè)稅和土地出讓收入等間接收益。由此，可以解釋地方政府為什么熱衷于發(fā)展制造業(yè)和制造業(yè)通過(guò)“溢出效應(yīng)”而帶動(dòng)土地出讓金的增長(zhǎng)機(jī)制(張軍，2009；Zhang，2012)*張軍、陳詩(shī)一、Gary H.Jefferson：《結(jié)構(gòu)改革與中國(guó)工業(yè)增長(zhǎng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第7期。*Zhang, P., B. GAO, et al. An Industrial Economics Analysis about City Government’s Monopoly of Land Market: Structure, Conduct and Performance. Urban Development, 2014(1).。

保持財(cái)政收支平衡是土地財(cái)政的一個(gè)重要?jiǎng)右?。Han 和Kung(2012)考察了財(cái)政收入對(duì)于商住土地出讓面積和出讓收入的影響，在利用SIV(simulated instrumental variable)方法控制內(nèi)生性后，發(fā)現(xiàn)如果地方政府留存的財(cái)政收入下降1%，那么當(dāng)?shù)厣套⊥恋爻鲎屆娣e提高大約3%，而商住土地出讓收入會(huì)升高5%左右。雷瀟雨和龔六堂(2015)*雷瀟雨、龔六堂：《基于土地出讓的工業(yè)化與城鎮(zhèn)化》，《管理世界》2014年第9期。驗(yàn)證了低價(jià)出讓工業(yè)用地、高價(jià)出讓商住用地的最優(yōu)土地出讓策略，工業(yè)用地出讓面積增加確實(shí)能夠吸引投資和稅收增長(zhǎng)，但協(xié)議出讓工業(yè)用地所吸引來(lái)的投資質(zhì)量較差。低價(jià)出讓土地和土地財(cái)政的確對(duì)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化產(chǎn)生了積極影響，但這一策略的效果正逐漸減弱。

(二) 土地財(cái)政的影響

土地財(cái)政將地方政府和官員的政績(jī)與土地財(cái)政收入和支出關(guān)聯(lián)在一起，形成地方政府和官員行為的激勵(lì)扭曲，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生一定的影響。左翔和殷醒民(2014)*左翔、殷醒民：《土地一級(jí)市場(chǎng)壟斷與地方公共品供給》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2013年第2期。指出，由于缺乏房產(chǎn)稅等制度，地方政府無(wú)法從城市存量土地和房屋價(jià)值上升中獲得收益，地方政府偏好投資周期短、并能迅速反映到增量土地出讓價(jià)格的公共品供給?；诔鞘袑用鏀?shù)據(jù)的實(shí)證研究表明，經(jīng)濟(jì)性公共品供給而不是非經(jīng)濟(jì)性公共品增長(zhǎng)能夠顯著提升國(guó)有土地招、拍、掛價(jià)格。張莉等(2013)*張莉、高元驊、徐現(xiàn)祥：《政企合謀下的土地出讓》，《管理世界》2013年第12期。則分析了地方官員合謀對(duì)土地違法的影響。由于財(cái)政分權(quán)和政績(jī)觀下地方官員缺乏強(qiáng)制手段和單獨(dú)激勵(lì)保證集體行動(dòng)，地方政府往往采取以政企合謀偏離中央土地政策這一理性反應(yīng)方式。

地方政府融資平臺(tái)運(yùn)作也與土地財(cái)政聯(lián)系較為密切。為了緩解地方公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金壓力和實(shí)現(xiàn)公共項(xiàng)目信貸融資功能，地方政府設(shè)立了相當(dāng)數(shù)量的融資平臺(tái)。這些融資平臺(tái)公司的資本一部分來(lái)自地方財(cái)政撥款，土地資產(chǎn)是滿足銀行授信標(biāo)準(zhǔn)的重要資本來(lái)源。迫于經(jīng)濟(jì)下行的經(jīng)濟(jì)壓力，弋代春和樊綱治(2015)*弋代春、樊綱治：《地方政府融資平臺(tái)的土地市場(chǎng)參與研究》，《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2015年第10期?？疾炝说胤秸谫Y平臺(tái)參與一級(jí)土地市場(chǎng)的土地交易行為，發(fā)現(xiàn)地方政府對(duì)土地出讓金依賴度、固定資產(chǎn)投入和地方預(yù)算內(nèi)財(cái)政缺口會(huì)提高地方政府融資平臺(tái)參與土地市場(chǎng)購(gòu)地的可能性。

(三) 土地財(cái)政持續(xù)性問(wèn)題

針對(duì)土地財(cái)政問(wèn)題，國(guó)家相繼出臺(tái)一些政策來(lái)防范其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)的負(fù)面影響。許多專家和學(xué)者在土地財(cái)政的持續(xù)性方面也做了大量的研究，王玉波和唐瑩(2013)*王玉波、唐瑩：《中國(guó)土地財(cái)政地域差異與轉(zhuǎn)型研究》，《中國(guó)人口·資源與環(huán)境》2013年第10期。以土地出讓金與土地、房產(chǎn)稅收計(jì)算 1999-2010 年全國(guó) 31 個(gè)省( 市) 土地財(cái)政收入總規(guī)模，同時(shí)考慮各省( 市) 年均土地財(cái)政收入規(guī)模占地方財(cái)政總收入的比重( 貢獻(xiàn)率)，對(duì)中國(guó)土地財(cái)政地域性差異進(jìn)行研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)其對(duì)土地資源的開(kāi)發(fā)利用與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展起到了顯著推動(dòng)作用；越是經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的、土地財(cái)政收入總規(guī)模大的省( 市) 地方財(cái)政總收入，對(duì)于土地財(cái)政收入的依賴程度越高。

六、結(jié)論

房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展使得土地用途多樣化和土地價(jià)值上漲，研究土地資源配置往往與房?jī)r(jià)聯(lián)系在一起。就學(xué)科分支而言，該研究涉及到宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、空間經(jīng)濟(jì)學(xué)和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域，體現(xiàn)了所研究問(wèn)題跨學(xué)科的綜合性。就研究方法而言，既有宏觀理論模型和DSGE等宏觀實(shí)證模型，也有空間經(jīng)濟(jì)模型和微觀實(shí)證計(jì)量模型，研究方法呈現(xiàn)多樣化態(tài)勢(shì)。

首先，已有理論研究從宏觀經(jīng)濟(jì)周期出發(fā)，研究了房地產(chǎn)投機(jī)性泡沫與生產(chǎn)性投資的關(guān)系以及對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響?；谥袊?guó)房?jī)r(jià)的文獻(xiàn)則討論了基本面因素對(duì)房?jī)r(jià)的影響，包括需求驅(qū)動(dòng)和人口結(jié)構(gòu)演進(jìn)以及價(jià)格變化的滯后效應(yīng)和空間擴(kuò)散效應(yīng)，公共服務(wù)資本化也會(huì)提升房?jī)r(jià)；城市基礎(chǔ)設(shè)施投資、房?jī)r(jià)和土地收入三者間存在互動(dòng)關(guān)系，商住用地價(jià)格上漲推升了地方土地出讓收入，為基礎(chǔ)設(shè)施投資提供了更為強(qiáng)大的融資支持。另外的文獻(xiàn)則討論了房?jī)r(jià)泡沫如何形成，采用“追漲殺跌”策略的噪音交易者導(dǎo)致非理性房地產(chǎn)泡沫；基于住宅報(bào)酬率時(shí)變性和住宅報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)因子的住宅基本價(jià)值模型研究發(fā)現(xiàn)，2009年降率免稅和四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃等的刺激造成四個(gè)直轄市住宅價(jià)格出現(xiàn)明顯的泡沫。這些研究發(fā)現(xiàn)形成本研究理解土地資源配置經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的基礎(chǔ)。

其次，關(guān)于土地資源配置與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究。某個(gè)部門(房地產(chǎn))產(chǎn)生泡沫會(huì)擠出制造業(yè)的資本投入，引發(fā)制造業(yè)的“荷蘭病”。這一命題在理論上和實(shí)證上都得到證實(shí)。房地產(chǎn)升值提高了企業(yè)抵押擔(dān)保資產(chǎn)的價(jià)值，從而影響企業(yè)借貸和投資，形成對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的“金融加速器”效應(yīng)。房地產(chǎn)價(jià)格上漲引發(fā)制造業(yè)規(guī)模和效率空心化，進(jìn)而對(duì)全要素生產(chǎn)率帶來(lái)負(fù)面影響，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)扭曲和貧富差距進(jìn)一步惡化的重要原因。未來(lái)研究需要從企業(yè)層面進(jìn)一步討論土地資源配置對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀機(jī)制。

第三，關(guān)于土地資源配置與企業(yè)空間布局的研究。在Melitz (2003)*Melitz, M. J. The impact of trade on intra‐industry reallocations and aggregate industry productivity. Econometrica, 2003, 71(6).引入企業(yè)異質(zhì)性后，所謂的“新”新地理經(jīng)濟(jì)學(xué)研究從企業(yè)或個(gè)體微觀決策(Microeconomic Decisions) 的角度入手解釋產(chǎn)業(yè)集聚。國(guó)內(nèi)學(xué)者利用這一框架，討論了產(chǎn)業(yè)集聚帶來(lái)的擁塞效應(yīng)和集聚效應(yīng)對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的意義。此外，部分學(xué)者還討論了房?jī)r(jià)上漲促進(jìn)差異化產(chǎn)品擴(kuò)散、勞動(dòng)力流動(dòng)和制造業(yè)空間轉(zhuǎn)移。這些研究要么集中于某些地區(qū)(如“長(zhǎng)三角”)，要么從省際的角度出發(fā)。現(xiàn)有這兩類研究多集中于地區(qū)或行業(yè)層面，而缺乏基于企業(yè)層面數(shù)據(jù)的研究，這就難以深入地討論相關(guān)機(jī)制問(wèn)題。

第四，關(guān)于土地資源配置與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的研究。當(dāng)前相關(guān)研究都沒(méi)有直接討論土地資源配置與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)系，只是從產(chǎn)業(yè)宏觀發(fā)展的角度，討論了不同產(chǎn)業(yè)部門在不同發(fā)展階段的關(guān)系。替代彈性和收入彈性以及技術(shù)進(jìn)步速度和資本密集程度等決定了部門規(guī)模的擴(kuò)張速度，能夠解釋工業(yè)部門先上升后下降的“倒U 型”結(jié)構(gòu)變遷過(guò)程。政府重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略和由此衍生的一整套政府干預(yù)政策是中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)變化的重要原因，而各種投入品(如資本和勞動(dòng))的豐裕程度所導(dǎo)致的要素價(jià)格差異決定了企業(yè)家最優(yōu)技術(shù)選擇。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革和要素重置則促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和生產(chǎn)率提高。這些研究忽略了土地價(jià)格和配置方式對(duì)促進(jìn)生產(chǎn)要素在部門之間重新分配的作用。

第五，關(guān)于土地資源配置與土地財(cái)政的研究。1994年分稅制改革后形成的財(cái)政集權(quán)是土地財(cái)政的制度性基礎(chǔ)。由于財(cái)權(quán)和事權(quán)的這種體制設(shè)定而造成的嚴(yán)重不對(duì)稱，各級(jí)地方政府紛紛依靠預(yù)算外收入來(lái)尋求財(cái)政來(lái)源，保持財(cái)政收支平衡是土地財(cái)政的一個(gè)重要?jiǎng)右?。在“壓力型體制”下，土地供給也成為地方政府展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，即采用低價(jià)出讓工業(yè)用地、高價(jià)出讓商住用地的土地出讓策略?，F(xiàn)有文獻(xiàn)沒(méi)有討論住宅、商業(yè)和工業(yè)用地在土地財(cái)政機(jī)制中發(fā)揮的不同作用。

在房地產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分的前提下，深入討論土地資源配置方式對(duì)于理解宏觀經(jīng)濟(jì)變化具有重要意義。未來(lái)研究要從微觀入手，探討土地資源配置對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)空間布局和轉(zhuǎn)型升級(jí)的微觀機(jī)制，并討論住宅、商業(yè)和工業(yè)用地在土地財(cái)政機(jī)制中發(fā)揮的不同作用。

責(zé)任編輯：寇金玲

Land Resource Allocation and its Economic Effects:Progress and Perspectives

Lv Yuxia1,2

(1. Shandong Management University, Jinan Shandong, 250100;2.Center for Economic Research, Shandong University, Jinan Shandong, 250100)

This paper reviews the researches on the five subjects: land resource allocation and the rise of housing price, economic development, spatial location of enterprises, industrial transformation and upgrading, and land finance. The fundamental factors that drive up housing prices involve the evolution of demand and demographic structure, the lagging effect and spatial diffusing effect of price change, and the capitalization of public services. Real estate appreciation plays the role of “financial accelerator” to macro economy, but adversely affects the scale and productivity in manufacturing sectors and aggravates income inequality. Substitution elasticity and income elasticity as well as the speed in technological progress and the degree of capital intensity determine the expansion of the sectors, while the reformation of industrial structure and factor reallocation speed up the economic growth and productivity improvement. Fiscal centralization after the revenue-sharing system established in 1994 lays the foundation for land finance. The existing researches feature cross-discipline synthesis and diversity in research methods. Future researches need to explore the micro mechanism of land resource allocation.

land resource allocation; housing price; economic development; industrial transformation and upgrading; land finance

2016-06-10

呂玉霞(1977— )，女，山東濰坊人，山東管理學(xué)院經(jīng)貿(mào)學(xué)院副教授，山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院博士后。

本文為國(guó)家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“適宜基礎(chǔ)設(shè)施與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：理論與實(shí)證研究”(71273012)；山東省自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“房地產(chǎn)周期與土地資源配置的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”(ZR2016GM24)的階段性成果。

F061.6

A

1001-5973(2017)04-0077-11