□ 郭寶峰

突出風(fēng)險(xiǎn)治理 推動監(jiān)管創(chuàng)新
——金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控研究探析

□ 郭寶峰

金融業(yè)是我國建立現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系、深化經(jīng)濟(jì)改革、優(yōu)化資源配置、推動結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的重要杠桿和核心支撐；是全面推進(jìn)社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)、生態(tài)文明建設(shè)的重要保障和基本要素。金融的重要地位要求金融企業(yè)必須全面防范風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)發(fā)揮好穩(wěn)定器、助力器的作用。

近年來世界金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)回顧

自1980年以來，已有130多個(gè)國家經(jīng)歷過嚴(yán)重的金融危機(jī)，這個(gè)數(shù)量幾乎占到國際貨幣基金組織參與國的四分之三。近年來，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和制度全面變遷導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的種類、性質(zhì)、分布及傳導(dǎo)機(jī)制頻繁變動，而現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)更加側(cè)重于金融微觀風(fēng)險(xiǎn)，致使監(jiān)管部門很難對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)管。縱觀世界金融業(yè)遭受的災(zāi)難，各類風(fēng)險(xiǎn)可能對金融業(yè)造成致命打擊。如：

2008年9月，美國房屋抵押貸款公司房利美和房地美連續(xù)四個(gè)季度虧損，房地產(chǎn)市場崩潰。

2008年9月，美國第四大投行雷曼兄弟股價(jià)9個(gè)月內(nèi)狂瀉90%，陷入嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，申請破產(chǎn)保護(hù)，引發(fā)全球金融海嘯，市場信心崩潰。

2008年10月，冰島三大銀行全部倒閉，瀕臨“國家破產(chǎn)”。

2008年11月，全球金融“老大”——美國花旗銀行敵不過金融危機(jī)沖擊,股價(jià)從高峰下跌9成，至15年來最低水平，全球裁員7.5萬人。

2008年12月，一向被視為投資精明的對沖基金價(jià)值蒸發(fā)了50%,部分基金因投資者大量贖回而被迫關(guān)閉。

2009年11月，迪拜最大財(cái)團(tuán)“迪拜世界”宣布延期償付債務(wù)，進(jìn)行高達(dá)590億美元的債務(wù)重組，迪拜危機(jī)爆發(fā)。

2009年11月，希臘國家債務(wù)創(chuàng)歷史新高，因擔(dān)憂債務(wù)危機(jī)，三大評級機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)降其主權(quán)信用評級，希臘債務(wù)危機(jī)爆發(fā)。

2010年2月，西班牙公布財(cái)政赤字占GDP9.8%；4月，西班牙、葡萄牙評級遭降，歐洲債務(wù)危機(jī)深化。

2010年4月，英國石油公司墨西哥灣石油鉆井平臺發(fā)生爆炸引發(fā)大火，成為美國史上最嚴(yán)重的環(huán)境災(zāi)難。英國勞埃德保險(xiǎn)公司等承保7億美元保單，最終英國石油公司設(shè)立200億美元基金進(jìn)行賠償。

2010年，我國華南、江南地區(qū)連遭14輪暴雨襲擊，全國28省份1.4億人受災(zāi)，1072人遇難，619人失蹤，倒塌房屋110萬間，直接經(jīng)濟(jì)損失2096億元。

2015年8月12日，我國天津港大爆炸，直接經(jīng)濟(jì)損失估算700多億元；保險(xiǎn)賠付100億元，估計(jì)創(chuàng)下我國保險(xiǎn)史賠付新高。

縱觀以上重大風(fēng)險(xiǎn)事件，不管是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，不管有多么先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和管理水平，各種風(fēng)險(xiǎn)仍然難以完全防范，甚至對金融行業(yè)（企業(yè)）產(chǎn)生非常大的影響。

我國金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

面向未來，我國金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)更大，人為主觀風(fēng)險(xiǎn)因素造成的惡性事件仍將層出不窮，風(fēng)險(xiǎn)交叉、風(fēng)險(xiǎn)疊加導(dǎo)致的連鎖反應(yīng)將給金融業(yè)帶來災(zāi)難性損失。

道德風(fēng)險(xiǎn)。由于受利益的驅(qū)動，金融業(yè)部分人員信念動搖、思想滑坡、道德失范，導(dǎo)致盲目決策、形象工程、虛假業(yè)績，甚至惡意串通、違規(guī)交易、內(nèi)外勾結(jié)。保險(xiǎn)公司方面，近幾年不斷發(fā)生的騙保騙賠案件屢見不鮮，銀行內(nèi)部員工違規(guī)放貸、存款失蹤引發(fā)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，證券業(yè)“老鼠倉”事件令股市一片嘩然，給金融企業(yè)造成巨大影響。

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄、不遵循謹(jǐn)慎經(jīng)營原則造成的風(fēng)險(xiǎn)損失；不認(rèn)真履行職責(zé)、不嚴(yán)格把控審核、不按照規(guī)定流程辦理導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏帶來的風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)務(wù)處理人員無意中操作失誤、業(yè)務(wù)人員違規(guī)等情況造成的風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部稽核監(jiān)管制度不健全或執(zhí)行不到位帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也是客觀存在的。

運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。目前金融業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍缺乏對金融企業(yè)整個(gè)鏈條的評估和管控能力，也無法對其關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行有效識別和評估，更缺乏限制金融企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)投資權(quán)限。金融企業(yè)自身非理性的擴(kuò)張和做大，不符合市場承受范圍的超任務(wù)、超生產(chǎn)、超發(fā)展、超進(jìn)度，更促使運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大，整個(gè)金融行業(yè)承載能力和償付能力危機(jī)四伏。

腐敗風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前中央開展的巡視情況看：金融業(yè)黨風(fēng)廉政建設(shè)還不徹底、“兩個(gè)責(zé)任”落實(shí)不到位，管黨治黨責(zé)任缺失；“貪腐”“作風(fēng)”“政治紀(jì)律”“用人”等問題還較為普遍；金融業(yè)腐敗案件易發(fā)多發(fā)、腐敗風(fēng)險(xiǎn)依然高位運(yùn)行。

犯罪風(fēng)險(xiǎn)。十八大以來國家堅(jiān)持“零容忍”嚴(yán)懲腐敗犯罪，涉嫌受賄犯罪的金融高管們不斷被調(diào)查，案件數(shù)量呈井噴式增長，不僅涉案人員眾多，涉案高管的級別之高也是近幾年之最，金融腐敗嚴(yán)重影響著中國金融安全。

我國金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控建議

結(jié)合國際金融業(yè)防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)，我國主要采取以下應(yīng)對措施：

健全風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系。設(shè)立金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，嚴(yán)格落實(shí)“一把手”風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下設(shè)立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，專司某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防范。建立責(zé)任清晰、責(zé)任到人的風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任體系，層層落實(shí)責(zé)任到人。逐級建立風(fēng)險(xiǎn)防范信息溝通機(jī)制，及時(shí)、準(zhǔn)確溝通信息。堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防控過程可控制、結(jié)果可監(jiān)督、責(zé)任可追究。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)管控。加強(qiáng)財(cái)務(wù)集中管控，嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理制度，確保資金的安全性和效益性。嚴(yán)格操作規(guī)程流程，嚴(yán)把出口和入口關(guān)，杜絕經(jīng)營漏洞。推行多元化發(fā)展經(jīng)營策略，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過金融衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行套期保值，防范資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、債券市場風(fēng)險(xiǎn)和股票市場風(fēng)險(xiǎn)。通過條款設(shè)計(jì)等方式，減少貸款等選擇權(quán)履行，降低流動性風(fēng)險(xiǎn)。

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。建立風(fēng)險(xiǎn)評估和防范機(jī)制，健全防風(fēng)險(xiǎn)檔案，制定“防風(fēng)險(xiǎn)圖”，建立系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)情況通報(bào)制度。利用信息網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣、效率高、成本低、大數(shù)據(jù)等特點(diǎn)，建立金融企業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫”，建立現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，爭取風(fēng)險(xiǎn)管理主動性。充分運(yùn)用防災(zāi)檢查、事故隱患跟蹤整改等科學(xué)管理手段，力爭做到風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早處置，盡可能把風(fēng)險(xiǎn)隱患化解在萌芽之中。

開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督巡查。建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)、風(fēng)控合規(guī)、審計(jì)稽查、紀(jì)委監(jiān)察、媒體平臺、執(zhí)法部門、社會公眾聯(lián)動風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督平臺，充分發(fā)揮上級監(jiān)督、專業(yè)監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督、輿論監(jiān)督、法律監(jiān)督、社會監(jiān)督綜合力量。實(shí)行監(jiān)督檢查與財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)管理、人事管理同步，推動日常檢查和重點(diǎn)督查、明察暗訪、集中檢查和問責(zé)問效相結(jié)合，構(gòu)建立體風(fēng)險(xiǎn)防控網(wǎng)。

建立健全信用機(jī)制。建立分類清晰、自上而下、信息齊全、公開共享的信用記錄機(jī)制，推動實(shí)施信用評級。培養(yǎng)誠信意識，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，凈化信用環(huán)境，推行信用公示制度。健全信用法規(guī)，使金融信用由道德層面上升到法制層面，使其成為強(qiáng)制性的、人人遵守的社會規(guī)范。建立金融業(yè)“黑名單”制度，嚴(yán)格查處、制裁失信企業(yè)，努力降低信用風(fēng)險(xiǎn)，綜合治理破壞信用行為。

嚴(yán)格市場準(zhǔn)入和退出。嚴(yán)格金融企業(yè)準(zhǔn)入資格，排除一切非市場因素干擾，對市場進(jìn)入嚴(yán)格審核。對高級管理人員資格從嚴(yán)把握，嚴(yán)審從業(yè)資歷、個(gè)人信用、犯罪記錄。規(guī)范市場兼并重組，對金融企業(yè)撒、并、停慎重對待，及時(shí)采取接管、兼并、收購或其它措施，最大限度地減少對社會的震動。對違規(guī)經(jīng)營、嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序的金融企業(yè)和個(gè)人，依法進(jìn)行通報(bào)、罰款、降級或責(zé)令退出市場。

推進(jìn)紀(jì)檢監(jiān)察覆蓋。推動紀(jì)檢監(jiān)察派駐金融企業(yè)改革，加強(qiáng)對紀(jì)委派駐紀(jì)檢組長、監(jiān)察專員的領(lǐng)導(dǎo)，健全金融企業(yè)紀(jì)檢監(jiān)察派駐機(jī)構(gòu)，實(shí)行紀(jì)檢組長、監(jiān)察專員專司其職。探索金融企業(yè)派駐紀(jì)檢監(jiān)察人員“統(tǒng)派直管”，擴(kuò)大紀(jì)檢監(jiān)察的著力點(diǎn)和覆蓋面，全面遏制基層單位風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)現(xiàn)象。建立金融業(yè)重大項(xiàng)目廉政監(jiān)察專員制度，廉政監(jiān)察專員正式進(jìn)駐重大項(xiàng)目部，全程進(jìn)行監(jiān)督檢查。

構(gòu)建聯(lián)合辦案機(jī)制。規(guī)范金融業(yè)問題線索處置的辦法和程序，形成查辦案件溝通協(xié)調(diào)、問題線索收集研判、案件線索初核移送、聯(lián)合查辦腐敗案件等工作機(jī)制。探索開展查辦案件以上級為主、異地用人辦案機(jī)制。積極推動查辦案件上級掛牌督辦機(jī)制，充分調(diào)動執(zhí)紀(jì)執(zhí)法部門參與案件查辦的積極性，有力打擊各類違法犯罪案件。

（作者單位：齊魯交通投資有限公司）

□ 責(zé)任編輯 姜海霞