(首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院 北京 100070)

淺議綠色信貸與產(chǎn)業(yè)升級

夏金嬌

(首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院北京100070)

綠色金融一直是金融領域熱議及專家學者深入探討的話題。全國金融工作會議提出的服務實體經(jīng)濟任務奠定了金融服務產(chǎn)業(yè)，助力實體經(jīng)濟健康有序發(fā)展，社會資本配置脫虛向?qū)嵉幕{(diào)。本文以文獻綜述的形式，立足于綠色信貸對產(chǎn)業(yè)的支持作用，對綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級的作用機理以及存在的問題進行論述。

綠色金融；綠色信貸；產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整；金融機構

一、概念界定

對于“綠色信貸”的界定，目前還沒有統(tǒng)一的定義。

大體上，“綠色信貸”具有兩層含義：其一：銀行在風險可控的前提下，在對綠色環(huán)保政策鼓勵的項目，如節(jié)能改造、新能源、環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款時，給予利率和政策上的優(yōu)惠和幫扶。其二，對政策中屬于限制和淘汰類的新的申請貸款項目，進行較嚴格的貸款審核，限制貸款額的投放；對屬于現(xiàn)有生產(chǎn)能力的限制類產(chǎn)業(yè)，正積極采取措施進行綠色化轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)，可繼續(xù)給予信貸支持；對于已存在的淘汰類項目的信貸業(yè)務，在停止提供各種新增授信業(yè)務的同時，視情況收回已發(fā)放的貸款。

謝偉杰在《西南農(nóng)業(yè)大學學報(社會科學版)》發(fā)表的《我國綠色信貸的發(fā)展策略研究》一文中指出，綠色信貸是在低碳經(jīng)濟的背景下，商業(yè)銀行在經(jīng)營決策的過程中，為追求生態(tài)效益，踐行經(jīng)濟與生態(tài)建設的可持續(xù)發(fā)展而形成的一種融資形式。

陳立銘、郭麗華、張偉偉刊登在《當代經(jīng)濟研究》中的《我國綠色信貸政策的運行機制及實施路徑》定義綠色信貸，是銀行基于可持續(xù)發(fā)展，將環(huán)保節(jié)能因素加入到貸款機制中，將綠色政策通過信貸手段體現(xiàn)在金融服務之中。其主要涵蓋了正向激勵、負向懲罰、風險管理三個方面的內(nèi)容。

二、綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級的作用機理

在以信貸業(yè)務為主的金融模式中，金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構的調(diào)整作用主要是通過信貸市場形成的。綠色信貸作為發(fā)展綠色經(jīng)濟的基礎，在基于可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)結(jié)構轉(zhuǎn)型優(yōu)化的過程中起著至關重要的作用，綠色信貸作用于產(chǎn)業(yè)升級主要通過如下機制：

(一)資金形成機制

作為企業(yè)融資主要來源的銀行貸款對產(chǎn)業(yè)規(guī)模和發(fā)展有著舉足輕重的地位?；诰G色信貸差別化的政策，商業(yè)銀行控制信貸資金的發(fā)放來支持綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)限制污染產(chǎn)業(yè)，加速綠色轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

(二)資金導向機制

一方面，體現(xiàn)在對資金導向的倡導機制：銀行通過控制信貸投放的方向和資金總量，促使高污染高能耗的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)生倒閉、改組或綠色化轉(zhuǎn)型升級。同時，以差異化的利率機制，對不同產(chǎn)業(yè)進行“有保有壓，區(qū)別對待”，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整體的升級改造創(chuàng)造條件。另一方面，體現(xiàn)在對資金的矯正機制：由于綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)存在外部性的特點，市場無法滿足全部的投資激勵，便需要金融機構在國家政策的倡導下，承擔企業(yè)的社會責任，向融資不足的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)放政策性綠色貸款，對市場機制進行矯正。

(三)信用催化機制

通過貨幣信用創(chuàng)造的特性，加速資本的形成，提高使用效率，資金投向?qū)①Y金的增值返還作為出發(fā)點，投資于具有超前性以及具有廣泛擴散效應的產(chǎn)業(yè)，催化具有合理產(chǎn)業(yè)結(jié)構的綠色產(chǎn)業(yè)的構建。

三、發(fā)展中存在的問題

綠色信貸實施以來，資金導向力度逐漸增強，加速了資金從兩高行業(yè)向綠色環(huán)保行業(yè)的流動，我國環(huán)境狀況有所改善，綠色產(chǎn)業(yè)所占生產(chǎn)總額比重增加，在一定程度上促進了產(chǎn)業(yè)結(jié)構的轉(zhuǎn)型升級。但是由于一些問題的存在，使得綠色信貸對我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的作用效果不是十分理想。

(一)銀行層面

1.銀行自身的環(huán)境風險管理系統(tǒng)尚不完善，實施綠色信貸政策力度不足。綠色信貸作為銀行的新興業(yè)務，還沒有形成與之配套的環(huán)保信息評價系統(tǒng)和跟蹤式環(huán)保監(jiān)督管理體系。而在不同的地區(qū)和商業(yè)銀行，關于綠色信貸的內(nèi)部監(jiān)管以及貸款審批機制也存在明顯差異。綠色信貸政策的出臺，并不能保證銀行等金融機構的嚴格貫徹執(zhí)行。商業(yè)銀行對綠色信貸政策的執(zhí)行力度不夠，直接導致兩高產(chǎn)業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)仍以較低的融資成本，維持著原有的生產(chǎn)模式進行高污染高能耗的生產(chǎn)，缺乏產(chǎn)業(yè)綠色升級的激勵機制。

2.綠色信貸相關的金融創(chuàng)新產(chǎn)品還有待開發(fā)與豐富，缺乏掌握專業(yè)技術的人才。我國商業(yè)銀行在綠色信貸領域的金融創(chuàng)新不足，影響了支持可持續(xù)發(fā)展金融服務的水平，使綠色企業(yè)融資渠道的拓寬受到了局限性。不同于傳統(tǒng)信貸業(yè)務，綠色信貸業(yè)務具有較強的專業(yè)技術性。為保證綠色信貸政策能有效的被執(zhí)行，并發(fā)揮最大的作用，專業(yè)人才的培養(yǎng)是不可或缺的。

(二)政策制定者層面

1.政府對企業(yè)的環(huán)境管制監(jiān)管力度小，環(huán)境污染違法成本低，企業(yè)自覺進行綠色升級改造積極性低。在我國，企業(yè)環(huán)境違法的成本過低，治理污染改造升級的成本高于違法成本，加之地方對企業(yè)環(huán)保違法案件懲處力度弱，約束力低，使得產(chǎn)業(yè)的綠色升級缺乏有效的激勵機制。

2.有關綠色信貸的法律尚不健全。盡管近些年來隨著綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展得到國家的高度關注，指導性文件相繼出臺，但都未上升到法律的高度，缺乏強制性，約束力。由于缺少健全的、強制的、專項的法律約束銀行業(yè)嚴格貫徹執(zhí)行綠色信貸政策，從銀行層面來說，自覺承擔社會責任，將綠色信貸作為發(fā)展戰(zhàn)略的動力不足。

(三)外部環(huán)境

1.民眾監(jiān)督意識缺失，銀行履行社會責任激勵不足。在西方發(fā)達國家，政府、市場與民眾三方制衡共同監(jiān)督經(jīng)濟的運行。與之不同的是，我國民眾對于金融機構執(zhí)行國家政策，承擔社會責任的監(jiān)督意識缺位，未能發(fā)揮民間組織力量對政策的執(zhí)行的約束作用，銀行沒有足夠的激勵促使全面嚴格貫徹綠色信貸政策，政策的有效性得不到發(fā)揮。

2.缺少行之有效的外部監(jiān)管機制。目前我綠色信貸政策的施行，主要依靠商業(yè)銀行主動承擔社會責任的自覺行為，在缺乏法律的強制約束，缺少完善的監(jiān)管制度，缺乏獎懲制度的激勵機制，在短期經(jīng)濟利益的誘導下，我國綠色信貸的發(fā)展將受到很大阻礙。由于對綠色信貸管理涉及到許多部門，加之缺少統(tǒng)一的監(jiān)管機構和監(jiān)管制度，在實際實施監(jiān)管的過程中常常因權責界定不清、信息不對稱，標準不統(tǒng)一，而出現(xiàn)管理部門之間責任互相推諉，最終導致綠色信貸政策無法順利有效實施。

3.地方“保護主義”問題的存在。兩高行業(yè)往往能為地方政府帶來較高的經(jīng)濟效益和稅收收入，提供更多的就業(yè)崗位。因追求更高的財政收入和政績，當?shù)卣x擇提供支持保護高能耗高污染的產(chǎn)業(yè)。為追求利潤最大化的銀行，也因政策約束力不高，為融資需求大戶“兩高行業(yè)”提供融資便利。

[1]蔡海靜.新常態(tài)下綠色信貸影響我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的研究[J].會計之友,2015(13):16-19.

[2]陳立銘,郭麗華,張偉偉.我國綠色信貸政策的運行機制及實施路徑[J].當代經(jīng)濟研究,2016(1):91-96.

[3]謝偉杰.我國綠色信貸的發(fā)展策略研究[J].教師教育學報,2013,11(12):6-11.

夏金嬌(1993-)，女，漢族，北京人，碩士研究生在讀，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院，金融學。