于寧

摘 要：在對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)進(jìn)行指標(biāo)體系理論構(gòu)建的基礎(chǔ)上，通過設(shè)計(jì)指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、采集歷年指標(biāo)數(shù)據(jù)，我們可對中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性（統(tǒng)稱為“3E”指標(biāo)）進(jìn)行實(shí)證評價(jià)，2003-2015年的績效綜合評價(jià)結(jié)論為：“平均接近70分，綜合得分略有上升，‘3E指標(biāo)變化明顯”。借助于指標(biāo)體系這一支出績效評價(jià)工具，可以發(fā)現(xiàn)，拉低綜合得分的具體問題主要在于以下幾個方面，即：財(cái)政補(bǔ)助力度不足、女性法定退休年齡過低、基本養(yǎng)老金替代率水平偏低、多支柱養(yǎng)老體系匱乏。在此基礎(chǔ)上，通過對策模擬研究，便可有的放矢地提出加大財(cái)政補(bǔ)助力度、調(diào)整女性法定退休年齡、提高基本養(yǎng)老金替代率水平、建立多支柱養(yǎng)老體系等多項(xiàng)可量化對策建議。

關(guān)鍵詞：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出；績效評價(jià)；指標(biāo)體系；對策模擬

中圖分類號：C913；F840.612 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：0257-5833（2017）02-0080-13

作者簡介：于 寧，上海社會科學(xué)院城市與人口發(fā)展研究所副研究員（上海 200020）

隨著中國人口老齡化進(jìn)程的加速，基本養(yǎng)老金水平對于社會經(jīng)濟(jì)生活的影響力日益顯著，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的高低直接影響到老年人口生活質(zhì)量與社會和諧穩(wěn)定。只有通過合理的支出績效評價(jià)，才能評判當(dāng)前支出水平的合適與否，進(jìn)而為下一期支出規(guī)模和結(jié)構(gòu)提供調(diào)整方向，并對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革與完善提供決策調(diào)整的依據(jù)與可量化的對策目標(biāo)。

一、指標(biāo)體系構(gòu)建與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)

對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效進(jìn)行評價(jià)，首先有必要基于公共支出績效評價(jià)的基本原理，通過共性與個性的指標(biāo)設(shè)計(jì)與分析，研究形成一套可度量的評價(jià)指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上，通過對各項(xiàng)績效評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)合理的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，可將指標(biāo)值進(jìn)行無量綱化處理，以百分制的計(jì)分形式對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效進(jìn)行綜合評價(jià)。

（一）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

依據(jù)公共支出績效評價(jià)的基本原理，結(jié)合我國老齡化社會的現(xiàn)實(shí)需求，筆者在以往的研究中曾經(jīng)對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行了理論構(gòu)建。1完整的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系由基礎(chǔ)性指標(biāo)和評價(jià)性指標(biāo)共同構(gòu)成，前者是后者形成的基本要素，后者則是對前者的充分反映。具體而言，基礎(chǔ)性指標(biāo)包括投入類、過程類、產(chǎn)出類、效果類四大類指標(biāo)；評價(jià)性指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性三大類指標(biāo)，整個指標(biāo)體系由20個一級指標(biāo)和10個二級指標(biāo)組成（參見表1）?；诒硎龅姆奖悖疚挠謱⒃u價(jià)性指標(biāo)的三個類別——經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)（Economy）、效率性指標(biāo)（Efficiency）和有效性指標(biāo)（Effectiveness）統(tǒng)稱為“3E”指標(biāo)。

（二）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)

在完成了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系完整構(gòu)建的基礎(chǔ)上，可以依據(jù)指標(biāo)體系來采集各項(xiàng)指標(biāo)歷年的具體數(shù)據(jù)，而要根據(jù)這些數(shù)據(jù)對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效水平得出科學(xué)的評價(jià)結(jié)論，還必須制定出客觀合理的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。為了較為精確地量化反映績效評價(jià)的結(jié)果，本文采用百分制的計(jì)分方法，設(shè)定滿分（100分）和及格分（60分）兩個分值界限，并以各自對應(yīng)界限的標(biāo)準(zhǔn)值作為衡量各項(xiàng)指標(biāo)所處水平的標(biāo)準(zhǔn)，稱為“滿分標(biāo)準(zhǔn)值”與“及格標(biāo)準(zhǔn)值”。由此便可以計(jì)算出特定年份各項(xiàng)指標(biāo)的具體得分，進(jìn)而通過層層加權(quán)計(jì)算出某一特定年份的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的綜合得分，并進(jìn)行相應(yīng)的評價(jià)與分析。

需要特別說明的是，部分指標(biāo)的指標(biāo)值與績效得分并非單向變化，這意味著其評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)有一個適度水平區(qū)間。對于這類指標(biāo)，本文在及格標(biāo)準(zhǔn)值的設(shè)計(jì)上采用的是雙向變化模式，即同時設(shè)定兩個及格標(biāo)準(zhǔn)值，分別為低向及格標(biāo)準(zhǔn)值與高向及格標(biāo)準(zhǔn)值，共同構(gòu)成指標(biāo)得分及格區(qū)間，而滿分標(biāo)準(zhǔn)值則位于兩個及格標(biāo)準(zhǔn)值之間，指標(biāo)績效得分隨指標(biāo)值由低向及格標(biāo)準(zhǔn)值向高向及格標(biāo)準(zhǔn)值的變化而呈現(xiàn)出倒U型變動特征，其績效得分最高點(diǎn)即為滿分標(biāo)準(zhǔn)值所對應(yīng)的位置。

在既考慮可操作性又力求客觀性的原則指導(dǎo)下，本文對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)采用的是通用標(biāo)準(zhǔn)、國際標(biāo)準(zhǔn)與理論標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的方式。

通用標(biāo)準(zhǔn)是將國際通用的某個指標(biāo)水平作為標(biāo)準(zhǔn)，這種標(biāo)準(zhǔn)通常是由某個評價(jià)指標(biāo)相關(guān)的國際組織制定或提出的，其設(shè)計(jì)具有相當(dāng)?shù)睦碚撘罁?jù)和規(guī)范性，并已在實(shí)踐中得到了驗(yàn)證，因此，這樣的標(biāo)準(zhǔn)可以較為客觀地反映出某指標(biāo)數(shù)據(jù)與國際組織設(shè)計(jì)的合理水平的差距。1本文在采用通用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)時，主要參考國際勞工組織的相關(guān)規(guī)定。國際勞工組織（International Labour Organization）作為一個以國際勞工標(biāo)準(zhǔn)處理有關(guān)勞工問題的聯(lián)合國專門機(jī)構(gòu)，旨在促進(jìn)充分就業(yè)和提高生活水平，擴(kuò)大社會保障措施，保護(hù)勞工生活與健康。該組織以公約和建議書的形式制定國際勞工標(biāo)準(zhǔn)，以確定基本勞工權(quán)益的最低標(biāo)準(zhǔn)與水平，其中部分規(guī)定對本文的研究具有參考價(jià)值。此外，研究中也結(jié)合具體指標(biāo)的性質(zhì)特征參考其他相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)水平，以實(shí)現(xiàn)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的客觀性與合理性。

國際標(biāo)準(zhǔn)是將世界上其他代表性國家相應(yīng)指標(biāo)的情況作為標(biāo)準(zhǔn)，以這些國家的數(shù)據(jù)作為依據(jù)，確定中國同類指標(biāo)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這種標(biāo)準(zhǔn)也可以較為客觀地考量中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的高低，評價(jià)結(jié)果可以反映中國某項(xiàng)具體指標(biāo)在國際社會所處的水平與地位。本文在采用國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)時，主要采用OECD國家相關(guān)數(shù)據(jù)，因?yàn)樵摻M織是主要市場經(jīng)濟(jì)國家組成的政府間國際經(jīng)濟(jì)合作組織，既具有代表性又可體現(xiàn)全面性；同時基于不同指標(biāo)數(shù)據(jù)可得性或社會歷史原因的現(xiàn)實(shí)考量，也會參考其他國家的部分指標(biāo)數(shù)據(jù)。

理論標(biāo)準(zhǔn)是將某一指標(biāo)理論上的理想值作為標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)通常是基于對理論共識的判斷和分析，有時則適用于沒有實(shí)際可對比對象或無法獲得實(shí)際可對比對象數(shù)據(jù)的情況。理論標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)應(yīng)該結(jié)合中國的實(shí)際情況和國際的經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)理論，確定理論上應(yīng)該達(dá)到的基本水平作為及格標(biāo)準(zhǔn)值，而把理論上可以達(dá)到的最優(yōu)值作為滿分標(biāo)準(zhǔn)值。

基于以上原則與方法，本文對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系中的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了全面的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)（參見表2）2。對應(yīng)于量化的滿分標(biāo)準(zhǔn)值與及格標(biāo)準(zhǔn)值，各項(xiàng)指標(biāo)均可計(jì)算出百分制的績效分值，由此可對一定時期內(nèi)一個國家或地區(qū)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效水平進(jìn)行綜合評價(jià)。

在此基礎(chǔ)上，對于指標(biāo)體系中的部分一級和二級指標(biāo)，基于指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的客觀性考量，服務(wù)于計(jì)分過程，本文對其專設(shè)了相應(yīng)的計(jì)分指標(biāo)，以更為客觀、充分地反映出基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的績效水平。

經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)中，平均實(shí)際養(yǎng)老金指數(shù)這一計(jì)分指標(biāo)的設(shè)計(jì)參考了《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》對平均實(shí)際工資指數(shù)的定義，即：平均實(shí)際養(yǎng)老金指數(shù)=平均養(yǎng)老金指數(shù)÷城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；平均養(yǎng)老金指數(shù)=報(bào)告期平均養(yǎng)老金÷基期平均養(yǎng)老金。有效性指標(biāo)中，則對保值增值水平專設(shè)了三項(xiàng)計(jì)分指標(biāo)，即：通貨膨脹率評價(jià)=報(bào)告期投資收益率-報(bào)告期通貨膨脹率，社會平均工資增長率評價(jià)=報(bào)告期投資收益率-報(bào)告期社會平均工資增長率，經(jīng)濟(jì)增長率評價(jià)=報(bào)告期投資收益率-報(bào)告期經(jīng)濟(jì)增長率。此外，效率性指標(biāo)中，對于統(tǒng)籌層次指標(biāo)而言，全國統(tǒng)籌、省級統(tǒng)籌與市（縣）級統(tǒng)籌分別對應(yīng)100分、80分和60分。

二、績效評價(jià)的中國實(shí)證：經(jīng)濟(jì)性、效率性與有效性

下文將對中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)證評分研究，通過采集歷年數(shù)據(jù)對各項(xiàng)具體指標(biāo)進(jìn)行百分制的績效計(jì)分，并運(yùn)用加權(quán)平均方法形成經(jīng)濟(jì)效、效率性、有效性三大類指標(biāo)歷年的量化評價(jià)分值，同時對照歷年績效得分的變動情況，分析歸納提高“3E”指標(biāo)績效水平的未來改進(jìn)方向。（見表3）

表3實(shí)證評價(jià)指標(biāo)值的數(shù)據(jù)來源為歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《2015年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、財(cái)政部網(wǎng)站、世界銀行數(shù)據(jù)庫、世界衛(wèi)生組織數(shù)據(jù)庫、歷年《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、全國社會保障基金理事會網(wǎng)站、《中國城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)》。其中，2005年統(tǒng)籌層次指標(biāo)值“12-32（省級）”的含義為全國32個省級單位中有12個已實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌，其他年份以此類推。

（一）經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)得分與評價(jià)：2003-2015

通過不同年份指標(biāo)值與指標(biāo)得分的變化情況，我們可以對中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)的績效水平發(fā)展情況進(jìn)行判斷與分析。

2003-2015年中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)綜合得分的平均分值為70.73分，由圖1可以看出，這些年該指標(biāo)得分變化的趨勢特征不明顯，各年份之間時有起伏波動，但自2012年以來的最近四年均達(dá)70分以上，得分最高的2015年已達(dá)75.52。總體而言，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)的綜合得分情況良好，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的投入及其行為過程合規(guī)、合理，較好地滿足了公共支出行為的經(jīng)濟(jì)性要求。

就具體的各項(xiàng)一級指標(biāo)對經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)綜合得分的貢獻(xiàn)而言，“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出/GDP”指標(biāo)得分對綜合得分起到了推動其動態(tài)提升的積極作用；“人均基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出”指標(biāo)得分加劇了綜合得分在各年份之間的波動程度；“養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出/財(cái)政支出”則處于低水平穩(wěn)定狀態(tài)，由此拉低了經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)的綜合得分。

就中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)綜合得分的未來改進(jìn)方向而言，應(yīng)注意以下幾個方面。首先，繼續(xù)提升基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出占GDP的比重，使其更為充分、廣泛地承擔(dān)起保障退休人員基本生活的制度職能；其次，逐步形成企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制，同時進(jìn)一步降低物價(jià)因素的影響，以實(shí)際購買力作為基本養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)幅度的計(jì)算依據(jù)，推動退休人員生活水平穩(wěn)中有升，廣泛分享經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成果；第三，調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，加大養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出所占比重，使之從過去的低水平穩(wěn)定向更高水平的區(qū)間穩(wěn)定發(fā)展，以更充分地發(fā)揮政府在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革與完善過程中的公共職能。

（二）效率性指標(biāo)得分與評價(jià)：1997-2015

通過覆蓋面、繳費(fèi)率、退休年齡以及統(tǒng)籌層次四項(xiàng)效率性指標(biāo)的歷年變化情況對比，我們可以判斷與分析基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的效率性指標(biāo)的績效水平發(fā)展情況。

需要特別說明的是，就退休年齡指標(biāo)而言，由于中國長期實(shí)行“男60—女50”歲的退休年齡制度，因此考量該項(xiàng)指標(biāo)的績效水平時，不僅要與其他國家法定退休年齡進(jìn)行橫向比較，而且要結(jié)合中國人口期望壽命的動態(tài)發(fā)展進(jìn)行分析，通過養(yǎng)老金受領(lǐng)時長的變動特征判斷法定退休年齡的設(shè)定是否符合社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律（見表2）。中國人口期望壽命從2003年的“男72—女75”歲延長至2015年的“男75—女78”歲，養(yǎng)老金受領(lǐng)時長也從2003年的“男12—女25”年變動為2015年的“男15—女28”年，由于二級指標(biāo)養(yǎng)老金受領(lǐng)時長具有雙向及格標(biāo)準(zhǔn)值特征，低向及格標(biāo)準(zhǔn)值為10年，高向及格標(biāo)準(zhǔn)值為30年，滿分標(biāo)準(zhǔn)值為20年，因此，指標(biāo)得分的變化也出現(xiàn)了反向變動的性別差異，男性的養(yǎng)老金受領(lǐng)時長指標(biāo)得分從2003年的68分提升至2015年的80分，女性的該項(xiàng)指標(biāo)得分則從2003年的80分降至68分，兩者的變動值相互抵消后二級指標(biāo)加權(quán)總分不變，因此，退休年齡一級指標(biāo)的得分在2003年至2015年間也未有顯著變動。

圖2全面展示了中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)1997-2015年效率性指標(biāo)的綜合得分情況，平均分值為67.46分，總體呈現(xiàn)小幅穩(wěn)定上升的變化特征，除1998、2003、2006、2015年得分略低于上年以外，其他各年份效率性指標(biāo)綜合得分均較上年有所提高，自2010年以來得分均達(dá)70分以上。總體而言，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的效率性指標(biāo)的綜合得分情況處于達(dá)標(biāo)水平以上，并向良好狀態(tài)靠攏，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的運(yùn)行初步滿足公共支出行為的效率性要求。

就具體的各項(xiàng)一級指標(biāo)對效率性指標(biāo)綜合得分的貢獻(xiàn)而言，“覆蓋面”指標(biāo)得分對綜合得分起到了主導(dǎo)并推動其動態(tài)提升的積極作用；“繳費(fèi)率”指標(biāo)得分多年不變，與其他各項(xiàng)一級指標(biāo)動態(tài)變化的得分情況相比，對效率性指標(biāo)的綜合得分起到了拉低調(diào)高的分值抵消作用，減小了綜合得分在各年份之間的波動程度；“退休年齡”指標(biāo)則長期處于低水平穩(wěn)定狀態(tài)，由此大大拉低了效率性指標(biāo)的綜合得分；“統(tǒng)籌層次”指標(biāo)由于其指標(biāo)值與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的層級特性，指標(biāo)得分呈現(xiàn)出非連續(xù)、臺階式的變化狀態(tài)，2005年起隨著部分省份落實(shí)省級統(tǒng)籌，指標(biāo)得分顯著提升并因此拉高了其后各年的效率性指標(biāo)的綜合得分。

就中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)效率性指標(biāo)綜合得分的未來改進(jìn)方向而言，應(yīng)注意以下幾個方面。首先，繼續(xù)提升基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度覆蓋面水平，盡早覆蓋到符合制度設(shè)計(jì)條件的全體就業(yè)人員，以更好地發(fā)揮其充分保障社會成員基本生活的制度功能；其次，在滿足養(yǎng)老金合理給付水平的條件下適當(dāng)降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會統(tǒng)籌繳費(fèi)率，以便減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，這對于加快企業(yè)自身發(fā)展、增強(qiáng)國民經(jīng)濟(jì)競爭力以及提高未來長期的社會保障水平都將起到積極作用；第三，就退休年齡而言，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注性別差異，在不引起社會劇烈震蕩的前提下，漸近地、逐步地、分人群、有彈性地延遲女性法定退休年齡；第四，繼續(xù)推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次提高工作，在全國32個省級單位全部落實(shí)省級統(tǒng)籌基礎(chǔ)上不斷推進(jìn)，最終實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌。

（三）有效性指標(biāo)得分與評價(jià)：2001-2015

結(jié)合替代率、財(cái)務(wù)可持續(xù)性、基本養(yǎng)老金貢獻(xiàn)率歷年指標(biāo)值與指標(biāo)得分的變化情況，可對中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的有效性指標(biāo)的績效水平發(fā)展情況進(jìn)行深入分析。

由于一級指標(biāo)“財(cái)務(wù)可持續(xù)性”下設(shè)三項(xiàng)二級指標(biāo)，分別為累計(jì)結(jié)余可支付時間、隱性債務(wù)/GDP、保值增值水平，因此表3中未顯示其指標(biāo)值。根據(jù)本文的實(shí)證數(shù)據(jù)判斷，就累計(jì)結(jié)余可支付時間而言，該指標(biāo)從2001年的5.45個月上升至2015年的16.43個月，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的持續(xù)支付能力顯著增強(qiáng)，說明近期社會統(tǒng)籌賬戶的養(yǎng)老金給付處于安全狀態(tài)，足以支撐一年四個月的持續(xù)無收入給付，但同時也不可忽視老齡化進(jìn)程加速所帶來的不斷加重的基本養(yǎng)老金支付壓力；就隱性債務(wù)負(fù)擔(dān)而言，由于中國經(jīng)濟(jì)水平的持續(xù)穩(wěn)定增長，因此，以相對值衡量的“隱性債務(wù)/GDP”指標(biāo)總體呈下降趨勢，隱性債務(wù)償還負(fù)擔(dān)逐步減輕，已從2001年的1.236%降至2015年的0.473%，政府財(cái)政有能力現(xiàn)實(shí)地承擔(dān)起對隱性債務(wù)的清償責(zé)任，增強(qiáng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性；就保值增值水平而言，社會保障基金收益率自2001年成立以來顯著提高，2015年達(dá)15.19%，明顯高于同期通貨膨脹率、社會平均工資增長率以及經(jīng)濟(jì)增長率，這反映出基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度抵御社會、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的后盾力量顯著增強(qiáng)，潛在支付能力明顯提高。全國社會保障基金十幾年來的探索為巨額基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金如何保值增值奠定了實(shí)踐基礎(chǔ)，隨著2015年8月國務(wù)院正式頒布實(shí)施《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，數(shù)以萬億計(jì)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將逐步拓寬投資渠道，通過直接投資、購買債券以及進(jìn)入股市等多種方式實(shí)現(xiàn)保值增值，在援助國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長以及維護(hù)金融市場穩(wěn)定的同時，穩(wěn)步提升基金收益，而這對于老齡化加速進(jìn)程中的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)運(yùn)行有著重大影響力。

2001-2015年中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的有效性指標(biāo)綜合得分的平均分值為69.28分，總體呈現(xiàn)波動式下降的變化特征，從2001年的72.45分降至2015年的64.74分，在此期間分值變化過程又可分為兩個階段，2001-2007年得分均在70分以上，2008-2015年得分則基本降至70分以下，除2009年為72.44分以外，其余年份得分均處于60-70分之間。其中2008年是波動幅度最大的年份，分值較上年驟降了近10分?？赡艿脑蛑饕谟凇柏?cái)務(wù)可持續(xù)性”下的“保值增值水平”指標(biāo)中，由于2008年宏觀經(jīng)濟(jì)、市場運(yùn)行、政策環(huán)境等多方原因造成股市大幅下跌，全國社保基金投資收益率也因此嚴(yán)重受損，僅為-6.97%，由此與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相關(guān)指標(biāo)對比而形成的三項(xiàng)計(jì)分指標(biāo)（見表2）分值也大幅下降，顯著拉低了當(dāng)年有效性指標(biāo)得分，制度抗風(fēng)險(xiǎn)能力受到了嚴(yán)峻考驗(yàn)?？傮w而言，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的有效性指標(biāo)的綜合得分情況自2001年以來下降較為顯著，已從良好水平降至及格水平，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的投入總體來說沒有產(chǎn)生相應(yīng)的效果，公共支出行為的有效性亟待提高。

就具體的各項(xiàng)一級指標(biāo)對有效性指標(biāo)綜合得分的貢獻(xiàn)而言，“替代率”指標(biāo)得分2001年以來大幅下降，至2015年降幅高達(dá)近24分，對綜合得分產(chǎn)生了拉動其動態(tài)降低的作用；“財(cái)務(wù)可持續(xù)性”指標(biāo)得分波動劇烈，加劇了有效性指標(biāo)綜合得分在各年份之間的波動程度；“基本養(yǎng)老金貢獻(xiàn)率”指標(biāo)得分的波動式下降則進(jìn)一步拉低了綜合得分，特別是2013年以來降至50分以下的極低水平，導(dǎo)致有效性指標(biāo)綜合得分上升遲緩，徘徊于及格線邊緣。

就中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)有效性指標(biāo)綜合得分的未來改進(jìn)方向而言，應(yīng)注意以下幾個方面。首先，適當(dāng)提高基本養(yǎng)老金的替代率水平，在調(diào)整基本養(yǎng)老金水平時著重參照平均工資的增長幅度，使退休人員與在職人員的收入變動盡量保持同步，從而使退休人員的基本生活水平在制度可能的范圍內(nèi)有所提高；其次，為改善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性，應(yīng)著重做好社?；鸬耐顿Y運(yùn)營與管理工作，提升基金投資收益率，增強(qiáng)基金抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以更好地滿足未來人口老齡化高峰時期的支付需要，與此同時，注意鞏固基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的備付能力，并將隱性債務(wù)的有計(jì)劃償還納入政府財(cái)政的開支安排，以保障基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)運(yùn)行；第三，加強(qiáng)多支柱養(yǎng)老體系建設(shè)，在不降低基本養(yǎng)老金實(shí)際保障水平的前提下，豐富退休人員的收入來源，改善退休人員的生活品質(zhì)。

三、綜合評價(jià)與對策研究：2003-2015

在對各項(xiàng)具體評價(jià)性指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證評分研究的基礎(chǔ)上，下文將對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的經(jīng)濟(jì)效、效率性、有效性三大類指標(biāo)得分及其構(gòu)成進(jìn)行匯總研究，計(jì)算出2003-2015年中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的綜合得分，由此形成綜合評價(jià)結(jié)論，并進(jìn)行相應(yīng)的對策研究。

（一）綜合評價(jià)：平均接近70分，綜合得分略有上升，“3E”指標(biāo)變化明顯

由于資料可得性原因，中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的經(jīng)濟(jì)性、效率性、有效性“3E”指標(biāo)的評價(jià)起始年份不盡相同（見表3），因此，本文最終形成的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的綜合評價(jià)取上述三大類指標(biāo)的交集，即：評價(jià)年份為2003-2015年（見表4）。

圖4更為直觀地展示出中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的綜合得分及其“3E”指標(biāo)構(gòu)成的變動情況。

2003-2015年中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的綜合得分平均分值為69.47分，最高為2006年的72.58分，最低為2011年的67.68分。從2003年的67.83分到2015年的70.15分，總體而言，綜合得分變化的趨勢特征并不明顯，各年份之間時有起伏波動，但均在67-73分的分值區(qū)間之內(nèi)變化，且2010年以來綜合得分均降至70分以下，直至2015年才再次達(dá)到70分。由此可見，2003年以來中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的績效水平均已達(dá)標(biāo)（高于及格水平），但尚未穩(wěn)定處于良好狀態(tài)，因此還有很大提升空間。

盡管績效評價(jià)的綜合得分變化幅度不大，但就其構(gòu)成而言，“3E”指標(biāo)得分近年來的結(jié)構(gòu)性變化卻相當(dāng)顯著。

經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)得分上升速度快，增減幅度大，從2003年的65.98分到2015年的75.52分，期間多次出現(xiàn)上下波動，但自2006年以來分值基本均高于70分。因此，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)2003-2015年的平均得分為70.73分，是“3E”指標(biāo)中得分最高的一類。值得注意的是，養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出水平長期偏低，在財(cái)政總支出中比重過小，無論從績效評價(jià)的理論標(biāo)準(zhǔn)考量，還是從發(fā)達(dá)國家的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，中國養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出占財(cái)政支出的比重都有很大提升空間，這有助于實(shí)現(xiàn)政府公共職能的轉(zhuǎn)變與維護(hù)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的穩(wěn)定運(yùn)行。為此，有必要對公共支出進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，可能的方向應(yīng)是提高公共支出中的社會性支出比重、降低維持性支出比重，通過適當(dāng)下調(diào)行政支出比重，使養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出的比重得以提高。

效率性指標(biāo)得分上升最為穩(wěn)健，從2003年的64.55分到2015年的71.98分，總體呈現(xiàn)穩(wěn)步提高的特征。但由于其增幅相對較小，因此2003-2015年的平均得分為68.94分，低于經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)平均得分。其中，女性退休年齡偏低是拉低效率性指標(biāo)整體得分的主要原因，就橫向比較而言，中國水平明顯低于OECD國家以及主要發(fā)展中國家平均水平；就縱向比較而言，新中國建立以來人口期望壽命顯著提高而退休年齡長期不變，這顯然不符合基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)初衷，也會加重制度負(fù)擔(dān)。

有效性指標(biāo)得分出現(xiàn)大幅下降，從2003年的71.68分降至2015年的64.74分，自2010年以來得分均低于70分。期間最高得分為2006年的76.17分，最低得分為2011年的63.88分，最高與最低分值之間的差距將近13分之多。有效性指標(biāo)2003-2015年的平均得分為68.93分，是“3E”指標(biāo)中得分最低的一類。究其原因，主要是因?yàn)槠渲袃身?xiàng)指標(biāo)得分都出現(xiàn)了顯著下降。一方面，替代率已接近國際勞工組織規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)，只能滿足基本生活需求，不能很好保障退休生活品質(zhì)；另一方面，基本養(yǎng)老金貢獻(xiàn)率得分也顯著降低，這意味著退休人員收入來源單一化趨勢在加強(qiáng)，對基本養(yǎng)老金依賴性過高。兩者結(jié)合來看，退休人員生活質(zhì)量不能得到充分保障，不利于應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)。

總體而言，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)與效率性指標(biāo)2003年以來得分有所提高，但增幅不是很大，而有效性指標(biāo)得分則出現(xiàn)大幅下降，因此，這三大類指標(biāo)的得分變動相互抵消之后，便呈現(xiàn)出基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效綜合得分自2003年以來“平均接近70分，綜合得分略有上升，‘3E指標(biāo)變化明顯”的基本特征。值得注意的是，盡管基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的綜合得分變化不大，但這并不意味著中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建設(shè)與改革沒有實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)與發(fā)展，完整的指標(biāo)體系框架及其實(shí)證評價(jià)從多個維度反映出了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革與完善過程中多方面的大力投入與可喜進(jìn)展。因此，借助于指標(biāo)體系這一支出績效評價(jià)工具可以幫助我們發(fā)現(xiàn)拉低綜合得分的具體問題所在，找出亟待解決的不足根源，并在此基礎(chǔ)上有的放矢地尋求應(yīng)對之策。

（二）對策研究：指標(biāo)微調(diào)模擬，量化對策目標(biāo)，提升“3E”績效

上文對中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的現(xiàn)實(shí)水平及其構(gòu)成進(jìn)行了全面綜合的實(shí)證評價(jià)。在此基礎(chǔ)上，下文將借助于這一評價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行有針對性的對策模擬與分析，以期較準(zhǔn)確地把握住基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度健康運(yùn)行中最需要解決的問題。

為了進(jìn)一步提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的績效水平，結(jié)合上述綜合得分評價(jià)及其“3E”構(gòu)成分析，我們應(yīng)將績效提高的突破口重點(diǎn)置于有效性指標(biāo)及其下屬各項(xiàng)具體指標(biāo)；同時兼顧經(jīng)濟(jì)性與效率性指標(biāo)，通過加快改善其中個別具體指標(biāo)而顯著提升整體績效水平。為此，本文對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了對策模擬研究，根據(jù)2015年中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的現(xiàn)實(shí)水平分析，重點(diǎn)關(guān)注績效得分低于70分的各項(xiàng)指標(biāo)。通過對這些指標(biāo)在符合現(xiàn)實(shí)條件的可能范圍內(nèi)進(jìn)行指標(biāo)值微調(diào)，計(jì)算得出相應(yīng)的模擬績效得分，在此基礎(chǔ)上分析與尋求各項(xiàng)具體指標(biāo)的量化改進(jìn)目標(biāo)，旨在提升中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的綜合績效。

通過對策模擬研究，下文將對加大養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出力度、漸進(jìn)式延遲女性法定退休年齡、逐步提升基本養(yǎng)老金替代率水平、建立多支柱養(yǎng)老體系這四個方面提出可量化的對策建議，在上述幾項(xiàng)指標(biāo)分值提升的協(xié)同作用下，可使基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的綜合績效水平從當(dāng)前的70.15分提高至74.85分。

1.加大養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出力度，使其占財(cái)政總支出的比重提高到3%

中國養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出/財(cái)政支出的比重長期處于2%左右的低水平穩(wěn)定狀態(tài)，2003年以來未有顯著提高。中國自世紀(jì)之交步入老齡化社會以來，老年人口增長速度之快位居世界前列，加之“未富先老”與“未備先老”的現(xiàn)實(shí)條件限制，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革過程中的養(yǎng)老金支付壓力在一定程度上需要由政府財(cái)政來支撐化解?？v觀國際社會的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，國家公共財(cái)政用于社會養(yǎng)老保障是一個國際慣例1，公共財(cái)政投入于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的比例也普遍處于較高水平，發(fā)達(dá)國家的養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出往往占到財(cái)政總支出的10%以上，如德國、瑞典2009年該比重分別為11.8%和12.7%，日本則早在2007年該比重已高達(dá)20.0%。

結(jié)合現(xiàn)實(shí)國情考慮，如果財(cái)政投入于養(yǎng)老保險(xiǎn)的比重過大，會在當(dāng)前條件下加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，因此，比重上調(diào)的目標(biāo)值設(shè)定不宜過高。就政府公共支出的使用目標(biāo)而言，經(jīng)濟(jì)性支出、社會性支出和維持性支出構(gòu)成了公共支出的三大主要內(nèi)容。當(dāng)前隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平達(dá)到一定高度、趨于成熟，公共支出的重點(diǎn)正由基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)轉(zhuǎn)向教育、保健和福利等社會服務(wù)方面，因此，社會性支出的功能顯得日益重要。尤其是在社會服務(wù)具有保障權(quán)利性質(zhì)時，這種支出受人口結(jié)構(gòu)變動的影響也越來越大，并且會大大超過其他項(xiàng)目的公共支出。由此可見，伴隨人口老齡化進(jìn)程的加速，通過公共支出結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，將養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出占財(cái)政總支出的比重從2015年的2.68%提升到3%的水平還是有實(shí)現(xiàn)可能的。盡管這一水平與發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距，但從現(xiàn)實(shí)可行性角度出發(fā)，這是當(dāng)前政府財(cái)力有能力承擔(dān)的一個可預(yù)期目標(biāo)，不會造成過重的財(cái)政負(fù)擔(dān)，同時也將為社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)運(yùn)行帶來更大動力。

根據(jù)對策模擬的結(jié)果顯示，當(dāng)政府財(cái)政對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)貼的投入力度進(jìn)一步加大，占到財(cái)政總支出的3%時，則“養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出/財(cái)政支出”指標(biāo)的績效得分將從2015年（2.68%）的69.75分提升至70.91分，也就從及格水平向良好水平邁進(jìn)了一步。由此，單項(xiàng)指標(biāo)的績效提升也將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)綜合得分的提高，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)得分也將從2015年的75.52分提升至75.91分，對策目標(biāo)制定合理，指標(biāo)微調(diào)效用可觀。

2.調(diào)整女性法定退休年齡，從50歲漸進(jìn)式延遲至57歲

退休年齡作為社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要變量，對基金收支平衡與制度可持續(xù)運(yùn)行作用重大。結(jié)合國際經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)實(shí)國情，當(dāng)前應(yīng)著重縮小性別差異，經(jīng)過長期的漸進(jìn)式調(diào)整，將女性法定退休年齡從50歲逐步延遲至57歲。這一目標(biāo)年齡與發(fā)展中國家平均水平較接近（為57.8歲），同時也與中國女性期望壽命的延長相吻合（“六普”數(shù)據(jù)已達(dá)77.37歲）， 從而可將女性領(lǐng)取養(yǎng)老金的平均時長控制在20年左右，這也是前文理論研究中發(fā)現(xiàn)的適度水平。

對策模擬結(jié)論顯示，經(jīng)過女性法定退休年齡對策目標(biāo)的調(diào)整后，退休年齡指標(biāo)的綜合績效有了顯著提高，由2015年的54.05分提升至74分，不僅已明顯高于及格水平，而且基本處于良好狀態(tài)，這對于維持中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支的長周期平衡與制度可持續(xù)運(yùn)行都是非常有利的。由此，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的效率性指標(biāo)得分也將大幅提升，從2015年的71.98分上升至76.97分，整體效率提高將近5分。由此可見，女性法定退休年齡指標(biāo)的及時調(diào)整對于發(fā)揮基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效的效率性水平至關(guān)重要。

伴隨著人口老齡化進(jìn)程的加速、人口期望壽命的延長以及養(yǎng)老保險(xiǎn)制度負(fù)擔(dān)的加重，延遲退休年齡問題近年來一直受到社會各界的高度關(guān)注。2013年11月《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策；2016年11月人社部部長尹蔚民出席國際社會保障協(xié)會第32屆全球大會世界社會保障峰會時明確提到，將適時出臺漸進(jìn)式延遲退休年齡政策；2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會議也強(qiáng)調(diào)“要推動養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，加快出臺養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方案”。結(jié)合上述政策精神與本文研究結(jié)論，對于女性法定退休年齡的調(diào)整應(yīng)從以下幾方面人性化地推進(jìn)。一是提前若干年預(yù)告，使公眾有充足的準(zhǔn)備期；二是分人群進(jìn)行，從年齡變化對工作狀態(tài)影響較小的群體開始（如：部分文化程度較高的腦力勞動者）；三是小步慢走，循序漸進(jìn)，建議每年延遲三個月，每4年延遲一歲，將社會震蕩降至最低。由此，可通過增加繳費(fèi)和相對減少同期養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)的方式來緩解本世紀(jì)中葉老齡化高峰時期基本養(yǎng)老金的支付壓力，以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支的周期平衡，有力維護(hù)制度可持續(xù)性，以便積極應(yīng)對人口老齡化帶來的社會經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。

3.逐步提升基本養(yǎng)老金替代率水平，目標(biāo)值不低于50%

為提升退休職工養(yǎng)老保障水平，當(dāng)前的重點(diǎn)是遏制住替代率水平一味下降的趨勢，通過加大基本養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整幅度，首先將替代率逐步提升至50%（大致相當(dāng)于2006年的水平）。由于養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整會受到各種因素制約，因此該目標(biāo)值的實(shí)現(xiàn)將有一個連續(xù)數(shù)年的時間過程，其目的在于使退休人員基本生活水平穩(wěn)中有升、持續(xù)提高。對策模擬數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)基本養(yǎng)老金替代率從45.52%上升到50%時，替代率指標(biāo)得分將從67.36分提升至73.33分，由及格水平上升到良好水平，由此也將對有效性指標(biāo)綜合得分的提升產(chǎn)生積極作用。

國際經(jīng)驗(yàn)顯示，60%的替代率水平可以較好地保障老年人口的退休生活，70%的替代率水平可使老年人的退休生活與退休前保持相同品質(zhì)。因此，在實(shí)現(xiàn)了替代率水平提升至50%的基本目標(biāo)后，今后還要綜合考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展、職工工資增長、物價(jià)水平、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與財(cái)政承受能力等多方面因素，逐步形成企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金正常的調(diào)整機(jī)制，在進(jìn)一步緩解收入差距矛盾的同時，減小通貨膨脹因素對基本養(yǎng)老金實(shí)際購買力的影響。

4.建立多支柱養(yǎng)老體系，將基本養(yǎng)老金占老年人總收入的比重控制在85%以內(nèi)

多支柱養(yǎng)老是世界銀行大力倡導(dǎo)的“養(yǎng)老保障改革最佳方案”，第一支柱為強(qiáng)制性的社會基本保險(xiǎn)，第二支柱為補(bǔ)充性的職業(yè)（企業(yè)）年金，第三支柱為自愿性的商業(yè)保險(xiǎn)與儲蓄等金融手段。三大支柱共同作用、相互補(bǔ)充，既能減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，又能分散風(fēng)險(xiǎn)、承受沖擊，還能改善國民養(yǎng)老保障水平。多支柱養(yǎng)老體系中，將基本養(yǎng)老金占老年人總收入的比重控制在85%以內(nèi)，這是根據(jù)中國國情進(jìn)行理論研究得出的結(jié)論，盡管與發(fā)達(dá)國家的多支柱程度相比仍有較大差距，但這是一個可實(shí)現(xiàn)、可奏效的目標(biāo)值，適用于當(dāng)前多支柱養(yǎng)老體系從無到有的建設(shè)起步階段。通過對策模擬研究可以看出，當(dāng)基本養(yǎng)老金貢獻(xiàn)率從97.14%下降至85%時，該指標(biāo)得分將從43.60分大幅提升至61.03分，由此達(dá)到及格水平，指標(biāo)績效產(chǎn)生質(zhì)的飛躍。同時，該指標(biāo)與替代率指標(biāo)得分的提升將共同作用于有效性指標(biāo)，使其從64.74分提升至72.46分，由及格水平向良好水平大幅邁進(jìn)。

加強(qiáng)多支柱養(yǎng)老體系建設(shè)，應(yīng)當(dāng)在鞏固基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的同時，鼓勵補(bǔ)充性職業(yè)（企業(yè)）年金制度的發(fā)展并為其提供稅惠政策，同時豐富個人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)及相關(guān)養(yǎng)老金融理財(cái)產(chǎn)品（如：銀行養(yǎng)老、信托養(yǎng)老、以房養(yǎng)老等），為老年群體提供多層次、多元化的選擇，旨在盤活老人存量資產(chǎn)，提高晚年生活質(zhì)量，使退休人員可以在多項(xiàng)養(yǎng)老收入的共同作用下享受到較高品質(zhì)的晚年生活。

結(jié) 語

在中國人口老齡化進(jìn)程加速的社會背景下，本文依據(jù)公共支出績效評價(jià)的基本原理，在對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系完成理論構(gòu)建的基礎(chǔ)上，對2003-2015年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的績效水平進(jìn)行了實(shí)證評價(jià)。本文采用通用標(biāo)準(zhǔn)、國際標(biāo)準(zhǔn)與理論標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合的方法對各項(xiàng)指標(biāo)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了百分制的設(shè)計(jì)研究；在此基礎(chǔ)上，通過歷年指標(biāo)實(shí)際數(shù)據(jù)的采集對各項(xiàng)具體評價(jià)性指標(biāo)進(jìn)行了實(shí)證評分研究，并由此對經(jīng)濟(jì)效、效率性、有效性三大類指標(biāo)得分及其構(gòu)成進(jìn)行匯總研究。最后，對中國2003-2015年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效水平形成了綜合評價(jià)結(jié)論：平均接近70分，綜合得分略有上升，“3E”指標(biāo)變化明顯。

其中，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)的綜合得分情況良好，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的投入及其行為過程合規(guī)、合理，較好地滿足了公共支出行為的經(jīng)濟(jì)性要求；效率性指標(biāo)的綜合得分情況處于達(dá)標(biāo)水平以上，向良好狀態(tài)靠攏，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的運(yùn)行初步滿足公共支出行為的效率性要求；有效性指標(biāo)的綜合得分情況自2003年以來下降較為顯著，已從良好水平降至及格水平，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的投入總體來說沒有產(chǎn)生相應(yīng)的效果，公共支出行為的有效性亟待提高。總體而言，經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)與效率性指標(biāo)自2003年以來得分有所提高，而有效性指標(biāo)得分則大幅下降，因此，這三大類指標(biāo)的得分變動相互抵消之后，中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效綜合得分便呈現(xiàn)出上述變化特征。

為此，本文采用對策模擬的研究方法，根據(jù)2015年績效評價(jià)現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)，選取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)指標(biāo)體系中績效水平亟待提高的幾項(xiàng)指標(biāo)，通過指標(biāo)值微調(diào)的對策模擬研究，明確把握其合理調(diào)整方向，并制定出以下可量化的對策目標(biāo)。（1）加大養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助支出力度，使其占財(cái)政總支出的比重提高到3%；（2）調(diào)整女性法定退休年齡，從50歲漸進(jìn)式延遲至57歲；（3）逐步提升基本養(yǎng)老金替代率水平，目標(biāo)值不低于50%；（4）建立多支柱養(yǎng)老體系，將基本養(yǎng)老金占老年人總收入的比重控制在85%以內(nèi)。依據(jù)上述對策目標(biāo)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出績效評價(jià)的綜合水平可從2015年的70.15分提升至74.85分，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)性與保障水平都將顯著提升。

綜上所述，借助于指標(biāo)體系這一支出績效評價(jià)工具，我們不僅可以看到中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革與完善過程中多方面的投入與進(jìn)展，而且可以準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)拉低績效綜合得分的具體指標(biāo)，找出亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題，有的放矢地尋求可調(diào)、可控、可量化的對策目標(biāo)，在老齡化加速進(jìn)程中維護(hù)與提升基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的穩(wěn)定性與持續(xù)性，這也是本文理論與實(shí)證研究的意義所在。

（責(zé)任編輯：薛立勇）

Abstract： A practical indicative empirical analysis of Chinas public pension expenditure performance evaluation is undertaken in this paper， which focuses on the economy， efficiency and effectiveness by means of designing evaluation standards and collecting data for each indicator， drawing the comprehensive conclusion that the average performance scores from 2003 to 2015 keep nearly 70 marks， with now a little higher than before and dramastic structual change among “3E” categaries. It turns out that the main factors of inadequate government-subsidized public pension expenditure， lower standard of retirement age， lower level of public pension replacement rate and shortage of multi-pillar old-care system reduce the comprehensive scores in China. Correspondingly， several quantifiable policies are proposed by means of gaming simulation， which include increasing the government-subsidized public pension expenditure， postponing the statutory retirement age of female， improving public pension replacement level and constructing multi-pillar old-age care system.

Keywords： Public Pension Expenditure；Performance Evaluation；Indicators；Gaming Simulation