桂澤發(fā)

三次銀行再造浪潮，都無一例外地推動銀行業(yè)抓住技術變革契機，主動實施組織和流程再造，不斷縮小與國際先進銀行的差距，邁上一個又一個進步階梯。

3月28日，貝萊德集團宣布了一項重組計劃，約有40名主動型基金部門員工將被裁員，其中包括7名投資組合經理。BlackRock的創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官拉里·芬克在接受媒體采訪時說：“信息的民主化使得主動型投資變得越來越難做。我們必須改變生態(tài)系統(tǒng)，更多地依賴大數據、人工智能、量化以及傳統(tǒng)投資策略中的因素和模型”。

貝萊德集團是全球最大的資管公司，它的一舉一動都牽動著業(yè)界的敏感神經。它的上述行動，不禁讓人心頭一緊：隨著量化投資和智能投顧的深入推進、步步緊逼，傳統(tǒng)基金經理和投資顧問的飯碗是否會受到威脅？一直以來讓人“羨慕忌妒恨”的高級“金領”們，是否也逃脫不了“三十年河東四十年河西”的自然鐵律？

2014年，智能投顧這一概念引進到中國，隨著居民財富積累日益增多、市場變化加劇、個人投資理財難度日益加大，政策的不確定性、市場信息獲取困難，倒逼投資者對大數據和量化投資的接受度日益提高。因應市場需求，越來越多的金融機構開始涉足智能投顧這一領域，希望在未來財富市場激烈競爭中占領先機。

智能投顧這一低成本、定制化優(yōu)勢，有助于打破“投顧僅是高凈值人群專利”這一禁區(qū)，揭開原先高不可攀的財富管理的神秘面紗，使投顧走進千家萬戶，走向草根階層。由此帶來的客戶體驗、廣大人群的財商教育以及“長尾”客戶的服務需求引發(fā)的源源不斷的市場機會和盈利空間，可以引起無盡的遐想。

當然，目前智能投顧在國內的發(fā)展面臨諸多制約，還要依賴人工智能、大數據、區(qū)塊鏈等技術的推動以及投資人對智能投顧逐步了解和信任。監(jiān)管規(guī)范和行業(yè)自律以及各類風險管控等問題都需要各方面協同配合、推動解決。顯然，這需要時間。

金融與科技結合，是銀行業(yè)發(fā)生深刻變革的催化劑。變革也有周期，大的變革一般10年左右就來一次。近20年來令人印象深刻的就有：

1997年亞洲金融危機爆發(fā)。我國銀行業(yè)有機會第一次近距離觀察境外/外資銀行的經營管理戰(zhàn)略以及它們處理危機的策略和方法，下決心抓住電子化開始發(fā)展帶來的契機，加快優(yōu)化柜面業(yè)務處理流程，推出“綜合柜員制”，釋放大量出納和會計人員，對他們加強培訓教育，使他們轉崗為信貸員、營銷員，實現從“坐商”到“行商”的華麗轉身。

“客戶經理制”的推出，標志現代商業(yè)銀行“以客戶為中心”的經營范式的開始，由此帶來的銀行組織架構、業(yè)務流程、業(yè)務體系發(fā)生持續(xù)而深刻的變化，配合后續(xù)幾年銀行業(yè)推進的“重組引資上市”三步曲，中國銀行業(yè)日益發(fā)展成為現代金融機構。

一批又一批高校畢業(yè)生進入銀行后，爭先恐后報考與理財、銷售相關的專業(yè)證書，希望在客戶服務領域實現自我價值。穩(wěn)坐銀行隊伍數量頭把交椅的不再是出納和會計，取而代之的是營銷服務人員。

2007年8月，美國次貸危機席轉美歐等世界主要金融市場。為應對危機挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)抓住互聯網快速發(fā)展機會，加快自助銀行、網上銀行、手機銀行發(fā)展步伐，加快內部組織結構再造，發(fā)展流程銀行，力推數據集中、風控集中、流程優(yōu)化、垂直管理，節(jié)約成本，管控風險，提高效率。一批技術/會計人員轉崗到業(yè)務條線，加強前臺業(yè)務銷售和服務。

2017年，互聯網金融的迅速發(fā)展，提供了第三次銀行再造的大好機會。與傳統(tǒng)人才投顧相比，智能投顧具有服務面廣、成本低、客觀性、規(guī)范性、避免人工失誤等諸多特點和優(yōu)勢。智能投顧的發(fā)展，將使“一對一”財富管理從高凈值客戶服務普及到一般客戶，市場空間非常之大。

三次銀行再造浪潮，都無一例外地推動銀行業(yè)抓住技術變革契機，主動實施組織和流程再造，不斷縮小與國際先進銀行的差距，邁上一個又一個進步階梯。

但無庸諱言，每次再造都無法避免陣痛。1997年開始的后面幾年中，銀行業(yè)在實施再造活動中，人員大面積轉崗，一些不適應轉崗要求的人員連同低產網點一并裁汰，那一次，主要商業(yè)銀行共裁減人員10萬人以上。2007年前后的IT相關崗位人員轉崗，人員數量較小，影響不算太大。

今天，智能投顧正匆匆趕來，投顧中的大數據分析、量化金融模型以及智能化算法，涉及金融學、投資學、數學、信息技術等多學科專業(yè)知識，具有很高的專業(yè)壁壘。不難想象，將會有一批營銷、銷售人員，因不能適應新崗位要求而面臨淘汰危險。

變革，是歷史潮流，順之者昌，逆之者亡。變革，往往意味著機會，也意味著風險。智能投顧來了，如何應對，全在自己。