科技型中小企業(yè)發(fā)展瓶頸及對(duì)策

陳蕾

[提要] 當(dāng)前，我國(guó)科技型中小企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)諸如專業(yè)人才緊缺、創(chuàng)新能力弱、資金匱乏等一系列困難，影響中小企業(yè)的健康發(fā)展。這種困難，有科技型中小企業(yè)自身先天不足的原因，也有外部環(huán)境因素。解決科技型中小企業(yè)困難處境：一要積極鼓勵(lì)高科技專業(yè)人才到企業(yè)；二要加大對(duì)科技型中小企業(yè)政策扶持力度；三要切實(shí)解決科技型中小企業(yè)資金瓶頸問題；四要堅(jiān)持科技型中小企業(yè)自身的改革，完善自身發(fā)展條件。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；發(fā)展瓶頸；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F12 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年4月15日

一、科技型中小企業(yè)界定

本文所指的科技型中小企業(yè)，指的是以科技人員為主體，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的科學(xué)研究、研制、生產(chǎn)、銷售，以科技成果商品化以及技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢和高新產(chǎn)品為主要內(nèi)容，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，實(shí)行“自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的知識(shí)密集型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。簡(jiǎn)而言之，科技型中小企業(yè)是以創(chuàng)新為使命和生存手段的企業(yè)。在認(rèn)定辦法上，一般認(rèn)為這些企業(yè)需要經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀況良好，具備較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力。經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀況良好具體量化指標(biāo)為：近3年（成立不足3年的按實(shí)際經(jīng)營(yíng)年限計(jì)算，下同）連續(xù)盈利，且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年平均增長(zhǎng)率達(dá)20%以上；資產(chǎn)負(fù)債率合理，治理結(jié)構(gòu)健全；原則上近3年平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不低于1億元。具備較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力具體量化指標(biāo)為：企業(yè)需建有研發(fā)機(jī)構(gòu)或與國(guó)內(nèi)外高校、科研機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系；在職從業(yè)人員原則上不超過500人，其中科技人員占職工總數(shù)的比例要達(dá)到20%以上；企業(yè)的技術(shù)開發(fā)經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比例達(dá)到3%以上，企業(yè)的專利產(chǎn)品、市級(jí)以上新產(chǎn)品的銷售收入和技術(shù)性服務(wù)收入之和占全企業(yè)銷售總額的50%以上。

二、科技型中小企業(yè)特點(diǎn)

（一）科技型中小企業(yè)創(chuàng)新效率最高，試錯(cuò)成本最低，是國(guó)家創(chuàng)新體系的基礎(chǔ)。“技術(shù)創(chuàng)新存在很大的不確定性。有效的創(chuàng)新機(jī)制往往需要強(qiáng)烈的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)，敏銳的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力，靈活的決策機(jī)制，尊重個(gè)人的制度安排和既勇于冒險(xiǎn)、又有利于分散風(fēng)險(xiǎn)的組織和機(jī)制?！泵駹I(yíng)科技型中小企業(yè)由于更加符合這些特質(zhì)，使它們?cè)趪?guó)家創(chuàng)新體系中成為對(duì)新興市場(chǎng)最為敏感、創(chuàng)新活動(dòng)最為活躍、最敢于冒風(fēng)險(xiǎn)的一支力量。它們?cè)诎l(fā)達(dá)國(guó)家也被高度重視。

（二）科技型中小企業(yè)在投資運(yùn)作中存在高風(fēng)險(xiǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)以及潛在的投資者一般不愿意資助這類投資?？萍夹椭行∑髽I(yè)的發(fā)展集科學(xué)研究、技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品研制、新產(chǎn)品推廣于一體，集高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)于一身。其創(chuàng)新的過程是充滿風(fēng)險(xiǎn)的過程，因?yàn)閯?chuàng)新是一項(xiàng)無(wú)前人經(jīng)驗(yàn)可循的探索性的活動(dòng)。它包括一系列的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)。研究與開發(fā)能否成功、新產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣能否被廣大消費(fèi)者接受、市場(chǎng)的容量能否足以彌補(bǔ)前期投入并能贏利等不確定問題都是企業(yè)必須面對(duì)的問題。這其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)斷裂都會(huì)導(dǎo)致科技型中小企業(yè)的投資失敗。

世界上產(chǎn)生收益的創(chuàng)新占全部創(chuàng)新的比例不到10%。1997年美國(guó)每1，000個(gè)得到風(fēng)險(xiǎn)支持的創(chuàng)新項(xiàng)目中僅有一個(gè)可以成功占有1%的市場(chǎng)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是任何一家獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營(yíng)理念，而從市場(chǎng)的角度難以為之提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。銀行等金融機(jī)構(gòu)以及潛在的投資者出于自身贏利水平的驅(qū)動(dòng)，一般不愿意資助這類投資，而擁有人力資本和技術(shù)產(chǎn)權(quán)的所有者在企業(yè)的投資中往往要通過向親戚朋友籌資或者傾其所有，投資積極性受到遏制。

三、科技型中小企業(yè)發(fā)展中面臨的困難及其融資特點(diǎn)

（一）科技型中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的困難

1、專業(yè)人才尤其是高層次人才較為緊缺。科技型中小企業(yè)是以創(chuàng)新為使命和生存手段的企業(yè)。人才，尤其是高層次有創(chuàng)新才能的人才對(duì)于該類企業(yè)來(lái)說(shuō)尤其重要。但目前大多數(shù)都在高校或研究所，企業(yè)人才資源短缺。雖然近兩年對(duì)科技人才創(chuàng)業(yè)給予各方面扶持，但扶持力度明顯不夠，從而對(duì)高水平人才的吸引力也顯得明顯不足。

2、缺乏對(duì)自主創(chuàng)新的戰(zhàn)略思考。對(duì)研發(fā)投入力度不大，全社會(huì)R&D支出占GDP的比例、企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)占銷售收入的比例都很低，企業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)實(shí)力薄弱。一些企業(yè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)不濃，“零專利”企業(yè)長(zhǎng)期存在。企業(yè)對(duì)如何提高核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏戰(zhàn)略思考，不能依托自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)高層次人才的引進(jìn)、專利的申請(qǐng)、研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入和研發(fā)機(jī)構(gòu)的建設(shè)等進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。

3、缺少針對(duì)性的直接扶持政策。目前，科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策的落實(shí)力度比較大，但是對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)還缺少針對(duì)性的直接扶持政策；中小企業(yè)科技創(chuàng)新還缺乏比較完善的金融體系和金融服務(wù)；一些重大科技計(jì)劃項(xiàng)目對(duì)申報(bào)單位在專利擁有、R&D人員和投入的比重、科技產(chǎn)出等方面的要求比較高，較難成功立項(xiàng)；技術(shù)開發(fā)費(fèi)150%抵扣所得稅等稅收減免的手續(xù)辦理缺乏部門間協(xié)調(diào)的細(xì)化規(guī)則，程序有待精簡(jiǎn)。

4、資金瓶頸日益凸顯。不少科技型中小企業(yè)有技術(shù)有人才，然而資金的匱乏仍然是制約它們發(fā)展的一個(gè)主要障礙。

（二）科技型中小企業(yè)融資特點(diǎn)。就目前而言，科技型中小企業(yè)在其整個(gè)生命周期內(nèi)融資呈現(xiàn)如下特點(diǎn)，如圖1所示。（圖1）

科技型中小企業(yè)生命周期大體可分為五個(gè)階段：分別為種子期、創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期和成熟期五個(gè)階段。在每一發(fā)展階段，企業(yè)的規(guī)模、贏利能力、發(fā)展目標(biāo)、技術(shù)創(chuàng)新、活躍程度、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力都不相同。因此企業(yè)的資金需求強(qiáng)度、資金籌措能力等也存在較大的差異。不同成長(zhǎng)階段的企業(yè)適用不同的融資策略，需要多層次的金融市場(chǎng)體系提供融資支持。整個(gè)過程中，處于創(chuàng)業(yè)企業(yè)和成長(zhǎng)期企業(yè)的融資問題最為突出。

從科技型企業(yè)發(fā)展的資金需求鏈條看，一般種子期是由創(chuàng)業(yè)者個(gè)人和親屬出資創(chuàng)業(yè)，或有天使投資者投資（政府和私人投資）；當(dāng)企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)業(yè)期，最初拿到的啟動(dòng)資金用盡之后，企業(yè)普遍存在面臨資金鏈條斷裂的“死亡谷”，傳統(tǒng)資本不敢貿(mào)然向失敗風(fēng)險(xiǎn)極高的科技型中小企業(yè)投資，于是風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)運(yùn)而生，一些投資早期的風(fēng)險(xiǎn)基金對(duì)有發(fā)展前景的項(xiàng)目進(jìn)行股權(quán)投資；進(jìn)入成長(zhǎng)期以后的企業(yè)，技術(shù)已經(jīng)比較完善，產(chǎn)品或服務(wù)開始進(jìn)入市場(chǎng)，銷售收入不多但成長(zhǎng)性較好，這時(shí)各種直接投資資金也在尋找成長(zhǎng)性好的企業(yè)投資，但是在此階段一方面包括風(fēng)險(xiǎn)投資在內(nèi)的投資基金只能給予部分企業(yè)投資，大多數(shù)中小型科技企業(yè)還不能得到投資；另一方面很多成長(zhǎng)性好的企業(yè)通常在這一階段不愿意進(jìn)行股權(quán)融資，希望將企業(yè)盤子做大、企業(yè)價(jià)值高些再引入投資者，然而這階段的企業(yè)又缺乏貸款要求的抵押物和相應(yīng)擔(dān)保條件，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)資金仍然不敢介入，于是就出現(xiàn)了很多非常有前景的企業(yè)由于缺乏資金錯(cuò)過了發(fā)展良機(jī)；進(jìn)入擴(kuò)張期和成熟期的企業(yè)，則通過上市、并購(gòu)或由商業(yè)銀行進(jìn)行債務(wù)融資。

由融資特點(diǎn)可以看出，在企業(yè)處于種子期階段會(huì)得到政府的一些金融扶持，但扶持力度肯定不大；而在企業(yè)最需要資金的階段——?jiǎng)?chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期，得到資金的來(lái)源卻很有限；只有當(dāng)企業(yè)發(fā)展到擴(kuò)張期和成熟期時(shí)，才有證券公司、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的介入。

四、對(duì)策分析

（一）完善政策，積極鼓勵(lì)高科技專業(yè)人才到企業(yè)。到企業(yè)就業(yè)的高科技人才可按學(xué)歷、職稱或?qū)ζ髽I(yè)貢獻(xiàn)大小，專門提供一定數(shù)額的資金補(bǔ)貼，對(duì)特別優(yōu)秀的可以明確事業(yè)性質(zhì)，享受事業(yè)單位職工待遇。同時(shí)，地方政府在子女升學(xué)、家屬就業(yè)、住房安置等方面給予照顧，積極鼓勵(lì)專業(yè)人才到創(chuàng)新型中小企業(yè)。

（二）加大對(duì)科技型中小企業(yè)政策扶持力度。加大對(duì)科技創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)資金支持的力度和資金額度，通過科技計(jì)劃項(xiàng)目和資金的支持和導(dǎo)向，引導(dǎo)企業(yè)不斷加大對(duì)企業(yè)的人才引進(jìn)、R&D投入、研發(fā)機(jī)構(gòu)建設(shè)、產(chǎn)學(xué)研合作和成果轉(zhuǎn)化，不斷提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。繼續(xù)加大對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)的激勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)力度。對(duì)科技型中小企業(yè)每年稅收增長(zhǎng)部分，按一定的比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)；加速提高設(shè)備折舊率，加大稅收獎(jiǎng)勵(lì)力度；對(duì)企業(yè)創(chuàng)建省工程技術(shù)研究中心和博士后工作站等研發(fā)機(jī)構(gòu)，實(shí)行一定獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）切實(shí)解決科技型中小企業(yè)資金瓶頸問題

1、在科技金融結(jié)合上下工夫。促進(jìn)科技和金融結(jié)合，是發(fā)展科技型中小企業(yè)的有效手段。按照企業(yè)成長(zhǎng)路線圖和具體需求，把各種金融工具配上去、用到位。每個(gè)體系都要建設(shè)好科技金融對(duì)接平臺(tái)，定期舉辦企業(yè)與融資機(jī)會(huì)對(duì)接活動(dòng)，為科技型中小企業(yè)提供高效金融服務(wù)。要發(fā)揮金融改革創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用好各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品為科技型中小企業(yè)服務(wù)。

2、積極發(fā)揮科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的引導(dǎo)作用。為鼓勵(lì)中小企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，可以發(fā)揮財(cái)政資金的帶動(dòng)和引導(dǎo)作用，支持企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。財(cái)政資金重點(diǎn)支持方向?yàn)椋洪_展電子信息技術(shù)創(chuàng)新、新材料技術(shù)的研發(fā)和利用、新能源及節(jié)能技術(shù)的研發(fā)和利用、資源與環(huán)境技術(shù)的研發(fā)和利用、生物與新醫(yī)藥技術(shù)的研發(fā)以及航空航天配套技術(shù)及高技術(shù)服務(wù)業(yè)的研發(fā)和利用等。

3、建立公共服務(wù)平臺(tái)。建立科技型中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)，通過此平臺(tái)可享受信息化、電子商務(wù)、管理咨詢、研發(fā)設(shè)計(jì)、檢驗(yàn)檢測(cè)等各種專業(yè)服務(wù)。中小企業(yè)無(wú)需投入建設(shè)經(jīng)費(fèi)，只需支付使用費(fèi)，就能像用水、用電一樣方便快捷的實(shí)現(xiàn)信息化，提升企業(yè)管理水平，中小企業(yè)也無(wú)需跑銀行、跑擔(dān)保，只需提供規(guī)定資料，就能獲得一站式融資服務(wù)或其他專業(yè)服務(wù)。

4、完善投保貸融資服務(wù)體系。要積極利用“新三板”等資本及要素市場(chǎng)，完善天使投資、創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資體系，推動(dòng)符合條件的科技型中小企業(yè)上市融資。為企業(yè)特別是中小企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和定位于為省內(nèi)企業(yè)融資服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái)。緊緊圍繞中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的需要，實(shí)行低門檻的掛牌企業(yè)準(zhǔn)入政策，推動(dòng)更多中小企業(yè)進(jìn)入?yún)^(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)；建立創(chuàng)新、高效、靈活的私募融資服務(wù)機(jī)制，拓寬企業(yè)融資渠道；與全國(guó)性證券市場(chǎng)形成有效對(duì)接，支持企業(yè)做強(qiáng)做大；建立相應(yīng)的配套政策支持體系，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展環(huán)境，著力破解企業(yè)融資難和民間資金投資難問題。

5、繼續(xù)加大政策扶持力度。一是應(yīng)繼續(xù)通過稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、提供低息或免息貸款、提供擔(dān)保等方式為科技型中小企業(yè)提供資金支持?？刹扇》e極引導(dǎo)措施，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行投資，引導(dǎo)民間資本加大對(duì)中小企業(yè)的支持，彌補(bǔ)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金的匱乏；可設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，建立政策性的中小企業(yè)投資公司，重點(diǎn)支持中小企業(yè)；完善各省市的產(chǎn)權(quán)交易所功能，推動(dòng)中小企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、出讓一定股權(quán)等方式獲得資金，為中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)融資提供堅(jiān)實(shí)平臺(tái)。二是構(gòu)建多層次金融服務(wù)體系。目前，由于為科技型創(chuàng)新中小企業(yè)提供的金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)從大型銀行貸款難，因此中小企業(yè)只能求助于其他途徑進(jìn)行融資，從而背負(fù)巨大成本壓力。突破中小企業(yè)融資瓶頸，就要進(jìn)一步改善銀行對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，完善國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，逐步提高中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的規(guī)模和比重。完善財(cái)產(chǎn)抵押制度和貸款抵押物認(rèn)定辦法，健全中小企業(yè)金融服務(wù)體系，鼓勵(lì)發(fā)展多種形式的金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機(jī)構(gòu)，積極支持民間資本以投資入股的方式投資金融領(lǐng)域；建立以中小金融機(jī)構(gòu)為主體、國(guó)有大型銀行與民間金融為補(bǔ)充、為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的多層次金融服務(wù)體系。三是創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，包括信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)、財(cái)稅政策、監(jiān)管體系、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的創(chuàng)設(shè)等。一要建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，形成綜合信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)與銀行的資源共享。完善誠(chéng)信激勵(lì)機(jī)制，對(duì)信用評(píng)級(jí)高的中小企業(yè)采用適當(dāng)?shù)募?lì)措施予以鼓勵(lì)，對(duì)信用評(píng)級(jí)低的中小企業(yè)予以公示且輔之以適當(dāng)?shù)闹撇么胧┮越⒘己玫男庞脵C(jī)制；二要為中小金融機(jī)構(gòu)提供稅收優(yōu)惠，對(duì)專營(yíng)中小企業(yè)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行所得稅減免、返還政策，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)達(dá)到一定比例的金融機(jī)構(gòu)，下調(diào)或免征營(yíng)業(yè)稅及附加稅，并通過財(cái)政貼息、降低中小企業(yè)再貸款利率等方式，支持金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)給予利率折扣。同時(shí)，政府財(cái)政可給予擔(dān)保公司、企業(yè)甚至銀行以利息補(bǔ)貼，降低中小企業(yè)融資成本；三要建立健全金融監(jiān)管體系，包括對(duì)國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)、中小金融機(jī)構(gòu)、民間金融的監(jiān)管，針對(duì)不同類型的金融組織實(shí)行分級(jí)監(jiān)管，發(fā)揮地方政府對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用。另外，應(yīng)成立行業(yè)自律組織，對(duì)違反規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)予以公示并處罰。

同時(shí)，就科技型中小企業(yè)本身而言，也要苦練內(nèi)功。要積極開展技術(shù)創(chuàng)新，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，努力創(chuàng)造新的市場(chǎng)需求，培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)，向“專、精、特、新”方向發(fā)展，努力形成以特色產(chǎn)業(yè)或優(yōu)勢(shì)企業(yè)的產(chǎn)品品牌為龍頭，以中小企業(yè)專業(yè)化合作和協(xié)同創(chuàng)新為特色的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品配套鏈。要積極運(yùn)用新技術(shù)、新工藝、新產(chǎn)品、新科技成果，提高技術(shù)水平，降低消耗、減少對(duì)環(huán)境的影響，提高資源利用率。

主要參考文獻(xiàn)：

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