中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

3月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

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一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降

3月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為101.81點(diǎn)，環(huán)比下降4.41點(diǎn)，降幅為4.15%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；與上年同期相比上升32.94點(diǎn)，升幅為47.83%（見圖1）。

1.長(zhǎng)板材價(jià)格均有所下降，板材降幅大于長(zhǎng)材

3月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為107.22點(diǎn)，環(huán)比下降1.13點(diǎn)，降幅為1.04%；CSPI板材指數(shù)為99.09點(diǎn)，環(huán)比下降8.45點(diǎn)，降幅為7.86%，比長(zhǎng)材降幅高6.82個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升38.94點(diǎn)，升幅為57.03%；板材指數(shù)上升27.83點(diǎn)，升幅為39.05%（見圖2、表1）。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

2.主要鋼材品種價(jià)格變化情況

3月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，除熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比繼續(xù)上升外，長(zhǎng)材、板材價(jià)格均有所下降。其中線材、螺紋鋼和角鋼價(jià)格環(huán)比分別下降40元/噸、12元/噸和13元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格分別下降140元/噸、364元/噸、605元/噸和219元/噸；熱軋無(wú)縫管價(jià)格繼續(xù)上升55元/噸，環(huán)比升幅較上月收窄3.07個(gè)百分點(diǎn)（見表2）。

3.鋼材價(jià)格呈波動(dòng)下行走勢(shì)

3月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)呈先升后降走勢(shì)，前兩周小幅上升，后兩周有所回落；進(jìn)入4月份，鋼價(jià)繼續(xù)呈下降走勢(shì)（見表3）。

圖1 2016-2017年3月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

圖2 2016-2017年3月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，3月份，全國(guó)各區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均由升轉(zhuǎn)降。其中：華東地區(qū)降幅較大，環(huán)比下降4.71%；西南地區(qū)鋼材價(jià)格降幅較小，環(huán)比下降2.84%；東北、華北、中南和西北地區(qū)分別環(huán)比下降3.70%、4.58%、3.94%和3.66%（見表4）。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

1.用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng)，鋼材需求較為平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，一季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)6.9%，比上年第四季度增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)9.2%，增速比1-2月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)9.1%，增速比1-2月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中房屋新開工面積增長(zhǎng)11.6%，比1-2月份加快1.2個(gè)百分點(diǎn)；3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)7.6%，比1-2月份加快1.3個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼行業(yè)中，專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等增速分別較1-2月份加快2.0、2.2、1.5、2.0和1.3個(gè)百分點(diǎn)，汽車制造業(yè)增長(zhǎng)12.3%，也保持了兩位數(shù)增長(zhǎng)。從總體情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展延續(xù)了去年下半年以來(lái)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)需求保持平穩(wěn)。

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

2.粗鋼產(chǎn)量明顯增加，市場(chǎng)供需矛盾有所加劇

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，3月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6200萬(wàn)噸、7200萬(wàn)噸和9676萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)1.3%、1.8%和-0.7%；平均日產(chǎn)粗鋼232.24萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史新高，比1-2月份增加14.01萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.42%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，3月份，全國(guó)出口鋼材756萬(wàn)噸，同比下降24.3%；進(jìn)口鋼材130萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%；凈出口折粗鋼650萬(wàn)噸，同比減少254萬(wàn)噸，下降28.1%。鋼鐵產(chǎn)量增加、凈出口量減少使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾有所加劇。

3.原燃材料價(jià)格出現(xiàn)回落，對(duì)鋼價(jià)支撐作用減弱

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，3月份，主要原燃材料價(jià)格也出現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)。從環(huán)比情況看，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格上升11元/噸，升幅為1.53%；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格下降10.52美元/噸，降幅為11.65%；冶金焦價(jià)格上升100元/噸，升幅為5.83%；廢鋼價(jià)格下降112元/噸，降幅為6.18%；煉焦煤下降55元/噸，降幅為3.75%。原燃材料價(jià)格出現(xiàn)回落，對(duì)鋼價(jià)的支撐作用減弱（見表5）。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上升

3月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為168.1點(diǎn)，環(huán)比上升1.9點(diǎn)，升幅為1.1%，較上月升幅收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升55.3點(diǎn)，升幅為49.0%（見圖3、表6）。

圖3 2016-2017年3月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均繼續(xù)上升，長(zhǎng)材升幅高于板材

3月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為165.9點(diǎn)，環(huán)比上升2.6點(diǎn)，升幅為1.6%；CRU板材指數(shù)為169.2點(diǎn)，環(huán)比上升1.5點(diǎn)，升幅為0.9%，比長(zhǎng)材價(jià)格升幅低0.7個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升47.4點(diǎn)，升幅為40.0%；板材指數(shù)上升59.2點(diǎn)，升幅為53.8%（見圖4）。

圖4 2016-2017年3月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

2.北美、歐洲升幅收窄，亞洲升幅加大

（1）北美市場(chǎng)

3月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為176.2點(diǎn)，環(huán)比上升1.0點(diǎn)，升幅為0.6%，較上月收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)。3月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為57.2%，環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，其中新訂單指數(shù)下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；3月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率72.8%，環(huán)比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼廠除小型材價(jià)格由平轉(zhuǎn)升外，其他長(zhǎng)材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降；板帶材價(jià)格繼續(xù)上升（見表7）。

（2）歐洲市場(chǎng)

3月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為188.7點(diǎn)，環(huán)比上升0.9點(diǎn)，升幅為0.5%，較上月收窄1.3個(gè)百分點(diǎn)。3月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為56.2%，環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)制造業(yè)PMI為58.3%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)；意大利PMI為55.7%，環(huán)比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)；法國(guó)制造業(yè)PMI為53.3%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI為53.9%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)材和中厚板價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，其他板帶材價(jià)格繼續(xù)上升（見表8）。

表5 原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（3）亞洲市場(chǎng)

3月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為152.0點(diǎn)，環(huán)比上升2.9點(diǎn)，升幅為1.9%，較上月加大0.6個(gè)百分點(diǎn)。3月份，日本制造業(yè)PMI為52.4%，環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為48.4%，環(huán)比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.8%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)中厚板、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，型鋼、熱軋帶卷和冷軋帶卷價(jià)格保持平穩(wěn)，小型材價(jià)格由平轉(zhuǎn)升，鋼筋、線材價(jià)格升幅加大（見表9）。

表7 美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，鋼材需求保持平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，一季度，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)6.9%，環(huán)比、同比增速均有所提高；全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)6.9%，比上年同期提高3.7個(gè)百分點(diǎn)；鐵路貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)15.3%，為2010年4月以來(lái)的最高值。從下游用鋼行業(yè)情況看，房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)9.1%，比去年同期加快了2.9個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.8%，比去年同期加快了1.0個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，今年以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)延續(xù)了穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，為實(shí)現(xiàn)全年發(fā)展目標(biāo)打下了扎實(shí)基礎(chǔ)，鋼鐵需求有望保持平穩(wěn)。

表10 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表 萬(wàn)噸

2.鋼鐵“去產(chǎn)能”持續(xù)推進(jìn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境進(jìn)一步改善

按照國(guó)務(wù)院鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能的工作目標(biāo)，今年將再壓減粗鋼產(chǎn)能5000萬(wàn)噸。同時(shí)，國(guó)家將通過環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全等嚴(yán)格執(zhí)法加大淘汰落后產(chǎn)能力度，明確在今年6月30號(hào)前全面清除“地條鋼”，有利于過剩產(chǎn)能的化解和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的規(guī)范。

3.鋼材庫(kù)存仍處于高位，后期市場(chǎng)壓力仍在

自2月第三周升至1655萬(wàn)噸峰值以來(lái)，鋼材社會(huì)庫(kù)存呈回落態(tài)勢(shì)。至4月第二周降至1363萬(wàn)噸，比2月峰值下降292萬(wàn)噸，降幅為17.64%。但與年初和去年同期相比均大幅增長(zhǎng)，鋼材庫(kù)存仍顯偏高，對(duì)鋼材價(jià)格走勢(shì)形成壓力（見表10）。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問題

一是粗鋼日產(chǎn)量再創(chuàng)新高，不利于市場(chǎng)供大于求矛盾的緩解。3月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量為232.24萬(wàn)噸，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長(zhǎng)6.4%。粗鋼產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，不利于市場(chǎng)供需矛盾的緩解。鋼鐵企業(yè)應(yīng)按市場(chǎng)需求變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持鋼價(jià)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是煤焦價(jià)格呈上升趨勢(shì)，不利于企業(yè)效益的提高。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，至4月中旬，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格止跌趨穩(wěn)，冶金焦價(jià)格也比3月上旬上漲了188元/噸。煤焦價(jià)格反彈，不利于后期鋼鐵企業(yè)盈利水平的提高，應(yīng)繼續(xù)加大降成本力度。

三是鋼材出口量大幅下降，增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力。一季度全國(guó)鋼材出口量為2073萬(wàn)噸，同比下降25%。國(guó)內(nèi)價(jià)格相對(duì)較好，以及國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易摩擦等因素影響，后期鋼材出口難度仍會(huì)較大，會(huì)相應(yīng)增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力。鋼鐵企業(yè)要保持出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)份額。