王超凡

消費金融迎來了發(fā)展的好時機。艾瑞咨詢預估，2014～2019年中國消費信貸規(guī)模將維持19.5%的復合增長率，預計2019年將達到37.4萬億。在個人消費金融這片藍海，越來越多的互聯(lián)網金融公司順勢而為，布局消費貸款業(yè)務。

2012年8月成立的惠人貸，始終深耕消費金融業(yè)務，提供基于用戶需求的場景化消費分期業(yè)務。目前，惠人貸商務顧問（北京）有限公司（以下簡稱“惠人貸”）消費金融業(yè)務已經開展的服務，包括汽車分期、教育分期、旅游分期、耐用消費品分期、健康分期、租房分期、婚慶分期、駕考分期等。

消費金融的發(fā)展前景，引得各路資本“搶灘”。有了資本助力，互聯(lián)網金融公司獲得了發(fā)展壯大的催化劑。2015年6月16日，惠人貸完成了A輪融資，網易資本、金石投資、凱興資本三家機構向惠人貸注入千萬美元的巨額投資。

惠人貸在2015年的發(fā)展較為迅速，截止到2015年底，累計完成投資311487筆，累計完成投資金額18.04億元，為用戶賺取收益7486.99萬元，累計成功注冊人數達371288人。

惠人貸提供的消費金融工具，不僅促進了商戶的銷售，更使得中低收入用戶通過分期業(yè)務提前享受到了服務，實現(xiàn)普惠金融的服務理念。

重要的是，惠人貸的核心團隊更多來自傳統(tǒng)金融系統(tǒng)，更看重金融屬性，不會為了互聯(lián)網而“互聯(lián)網”，他們拒絕不顧風險的盲目擴張，拒絕“野蠻生長”式的消費金融。

場景化金融對接供求方

惠人貸創(chuàng)始人兼CEO李晨，在傳統(tǒng)金融機構工作的時候，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)金融在零售端的產品和服務存在缺失，覆蓋度的狹窄，無法滿足社會發(fā)展對金融越來越多的需求，供給與需求的不平衡，是行業(yè)痛點也是機會。因此，李晨將創(chuàng)業(yè)方向鎖定在了消費金融領域。

可以說，在巨大的行業(yè)發(fā)展前景面前，好的商業(yè)模式，是搶占先機的關鍵因素。

有三大關鍵詞可以概括惠人貸的消費金融模式：全生命周期、場景化、B2B2C。

李晨在談到惠人貸的商業(yè)模式時表示，惠人貸是將金融工具和金融服務植入到消費場景中，消費分期是客戶在請求商品服務的過程中產生的。而惠人貸面向終端消費者，針對每個用戶、每個家庭，會在消費端做一個合理的全生命周期的規(guī)劃。

目前惠人貸切入的汽車（主要是二手車）、教育（幼教、早教、應試教育）、旅游、耐用消費品、健康、租房、婚慶等領域，可以覆蓋一個人或者一個家庭各個生命周期的大部分消費需求，相比較外賣等高頻率的消費需求，惠人貸目前介入的領域可以算是低頻率消費需求，但李晨考慮的是，希望用戶與惠人貸的關聯(lián)并不僅僅是一個接觸點，即使從單方面看是低頻的一個消費需求，但如果能針對用戶進行全生命周期的連續(xù)性的服務，那么由此就能產生一個高頻服務?？梢哉f，李晨的這個想法，借鑒了國外的私人銀行的服務理念。

惠人貸非常看中線下消費場景，并不斷進行拓展。場景化金融將金融需求與各種場景進行融合，實現(xiàn)信息流的場景化、動態(tài)化，讓風險定價變得更加精確，并擁有更長的生命周期和用戶黏性。因此，能搭建用戶場景、高效滿足用戶需求的公司，在消費金融領域將具有巨大優(yōu)勢。

以二手車交易這個場景為例，消費者想通過二手車交易平臺購買二手車，由于資金問題會產生一個消費貸款需求。但是銀行對二手車等零售業(yè)務的貸款并不積極，消費者的二手車貸款多為向民間金融機構借貸，操作不規(guī)范、貸款利率高、還款壓力大等成為消費者面臨的主要問題。

如果這家二手車交易平臺，是惠人貸的合作商家，該顧客的分期貸款需求，就可以通過惠人貸的貸款工具滿足。貸款金額10萬元為例，消費者只需付30%首付，按等額本息方式還款。與銀行等傳統(tǒng)的金融機構相比，惠人貸二手車分期貸款具有申請便捷、審批速度快、貸款金額高等優(yōu)勢。

惠人貸另一具有競爭力的地方就是選擇B2B2C的商業(yè)模式。找到具有消費場景的商戶和機構（B端），和商戶合作之后，為他的C端客戶提供消費金融工具和服務?；萑速J目前和瑞思、美麗屋、拜博拜爾、網易汽車等，都在進行廣泛的合作。

李晨表示，在合作伙伴的選擇上，惠人貸一直比較謹慎，首先會考察該商戶所在行業(yè)是惠人貸需要開拓的方向，其次，對合作伙伴的風控考核非常嚴格，會選擇經營時間久，經營業(yè)績穩(wěn)定的商戶合作。

2B2C輕模式，嚴風控

可以說，互聯(lián)網金融的核心還是金融，風險控制非常重要，如何在風險可控的情況下實現(xiàn)低成本和高效，考驗一家消費金融公司的經營管理能力。

在與零售商開展業(yè)務合作的過程中，惠人貸積累了真實有效的用戶資源和數據，從行業(yè)、區(qū)域、年齡、消費習慣等方面交叉分析，形成了系統(tǒng)的風控模型。在貸前嚴格審核借款人資格，每一筆業(yè)務都做到實地盡職調查，結合“大數據”體系進行科學評審，準確分級。貸后通過風險預警系統(tǒng)對融資人經營狀況進行日常監(jiān)控，保證借款人的融資合理合法，以提高惠人貸平臺的資產質量。李晨表示，惠人貸對零售商和借款人，都會進行風險審核，實現(xiàn)了從渠道再到最終借款人的雙重風控。

與其他互聯(lián)網金融平臺相比，惠人貸堅持自建風控模型、組建風控團隊，拒絕采用風險外包的形式；在產品上嚴格遵循小而分散的理念，將資金供給方的風險分散；在內控層面，不搞資金池，堅持個人到個人的債權匹配。

李晨認為，“在互聯(lián)網上，盡管通過一個用戶的網絡活動軌跡可以分析出一些信息，但這些信息如何與對風險防控極高要求的互聯(lián)網金融結合起來，生成互聯(lián)網上的風控模型，是所有互聯(lián)網金融公司在第一階段突飛猛進之后，必須補上的一課?！?/p>

可以說，惠人貸通過中間的B端去拓展終端的C端，是一個非常巧妙的商業(yè)模式設計，一方面B端商戶會主動去挖掘終端客戶，惠人貸只需要深耕B端，而不用一家一家的開設網點，從而降低了公司本身的推廣和運營成本，另外一方面，基于真實消費場景的資金借貸需求，欺詐風險相對較低。這些方面把握好，可以避免公司消耗內功。

相較于電商的基于線上數據的預測分期，惠人貸更多的是基于線下實體產生的服務，這就與其他競爭對手形成了差異性競爭。隨著經驗的累積和流程管理的優(yōu)化，將形成更多競爭的優(yōu)勢。

盲目擴張而不注重風險把控的平臺，終會因“野蠻生長”遭遇困境，而隨著互聯(lián)網金融行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范，勤奮務實同時遵守規(guī)則的玩家才有通關的機會，并最終享受互聯(lián)網金融的紅利。

惠人貸的核心團隊更多來自傳統(tǒng)金融系統(tǒng)，與最早一批互聯(lián)網金融創(chuàng)業(yè)者更偏重互聯(lián)網不同的是，他們針對金融屬性思考的更多，而不是為了互聯(lián)網而“互聯(lián)網”。從這點上來說，惠人貸具有進行長跑的實力。