王璟琳

摘 要：在當(dāng)今經(jīng)濟全球化的大背景下，金融行業(yè)是經(jīng)濟領(lǐng)域的重點行業(yè)。金融業(yè)的發(fā)展前景巨大無比，要想在日趨激烈的競爭中處于有利的地位，還需要綜合各種因素共同保證。創(chuàng)新是一個企業(yè)發(fā)展的不竭動力，所以金融創(chuàng)新顯得格外重要。隨著金融體制的改革，金融創(chuàng)新也隨之市場化。發(fā)展是一把雙刃劍，在創(chuàng)新的過程中必然會出現(xiàn)金融風(fēng)險。將金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險的關(guān)系統(tǒng)籌好，是金融業(yè)發(fā)展的重大戰(zhàn)略。本文分析了金融創(chuàng)新活動的特點，論述了金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)，最后提出了新的策略，即加強金融風(fēng)險管理，促進金融改革創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險；多元化；風(fēng)險管理

1 金融創(chuàng)新活動的特點

1.1 金融監(jiān)管的自由化與國際化

隨著世界金融體制的改革，金融創(chuàng)新出現(xiàn)了相對自由的狀態(tài)，即自由化傾向。各個國家在監(jiān)管的過程中，不僅僅從單一的自身考慮，更加注重國際間的協(xié)調(diào)與合作。對于我國的金融市場來說，已經(jīng)有眾多的外資機構(gòu)相繼介入，這樣就促進了我國金融機構(gòu)與國家接軌，相互交流、相互合作。在廣義的角度上來說，直接帶來了創(chuàng)新業(yè)務(wù)。我國的金融監(jiān)管漸漸寬松，在各種因素的推動下，使得我國的金融業(yè)進入高潮。

1.2 金融業(yè)務(wù)多元化

當(dāng)前，世界各國金融業(yè)普遍呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)多元化的趨勢。全球許多國家允許銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行通過組建金融集團設(shè)立基金公司以及探索設(shè)立保險公司，嘗試著銀行資金的跨業(yè)流動。在我國為支持資產(chǎn)的證券化，債券、銀行業(yè)適應(yīng)市場發(fā)展的需要，穩(wěn)健探索跨業(yè)經(jīng)營，拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增強了資金運營效率和盈利能力，探索開展多層面、多形式的綜合經(jīng)營已成為許多銀行的發(fā)展需求。許多銀行根據(jù)市場發(fā)展的需求，進行創(chuàng)新模式的探索，呈現(xiàn)多元化的趨勢。

1.3 金融活動國際化

目前，我國外匯儲備余額已超過3萬多億美元。由于國內(nèi)投資渠道相對狹窄，且人民幣資本項目尚未實現(xiàn)完全可兌換，所以如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機會以分散風(fēng)險，已經(jīng)成為我國宏觀經(jīng)濟運行中的一個難點。金融活動涵蓋了國際的東西，已經(jīng)向國際看齊。我國在進行金融監(jiān)管的過程中，如何做到加強合作、分散風(fēng)險，是一項重大的挑戰(zhàn)。

1.4 金融交易電子化

科技創(chuàng)新是第一生產(chǎn)力，在先進的前衛(wèi)的行業(yè)都應(yīng)該注重科技進步的作用。金融行業(yè)是一個以信息技術(shù)為依托的行業(yè)，所以電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展絕對離不開高科技。我國所有大中型商業(yè)銀行都開辦了電子銀行業(yè)務(wù)，已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)電話和手機為渠道，包含信息查詢支付結(jié)算和投資交易等多種功能，覆蓋企業(yè)個人用戶的電子銀行網(wǎng)絡(luò)。

2 金融創(chuàng)新活動中金融風(fēng)險的表現(xiàn)

隨著金融業(yè)的全面開放和金融創(chuàng)新的發(fā)展，未來的風(fēng)險會是集成的相互作用的更加復(fù)雜的風(fēng)險，具體表現(xiàn)有以下幾點。

2.1 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險

隨著金融機構(gòu)的密切交往，我國的各個金融機構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行，它們之間的交流越來越多，合作頻率也隨之提升。國際間的貿(mào)易往來也呈現(xiàn)直線上升的趨勢，“牽一發(fā)而動全身”，是木桶原理，如果某個部門或者環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會波及到整個行業(yè)的生存狀態(tài)，這樣金融創(chuàng)新既穩(wěn)定又不穩(wěn)定。

2.2 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險

在金融界存在一種潛在的風(fēng)險，即表外風(fēng)險。它在資金平衡表中能夠得到反映，在條件作用下可能轉(zhuǎn)化成銀行的真實負(fù)債業(yè)務(wù)。如果變成真實的風(fēng)險，就會“一發(fā)而不可收拾”，牽連到各個環(huán)節(jié)的運轉(zhuǎn)。

2.3 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性

商業(yè)銀行響應(yīng)金融國際市場的號召，為了拓展貿(mào)易，銀行實行資產(chǎn)負(fù)債，并且對外負(fù)債規(guī)模有增無減。以銀行對外負(fù)債形式流入的資金絕大多數(shù)投資于國內(nèi)市場，導(dǎo)致銀行體系外幣凈負(fù)債上升，特別是當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理時，大規(guī)模資本流入使銀行的流動性出現(xiàn)大幅度擺動。銀行貸款膨脹和收縮時期交替出現(xiàn)，引起影響全局的風(fēng)險，甚至導(dǎo)致金融危機的爆發(fā)，金融體系的脆弱性大幅度上升。

2.4 金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險

金融創(chuàng)新使金融機構(gòu)同質(zhì)化，加劇了金融機構(gòu)間的競爭。在此背景下，激烈的競爭迫使金融機構(gòu)使盡“渾身解數(shù)”，從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，這又導(dǎo)致金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險增加，信用等級下降。企業(yè)的經(jīng)營是一門學(xué)問，在金融創(chuàng)新中起到至關(guān)重要的作用。企業(yè)在經(jīng)營管理中，要保證員工對金融創(chuàng)新抱有激情，全身心的投入這個過程。在遇到困難時注重交流與總結(jié)，發(fā)揮積極性，動員一切有利的作用進行系統(tǒng)優(yōu)化，以期取得最好的效果。

3 加強金融風(fēng)險管理，促進金融改革創(chuàng)新

金融創(chuàng)新在給金融業(yè)帶來經(jīng)濟效益和社會效益的同時，也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險。因此，金融機構(gòu)在進行金融創(chuàng)新的同時，要提升風(fēng)險識別與管理能力，特別要注重防范創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險，保證金融穩(wěn)定。具體對策有以下幾點。

3.1 加強政府部門的金融監(jiān)管

國家的宏觀調(diào)控能夠保證經(jīng)濟秩序的有序運行，國家在統(tǒng)籌金融行業(yè)的各個環(huán)節(jié)發(fā)展的前提下，對金融主管機關(guān)進行統(tǒng)一的法律監(jiān)管。遵循經(jīng)濟秩序，按照法律法規(guī)，對各金融機構(gòu)和金融市場實行檢查組織協(xié)調(diào)的過程，按照國際慣例，從市場準(zhǔn)入、市場運營、市場退出各個環(huán)節(jié)進行有效性監(jiān)管。

3.2 加強銀行業(yè)市場風(fēng)險管理控制能力

隨著我國利率市場化和匯率形成機制的改革，市場風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一?，F(xiàn)階段，我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價能力還不高，風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段還較少，特別是面對復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，市場風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗更是缺乏。因此，如何提高市場風(fēng)險管控能力是擺在監(jiān)管部門和銀行面前亟待解決的問題。

3.3 加強信息技術(shù)風(fēng)險管理

隨著我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展，信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來越重要。信息科技手段的安全性、可靠性、有效性，直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全穩(wěn)定和健康發(fā)展，信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門，而是涉及到科技服務(wù)部門、科技風(fēng)險管理部門、科技風(fēng)險審計部門以及任何信息數(shù)據(jù)使用部門。因此，銀行要像重視信用風(fēng)險市場風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險，運用各種有效手段進行綜合的“防御”和“抵制”。

3.4 加強金融業(yè)的國際間合作

“面向世界，博采眾長”，遵循這種理念才能促進金融業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。金融業(yè)必須面向世界、面向未來，符合大眾發(fā)展的軌跡。要進一步加強國際合作，遵循國際金融業(yè)發(fā)展的原則；要善于學(xué)習(xí)相關(guān)的優(yōu)秀經(jīng)驗，加強國際監(jiān)管；要從整體到局部，從橫向到縱向的進行合作，以達(dá)到優(yōu)秀監(jiān)管的目的。

4 結(jié)語

金融創(chuàng)新要遵循科學(xué)審慎和風(fēng)險可控的原則，將金融創(chuàng)新與實際情況統(tǒng)籌起來，注重聯(lián)系的觀點和發(fā)展的觀點的運用。要完善法律法規(guī)，建立公平的市場交易規(guī)則，增進投資者對金融產(chǎn)品，尤其是對創(chuàng)新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解，提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力，有效防范和化解金融風(fēng)險，確保金融穩(wěn)定運行和安全發(fā)展。在金融創(chuàng)新的過程中遇到問題，要立足于實踐，結(jié)合理論總結(jié)經(jīng)驗，在新的創(chuàng)新實踐中“取其精華去其糟粕”，注重優(yōu)秀的經(jīng)驗的運用集思廣益，共同促進我國金融行業(yè)的發(fā)展，為我國經(jīng)濟領(lǐng)域的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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