姜梅梅+楊苗苗
經(jīng)濟(jì)全球化正改變著國(guó)際經(jīng)濟(jì)分工格
局,對(duì)外直接投資己成為發(fā)達(dá)國(guó)家建立世界
經(jīng)濟(jì)新秩序的重要手段,發(fā)展中國(guó)家也將對(duì)
外直接投資作為改善目前處境的重要措施。
為促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外直接投資的發(fā)展,使國(guó)
內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資在世界市場(chǎng)上中占有一席
之地,對(duì)中國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資進(jìn)行相關(guān)
研究迫在眉睫。
一、中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的
發(fā)展現(xiàn)狀
(1)企業(yè)對(duì)外直接投資的規(guī)模不斷擴(kuò)
大
2015年,我國(guó)對(duì)外非金融類(lèi)直接投資
創(chuàng)下1180.2億美元的歷史最高值,同比增長(zhǎng)
14.7%,實(shí)現(xiàn)中國(guó)對(duì)外直接投資連續(xù)13年增
長(zhǎng),年均增幅高達(dá)33.6%。“十二五”期間,我
國(guó)對(duì)外直接投資規(guī)模是“十一五”的2.3倍。
2015年末,中國(guó)對(duì)外直接投資存量首次超過(guò)
萬(wàn)億美元大關(guān)。
(2)企業(yè)對(duì)外直接投資的范圍逐漸拓
展,地域分布也進(jìn)步擴(kuò)展
中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資活動(dòng),已經(jīng)從
一般出口貿(mào)易、餐飲和簡(jiǎn)單的加工貿(mào)易擴(kuò)展
到眾多領(lǐng)域和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)和部門(mén)。
(3)企業(yè)對(duì)外直接投資的方式逐漸增
多,投資主體逐步擴(kuò)展
中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資活動(dòng)的主要方
式有:設(shè)立境外企業(yè)、對(duì)外承包工程、對(duì)外勞
務(wù)合作、境外資源開(kāi)發(fā)合作、提供境外咨詢(xún)
服務(wù)、開(kāi)展對(duì)外農(nóng)業(yè)合作等。
(4)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)能力不斷加強(qiáng)
在我國(guó),一批大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)通
過(guò)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化、集約化和規(guī)模化的跨國(guó)經(jīng)
營(yíng),在更大的范圍內(nèi)優(yōu)化了資源的配置,增
強(qiáng)了參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與競(jìng)爭(zhēng)的能力,已成
為具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)公司。
(5)企業(yè)對(duì)外直接投資的管理體系日
益完善
商務(wù)部編制了《對(duì)外投資國(guó)別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)
向目錄》,在產(chǎn)業(yè)國(guó)別方面對(duì)企業(yè)對(duì)外直接
投資作了協(xié)調(diào)和指導(dǎo),積極穩(wěn)妥推進(jìn)對(duì)外投
資便利化,逐步完善促進(jìn)體系,加強(qiáng)指導(dǎo)和
服務(wù),增強(qiáng)協(xié)調(diào)保障能力。
二、中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資出
現(xiàn)的問(wèn)題
雖然我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資在近年來(lái)
得到了迅速的發(fā)展,已經(jīng)進(jìn)入了高速發(fā)展的
新時(shí)期,但中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資尚處在初級(jí)階
段,還有許多問(wèn)題尚待解決。
(1)我國(guó)企業(yè)在技術(shù)、人才和規(guī)模等方
面缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
中國(guó)企業(yè)在技術(shù)上不具有比較優(yōu)勢(shì),
對(duì)于引進(jìn)的技術(shù)缺乏吸收和消化,創(chuàng)新不
夠,我國(guó)跨國(guó)公司的產(chǎn)品技術(shù)含量低,生產(chǎn)
水平落后,在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力較弱;由于
我國(guó)企業(yè)受傳統(tǒng)體制因素影響,人才的待遇
和培訓(xùn)比不上外企,造成人才的大量流失,
導(dǎo)致我國(guó)缺乏跨國(guó)公司的管理人才;我國(guó)企
業(yè)規(guī)模普遍小,形不成規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
(2)我國(guó)企業(yè)投資結(jié)構(gòu)不盡合理,總體
效益不高
在地區(qū)結(jié)構(gòu)上,我國(guó)投資相對(duì)集中于
歐美發(fā)達(dá)國(guó)家,對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)
的投資比重偏小。在行業(yè)結(jié)構(gòu)上,貿(mào)易型投
資企業(yè)比重過(guò)多,而生產(chǎn)型、資源開(kāi)發(fā)型投
資企業(yè)占投資總額的比重較小。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
上,我國(guó)海外投資過(guò)分偏重初級(jí)產(chǎn)品和勞動(dòng)
密集型的產(chǎn)業(yè)投資,忽視了高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)
投資;偏重消費(fèi)品的投資,忽視了生產(chǎn)資料
的投資;投資結(jié)構(gòu)不合理致使總體經(jīng)濟(jì)效益
低下。
(3)我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資經(jīng)營(yíng)機(jī)制
存在嚴(yán)重的缺陷
在我國(guó),大多數(shù)的大型企業(yè)仍然是國(guó)
有或國(guó)有控股。另外,我國(guó)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理、
技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面都與國(guó)
際慣例有一定的差距,也使自己在國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)
中處于劣勢(shì)。
(4)我國(guó)企業(yè)的宏觀(guān)管理體制滯后
我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理體制嚴(yán)重滯
后,部門(mén)分割,各自為政,缺乏統(tǒng)一且透明的
政策。對(duì)外直接投資體系尚未完全建立,企
業(yè)難以及時(shí)獲取國(guó)際市場(chǎng)信息,沒(méi)有形成
完善的海外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系,缺乏風(fēng)險(xiǎn)管
理、評(píng)估的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。
(5)我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資較少,投資
資金不足
我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資總體技術(shù)水平
落后,發(fā)展水平不高,所以我國(guó)真正利用比
較優(yōu)勢(shì)實(shí)施跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)不多,對(duì)先進(jìn)技
術(shù)尚處于消化吸收階段。
(6)我國(guó)企業(yè)的國(guó)外籌資能力較低
對(duì)外直接投資不僅是單一的本國(guó)生產(chǎn)
資本或技術(shù)資本的外流轉(zhuǎn)移,只靠母國(guó)公司
注入資本和國(guó)內(nèi)銀行提供信貸支持,不利于
我國(guó)對(duì)外直接投資企業(yè)的規(guī)模和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,
我國(guó)海外投資企業(yè)籌資能力低下嚴(yán)重影響
其資金實(shí)力的增強(qiáng)和規(guī)?;?jīng)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)。
三、中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的
策略分析
中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資在迅速發(fā)展的
同時(shí),也出現(xiàn)了較多問(wèn)題。我們應(yīng)該找到適
合中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資發(fā)展的正確途徑,
積極穩(wěn)妥推進(jìn)企業(yè)對(duì)外投資便利化,加強(qiáng)指
導(dǎo)和服務(wù),增強(qiáng)協(xié)調(diào)保障能力。
(一)加強(qiáng)企業(yè)資金管理,開(kāi)發(fā)人力資
源,擴(kuò)大對(duì)外投資規(guī)模
1.積極鼓勵(lì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)對(duì)外
投資
我們應(yīng)該積極鼓勵(lì)中小企業(yè)和民營(yíng)企
業(yè)開(kāi)展跨國(guó)投資,促使大批中小企業(yè)和民營(yíng)
企業(yè)在對(duì)外直接投資過(guò)程中迅速崛起,成
為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放中新的增長(zhǎng)點(diǎn)。進(jìn)行資本經(jīng)
營(yíng),規(guī)劃境外投資方式和股權(quán)戰(zhàn)略,從產(chǎn)品
經(jīng)營(yíng)向資本經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變,以資產(chǎn)重組方式進(jìn)
行資本經(jīng)營(yíng),投資方式多樣化、改進(jìn)股權(quán)與
出資方式、改造跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)結(jié)構(gòu)都是資本
經(jīng)營(yíng)的選擇。
2.注重人力資源的開(kāi)發(fā)與培訓(xùn)
中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要學(xué)習(xí)國(guó)外
成熟經(jīng)驗(yàn),更加注重人力資源的開(kāi)發(fā)與培
訓(xùn),必須把大力培養(yǎng)適合對(duì)外投資需要的復(fù)
合型人才作為一項(xiàng)重大戰(zhàn)略措施來(lái)抓,要完
善財(cái)經(jīng)、經(jīng)貿(mào)等高等學(xué)院的教育,設(shè)立國(guó)際
投資專(zhuān)業(yè),增設(shè)能適應(yīng)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的課程。
3.借鑒國(guó)際有效經(jīng)驗(yàn),組建大型綜合
性產(chǎn)業(yè)集團(tuán)
鑒于我國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況,政府應(yīng)該
推進(jìn)企業(yè)兼并力度,鼓勵(lì)企業(yè)“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”
和同行購(gòu)并。通過(guò)市場(chǎng)化的企業(yè)聯(lián)合方式,
建立一批打破地區(qū)、行業(yè)和所有制限制的大
型、超大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán),以大型綜合性
產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的整體形式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng),從而形
成與發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司相抗衡的企業(yè)“航
母”。
(二)改進(jìn)和完善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理體制
1.制定我國(guó)企業(yè)海外直接投資的方
針、政策和措施
(1)企業(yè)方面,應(yīng)把全球作為它的戰(zhàn)略
視野,以世界市場(chǎng)為其出發(fā)點(diǎn)來(lái)安排它的投
資、生產(chǎn)銷(xiāo)售、技術(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等各項(xiàng)活動(dòng),并
將其所屬機(jī)構(gòu)、各部門(mén)視為一個(gè)整體,確定
符合整體最大利潤(rùn)的總目標(biāo),全球各經(jīng)營(yíng)單
位都要圍繞這總目標(biāo)而采取各自相應(yīng)的
管理方針、策略、和手段。
(2)政府方面,必須根據(jù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展
水平的中國(guó)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r,制定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)
略,明確奮斗目標(biāo),有步驟、有重點(diǎn)地進(jìn)行
扶持。要大力鼓勵(lì)大批私營(yíng)企業(yè)海外直接投
資,加快以中國(guó)銀行為主的海外金融網(wǎng)點(diǎn)的
建設(shè),對(duì)境外企業(yè)推行目標(biāo)管理,完善風(fēng)險(xiǎn)
責(zé)任約束機(jī)制、內(nèi)部控制機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制,
減少企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)。
2.轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制,建立現(xiàn)代企業(yè)
制度
國(guó)有企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求
進(jìn)行公司改造,對(duì)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)實(shí)行重
組,使其從產(chǎn)權(quán)關(guān)系的行政鏈中擺脫出來(lái),
要切實(shí)建立新的政企關(guān)系,落實(shí)國(guó)有企業(yè)的
跨國(guó)經(jīng)營(yíng)自主權(quán),使企業(yè)盡快具備對(duì)外直接
投資的條件。
3.組建專(zhuān)門(mén)的對(duì)外投資管理機(jī)構(gòu),加
強(qiáng)宏觀(guān)管理和指導(dǎo)
首先,在我國(guó)投資企業(yè)較多的國(guó)家成
立對(duì)外投資企業(yè)協(xié)會(huì),建立健全行業(yè)協(xié)會(huì)組
織,充分發(fā)揮商會(huì)和行業(yè)協(xié)會(huì)的作用;其次,
成立中國(guó)對(duì)外投資信息服務(wù)中心,對(duì)我國(guó)企
業(yè)對(duì)外直接投資進(jìn)行理論指導(dǎo)并提供相應(yīng)
信息,充分發(fā)揮我國(guó)現(xiàn)有各種駐外機(jī)構(gòu)的作
用;最后,制定國(guó)別發(fā)展規(guī)劃,完善合作項(xiàng)目
信息庫(kù),組織對(duì)外投資合作論壇等。
(三)加大對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資的扶持
力度
1.制定扶持企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)惠
政策
在資金支持方面,應(yīng)單獨(dú)設(shè)立國(guó)家對(duì)
外投資基金,制定有關(guān)政策性銀行或商業(yè)銀
行專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)外投資基金的具體運(yùn)營(yíng)。在金
融政策方面,政府應(yīng)放寬金融政策,賦予我
國(guó)跨國(guó)公司對(duì)外金融權(quán),取消境內(nèi)企業(yè)對(duì)
海外融資擔(dān)保的限制,允許有條件的企業(yè)利
用多種方式在國(guó)際金融市場(chǎng)上融資,允許企
業(yè)內(nèi)部資金自由調(diào)配,放寬利潤(rùn)和外匯的管
制。在稅收政策方面,應(yīng)對(duì)海外企業(yè)實(shí)行
定年限的稅收減免,以充實(shí)企業(yè)的資本金。
2.建立和完善企業(yè)對(duì)外直接投資的法
律體系和審批制度
(1)在完善法律體系方面,政府要根據(jù)
新的情況制定新的計(jì)劃和方針,并以國(guó)家立
法的形式下來(lái),將現(xiàn)有的對(duì)外投資政策和條
例納入法制化的軌道,規(guī)范和管理我國(guó)企業(yè)
的對(duì)外直接投資,使我國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投
資真正做到有法可依。
(2)在完善審批制度方面,首先,政府
部門(mén)要簡(jiǎn)化審批制度,下放審批權(quán)限,確定
具體的、量化的審批標(biāo)準(zhǔn);其次,要簡(jiǎn)化企業(yè)
按照國(guó)際慣例在海外集資的程序,允許企業(yè)
內(nèi)部資金自由調(diào)配,放寬利潤(rùn)和外匯控制。
3.加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的宏觀(guān)管理和指導(dǎo)
政府應(yīng)發(fā)揮建立和完善競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的作
用,要在宏觀(guān)上為企業(yè)創(chuàng)造個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)
環(huán)境,促進(jìn)我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的迅速發(fā)
展。健全海外投資企業(yè)的信息服務(wù)體系,用
財(cái)政金融手段調(diào)節(jié)企業(yè)對(duì)外直接投資的經(jīng)
營(yíng)行為,利用外交手段和行業(yè)協(xié)會(huì)促進(jìn)和保
護(hù)境外投資主體的根本利益。
四、結(jié)論
我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)找到適合自身發(fā)展的正
確道路,充分利用自身優(yōu)勢(shì),使企業(yè)在投資
過(guò)程中有的放矢,增強(qiáng)投資的合理性、針對(duì)
性,促進(jìn)我國(guó)企業(yè)海外投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。我
國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)因地制宜,根據(jù)我國(guó)的比較優(yōu)
勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),不同產(chǎn)業(yè)和不同類(lèi)型的企業(yè)
選擇不同的最優(yōu)投資東道國(guó),力求使我國(guó)的
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)。我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)
抓住跨國(guó)公司全球戰(zhàn)略調(diào)整的時(shí)機(jī),在世界
經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中主動(dòng)進(jìn)行我國(guó)對(duì)外直接
投資戰(zhàn)略的調(diào)整,盡可能利用經(jīng)濟(jì)全球化帶
來(lái)的機(jī)遇,提升我國(guó)企業(yè)在全球戰(zhàn)略中的地
位。