【摘要】近21年來(lái)，伴隨著利率市場(chǎng)化改革的初步完成和金融市場(chǎng)的深入發(fā)展。尤其是存貸款利率管制的放開(kāi)和資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，使得我國(guó)商業(yè)銀行存貸利差逐漸收窄、存款流失逐步加劇，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行存款成本不斷上升。因此，上市商業(yè)銀行必須對(duì)這一問(wèn)題予以重視，并采取有效措施予以應(yīng)對(duì)。本文以我國(guó)A股上市商業(yè)銀行為例，從利率市場(chǎng)化改革、存款定價(jià)及存款結(jié)構(gòu)等角度審視目前我國(guó)商業(yè)銀行存款成本升高的原因，并提出解決存款成本上升的建議。

【關(guān)鍵詞】存款成本 利率市場(chǎng)化 存款定價(jià) 存款流失

一、存款成本概述

商業(yè)銀行存款成本是指銀行對(duì)客戶存款進(jìn)行的與存款相關(guān)的一切必要支出。主要包括利息成本與非利息成本。其中，利息成本是指銀行按約定的存款利率在存款到期時(shí)給予存款客戶一定的報(bào)酬，即存款利息。非利息成本又稱經(jīng)營(yíng)成本。主要包括：一、職員的工資及相關(guān)支出。例如，服裝費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、伙食補(bǔ)貼等費(fèi)用。二、存款網(wǎng)點(diǎn)的租賃費(fèi)、裝修費(fèi)、水電費(fèi)。三、存款網(wǎng)點(diǎn)固定資產(chǎn)及設(shè)備折舊費(fèi)。四、為吸引大客戶存款的公關(guān)費(fèi)。其中，經(jīng)營(yíng)成本的第四項(xiàng)與利息成本屬于變動(dòng)成本的范疇，其成本支出大致隨存款規(guī)模的變動(dòng)而呈同方向變動(dòng)。而營(yíng)業(yè)成本中的前三項(xiàng)則屬于固定成本的范疇，其成本與存款規(guī)模的大小關(guān)系不大。因此，存款成本的大小與存款利息以及公關(guān)費(fèi)有著較為緊密的聯(lián)系。

二、上市商業(yè)銀行存款成本上升的原因

（一）利率市場(chǎng)化改革的助推動(dòng)作用

中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革起步于90年代，尤其是存貸款利率市場(chǎng)化進(jìn)程。到目前已有17年的時(shí)間，特別是央行在2012和2014年進(jìn)行三次非對(duì)稱降息，以及2015年連續(xù)五次存貸款利率下調(diào)，并取消了商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)上限的管制后。對(duì)存款市場(chǎng)產(chǎn)生如下影響：首先，存貸款利率水平呈下降趨勢(shì)。若存貸款利率同比下降，存貸利差不變但正由于非對(duì)稱降息的實(shí)施，貸款利息下調(diào)的幅度大于存款下調(diào)的幅度，即導(dǎo)致存貸款利差收窄。其次，不斷地調(diào)整存貸款利率上下限。主要表現(xiàn)為由擴(kuò)大存款到取消利率的上限浮動(dòng)范圍、由限制到取消貸款利率下限的管制，將貸款利率交由市場(chǎng)來(lái)決定。在借貸雙方利益權(quán)衡下會(huì)無(wú)形中拉低貸款利率，會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致利差收窄。

（二）商業(yè)銀行高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮

隨著利率市場(chǎng)化的改革，利率管制的放開(kāi)，各類銀行在存款定價(jià)方面分化嚴(yán)重。從2016年A股上市商業(yè)銀行公布的一年期的存款利率來(lái)看，國(guó)有銀行在存款利率的定價(jià)上保持應(yīng)有的克制。一年期定期存款利率為1.67%，是基準(zhǔn)利率的1.17倍。然而，對(duì)于一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，一年期存款定價(jià)分化嚴(yán)重。股份制銀行中除了招商銀行定價(jià)1.75%外，其余各股份制銀行都在1.95%，是基準(zhǔn)利率的1.30倍。平安銀行最高達(dá)到2.00%，是基準(zhǔn)利率的1.33倍。而城商銀行高息定價(jià)現(xiàn)象更為顯著，其一年期存款平均定價(jià)為1.99%。其中，無(wú)錫銀行最高達(dá)到2.27%，是基準(zhǔn)利率的1.52倍。這種盲目性、競(jìng)爭(zhēng)性的存款定價(jià)只會(huì)導(dǎo)致存款成本的支出不斷上升。

表一 A股上市商業(yè)銀行2013～2016活期存款與定期存款同比增速 單位（%）

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注：數(shù)據(jù)來(lái)源于wind

（三）多層次資本市場(chǎng)的深入發(fā)展

近些年，隨著我國(guó)主板、創(chuàng)業(yè)板、全國(guó)中小企業(yè)股份系統(tǒng)及區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)的先后成立，對(duì)商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)造成了很大的沖擊。表一顯示的是我國(guó)A股上市三類商業(yè)銀行，從13年到16年活期存款與定期存款的同比增速?？梢钥闯鋈惿虡I(yè)銀行從13年到16年活期存款增速出現(xiàn)“U”型趨勢(shì)，增幅放緩僅為9%。而定期存款中，這三類銀行存款增速?gòu)?3年到16年都呈現(xiàn)不同程度下降趨勢(shì)，其中股份制銀行定期存款下降較為明顯，增速為負(fù)值。從以上兩個(gè)方面可以看出，銀行業(yè)定期存款流失嚴(yán)重，活期存款增長(zhǎng)乏力。這在整體上會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行存款規(guī)模的逐漸萎縮。若商業(yè)銀行固定成本一定的情況下，存款規(guī)模越小單位存款的固定成本也就越高。

三、上市商業(yè)銀行存款成本上升的對(duì)策

（一）順應(yīng)利率市場(chǎng)化機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行自身協(xié)調(diào)發(fā)展

利率的市場(chǎng)化是一國(guó)銀行業(yè)向前不斷發(fā)展的大勢(shì)所趨、是推動(dòng)銀行業(yè)邁向更高層次邁進(jìn)的必然選擇。我國(guó)既然放開(kāi)了存貸款利率的管制，那么作為上市商業(yè)銀行就應(yīng)該時(shí)刻認(rèn)識(shí)到這種趨勢(shì)，例如，中信銀行就積極順應(yīng)利率市場(chǎng)化常態(tài)化趨勢(shì)，始終堅(jiān)持綜合化、協(xié)調(diào)化、持續(xù)化發(fā)展原則。到2016年末，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入與業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)、費(fèi)用支出增速逐步放緩、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化等目標(biāo)。同時(shí)在零售銀行、公司銀行、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)了協(xié)同發(fā)展，品牌影響力進(jìn)一步提升。

（二）建立合理的存款定價(jià)機(jī)制、減少攬儲(chǔ)惡性競(jìng)爭(zhēng)

商業(yè)銀行要意思到盲目性、競(jìng)爭(zhēng)性存款定價(jià)的危害。在存款定價(jià)方面，要清醒的根據(jù)自身綜合情況，并利用好其在存貸規(guī)模、營(yíng)業(yè)成本、存款客戶等方面長(zhǎng)期積累的數(shù)據(jù)。分析存款與季節(jié)、期限、客戶年齡內(nèi)在之間的聯(lián)系。然后，在不同的季節(jié)針對(duì)不同年齡段用戶、不同期限的存款期限設(shè)定合理的存款利率。建立符合各家商業(yè)銀行自身的存款定價(jià)模型，同時(shí)拋棄主觀因素對(duì)存款定價(jià)的影響，減少商業(yè)銀行之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融生態(tài)圈的良性發(fā)展。

（三）積極推進(jìn)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)

首先，推進(jìn)商業(yè)銀行由傳統(tǒng)型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和移動(dòng)終端的迅速發(fā)展，在很大程度上改變了客戶的理財(cái)觀念。通過(guò)發(fā)展交易性銀行，向客戶提供投資理財(cái)、資金托管、支付結(jié)算等綜合性金融服務(wù)，可以減少存款客戶的流失，對(duì)于城商行來(lái)講意義重大。其次，增加活期存款服務(wù)成本，吸收更多活期存款。由于，活期存款的成本很低，所以在存款成本一定情況下，可以通過(guò)適當(dāng)增加一定的服務(wù)指出，吸收更多的活期存款，商業(yè)銀行存款成本也會(huì)相應(yīng)的降低，存款結(jié)構(gòu)也會(huì)得到優(yōu)化。

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作者簡(jiǎn)介：劉念（1992-），男，漢族，河南駐馬店人，碩士研究生在讀，現(xiàn)就讀于河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，金融專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行。