【摘要】關(guān)于具有爭議性的自創(chuàng)商譽問題，有的專家學者認為自創(chuàng)商譽應(yīng)當加以確認和計量，并在企業(yè)的財務(wù)報表中加以披露，有的卻認為自創(chuàng)商譽由于不確定性以及計量的復(fù)雜性等原因而不應(yīng)予以確認。但是，隨著知識經(jīng)濟的的發(fā)展，無形資產(chǎn)在整個企業(yè)的發(fā)展中已然占據(jù)著越來越重要的地位，由此所形成的關(guān)于自創(chuàng)商譽的會計問題也是變得越來越突出。本文就自創(chuàng)商譽的確認、計量、攤銷的不同方法進行了對比和分析，并嘗試就自創(chuàng)商譽的披露形式和內(nèi)容進行說明。

【關(guān)鍵詞】自創(chuàng)商譽 確認 計量 攤銷 披露

一、自創(chuàng)商譽確認

（一）當下經(jīng)濟形勢自創(chuàng)商譽確認的必要性

在日常的企業(yè)經(jīng)營活動中，購買成本與被收購企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額是企業(yè)確認外購商譽的一種通常做法，但是自創(chuàng)商譽卻由于其本身確認以及計量的復(fù)雜性而不予以確認。其實，從本質(zhì)上來說外購商譽是長期積累的自創(chuàng)商譽形成的，在企業(yè)合并過程中由上述確認方法而被表現(xiàn)出來，外購商譽在進入企業(yè)后又與自創(chuàng)商譽合并成為新的自創(chuàng)商譽。二者是相輔相成的關(guān)系，因此在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中確認自創(chuàng)商譽也是有必要的。

1.會計角度確認自創(chuàng)商譽的必要性。從會計目標來看，會計目標可以分為決策有用觀和受托責任觀。決策有用觀是要求經(jīng)營者要根據(jù)充足的信息做出正確的決策，而受托責任觀只是要求經(jīng)營者能夠完成所有者的委托責任即可。當下會計目標正從受托責任觀朝著決策有用觀轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的會計處理并不能反映企業(yè)的未來盈利能力，因此，對于決策者做出正確的決策也是有著一定的限制。而企業(yè)的自創(chuàng)商譽能夠為企業(yè)帶來超額利潤，從而影響到企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。對自創(chuàng)商譽進行確認和計量能夠使得經(jīng)營者獲取更為充分的信息，從而對企業(yè)有一個更加完整的認識，進而做出正確的投資決策。因此對自創(chuàng)商譽的確認和計量符合決策有用觀的基本思想，符合當下會計目標轉(zhuǎn)變的要求。

從資產(chǎn)的定義來看，資產(chǎn)是由過去的交易或者事項形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)計會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。自創(chuàng)商譽是市場上每一個企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過提供良好的商品和服務(wù)，從而獲得的歸屬于自身的良好口碑和信譽，并且這種良好的口碑和信譽可以為企業(yè)帶來更多的顧客，從而為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟利益。因此符合資產(chǎn)的定義。

2.財務(wù)管理角度確認自創(chuàng)商譽的必要性。自創(chuàng)商譽在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)在長期的生產(chǎn)經(jīng)營過程中所積累形成的知名度、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)態(tài)度、先進的管理水平等，這些利好因素使得投資者更傾向于把資金投入這樣的企業(yè)中，從而使得企業(yè)以最快速度獲得資金以用來周轉(zhuǎn)，促進企業(yè)的發(fā)展。當然自創(chuàng)商譽的確認也將有利于企業(yè)從境外獲得融資，因為外國對大陸的投資往往更注重這些企業(yè)的在長期經(jīng)營中形成的商譽。綜上可知，確認自創(chuàng)商譽有利于企業(yè)拓寬融資渠道，使企業(yè)的資金鏈得以穩(wěn)固。

從管理者的角度來說，自創(chuàng)商譽可以為企業(yè)帶來超額利潤，因此企業(yè)的管理者在制定戰(zhàn)略以及發(fā)展目標的時候，要多考慮企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量是否得到提高，企業(yè)的行為是否對社會造成了不利影響等問題，這些問題如果得到妥善解決的話，那么企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量的水平以及企業(yè)社會責任的承擔都會邁上一個新的臺階，從而形成企業(yè)和社會的雙贏。

3.社會角度確認自創(chuàng)商譽的必要性。從政府的角度來說，企業(yè)確認自創(chuàng)商譽，將會使政府對企業(yè)信息有更加充分的掌握，從而可以制定出更為適合的產(chǎn)業(yè)政策，優(yōu)化社會資源的配置，優(yōu)化社會人才的配置，從而使得國家的宏觀調(diào)控能更加深入、有效。

從社會公眾的角度來說，企業(yè)確認自創(chuàng)商譽，也就是披露了有關(guān)自創(chuàng)商譽方面的信息，這將會更加詳細地反映企業(yè)的運營狀況，社會公眾可以根據(jù)企業(yè)所發(fā)布的信息做出正確的決策，避免出現(xiàn)一些不必要的損失。

（二）當下經(jīng)濟形勢自創(chuàng)商譽確認的可行性

1.自創(chuàng)商譽符合資產(chǎn)的定義。自創(chuàng)商譽是市場上每一個企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過提供良好的商品和服務(wù)，從而獲得的歸屬于自身的良好口碑和信譽，并且這種良好的口碑和信譽可以為企業(yè)帶來更多的顧客，獲取更大的經(jīng)濟利益，因此符合資產(chǎn)的定義，確認自創(chuàng)商譽具有可行性。

2.自創(chuàng)商譽是可以計量的。我們可以通過對自創(chuàng)商譽所產(chǎn)生的超額收益進行計量從而得到自創(chuàng)商譽的價值。在后文中即將要介紹的超額收益法、差額法等，都可以大致計量出自創(chuàng)商譽的價值。因此確認自創(chuàng)商譽具有可行性。但是自創(chuàng)商譽的計量確實具有復(fù)雜性，因此在確認自創(chuàng)商譽之前需要加強對有關(guān)會計人員的繼續(xù)教育，從而提高其職業(yè)素養(yǎng)。

3.自創(chuàng)商譽滿足可計量的可靠性。自創(chuàng)商譽計量中所涉及到的一些指標，如行業(yè)平均報酬率，企業(yè)預(yù)計的超額盈利以及貼現(xiàn)率，都可以通過相關(guān)數(shù)據(jù)的綜合加以確定。但是再多的數(shù)據(jù)也是需要市場披露我們才能獲取，因此國家應(yīng)當進一步健全和發(fā)展市場信息披露機制，從而使得相關(guān)信息可以得到充分的披露，從而讓自創(chuàng)商譽的披露更加準確、恰當。

二、自創(chuàng)商譽的計量

自創(chuàng)商譽在計量方面也有多種不同觀點，目前最主要有以下兩種觀點：第一，我們可以根據(jù)超額盈利能力來直接計量自創(chuàng)商譽，因為商譽的實質(zhì)是獲取超額利潤的能力；第二，從間接計量的角度來計量自創(chuàng)商譽，我們可以首先計算出企業(yè)的整體價值，再在此基礎(chǔ)上減去企業(yè)的各項可辨認的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的公允價值之和，所得到的結(jié)果即為自創(chuàng)商譽的價值。由上述兩種觀點形成了兩種自創(chuàng)商譽的計量模式——超額收益法和割差法。

（一）超額收益法

超額收益法，即對企業(yè)未來的超額收益進行計量，然后再根據(jù)一定的折現(xiàn)率對計算出來的超額收益進行折現(xiàn)，這樣我們就可以得到自創(chuàng)商譽的價值。此種方法我們可以根據(jù)獲得這種超額收益的年限劃分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。

1.超額收益資本化法。超額收益資本化法，即對計算出來的未來超額收益按照統(tǒng)一的資本化率進行折現(xiàn)，從而得到自創(chuàng)商譽價值的一種方法。我們可以通過如下的公式表示：

■ （1）

式中，V——自創(chuàng)商譽價值

Y——企業(yè)預(yù)期獲得的年收益額

r——行業(yè)平均收益率，且

■ （2）

C——各項可辨認資產(chǎn)的評估價值總額

K——適當?shù)馁Y本化率

在上述公式中，首先要做好對企業(yè)預(yù)期年收益額的估計，這需要根據(jù)以前年度的數(shù)據(jù)并且還要考慮未來年度可能出現(xiàn)的影響收益的風險因素來確定企業(yè)預(yù)期年收益額。其次，要通過搜集同行業(yè)資本收益率的資料來確定一個合理的行業(yè)平均利潤率，同時也要對企業(yè)的各項可辨認資產(chǎn)的價值進行估計，兩者相乘得到行業(yè)平均收益額。然后將企業(yè)預(yù)期的未來年收益額與行業(yè)平均收益額相減得到企業(yè)的年預(yù)期超額收益。最后，選用適當?shù)馁Y本化率對年預(yù)期超額收益進行折現(xiàn)，就可以得到自創(chuàng)商譽的價值。

2.超額收益折現(xiàn)法。與上述超額收益資本化法不同，超額收益折現(xiàn)法是指將預(yù)期的企業(yè)未來若干年獲得的超額利潤按照對應(yīng)的折現(xiàn)系數(shù)進行折現(xiàn)，再將折現(xiàn)值加總得到的總和即為自創(chuàng)商譽的價值。我們可以通過如下的公式表示：

■ （3）

式中，V——自創(chuàng)商譽價值

Yt——企業(yè)預(yù)期第t年獲得的收益

rt——行業(yè)第t年平均收益率

Ct——企業(yè)第t年的可辨認資產(chǎn)的價值總額

Kt——適當?shù)恼郜F(xiàn)率

n——自創(chuàng)商譽可帶來超額收益的年份

該公式通過對不同時期的超額收益按照不同時期的折現(xiàn)率分別進行折現(xiàn)，然后再將不同的折現(xiàn)值相加，即可得到自創(chuàng)商譽的計量價值。與上述超額收益資本化法不同的是，超額收益折現(xiàn)法按照不同的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，體現(xiàn)了計算過程中的嚴謹性，但是市場瞬息萬變，自創(chuàng)商譽能帶來收益也不是穩(wěn)定的，故此種方法也具有一定缺陷的，因此在考慮收益年限的時候，我們需要注意企業(yè)的生命周期、市場競爭狀況以及技術(shù)革新速度等影響因素[5]。

（二）割差法

割差法的理論基礎(chǔ)是“總計價賬戶論”，該觀點認為，自創(chuàng)商譽是一個特殊的計價賬戶，用來表示企業(yè)整體價值超過各單項可辨認資產(chǎn)的公允價值之和的那部分差額價值。割差法的具體做法是，首先估算出企業(yè)整體的價值，再從市場上獲取企業(yè)的各項可辨認資產(chǎn)的公允價值，最后將兩者相減即可得到自創(chuàng)商譽的價值。我們可以通過如下的公式表示：

V=W-Y-Z （4）

式中，V——自創(chuàng)商譽價值

W——企業(yè)整體的評估價值

Y——有形資產(chǎn)的公允價值

Z——可辨認無形資產(chǎn)的公允價值

對于上述公式，最主要的是確定的企業(yè)整體的價值。對企業(yè)整體價值的評估，從理論上來說，以企業(yè)在未來所能帶來的現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值作為企業(yè)整體價值的現(xiàn)值法是最合理的方法。但是這種方法在實務(wù)中往往會遇到諸多限制性因素，一般不予以采用。在實務(wù)中一般采用成本法、市場法和收益法。成本法是指將投資人重建或重置企業(yè)所需發(fā)生的全部合理費用之和作為待評估企業(yè)的價值。市場法是以現(xiàn)實市場上的參照物來評價估值對象的現(xiàn)行公允市場價值。收益法是對企業(yè)在未來總體的獲利能力的一種衡量，即以企業(yè)未來的獲利能力來確定企業(yè)的價值。至于各項可辨認資產(chǎn)的公允價值，我們可以從相應(yīng)的市場數(shù)據(jù)中獲得。最后將兩者相減即可得到自創(chuàng)商譽的價值。

（三）超額收益法和割差法的選擇

本文認為超額收益法比割差法更為適合計量自創(chuàng)商譽的價值。美國會計學會認為“判斷一個項目的計量結(jié)果是否恰當取決于定義和計量兩個方面，定義方面關(guān)系到如何界定被計量的經(jīng)濟現(xiàn)象，而計量方面關(guān)系到數(shù)學運算是否恰當?！睆亩x方面看，以超額收益觀為基礎(chǔ)的超額收益法更好地揭示了自創(chuàng)商譽的性質(zhì)，即企業(yè)在長期生產(chǎn)經(jīng)營過程中所積累而形成的超額盈利能力。割差法相對于超額收益法來說，自創(chuàng)商譽的計量是利用“總計價賬戶論”這一理論，本文認為未能很好地反映企業(yè)的超額收益這一性質(zhì)。從計量方面來看，兩者都是有一定的缺陷，因此兩者相差無幾。因此本文認為在當下預(yù)測技術(shù)不斷發(fā)展的前提下，更認可超額收益法計量自創(chuàng)商譽的價值。

作者簡介：張成（1996-），男，漢族，安徽合肥人，就讀于安徽師范大學，就讀專業(yè)：會計學。