高學(xué)娟

摘 要：中小企業(yè)是推動社會經(jīng)濟平穩(wěn)運行的主要動力。但近年來，融資問題嚴重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，為有效解決這一問題，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。本文認為供應(yīng)鏈金融是金融信貸領(lǐng)域的又一次重大突破，若能夠在供應(yīng)鏈金融視角下深入分析中小企業(yè)融資問題，必然能夠明確中小企業(yè)應(yīng)對融資問題的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；供應(yīng)鏈金融；融資問題；對策

近年來，我國中小企業(yè)憑借數(shù)量龐大、管理靈活等優(yōu)勢迎來了黃金發(fā)展時期。中小企業(yè)的崛起對我國經(jīng)濟發(fā)展而言意義重大，中小企業(yè)現(xiàn)已成為支撐國民經(jīng)濟的主要支柱。可與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在市場經(jīng)濟格局中不占優(yōu)勢?，F(xiàn)階段，中小企業(yè)融資難問題再度升級，這不僅影響到中小企業(yè)的發(fā)展，而且會致使我國經(jīng)濟蒙受陰霾。在這一背景下，商業(yè)銀行推出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融是信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新之舉，能夠有效緩解中小企業(yè)融資難問題，幫助中小企業(yè)沖破發(fā)展瓶頸。由此可見，基于供應(yīng)鏈金融視角探究中小企業(yè)融資問題及解決對策具有重要性及必要性。

一、中小企業(yè)面臨的主要融資問題

現(xiàn)階段，我國金融市場發(fā)展快速，這促使中小企業(yè)的融資渠道呈現(xiàn)多樣性發(fā)展趨勢。目前，中小企業(yè)的融資手段不再局限于傳統(tǒng)融資，而且還可以運用上市融資、引進外資等方式實現(xiàn)融資。盡管中小企業(yè)融資渠道增多，可卻依舊無法有效解決融資難問題。這要是受到兩方面因素的影響：

1.慣用自籌資金模式

當前，中小企業(yè)依舊習(xí)慣通過自籌資金解決融資問題，但是中小企業(yè)的自身能力有限，往往無法按時籌到大量的資金，這會嚴重影響中小企業(yè)的運行計劃，給中小企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險，還可能導(dǎo)致中小企業(yè)難以支撐，面臨倒閉。

2.銀行惜貸

大部分的中小企業(yè)都期望通過銀行貸款來解決融資問題，可是商業(yè)銀行為有效規(guī)避借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，因此會出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象。換言而之，相較于其他類型的企業(yè)而言中小企業(yè)向銀行貸款的成功性較低。本文就銀行惜貸問題展開探究，認為主要由以下原因造成：

（1）信息不對稱問題

我國中小企業(yè)信息管理模式自由，但這造成了信息披露監(jiān)督不到位問題。總的來說，中小企業(yè)因缺乏法制觀念及科學(xué)的管理理念，財務(wù)部的財務(wù)信息可信度較低，利用價值不大。這也在無形間增大了商業(yè)銀行準確獲知中小企業(yè)運行狀況及發(fā)展前景的工作難度。同時也造成了信息部隊稱問題，銀行在無法準確掌握中小企業(yè)財務(wù)信息的情況下自然不愿貸款。由此可見，信息不對稱問題是致使銀行惜貸的首要因素。

（2）欠缺擔(dān)保資源

首先，在信貸業(yè)務(wù)中，擔(dān)保是商業(yè)銀行降低風(fēng)險的必然選擇。可是一般情況下，中小企業(yè)擁有的都是流動產(chǎn)。商業(yè)銀行目前還欠缺合理正規(guī)的流動產(chǎn)擔(dān)保抵押制度，因此商業(yè)銀行一般不會接受流動產(chǎn)抵押。其次，中小企業(yè)因受到規(guī)模小、管理模式落后、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不科學(xué)等原因的影響，在市場中的競爭力不強。商業(yè)銀行認為中小企業(yè)在市場中不占優(yōu)勢，發(fā)展前景較差，自然就不愿貸款。最后，尋找合適的擔(dān)保人是中小企業(yè)繼續(xù)解決的主要問題，中小企業(yè)自身能力不強，往往沒有人愿意為其擔(dān)保。

二、供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資優(yōu)勢

1.貸款準入控制標準下降

銀行在辦理傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)時會以中小企業(yè)財務(wù)報表作為主要參考依據(jù)，可是由于中小企業(yè)缺乏合理的財務(wù)管理系統(tǒng)，因此財務(wù)報表的利用價值不高。這從某種程度上造成了中小企業(yè)的融資難問題?？墒窃诠?yīng)鏈金融模式下，中小企業(yè)的財務(wù)信息透明度提升，這致使商業(yè)銀行能夠較好的了解商業(yè)銀行資金流去向，而貸款準入控制標準開始下降，商業(yè)銀行逐漸通過觀察和分析中小企業(yè)信用等級及交易情況的手段來決定是否貸款?？梢?，供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)了共贏。就商業(yè)銀行而言，透明化的財務(wù)信息促使信貸風(fēng)險下降；就中小企業(yè)來說，實力較弱的中小企業(yè)獲得貸款的可能性隨之上升。

2.有效解決信息不對稱問題

供應(yīng)鏈金融促使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間保持良好的信息溝通，這有效的解決了信息不對稱問題，幫助供應(yīng)鏈上下游企業(yè)明確各自的實力及信譽等級，促使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間建立良好的合作關(guān)系。與此同時，還可以幫助供應(yīng)鏈上下游企業(yè)及時或許相關(guān)企業(yè)的最新消息，促使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)能夠提前預(yù)測風(fēng)險，成功的規(guī)避風(fēng)險。

3.有效節(jié)約融資成本

供應(yīng)鏈以核心企業(yè)為主導(dǎo)。一般而言，核心企業(yè)在市場競爭中占有絕對優(yōu)勢，融資渠道較多，融資手段多元。毫無疑問，核心企業(yè)是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的目標客戶。而核心企業(yè)就可以利用這一點，綜合分析多家銀行信貸服務(wù)水平，擇優(yōu)選擇，從而達到降低成本的目的。與此同時，供應(yīng)鏈上會發(fā)生連鎖反應(yīng)，中下企業(yè)可以借助核心企業(yè)的優(yōu)勢大大降低融資成本，這有利于幫助中小企業(yè)解決融資難問題，有利于推進中小企業(yè)前進的步伐，有利于鞏固供應(yīng)鏈，有利于促使社會經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。

三、供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資問題應(yīng)對策略

在供應(yīng)鏈視角下中小企業(yè)融資問題得到了有效的解決，供應(yīng)鏈金融憑借能夠節(jié)約融資成本、解決信息不對稱問題、降低控制標準等優(yōu)勢成為了中小企業(yè)融資的有效途徑?？墒牵?yīng)鏈金融依舊存在一些問題，本文就供應(yīng)鏈金融存在的問題提出了以下四點建議：

1.不斷完善相關(guān)輔助政策

中小企業(yè)融資政策不完備是致使中小企業(yè)融資困難的根本原因。特別是在現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融迎來了迅猛發(fā)展時期，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)種類豐富，供應(yīng)鏈金融普及率直線上升，這就造成了信貸市場環(huán)境具有不安全性。為了促使信貸市場環(huán)境趨向于正規(guī)化、適宜化，為了降低金融風(fēng)險爆發(fā)的可能性，我國務(wù)必要依據(jù)當前商業(yè)銀行信貸環(huán)境，在分析潛在的風(fēng)險，研究中小企業(yè)融資特征的前提下，制定可行性高的輔助政策。而扶助政策一方面要幫助商業(yè)監(jiān)督管理中下企業(yè)，促使供應(yīng)鏈中企業(yè)經(jīng)營模式呈現(xiàn)正規(guī)性；另一方面還要采取措施提高中小企業(yè)的綜合競爭水平，讓中小企業(yè)融資問題變得更簡單。

2.建立健全信用機制endprint

一直以來，中小企業(yè)信用等級較低問題加大了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中風(fēng)險爆發(fā)的幾率。這就表明我國要認識到信用機制在市場引導(dǎo)、規(guī)范管理中起到了不可估量的作用，并且務(wù)必要建立健全信用機制。一方面，在面對信譽差、道德觀念低的中小企業(yè)時，應(yīng)當以法律約束、社會輿論等手段進行懲罰，達到警告與監(jiān)督的目的。另一方面，對于信用良好、經(jīng)營合法的中小企業(yè)，務(wù)必要給予政策扶持，在金融業(yè)務(wù)方面給予一些福利?？偟膩砜?，信用機制的搭建是保證供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)穩(wěn)步運行的根本前提，同時也是引領(lǐng)中小企業(yè)戰(zhàn)勝發(fā)展危機的關(guān)鍵所在。其次，為了提升信用機制的可行性，可以學(xué)習(xí)國外的手段，將個人信息與企業(yè)信息合二為一，并且搜集和整理各中小企業(yè)在銀行的相關(guān)信息，搭建一個覆蓋廣泛的龐大的數(shù)據(jù)庫。如此一來，商業(yè)銀行便能夠及時得知各中小企業(yè)的信譽等級，從而做出最合理的判斷。與此同時，這對中小企業(yè)而言也起到了一定的督促作用，可以讓中小企業(yè)自覺地、主動地規(guī)范信譽信息，樹立良好形象。

3.構(gòu)建專業(yè)的管理模式

供應(yīng)鏈金融不僅較好的解決了中小企業(yè)的融資難問題，并且也成為商業(yè)銀行信貸服務(wù)中的核心業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行已認識到了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景，并且大力開展供應(yīng)鏈金融拓展活動。供應(yīng)鏈金融是信貸業(yè)務(wù)的一次創(chuàng)新，可是商業(yè)銀行的管理模式卻具有滯后性。這就導(dǎo)致商業(yè)銀行現(xiàn)行的管理模式已無法滿足供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)的需求。由此可見，商業(yè)銀行務(wù)必要做好管理轉(zhuǎn)向工作，讓管理模式與新型信貸業(yè)務(wù)相適應(yīng)。這也表明商業(yè)銀行應(yīng)當不斷完善管理系統(tǒng)，培育和引進專業(yè)人才，促使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。而這一方面能夠降低銀行信貸業(yè)務(wù)的成本支出，另一方面還能夠幫助中小企業(yè)順利融資，帶領(lǐng)中小企業(yè)走出困境。

4.與第三方物流保持合作

中小企業(yè)因自身能力有限，旗下資產(chǎn)一般都是流動產(chǎn)。這就表明商業(yè)銀行務(wù)必要搭建完善的物流平臺，實時追蹤中小企業(yè)物流狀況，明確產(chǎn)品去向、流動進度。可是這不僅在無形中加大了商業(yè)銀行的工作量，而且還增大了商業(yè)銀行出錯的可能性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當與第三方物流建立合作伙伴關(guān)系，通過與物流公司簽署協(xié)定，及時得知物流情況，將操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移給物流公司，確保供應(yīng)鏈金融能夠平穩(wěn)的運行。

四、總結(jié)

伴隨經(jīng)濟的發(fā)展，我國為推進中小企業(yè)的發(fā)展，出臺了一系列幫扶政策。中小企業(yè)在這一環(huán)境下得到了飛速的發(fā)展。目前，中小企業(yè)已蛻變?yōu)橹挝覈?jīng)濟的中流砥柱。可是，我國中小企業(yè)卻仍然面臨巨大的挑戰(zhàn)，融資難問題儼然成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展步伐的首要因素。因此，我國急需解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀。而供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)則有效緩解了這一問題?？墒?，供應(yīng)鏈金融自身依舊存在一些弊端，如果能夠制定完備的政策體系，完善信用機制，創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)管理模式，必然可以讓供應(yīng)鏈金融更規(guī)范、更合理。

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