論企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估

王穎

摘要：近些年來，市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展促進(jìn)了金融投資行為的不斷增加，金融投資體系也處在不斷地發(fā)展與完善的過程中。作為一種經(jīng)濟(jì)行為，金融投資在社會與經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展的基礎(chǔ)上形成，并且逐漸成為了人們關(guān)注的一種投資行為而進(jìn)入到國際市場中。對于當(dāng)企業(yè)金融投資活動之中，能夠有針對性的強(qiáng)化采取金融投資風(fēng)險評估技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險評估防范，這樣不僅可優(yōu)化管理企業(yè)的金融投資風(fēng)險，也有助于開展投資審計、監(jiān)管工作有效防范金融風(fēng)險，并給帶來更大的經(jīng)濟(jì)利益，發(fā)揮積極應(yīng)用價值?；诖吮疚姆治隽似髽I(yè)金融投資風(fēng)險的評估。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資風(fēng)險；評估

1、金融投資風(fēng)險評估的作用

1.1金融投資風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的一部分

企業(yè)中的金融投資風(fēng)險管理的目的就是要識別可能影響到企業(yè)金融投資活動的潛在事件，并按照對待風(fēng)險的措施和方法來管理風(fēng)險，保證企業(yè)的金融投資不受太大影響，從而實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。事實上，風(fēng)險評估屬于企業(yè)風(fēng)險管理的八要素之一，能夠通過識別風(fēng)險事件是否會影響企業(yè)的金融投資活動而進(jìn)行的一種評估。其原理就是，針對獲得的信息進(jìn)行分析，并決定是否對其采取應(yīng)對措施。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融投資的數(shù)量逐漸增加，企業(yè)所面臨等風(fēng)險也逐漸加大，為了確保企業(yè)的金融投資效益，做好金融投資風(fēng)險評估相當(dāng)重要。

1.2金融投資風(fēng)險評估是審計與監(jiān)管的重要手段

隨著企業(yè)的金融投資活動越來越多，也使得金融投資的審計與監(jiān)管難度逐漸加大，金融投資的工具種類有很多，且其操作模式與風(fēng)險也大有不同，這也給金融的審計監(jiān)督帶來了風(fēng)險。為了降低這種風(fēng)險，實施有效的監(jiān)督管理，就要求審計人員能夠利用合理的金融工具來估計風(fēng)險，運(yùn)用科學(xué)的評估方法來評估風(fēng)險，保證審計和監(jiān)管的職能。

2、金融投資風(fēng)險評估技術(shù)分析

2.1VaR金融投資風(fēng)險評估技術(shù)

在金融投資風(fēng)險評估中，VaR技術(shù)，就是根據(jù)在線價值與置信水平之間的正比關(guān)系，評估金融投資風(fēng)險大小二實際中，運(yùn)用VaR評估技術(shù)開支金融投資風(fēng)險評估之時，需要選擇恰當(dāng)參數(shù)，然后才可運(yùn)用VaR評估技術(shù)進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估。

2.2β系數(shù)法金融投資風(fēng)險評估技術(shù)

對于金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，其中的β系數(shù)法，主要就是可以對于整體性的金融投資風(fēng)險進(jìn)行評估，也可以在衡量金融投資風(fēng)險過程之中，利用較為簡單的方法，描述出企業(yè)金融投資資產(chǎn)整體收益和市場資產(chǎn)相關(guān)方關(guān)系進(jìn)行描述，從而可以對金融投資過程中存在的持種風(fēng)險，開展絕對性的評估，提升技術(shù)應(yīng)用效益。

2.3基于均值一方差衡量的評估技術(shù)

在進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估之中，由于不確定評估風(fēng)險大小與風(fēng)險相關(guān)因素，此時就能夠應(yīng)用“均值一方差衡量”的風(fēng)險評估辦法，對那些影響金融投資的風(fēng)險因素開展定性方面的評價，然后能夠運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)方差、變異系數(shù)等指標(biāo)模式，有效的確定出企業(yè)開展金融投資的風(fēng)險大小。

2.4風(fēng)險圖金融投資風(fēng)險評估方法

開展金融投資風(fēng)險評估之中，關(guān)于風(fēng)險圖評估方法，就是可以依據(jù)風(fēng)險發(fā)生的嚴(yán)重性以及風(fēng)險概率的大小，以此來制定風(fēng)險圖，評估企業(yè)的金融投資風(fēng)險二在該評估技術(shù)植株，嚴(yán)重性主要就是指金融投資風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響的程度，而可能性則是發(fā)生風(fēng)險的概率，將影響程度與可能性作為統(tǒng)計中高的指標(biāo)，繪制出金融投資風(fēng)險評估圖，以確保企業(yè)可以掌握合理的風(fēng)險評估管理手段，使企業(yè)可以把握金融投資風(fēng)險動向，知難而退，有利必圖。

3、提出有效方法促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險的科學(xué)評估

3.1加大市場調(diào)研力度

有關(guān)投資者在進(jìn)行投資前應(yīng)該對投資目標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的了解，掌握其目前發(fā)展近況、資金總額、發(fā)展趨勢與發(fā)展前景、面臨的問題等，然后綜合考慮，做出相應(yīng)投資。所以，有關(guān)投資企業(yè)應(yīng)該重視市場調(diào)研工作的進(jìn)行，加大市場調(diào)研力度，專門安排工作人員或者部門，收集與統(tǒng)計相關(guān)資料，分析研究，掌握實際情況。只有對金融投資市場有一個整體的了解與把握，才能對投資風(fēng)險有正確的評估。

3.2完善企業(yè)投資風(fēng)險評估的制度規(guī)范

企業(yè)會計管理部門對于企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的作用十分重要。為了促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估，降低投資風(fēng)險，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對公司內(nèi)部會計部門的管理，完善企業(yè)投資風(fēng)險評估的制度規(guī)范。對于企業(yè)來說，要想規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的會計管理部門，就必須在公司內(nèi)部建立對財務(wù)部門管理和監(jiān)督的內(nèi)外部審計機(jī)制，而且這種監(jiān)督機(jī)制不僅僅是為了限制部分會計部門工作人員的權(quán)利，他們要負(fù)責(zé)對公司各個部門進(jìn)行督察，因此，企業(yè)必須盡快地完善自己企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)制。同時，企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該進(jìn)行明確分工，不斷地強(qiáng)化會計部門工作人員所需要承擔(dān)的責(zé)任，讓他們重視自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理，不斷地提高自己的從業(yè)態(tài)度。對于會計部門，他們應(yīng)該快速完善企業(yè)內(nèi)部對于金融投資風(fēng)險評估的相關(guān)制度，保證會計工作的每一個細(xì)節(jié)和程序都能在嚴(yán)格的監(jiān)督之下進(jìn)行，只有在這種情況下，公司金融規(guī)劃才能被更好地進(jìn)行。

3.3估計損失發(fā)生的頻率和損失程度

在對金融投資的風(fēng)險進(jìn)行衡量時，首先要收集和整理過去曾經(jīng)發(fā)生損失的資料，然后再對經(jīng)常發(fā)生事故的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計，有效利用數(shù)學(xué)概率統(tǒng)計數(shù)據(jù)將損失發(fā)生的頻率表現(xiàn)出來，認(rèn)識到風(fēng)險的發(fā)生頻率。而損失的程度包括經(jīng)濟(jì)損失大小和時間的長短。有關(guān)企業(yè)應(yīng)該利用數(shù)據(jù)將損失金額和維持時間表現(xiàn)出來，對投資風(fēng)險損失程度有個整體的把握。有關(guān)企業(yè)通過結(jié)合概率理論的方法對某種特定的或者是幾個風(fēng)險事故發(fā)生損失的頻率和風(fēng)險造成損失的程度進(jìn)行估算，從而促進(jìn)企業(yè)金融投資的成功。

總之，對于當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展過程之中，有效的運(yùn)用金融投資風(fēng)險評估技術(shù)，不僅可以加強(qiáng)企業(yè)對金融投資風(fēng)險的認(rèn)知，也可以確保企業(yè)投資人員可以合理運(yùn)用該技術(shù)對金融風(fēng)險進(jìn)行評估，可以更好地實現(xiàn)金融風(fēng)險評估目標(biāo)，發(fā)揮積極影響，因此進(jìn)一步加強(qiáng)對其的研究非常有必要。