中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

6月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

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上半年，宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，鋼材需求保持平穩(wěn)，鋼鐵去產(chǎn)能、取締“地條鋼”不斷推進(jìn)，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上升。受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快、鋼材出口回落的影響，后期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)仍將是供大于求的局面，鋼材價(jià)格難以大幅上漲。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)上升

6月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為101.03點(diǎn)，環(huán)比上升1.76點(diǎn)，升幅為1.77%，較上月收窄5.39個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升33.20點(diǎn)，升幅為48.95%。（見(jiàn)圖1）。

圖1 2016-2017年6月CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

1.長(zhǎng)材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，板材價(jià)格繼續(xù)上升

6月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為106.73點(diǎn)，環(huán)比下降1.66點(diǎn)，降幅為1.53%；CSPI板材指數(shù)為97.86點(diǎn)，環(huán)比上升4.70點(diǎn)，升幅為5.05%；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升40.25點(diǎn)，升幅為60.54%；板材指數(shù)上升26.74點(diǎn)，升幅為37.60%（見(jiàn)圖2、表1）。

圖2 2016-2017年6月CSPI國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.主要鋼材品種價(jià)格變化情況

6月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，高線和鋼筋價(jià)格環(huán)比下降，分別較上月下降113元/噸和108元/噸；角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和無(wú)縫鋼管價(jià)格分別環(huán)比上升91元/噸、66元/噸、246元/噸、149元/噸、114元/噸和82元/噸（見(jiàn)表2）。

表1 CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

3.鋼材價(jià)格呈波動(dòng)上行走勢(shì)

6月份，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)第一周環(huán)比下降，以后小幅波動(dòng)；進(jìn)入7月份，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上漲。（見(jiàn)表3）。

表3 CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

4.主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均小幅上漲

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，6月份，全國(guó)各區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格均繼續(xù)上升。其中：東北地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升3.34%；西南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升0.55%；華北、華東、中南和西北地區(qū)分別環(huán)比上升2.46%、1.08%、1.69%和1.26%。（見(jiàn)表4）。

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，鋼材需求保持平穩(wěn)。國(guó)家去產(chǎn)能和清除“地條鋼”取得明顯成效，鋼材市場(chǎng)環(huán)境改善，鋼材價(jià)格小幅上漲。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，鋼材需求保持平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)6.9%，其中2季度增長(zhǎng)6.9%，與一季度持平；1-6月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)8.6%。其中：施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資同比增長(zhǎng)19.7%，比1-5月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)21.1%，比1-5月份提高0.2個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)8.5%。其中房屋施工面積同比增長(zhǎng)3.4%，比1-5月份提高0.3個(gè)百分點(diǎn)；6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)7.6%，比5月份提高1.1個(gè)百分點(diǎn)。主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)和電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增速分別較上月加快0.8、0.9、2.8、1.6、3.5和0.5個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)PMI為51.7%，比上月提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。從上述情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，鋼材需求保持平穩(wěn)。

2.去產(chǎn)能和清除“地條鋼”見(jiàn)成效，市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)有所改善

6月30日是國(guó)家清理“地條鋼”的截止期限，據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委數(shù)據(jù)，全國(guó)共取締600多家“地條鋼”企業(yè)，產(chǎn)能約1.2億噸。隨著“地條鋼”等違規(guī)產(chǎn)能的退出，市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)改善，優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能得到釋放。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-6月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到41974萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.62%。其中會(huì)員鋼鐵企業(yè)同比增長(zhǎng)6.8%，其他中小企業(yè)同比下降2.11%。去產(chǎn)能和清除“地條鋼”見(jiàn)成效，市場(chǎng)供需環(huán)境有所改善。

圖3 2016-2017年6月CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

3.鋼材庫(kù)存持續(xù)回落，逐漸接近年初水平

今年以來(lái)，鋼材社會(huì)庫(kù)存呈先升后降走勢(shì)，1-2月份快速回升，自2月第三周升至峰值1655萬(wàn)噸后，鋼材庫(kù)存就呈持續(xù)回落態(tài)勢(shì)。至6月末已降至952萬(wàn)噸，連續(xù)4個(gè)月下降，比2月峰值下降703萬(wàn)噸，降幅為42.48%，已接近年初水平（見(jiàn)表5）。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

6月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為155.1點(diǎn)，環(huán)比下降3.4點(diǎn)，降幅為2.1%，較上月收窄1.7個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比上升10.7點(diǎn)，升幅為7.4%（見(jiàn)圖3、表6）。

表5 全國(guó)主要市場(chǎng)鋼材社會(huì)庫(kù)存量變化情況表 萬(wàn)噸

表6 CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格降幅均有所收窄，板材降幅高于長(zhǎng)材

6月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為158.4點(diǎn)，環(huán)比下降0.6點(diǎn)，降幅為0.4%，較上月收窄1.9個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為153.4點(diǎn)，環(huán)比下降4.8點(diǎn)，降幅為3.0%，較上月收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)，比長(zhǎng)材價(jià)格降幅高2.6個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)上升12.5點(diǎn)，升幅為8.6%；CRU板材指數(shù)上升9.7點(diǎn)，升幅為6.8%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2016-2017年6月CRU國(guó)際長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

2.北美、歐洲繼續(xù)下降、亞洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場(chǎng)

6月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為166.7點(diǎn)，環(huán)比下降8.9點(diǎn)，降幅為5.1%，較上月加大2.3個(gè)百分點(diǎn)。6月份，美國(guó)制造業(yè)PMI為57.8%，環(huán)比上升2.9個(gè)百分點(diǎn)，其中：新訂單指數(shù)上升4.0個(gè)百分點(diǎn)，價(jià)格指數(shù)下降5.5個(gè)百分點(diǎn)；6月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率73.6%，環(huán)比下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)金屬服務(wù)中心鋼材庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)0.3%。受廢鋼價(jià)格下降影響，本月美國(guó)中西部鋼廠小型材價(jià)格繼續(xù)上升，鋼筋、型鋼價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，線材、中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格繼續(xù)下降（見(jiàn)表7）。

表8 德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

（2）歐洲市場(chǎng)

6月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為171.9點(diǎn)，環(huán)比下降11.6點(diǎn)，降幅為6.3%，較上月加大4.4個(gè)百分點(diǎn)。6月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為57.4%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)制造業(yè)PMI為59.6%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。法國(guó)和意大利制造業(yè)PMI分別為54.8%和55.2%，分別上升1.0和0.1個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI為54.7%，下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。本月德國(guó)市場(chǎng)型鋼、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，小型材價(jià)格由平轉(zhuǎn)降，鋼筋、線材和熱軋帶卷繼續(xù)下降（見(jiàn)表8）。

（3）亞洲市場(chǎng)

6月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為138.9點(diǎn)，環(huán)比上升4.4點(diǎn)，升幅為3.3%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。6月份，日本制造業(yè)PMI為52.4，環(huán)比下降0.7個(gè)點(diǎn)。其中出口訂單、新訂單和成品庫(kù)存持續(xù)增長(zhǎng)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)升至51.1%，環(huán)比上升1.4個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為51.7%，環(huán)比上升00.5個(gè)百分點(diǎn)持平。其中新訂單指數(shù)為 53.1%，環(huán)比上升 0.8 個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場(chǎng)主要品種鋼材價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升（見(jiàn)表9）。

表9 遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，鋼材需求保持平穩(wěn)

上半年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)。下半年，黨的十九大即將召開(kāi)，國(guó)家將保持宏觀政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性，去產(chǎn)能工作將進(jìn)一步推進(jìn)?？傮w來(lái)看，鋼材需求不會(huì)發(fā)生大的變化，將繼續(xù)保持相對(duì)平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

2.供大于求態(tài)勢(shì)未有根本改觀，鋼價(jià)難以大幅上漲

國(guó)家全面清除“地條鋼”緩解了市場(chǎng)的供需矛盾，提高的市場(chǎng)預(yù)期。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格堅(jiān)挺的影響下，粗鋼產(chǎn)能釋放保持了高水平，部分出口鋼材也轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-6月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量為41975萬(wàn)噸，比上年同期增加了1846萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.6%；凈出口鋼材折粗鋼3549萬(wàn)噸，比上年同期減少了1688萬(wàn)噸，下降32.2%，其中6月份出口鋼材681萬(wàn)噸，出口鋼材113萬(wàn)噸，凈出口鋼材折粗鋼589萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.2%。總體來(lái)看，鋼鐵產(chǎn)品供大于求的基本面沒(méi)有根本扭轉(zhuǎn)，后期鋼材價(jià)格難以大幅上漲。

3.鋼材庫(kù)存保持低位，后期市場(chǎng)壓力較小

進(jìn)入7月份，鋼材社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)呈下降走勢(shì)，至第二周已降至924萬(wàn)噸，年內(nèi)首次低于年初水平。從企業(yè)庫(kù)存情況看，6月下旬庫(kù)存量降至1208萬(wàn)噸，也已低于年初水平。鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，后期市場(chǎng)壓力較小。

4.后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

一是粗鋼生產(chǎn)保持高水平，不利于后期市場(chǎng)的穩(wěn)定。6月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)量達(dá)到244.1萬(wàn)噸，再創(chuàng)歷史新高，鋼鐵產(chǎn)能釋放保持了較高水平。鋼鐵企業(yè)應(yīng)全面分析市場(chǎng)形勢(shì)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高企業(yè)盈利水平。

二是鐵礦石市場(chǎng)供大于求，價(jià)格難以持續(xù)上升。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，至7月19日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至68.48美元/噸，比上月末上升9.7%，明顯高于鋼材價(jià)格漲幅；1-6月進(jìn)口鐵礦石增量4588萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超生鐵增產(chǎn)需求，供大于求態(tài)勢(shì)更趨突出，價(jià)格難以持續(xù)上升。

三是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)好于國(guó)際市場(chǎng)，鋼材出口量減價(jià)升。1-6月份，全國(guó)鋼材出口量同比減少了1593萬(wàn)噸，同比下降28.0%；出口鋼材平均價(jià)格為680.33美元/噸，同比上升47.08%。鋼鐵企業(yè)要抓住亞洲市場(chǎng)回暖機(jī)遇，進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)份額。