王福銀

【摘要】近年來地方政府通過融資平臺公司獲取建設資金，推動地方經濟發(fā)展，在保障地方重點項目建設、改善民生、應對和抵御自然災害金融危機沖擊等方面發(fā)揮了重要作用。然而，隨著審計深入，地方政府平臺公司融資在舉借、使用、監(jiān)督、管理等方面存在的問題被不斷批露在公眾眼前。本文以某區(qū)開發(fā)公司貸款管理為例，通過反映貸款管理過程中存在的問題及原因，探索解決政府平臺公司貸款管理的有效路徑。

【關鍵詞】區(qū)屬政府平臺公司 貸款管理

自2014年9月，國務院發(fā)出《關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號），我區(qū)政府通過加快建立規(guī)范的地方政府舉債融資機制，加強對地方政府債務規(guī)?？刂坪皖A算管理，委派財務總監(jiān)對重點國有企業(yè)和重點項目實施監(jiān)督，較為有效的控制和化解地方政府性債務風險。但部分開發(fā)公司受投資項目建設資金壓力，往往多貸資金，形成貸款閑置，無形增大項目投資成本，給企業(yè)和政府造成不必要的浪費和損失。

一、區(qū)屬政府平臺公司在貸款管理中的問題及原因

通過向銀行貸款是解決我區(qū)開發(fā)公司自籌建設資金的重要手段，合理的貸款額度解決了建設過程中的資金難問題，又有效的控制了建設成本。融資困難和建設急需資金成為開發(fā)公司多貸資金和高融資成本的檔箭牌。但仔細分析，我區(qū)在貸款管理中存在一些容易被忽視的問題，真正左右企業(yè)的貸款額度與貸款成本。

（一）重建設輕管理，區(qū)開發(fā)公司節(jié)約貸款主觀意識不夠

政府項目投資受政府主管部門對項目建設投資進度的要求和管理考核，受利益驅動，開發(fā)公司往往籌集資金全力保障項目按預期的投資進度進行建設，以有財政作為貸款及利息支付風險的兜底人，而忽視自身企業(yè)實際支付能力，缺少節(jié)約貸款的主動性。

（二）貸款的審批、考核與貸款成本分攤、貸款風險兜底人的不統(tǒng)一

在貸款的審批和考核上，開發(fā)公司向股東區(qū)國資委報批貸款申請并接受其考核；在中介審計過程中，企業(yè)貸款是否合規(guī)主要取決于是否持有國資委的審批文件。在貸款的利息分攤確認上，由于建設項目業(yè)主多為與開發(fā)公司分離不徹底的管委會（有的甚至是一套人馬，兩塊牌子），而管委會對建目建設進度的關注程度遠高于其對利息的分攤確認。作為承擔貸款及利息償還風險兜底人的財政，對是否應予以貸款、貸多少款缺少實際控制的權利。

（三）建設主體變更，使配套的貸款資金閑置

政府主管部門作為項目業(yè)主，在一些代建項目上，項目代建業(yè)主在融得資金后，因各種主客觀原因，往往發(fā)生代建業(yè)主變更的現象，打亂項目代建貸款計劃和資金安排。在該區(qū)2016年度就有兩個較大項目同時出現項目代建業(yè)主發(fā)生變化的現象，使得貸款資金沒按貸款前計劃進行支付。

（四）財政補貼資金的及時支付與否，影響貸款的額度

區(qū)開發(fā)公司很大部分建設資金本應源于區(qū)級財政的補貼，財政資金如拔付相對滯后，為減少資金短缺對項目建設及日常經營的影響，作為融資平臺的開發(fā)公司爭取長期的大額融資行為被政府部門默認。

（五）區(qū)開發(fā)公司財務管理水平，決定貸款的資金成本

區(qū)開發(fā)公司財務管理水平，在貸款管理上表現為：公司是否有專門的融資管理制度，是否有專門的融資管理人員，其融資談判能力如何，是否有融資計劃，是否有月度資金預算，月度資金預算的準確程度等。區(qū)開發(fā)公司由于成立時間短，市場化程序不高，不論是在人才上，還是在管理水平上，都存在欠缺，提高了貸款的實際使用成本。

（六）資金信息的共享不暢，造成浪費

區(qū)屬國有企業(yè)間的資金信息往往作為企業(yè)的秘密，相互間缺少共享。企業(yè)缺少資金的第一解決方法往往不是從同一控股股東下屬企業(yè)拆借，而是申請向財政拔付或銀行拆借，形成新的貸款需求與資金閑置。

二、區(qū)屬政府平臺公司在貸款管理探索

加強資金管理是現代企業(yè)管理的重點，管理好貸款額度，使用好貸款資金才能更好控制政府投資項目投資成本，更好的為地方經濟發(fā)展提供支持。區(qū)政府應發(fā)揮資源配置優(yōu)勢，進一步理順歸口管理，完善考核制，嚴控項目隨意變更，開發(fā)公司應主動作為，運用資金預算等方式努力提升資金管理水平，加強貸款合同談判斷，有效防范地方債務風險。

（一）指定專門機構，加強歸口管理

一是明確財政部門在政府性債務管理中的主體地位。禁止政府各部門、單位直接舉債或間接承擔償債責任，盡快扭轉多頭舉債、財政兜底的局面。在財政部門設立體系垂直的債務管理中心，抓緊制定政府性債務會計核算制度，對政府性債務的規(guī)模、結構和安全性進行動態(tài)評估和監(jiān)測。二是將地方政府性債務逐步納入財政預算體系，防止債務規(guī)模失控。三是對債券發(fā)行和銀行貸款進行管理，重點通過需求控制和供給控制審核銀行貸款規(guī)模，規(guī)定地方政府債務余額為其凈收入的倍數，一旦超過就不得舉借新債。

（二）完善考核機制，加大問責力度

一是探索優(yōu)化企業(yè)領導業(yè)績考核指標，將融資指標考核細化為融資計劃完成指標、融資成本率指標和存貸款比率指標，取消從單一的經濟增長指標轉變?yōu)榫C合指標體系，還應關注債務的管理、風險情況，并分清任期責任。二是在審計中充分關注債務籌集、管理、使用、償還和績效等指標，關注企業(yè)舉債行為的真實、合法、效益情況，突出主要領導的償債責任，強化問責機制。

（三）規(guī)范項目建設程序和項目變更，加強信息溝通共享

一是規(guī)范項目建設程序，只有項目取得立項概算批復后，才得以其名義融入資金。二是在項目完成預算評審進入招投標環(huán)節(jié)后，嚴禁項目代建業(yè)主隨意變更，項目確因管理原因需要變更的，應召集相關部門溝通項目代建業(yè)主的變更會議，相關項目的實施進展、資金配套信息應在第一時間得到溝通與共享，以便及時采取轉貸等對應的措施進行調整。

（四）利用數據庫信息，推進預算管理，減少融資浪費

一是企業(yè)應注重數據收集，利用數據庫信息，了解行業(yè)特點，了解企業(yè)過去資金使用狀況，預估安全資金留存額度。二是推進開展預算管理，形成預算資金管理制度，控制投資支付節(jié)點，科學分解年度投資計劃，將資金落實到月，作為階段融資的依據，減少融資浪費。

（五）加強同貸款方的談判

一是開發(fā)集團公司應加大融資合作范圍，自行爭取獲得更優(yōu)的貸款政策，比如實施授信額度，在授信額度內更為靈活的辦理貸款，減少企業(yè)實際融資成本；二是要利用政府委派財務總監(jiān)在資金運作上的專業(yè)優(yōu)勢，讓其參與融資決策與合同談判；三是在合同會簽時，要對加強對存款利率、貸款期限、提前還款等關鍵內容的談判，留取更多的空間，力爭在融資合同上獲得更多主動。四是可以考慮區(qū)屬企業(yè)的組團談判，增強談判實力和彌補自身談判團隊實力不足的狀況。

政府性債務在過去很好的推動政府性投資項目建設，在短期內，政府投資項目建設仍然依靠政府平臺公司貸款等形式獲取建設資金。政府有效引導，平臺公司切實提升管控水平，對公司科學融資，提升資金使用水平，有效防范政府性債務風險有著不可估量的作用，值得引起更多人的關注與思考。

參考文獻

[1]李玲，盧紅柱.牟遙.地方政府性債務問題的審計思考.2011年5月，審計研究.endprint