潘亦純

隨著10月1日“大限”的臨近，各大險(xiǎn)企在應(yīng)對(duì)策略上各有算盤。有人試圖打監(jiān)管擦邊球，然而遭遇失敗，有人在做最后沖刺，有人則堪稱“三好學(xué)生” 。

現(xiàn)在，距保監(jiān)會(huì)在《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（“134號(hào)文”）中給出的壽險(xiǎn)公司整改時(shí)間，只有不到一周的時(shí)間了。10月1日之后，“134號(hào)文”將正式實(shí)施，所有壽險(xiǎn)公司銷售的產(chǎn)品必須符合這個(gè)號(hào)稱“史上最嚴(yán)”監(jiān)管的要求，讓“保險(xiǎn)姓?！?。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，“134號(hào)文”之所以對(duì)保險(xiǎn)公司有重大影響，主要源于其中兩項(xiàng)規(guī)定：第一，保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品；第二，兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿 5 年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過(guò)已交保險(xiǎn)費(fèi)的 20%。

時(shí)日不多，保險(xiǎn)公司都做了何種改變？10月1日之后，保險(xiǎn)公司又將主推哪些類型的產(chǎn)品呢？

打擦邊球?qū)⒃庥鍪?/p>

目前，市面上有眾多熱銷壽險(xiǎn)產(chǎn)品如對(duì)標(biāo)到134號(hào)文，并不符合要求，必須修改達(dá)到合規(guī)后才能在十月后繼續(xù)銷售。例如中國(guó)人壽的“鴻福至尊保險(xiǎn)計(jì)劃”，其中包含“自合同生效之日起，至本合同第一個(gè)保單年度屆滿的年生效對(duì)應(yīng)日，若被保人仍生存的，按本合同基本保額給付特別生存金”條款，不符合134號(hào)文要求的“首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿五年之后”的規(guī)定。

為了合規(guī)，保險(xiǎn)公司可將原有產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)調(diào)整，那么此時(shí)保險(xiǎn)公司必須要面對(duì)調(diào)整后的產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者吸引力下降的問(wèn)題。

更為重要的是，監(jiān)管層對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的審批趨嚴(yán)，保險(xiǎn)產(chǎn)品除了要符合相關(guān)規(guī)定，還要貫徹到底層，真正做到回歸保障的功能。

據(jù)了解，自“134號(hào)文”發(fā)布以來(lái)，各大險(xiǎn)企已經(jīng)在陸續(xù)停售不符合相關(guān)規(guī)定的產(chǎn)品，也在積極開發(fā)新產(chǎn)品以對(duì)接市場(chǎng)需求。特別是，隨著10月1月的臨近，保險(xiǎn)公司開發(fā)新產(chǎn)品的力度更大。

但據(jù)媒體報(bào)道，目前有多款新保險(xiǎn)產(chǎn)品并未通過(guò)保監(jiān)會(huì)的審批，原因是新設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然在形式上符合規(guī)定，但從內(nèi)涵上，與“回歸保障”的根本要求并不相符。比如部分保險(xiǎn)公司將產(chǎn)品設(shè)計(jì)成年金和萬(wàn)能險(xiǎn)組合的雙主險(xiǎn)形態(tài)，同時(shí)試圖制定“年金返還的資金免費(fèi)進(jìn)入萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶”的規(guī)則，這在本質(zhì)上與年金附加萬(wàn)能險(xiǎn)無(wú)異，因此未能通過(guò)審批。

這種試探監(jiān)管底線遭到失敗的教訓(xùn)，可以看做是監(jiān)管層給保險(xiǎn)行業(yè)釋放的明確信號(hào)：保險(xiǎn)一定要回歸保障，任何打擦邊球的產(chǎn)品都將被監(jiān)管拒之門外。

四大舉措求生存

那么保險(xiǎn)公司都是怎么應(yīng)對(duì)這一史上最嚴(yán)監(jiān)管要求的呢？據(jù)《投資者報(bào)》記者觀察到，保險(xiǎn)公司的舉措總結(jié)起來(lái)大約有如下幾種。

第一，在大限到來(lái)之前做最后的沖擊，繼續(xù)銷售那些好賣的、受歡迎的，但不符合134號(hào)文規(guī)定的年金型、兩全型保險(xiǎn)產(chǎn)品，以支撐保險(xiǎn)公司全年的保費(fèi)收入。

以建設(shè)銀行的銀保渠道為例，其目前在售的59款年金型產(chǎn)品中，大約有一半的產(chǎn)品不符合禁止附加萬(wàn)能險(xiǎn)及滿5年才能給付首筆生存金的規(guī)定。比如其官網(wǎng)在保險(xiǎn)首頁(yè)推薦的泰康人壽的“泰康幸福人生B款年金保險(xiǎn)（分紅型）”產(chǎn)品，首年即返還年金。

第二，積極將不符合規(guī)定的年金型、兩全型保險(xiǎn)等升級(jí)成符合要求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。例如將生存保險(xiǎn)給付金首次給付調(diào)整到保單生效滿5年之后，將萬(wàn)能險(xiǎn)從附加險(xiǎn)種中剔除等。某上市險(xiǎn)企相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，公司嚴(yán)格按照保監(jiān)會(huì)“134號(hào)文”的要求，停售了部分產(chǎn)品，并對(duì)部分產(chǎn)品進(jìn)行了升級(jí)改造。華夏保險(xiǎn)也對(duì)記者表示，針對(duì)新規(guī)的影響，已做了相關(guān)部署，受影響的個(gè)險(xiǎn)渠道和銀保渠道產(chǎn)品已及時(shí)進(jìn)行了升級(jí)。

第三，增加對(duì)重疾等保障型產(chǎn)品的研發(fā)力度，爭(zhēng)取開發(fā)出物美價(jià)廉的產(chǎn)品，并將其打造成個(gè)險(xiǎn)渠道的主力險(xiǎn)種，減緩134號(hào)文對(duì)個(gè)險(xiǎn)渠道的沖擊。例如，天安人壽在個(gè)險(xiǎn)渠道重點(diǎn)推出的吉祥樹重大疾病保險(xiǎn)，華夏保險(xiǎn)目前主打的常青樹系列終身重疾產(chǎn)品等，均屬于監(jiān)管層提倡的保障類產(chǎn)品，且這兩款產(chǎn)品價(jià)格相較此前的一些重疾險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)性價(jià)比較高，對(duì)客戶有很大的吸引力。

最后，增加對(duì)個(gè)險(xiǎn)渠道的投入，大力增員以發(fā)展保障型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，支撐個(gè)險(xiǎn)渠道主力險(xiǎn)種的推廣。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道稱，今年上半年，行業(yè)保險(xiǎn)代理人員達(dá)745.17萬(wàn)人，較年初增加87.89萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)13.37%。而一些中小型保險(xiǎn)公司增員速度則更快。一家中型壽險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，截至今年上半年，公司營(yíng)銷員數(shù)量相較于2016年年初，同比增長(zhǎng)3倍之多。

產(chǎn)品變化方向業(yè)界看法不一

上述四種應(yīng)對(duì)思路對(duì)應(yīng)在具體產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)上，也分化出了不同的風(fēng)格路線?！锻顿Y者報(bào)》記者在與多家保險(xiǎn)公司的交流中發(fā)現(xiàn)，業(yè)界對(duì)未來(lái)的發(fā)展方向大約有兩種傾向。

一種認(rèn)為，具有較強(qiáng)理財(cái)性質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品將依然受到消費(fèi)者歡迎，這就要求保險(xiǎn)公司將現(xiàn)有年金、兩全保險(xiǎn)進(jìn)行升級(jí)改造，或開發(fā)重疾附加分紅險(xiǎn)、分紅型的兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)等，這些產(chǎn)品能夠有返還及獲得分紅收益。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱較為偏向這一觀點(diǎn)，他對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，中國(guó)老百姓對(duì)純保障產(chǎn)品有一些需求，比如物美價(jià)廉的意外險(xiǎn)和一些重疾險(xiǎn)。但有更多的老百姓希望通過(guò)買保險(xiǎn)在保障之外還能有一些理財(cái)?shù)男Ч?/p>

另一種則表示，應(yīng)持續(xù)增加營(yíng)銷員的數(shù)量，以發(fā)展重疾等健康險(xiǎn)為主的險(xiǎn)種。

目前來(lái)看，長(zhǎng)期分紅型年金產(chǎn)品或許更受消費(fèi)者的歡迎，對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，也比較容易做大體量。例如平安人壽就將分紅型年金保險(xiǎn)作為2018年開門紅產(chǎn)品，并且按照要求修改了一些條例。據(jù)公開資料顯示，2018年平安人壽將主打平安璽越人生年金保險(xiǎn)（分紅型） 。以成人版為例，投保人在51歲之前投保，自第7個(gè)保單年度起至64周歲，每年給付20%基本保額。如果在51～65歲之間投保，自第6個(gè)保單年度起至64周歲，每年給付20%基本保額。endprint