大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)明確的財(cái)務(wù)觀念

齊偉超

摘要：自1998年清華大學(xué)首次舉辦創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽以來，我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人數(shù)呈指數(shù)增長，創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)無疑成為當(dāng)下大學(xué)生教育的著力點(diǎn)。但大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者財(cái)務(wù)觀念普遍比較淡薄，由于財(cái)務(wù)觀念的欠缺導(dǎo)致大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險加大。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者應(yīng)明確現(xiàn)金為王、風(fēng)險價值、合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債等基本的財(cái)務(wù)觀念，準(zhǔn)確掌握創(chuàng)業(yè)過程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題，才能有效提高創(chuàng)業(yè)成功率。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè) 現(xiàn)金為王 風(fēng)險價值 實(shí)收資本 負(fù)債

自1998年首屆清華創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽拉開大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的帷幕以來，一系列鼓勵扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)政策陸續(xù)頒布，我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)人數(shù)呈指數(shù)增長，創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)無疑成為當(dāng)下大學(xué)生教育的著力點(diǎn)。通過多年的努力，我國創(chuàng)業(yè)教育已逐步形成了政府大力倡導(dǎo)、積極支持、多方社會力量積極參與，大學(xué)積極實(shí)施的格局。大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)意識的培養(yǎng)、創(chuàng)業(yè)環(huán)境的分析、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的可行性調(diào)查等方面提高顯著，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)實(shí)踐機(jī)會大大增加。盡管如此，作為創(chuàng)業(yè)教育中的一員，筆者在多年的實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者財(cái)務(wù)觀念普遍比較淡薄，由于財(cái)務(wù)觀念的欠缺導(dǎo)致大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險加大，值得引起各方面足夠的重視。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)教育的重點(diǎn)無疑是創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的評估、計(jì)劃、執(zhí)行等，但企業(yè)的一切活動都與財(cái)務(wù)息息相關(guān)，財(cái)務(wù)觀念的學(xué)習(xí)和培養(yǎng)必不可少，很多大學(xué)生在著手創(chuàng)業(yè)時，還不具備基本的財(cái)務(wù)意識，不清楚創(chuàng)業(yè)者必須處理與財(cái)務(wù)有關(guān)的問題，他們往往簡單的認(rèn)為通過調(diào)查、分析和論證找到好的項(xiàng)目，有了好的創(chuàng)業(yè)思路并付諸實(shí)踐，經(jīng)過努力，就一定能把創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目做好。有的大學(xué)生甚至以為創(chuàng)辦企業(yè)一定能夠獲得盈利，企業(yè)一定能向著良好的方向發(fā)展，往往忽略甚至根本沒有考慮到財(cái)務(wù)問題，更不知道，再好的企業(yè)，如果財(cái)務(wù)方面把握不當(dāng)也會虧損甚至破產(chǎn)。因此，在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之初，及時向他們灌輸基本的財(cái)務(wù)觀念，幫助他們在財(cái)務(wù)意識明確的基礎(chǔ)上開展創(chuàng)業(yè)活動，是提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率并使其創(chuàng)業(yè)之路走得更好更遠(yuǎn)，有更好的發(fā)展前景的必須之舉。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者不一定要面面俱到地掌握所有財(cái)務(wù)知識，但影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財(cái)務(wù)意識必須具備，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者首先應(yīng)明確以下基本的財(cái)務(wù)觀念。

一、現(xiàn)金為王觀念

（一）如何理解現(xiàn)金為王觀念

現(xiàn)金是通用的交換媒介，是對其他資產(chǎn)計(jì)量的一般尺度。現(xiàn)金可以隨時調(diào)動，其他資產(chǎn)不能隨時支配?，F(xiàn)金有狹義和廣義之分，狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金，現(xiàn)金為王指的是廣義現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金三個部分。

之所以提倡現(xiàn)金為王，是因?yàn)槠髽I(yè)生存和發(fā)展時時刻刻都可能需要現(xiàn)金。企業(yè)初創(chuàng)時期，購買存貨、培訓(xùn)員工、支付職工薪酬、支付廣告費(fèi)用等的需要現(xiàn)金；企業(yè)成長發(fā)展期，需要不斷的追加投入以滿足其現(xiàn)金需求。可以說，企業(yè)每時每刻都要保有足夠的現(xiàn)金，現(xiàn)金流就像企業(yè)的“血液”一樣，只有讓企業(yè)的“血液”順暢循環(huán)，企業(yè)才能健康成長?，F(xiàn)金流有力地支撐著企業(yè)價值，增進(jìn)現(xiàn)金流就是創(chuàng)造價值。企業(yè)有充足的現(xiàn)金，不會資金鏈斷裂，才能更好地應(yīng)對可能出現(xiàn)的各種資金險情。

（二）體現(xiàn)現(xiàn)金為王觀念的做法

1.編制并分析現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是一份顯示指定時期現(xiàn)金流入和流出的財(cái)政報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表及損益表如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和融資角度作出分析。作為一個分析工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是反映公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。編制現(xiàn)金流量表有利于了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力，從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進(jìn)行考核，對企業(yè)意義重大。

在編制現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，還要對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，通過現(xiàn)金流量表分析可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況，正確評價企業(yè)當(dāng)前及未來的償債能力和支付能力，正確評價企業(yè)當(dāng)期及以前各期取得的利潤質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題，科學(xué)地預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，從而為財(cái)務(wù)決策提供充分有效的依據(jù)。

2.加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算和管理

保證一定的現(xiàn)金持有量對企業(yè)生存發(fā)展至關(guān)重要，但是，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者也應(yīng)該清楚，現(xiàn)金是非盈利性資產(chǎn)，并不能給企業(yè)帶來更高的收益。企業(yè)應(yīng)合理確定現(xiàn)金持有量，做到既要保證現(xiàn)金的數(shù)量和時間上的銜接，又要盡量減少閑置現(xiàn)金，提高資金收益率。

現(xiàn)金預(yù)算管理應(yīng)重點(diǎn)做到合理估計(jì)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金需求，編制現(xiàn)金收入與支出預(yù)算。預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收入主要來源是現(xiàn)金現(xiàn)售收入、收回的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)到期兌現(xiàn)、票據(jù)貼現(xiàn)收入等，其中，銷售收入預(yù)算是重點(diǎn)也是難點(diǎn)?，F(xiàn)金支出包括支付進(jìn)貨款和運(yùn)雜費(fèi)、支付管理費(fèi)用等期間費(fèi)用、償還應(yīng)付賬款、繳納稅金等。根據(jù)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金的收支確定籌集或運(yùn)用現(xiàn)金的額度，對現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，具體操作時應(yīng)特別注意區(qū)別臨時性和經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺或現(xiàn)金溢余并據(jù)以采取相應(yīng)的措施。

3.盡量減少應(yīng)收賬款

我們發(fā)現(xiàn)，很多大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)時期把重點(diǎn)放在銷售和業(yè)務(wù)發(fā)展上，以簽訂銷售合同、促進(jìn)銷售、提高市場占有率為企業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)，往往忽略甚至沒有考慮銷貨款的回收問題，沒能認(rèn)識到應(yīng)收賬款對企業(yè)重大甚至可能致命的影響。應(yīng)收賬款越多，賬齡越長，壞賬的比率越大，回收率越低，風(fēng)險越高。應(yīng)收賬款過多可能導(dǎo)致的直接結(jié)果是：企業(yè)賬面銷售收好，利潤高，可支配資金卻越來越少，從而導(dǎo)致到期沒有足夠的現(xiàn)金發(fā)放工資、支付進(jìn)貨款等，更談不上分紅。

資金是企業(yè)正常運(yùn)作的生命線，應(yīng)收賬款的及時收回既可以保證企業(yè)足夠的流動資金，也可以確保資金安全，是企業(yè)發(fā)展的核心。盡量減少應(yīng)收賬款，將應(yīng)收賬款控制在安全范圍內(nèi)對企業(yè)至關(guān)重要。

二、風(fēng)險價值觀念

《中國大學(xué)生就業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，畢業(yè)半年后自主創(chuàng)業(yè)的應(yīng)屆本科畢業(yè)生，3年后超過半數(shù)的人退出創(chuàng)業(yè)。即便在創(chuàng)業(yè)環(huán)境較好的省份如浙江，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率也只有5%左右。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)存在極大風(fēng)險，這點(diǎn)不容回避。

創(chuàng)業(yè)風(fēng)險可能是多方面的，其中，從財(cái)務(wù)管理的角度看，風(fēng)險就是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中，由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。創(chuàng)業(yè)者都厭惡風(fēng)險，力求回避風(fēng)險，但風(fēng)險客觀存在，并與收益成正比關(guān)系，比如投資收益小的項(xiàng)目其風(fēng)險也小，收益大的項(xiàng)目風(fēng)險相對也大，由于承擔(dān)更大的風(fēng)險而獲得更多的額外收益稱為“風(fēng)險價值”。風(fēng)險與收益的關(guān)系見下圖。endprint

風(fēng)險價值存在于企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，創(chuàng)業(yè)者需要根據(jù)具體情況權(quán)衡利弊做出選擇。例如，在銷售環(huán)節(jié)中，如果銷售價格高利潤率高，客戶的付款條件往往比較苛刻；反之銷售價格低利潤不理想，但客戶往往付款及時，不存在壞賬的風(fēng)險。這兩種付款條件各有利弊，創(chuàng)業(yè)者需要根據(jù)客戶的信用等級、企業(yè)的資金狀況等，結(jié)合風(fēng)險價值觀念做出符合企業(yè)情況的最優(yōu)決策。

總之，大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)之初至少應(yīng)懂得，創(chuàng)業(yè)有風(fēng)險，在創(chuàng)業(yè)之路上一直成功地走下去不是必然。風(fēng)險不可避免，與收益相伴相生，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)及時分析風(fēng)險，恰當(dāng)?shù)陌盐?、掌控風(fēng)險，做到風(fēng)險與收益的權(quán)衡。創(chuàng)業(yè)過程中應(yīng)有明確的風(fēng)險意識，特別是在財(cái)務(wù)方面應(yīng)針對涉及的風(fēng)險價值及時作出評估，將風(fēng)險控制在可承受的范圍之內(nèi)，決不能盲目樂觀，更不能回避風(fēng)險。

三、合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債的觀念

沒有系統(tǒng)學(xué)習(xí)過財(cái)務(wù)知識的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者往往對實(shí)收資本與負(fù)債的概念理解模糊，由于不清楚二者之間的區(qū)別而做出的決策有可能背離其初衷，也有可能給企業(yè)帶來不必要的麻煩甚至引發(fā)糾紛。

（一）實(shí)收資本與負(fù)債的區(qū)別

實(shí)收資本是指企業(yè)的投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。所有者向企業(yè)投入的資本，在一般情況下無需償還，可以長期周轉(zhuǎn)使用。由于企業(yè)組織形式不同，所有者投入資本的會計(jì)核算方法也有所不同。除股份有限公司對股東投入的資本應(yīng)設(shè)置“股本”科目外，其余企業(yè)均設(shè)置“實(shí)收資本”科目，核算企業(yè)實(shí)際收到的投資人投入的資本。

負(fù)債是指企業(yè)過去交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的，以貨幣計(jì)量的在將來需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償還的債務(wù)。它代表著企業(yè)償債責(zé)任和債權(quán)人對資產(chǎn)的求索權(quán)。

實(shí)收資本與負(fù)債都是企業(yè)獲得資金的一種方式，但二者卻有著本質(zhì)區(qū)別：

1.償還情況不同：所有者向企業(yè)投入的實(shí)收資本，在一般情況下無需償還，可以長期周轉(zhuǎn)使用。負(fù)債是企業(yè)在一定時期之后必須償還的經(jīng)濟(jì)債務(wù)，其償還期或具體金額在它們發(fā)生或成立之時就已由合同、法規(guī)所規(guī)定與制約，是企業(yè)必須履行的一種義務(wù)。

2.付出的代價不同

實(shí)收資本的構(gòu)成比例是企業(yè)據(jù)以向投資者進(jìn)行利潤或股利分配的主要依據(jù)，企業(yè)年底需要將實(shí)現(xiàn)的凈利潤，按照國家財(cái)務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在投資者之間按其所占的比例進(jìn)行的分配。企業(yè)利潤狀況越好，按比例付出的紅利越高，反之越低，若企業(yè)出現(xiàn)虧損則同樣按比例負(fù)擔(dān)。負(fù)債則只需按照約定的利息率支付利息即可，與企業(yè)利潤狀況無關(guān)。

（二）合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債

創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期往往或多或少地面臨資金不足的壓力，特別是在資金問題成燃眉之急時，往往沒有做認(rèn)真的比較分析、權(quán)衡利弊就草率決定吸納實(shí)收資本或負(fù)債，導(dǎo)致給企業(yè)的發(fā)展埋下隱患。比如有些經(jīng)營前景良好的項(xiàng)目，由于過多地吸收實(shí)收資本，導(dǎo)致無關(guān)投資人過多，項(xiàng)目創(chuàng)始人所占資本比例過少，在未來的發(fā)展中創(chuàng)始人不能獲取合理的回報(bào)，嚴(yán)重影響其后期的經(jīng)營積極性，不利于企業(yè)的發(fā)展，在有爭議的情況下甚至可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)訌。再比如，有些企業(yè)創(chuàng)業(yè)者專業(yè)、技術(shù)、人脈等比較單一，缺乏必要的合作者，業(yè)務(wù)難以開展，這種情況下適當(dāng)增加實(shí)收資本既可以解決資金問題，又可以為企業(yè)的未來發(fā)著提供更廣闊的前景，反之，如果簡單地通過增加負(fù)債吸納資金，既加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，又不利于企業(yè)發(fā)展。所以說，合理吸納實(shí)收資本與負(fù)債對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是一個復(fù)雜而艱難的過程，明確基本的財(cái)務(wù)觀念，準(zhǔn)確掌握創(chuàng)業(yè)過程中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題，是幫助大學(xué)生提高創(chuàng)業(yè)成功率基本舉措。endprint