理財(cái)師心中的未來(lái)

中國(guó)理財(cái)師職業(yè)化聯(lián)盟(籌)

獨(dú)立理財(cái)師當(dāng)中僅有33.33%的人創(chuàng)業(yè)，而不像人們認(rèn)為的大部分獨(dú)立理財(cái)師應(yīng)該已經(jīng)創(chuàng)業(yè)。

由《大眾理財(cái)顧問(wèn)》雜志和中國(guó)理財(cái)師職業(yè)化聯(lián)盟（籌）2017年年初開(kāi)展的全國(guó)理財(cái)師職業(yè)生態(tài)問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，多元化的收入模式成為理財(cái)師心中的理想收入模式。半數(shù)以上的理財(cái)師希望服務(wù)于大型機(jī)構(gòu)，約4成理財(cái)師將未來(lái)的職業(yè)發(fā)展定位于自主創(chuàng)業(yè)。

客戶咨詢費(fèi)或?qū)⒊蔀槭杖胄路较?/p>

在選擇項(xiàng)“什么樣的收入模式適合您？”的回答中，在2113個(gè)樣本中，有6成以上（62.4%）的受訪理財(cái)師認(rèn)為固定薪酬、產(chǎn)品傭金、顧問(wèn)咨詢費(fèi)中的2項(xiàng)以上的組合為理想中的收入模式。甚至有近3成（28.6%）受訪者選擇了3項(xiàng)組合為理想中的收入模式。

過(guò)半（53.8%）的理財(cái)師表明自己更適合固定薪酬模式，但近7成（68.55%）的調(diào)查人員表示自己更適合產(chǎn)品傭金的收入模式。同時(shí)，超過(guò)2/3（67.7%）的調(diào)查人員表明希望將客戶咨詢費(fèi)納入收入結(jié)構(gòu)，如圖1所示。

但在此次調(diào)查中，絕大部分（92.23%）的被調(diào)查者表示自己所在機(jī)構(gòu)目前并沒(méi)有向客戶收取理財(cái)咨詢服務(wù)費(fèi)，收取咨詢服務(wù)費(fèi)的只占7.77%。

同時(shí)，只有26.67%的受訪理財(cái)師認(rèn)為“客戶付費(fèi)理財(cái)服務(wù)模式會(huì)在未來(lái)5年成為市場(chǎng)主流”，46.22%的理財(cái)師認(rèn)為“不會(huì)”，26.11%的理財(cái)師認(rèn)為“不確定”。

這表明，雖然理財(cái)師希望收入能夠體現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售與顧問(wèn)服務(wù)等多方面的工作，但實(shí)現(xiàn)向客戶收取咨詢服務(wù)費(fèi)，在現(xiàn)實(shí)中仍面臨諸多挑戰(zhàn)。日后這個(gè)方面若得以實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)階段84.6%對(duì)自己收入不滿意的被調(diào)查者或許會(huì)改變其滿意度（58.7%的人員表示雖然不滿意但有信心改善）。理財(cái)人員的收入結(jié)構(gòu)和考核方案，或?qū)?duì)客戶產(chǎn)品配置產(chǎn)生一定程度的導(dǎo)向作用。

過(guò)半理財(cái)師希望服務(wù)于大型機(jī)構(gòu)

本次調(diào)研數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，61.58%的受訪理財(cái)師表示收到過(guò)其他機(jī)構(gòu)的聘用邀請(qǐng)，38.42%的受訪理財(cái)師表示未曾收到。這在一定程度上說(shuō)明，行業(yè)繁榮程度較高，對(duì)有一定經(jīng)驗(yàn)和客戶資源的理財(cái)師需求高漲，理財(cái)師目前的就業(yè)機(jī)會(huì)很多。其中就職于第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)（84.2%）、基金公司（81.71%）理財(cái)師和獨(dú)立理財(cái)師（70%）被其他理財(cái)機(jī)構(gòu)聘請(qǐng)的比例特別高，說(shuō)明其深受歡迎（下頁(yè)表1）。

同時(shí)，調(diào)研數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，超過(guò)一半的受訪表示最適合自己的理財(cái)機(jī)構(gòu)仍然是大品牌且有充足支持的大型金融機(jī)構(gòu)，說(shuō)明在理財(cái)行業(yè)發(fā)展的10余年里，大型金融機(jī)構(gòu)以其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性、資源的豐富性及強(qiáng)勢(shì)的品牌效應(yīng)成為大部分理財(cái)人員的首選。但也有27.91%的被調(diào)查者愿意選擇小而美的精品財(cái)富管理公司，另有18.07%的人員則表示更愿意待在專業(yè)資產(chǎn)管理公司。這說(shuō)明，雖然傳統(tǒng)的大型金融機(jī)構(gòu)仍然在市場(chǎng)中占有主導(dǎo)地位，但運(yùn)作良好的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和專業(yè)的資產(chǎn)管理公司，正在沖擊傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額，并且已在市場(chǎng)中分得一份不錯(cuò)的蛋糕，如圖2所示。

約4成理財(cái)師欲創(chuàng)業(yè)

在有意愿接受繼續(xù)調(diào)查的2114位受訪理財(cái)師中，有創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想的理財(cái)師占比40.02%，已經(jīng)創(chuàng)業(yè)的理財(cái)師占比2.51%。

其中在銀行、基金業(yè)的理財(cái)師創(chuàng)業(yè)想法較低，分別占比32.46%和42.86%；而在保險(xiǎn)公司、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)較高，分別占比65.84%和46.72%。

其中獨(dú)立理財(cái)師當(dāng)中有33.33%的理財(cái)師創(chuàng)業(yè)，而不像人們認(rèn)為的大部分獨(dú)立理財(cái)師應(yīng)該已經(jīng)創(chuàng)業(yè)。目前仍在各家機(jī)構(gòu)的理財(cái)師，也有部分比例的理財(cái)師已經(jīng)創(chuàng)業(yè)（基金公司中占比9.52%，第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)占比6.95%），見(jiàn)表2。

關(guān)于“哪種線下商業(yè)模式最有可能在國(guó)內(nèi)獲得成功”的問(wèn)題為選填題，其中2115位被調(diào)查理財(cái)師做出回答。其中，48.46%的理財(cái)師選擇“事務(wù)所合伙制”；35.89%的理財(cái)師選擇“獨(dú)立理財(cái)師工作室”；14.56%的理財(cái)師選擇“公司雇傭制”；只有1.09%的理財(cái)師表達(dá)了其他觀點(diǎn)，如圖3所示。

對(duì)行業(yè)進(jìn)一步監(jiān)管充滿期待

從目前的監(jiān)管格局來(lái)看，監(jiān)管部門(mén)對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的管理還是處在“防風(fēng)險(xiǎn)”階段，并未有導(dǎo)向性的政策出臺(tái)。經(jīng)過(guò)30余年的發(fā)展，我國(guó)逐步形成了一個(gè)多層次、多元化的投融資體系。

理財(cái)師是直面客戶的專業(yè)群體，也是金融產(chǎn)品走向投資者的最后一道關(guān)口。由于理財(cái)師在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的格局下，分屬不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管轄，缺乏統(tǒng)一的對(duì)理財(cái)師行為規(guī)范的監(jiān)管措施，同時(shí)，在海外市場(chǎng)起到重大作用的專業(yè)群體自律組織，在中國(guó)則因?yàn)榉N種原因，并未起到其應(yīng)有的作用。上述多種因素導(dǎo)致了理財(cái)師群體在一定程度上對(duì)未來(lái)的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和方向存疑，也呼吁能有更多的導(dǎo)向性政策出臺(tái)，對(duì)當(dāng)前越來(lái)越復(fù)雜的財(cái)富管理業(yè)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范，公眾需要政策來(lái)引領(lǐng)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

本次調(diào)研共有2124位理財(cái)師回答了相關(guān)監(jiān)管問(wèn)題，其中有37.43%的受訪理財(cái)師認(rèn)為目前行業(yè)監(jiān)管已到位，47.41%的受訪理財(cái)師認(rèn)為缺乏金融服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，40.2%的受訪理財(cái)師認(rèn)為缺乏理財(cái)師的行為監(jiān)管。