唐牧之

（廈門(mén)大學(xué) 王亞南經(jīng)濟(jì)研究院，福建 廈門(mén) 361000）

我國(guó)排污權(quán)交易政策有效性分析
——基于城市級(jí)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究

唐牧之

（廈門(mén)大學(xué) 王亞南經(jīng)濟(jì)研究院，福建 廈門(mén) 361000）

中國(guó)從2002年開(kāi)始排污權(quán)交易試點(diǎn)工作，至今已有十余年，而對(duì)于這一政策的有效性卻眾說(shuō)紛紜。從試點(diǎn)工作數(shù)據(jù)來(lái)看，排污權(quán)交易筆數(shù)存在的表象問(wèn)題在于其交易筆數(shù)少，區(qū)域差異大，且對(duì)國(guó)家總體的減排收效甚微。然而從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的角度來(lái)分析，排污權(quán)交易制度切實(shí)可行，并且在一些歐美國(guó)家取得了顯著的效果。在這些條件下，排污權(quán)交易制度的有效性更需要用數(shù)據(jù)和實(shí)證來(lái)探究，并針對(duì)分析的結(jié)果提出相應(yīng)的有依據(jù)的改進(jìn)方案。

排污權(quán)交易；OLS模型；城市級(jí)數(shù)據(jù)

引言

20世紀(jì)90年代中國(guó)引入了排污權(quán)交易制度，并從2002年開(kāi)始試點(diǎn)工作，至今已有十年之余。對(duì)于任何新制度的試點(diǎn)工作都是值得研究的，基于試點(diǎn)工作期間的數(shù)據(jù)我們可以探究這一政策是否達(dá)到了預(yù)期的效果?？v然排污權(quán)交易制度無(wú)論從理論上來(lái)說(shuō)，還是從美國(guó)的實(shí)踐中都對(duì)排污量有了極大的改善，但由于排污權(quán)交易這一制度對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)還比較新穎，十年來(lái)的試點(diǎn)工作看起來(lái)并不夠理想。就目前的數(shù)據(jù)來(lái)看，這一制度仍然存在著很大的問(wèn)題。

目前國(guó)內(nèi)排污權(quán)交易政策的問(wèn)題主要分為三個(gè)方面：第一，政府目前難以實(shí)現(xiàn)環(huán)境容量及排放數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)；第二，排污權(quán)交易相關(guān)的分配制度以及法律法規(guī)不健全；第三，排污權(quán)交易目前交易筆數(shù)少，區(qū)域差異大。由于一些試點(diǎn)省市的初期試點(diǎn)工作并不是全省范圍，而是指定了幾個(gè)試點(diǎn)城市，加上巨大的區(qū)域差距，所以在數(shù)據(jù)的選擇上最好精確到省級(jí)或是市級(jí)。而從經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的角度來(lái)分析，排污權(quán)交易制度不僅有利于污染物的集中治理和減少污染，還可以實(shí)現(xiàn)環(huán)境資源的優(yōu)化配置，從而減少政府對(duì)環(huán)境治理的外部投資。

所以在排污權(quán)交易試點(diǎn)工作的改進(jìn)方面，是應(yīng)該著重解決法制和數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)的問(wèn)題，還是應(yīng)該著重解決區(qū)域差異和企業(yè)參與意愿的問(wèn)題上，我們需要進(jìn)一步地探究。本文將從城市級(jí)數(shù)據(jù)入手，深入分析排污權(quán)交易試點(diǎn)工作對(duì)SO2排放、工業(yè)總產(chǎn)值以及企業(yè)利潤(rùn)的影響，并針對(duì)政策的缺點(diǎn)提出改進(jìn)方案。

一、文獻(xiàn)綜述

排污權(quán)交易理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Dales于1968年最先提出，并首先被美國(guó)國(guó)家環(huán)保局（EPA）用于大氣污染源及河流污染源管理。對(duì)于排污權(quán)交易政策的優(yōu)勢(shì)，許多學(xué)者從經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的角度給出了證明；Coase（1960）從社會(huì)成本的角度解釋了排污權(quán)的作用，并認(rèn)為通過(guò)市場(chǎng)分配排污權(quán)是解決污染問(wèn)題最有效率的機(jī)制；Crocker（1966）和 Dales（1968）也指出，排污權(quán)交易機(jī)制方案可以有效地解決環(huán)境資源外部性；Montgomery（1972）則從理論上證明排污權(quán)交易機(jī)制能有效控制減排成本，明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的命令—控制機(jī)制，這些都從理論上證明了排污權(quán)交易制度的有效性。

在針對(duì)中國(guó)排污權(quán)交易制度有效性的研究中，學(xué)者們通過(guò)不同的模型和角度對(duì)其有效性進(jìn)行了檢驗(yàn)。涂正革和諶任俊（2015）從波特假說(shuō)的角度，通過(guò)DEA模型考察排污權(quán)交易制度，認(rèn)為SO2排污權(quán)交易政策目前并不算有效。而相反的，李永友和文云飛（2016）的研究基于中國(guó)2007年省級(jí)數(shù)據(jù)，利用PSM-DID方法，對(duì)SO2排污權(quán)交易政策減排效果進(jìn)行分析，認(rèn)為排污權(quán)交易試點(diǎn)工作整體有效。從微觀的角度來(lái)看，武普照和王倩（2010）建立了兩企業(yè)之間的模型，通過(guò)對(duì)比計(jì)算排污權(quán)交易均衡狀態(tài)下的整體污染治理成本以及不存在交易制度情況下的整體污染治理成本，得出排污權(quán)交易從微觀層面上確實(shí)有效的結(jié)論。

二、數(shù)據(jù)

本文使用的數(shù)據(jù)為城市級(jí)面板數(shù)據(jù)，模型為OLS模型，模型如下：

模型中的Y為SO2排放量以及企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，D為排污權(quán)政策虛擬變量，C為選取的控制變量，α為個(gè)體固定效應(yīng)，λ為時(shí)間固定效應(yīng)，ε代表誤差項(xiàng)。本文使用的計(jì)量軟件為Gretl，采用的數(shù)據(jù)均從CEIC數(shù)據(jù)網(wǎng)站上及各省市環(huán)保廳所給出的總量控制數(shù)據(jù)中得來(lái)。觀測(cè)對(duì)象為中國(guó)285個(gè)地級(jí)市，觀測(cè)年份為2003—2014年，一共3 420個(gè)觀測(cè)指標(biāo)。選取的因變量為工業(yè)二氧化硫排放量（SO2）。主要自變量為排污權(quán)交易試點(diǎn)虛擬變量（dummy），若該地區(qū)已開(kāi)始排污權(quán)交易試點(diǎn)工作，則為1，未開(kāi)始則為0。選取的控制變量為工業(yè)總產(chǎn)值（output），工業(yè)企業(yè)數(shù)（enterprises），第二產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)（employers），地方財(cái)政支出（govt_exp），人均地區(qū)生產(chǎn)總值（GRP_per_capita），外商直接投資：實(shí)際使用金額（FDI），外商直接投資所占GRP比例（FDI_GRP），高等教育在校生數(shù)所占總?cè)丝诒壤╡du_percent），常住人口數(shù)（pop）。所有以人民幣為單位的變量都用（CPI/100，1978=100）進(jìn)行了調(diào)整，從而避免了通貨膨脹帶來(lái)的影響。在數(shù)據(jù)處理的過(guò)程中，剔除了偏差較大的數(shù)據(jù)（平均值±標(biāo)注差*3范圍外），并對(duì)數(shù)值較大的變量取其自然對(duì)數(shù)。

由于各省市開(kāi)始的試點(diǎn)工作不同，本文中排污權(quán)交易政策虛擬變量的主要依據(jù)為各省環(huán)保廳發(fā)布的新聞及計(jì)劃。比如，浙江和江蘇省開(kāi)放的試點(diǎn)工作為全省范圍內(nèi)，排污權(quán)交易虛擬變量即加在省內(nèi)各個(gè)地級(jí)市。而河北省和黑龍江省等其他城市則是從省內(nèi)的幾個(gè)地級(jí)市開(kāi)始試點(diǎn)工作，在這種情況下排污權(quán)交易虛擬變量只加在進(jìn)行試點(diǎn)工作的城市中。盡管有些試點(diǎn)城市交易筆數(shù)少、交易數(shù)額低，但政策的實(shí)行會(huì)讓公司減少排放以爭(zhēng)取更多的利潤(rùn)，實(shí)行的總量控制工作也會(huì)給各企業(yè)節(jié)能減排的壓力。我們的預(yù)期結(jié)果為排污權(quán)交易試點(diǎn)工作對(duì)SO2的排放量和企業(yè)利潤(rùn)都有減少的作用。

三、實(shí)證結(jié)果分析

表1顯示了排污權(quán)交易對(duì)SO2排放量的影響，從表1中可以看到，政策虛擬變量在1%水平或5%水平上顯著，證明排污權(quán)交易政策對(duì)SO2排放量有顯著負(fù)相關(guān)影響，并且降低SO2排放量約8千噸。表1中，地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)率與地區(qū)企業(yè)數(shù)增長(zhǎng)率對(duì)SO2的排放量有正向作用，說(shuō)明工業(yè)產(chǎn)值的增加和企業(yè)的增加將會(huì)帶來(lái)更多的污染。其他控制變量均不顯著。

表1 排污權(quán)交易政策對(duì)二氧化硫排放量增長(zhǎng)率的影響（固定效應(yīng)Y：SO2）

表1的回歸結(jié)果表明，試點(diǎn)城市的排污權(quán)交易工作對(duì)SO2的減排效果十分顯著。這說(shuō)明，雖然有些地區(qū)交易量小，但企業(yè)為了更多的利潤(rùn)，會(huì)盡量降低排污量，從而在排污權(quán)交易市場(chǎng)上獲得額外的利潤(rùn)。如果企業(yè)都積極減排，排污量都在要求的范圍內(nèi)，那么排污權(quán)交易市場(chǎng)企業(yè)參與度低的問(wèn)題也可以解釋。也就是說(shuō)，盡管排污權(quán)交易目前的交易量存在區(qū)域差異，很多地區(qū)企業(yè)的參與度低，排污權(quán)交易政策本身是對(duì)開(kāi)展節(jié)能減排有著促進(jìn)作用的。

表2顯示了排污權(quán)交易政策對(duì)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率的影響，其中，政策虛擬變量在5%或10%水平上顯著，說(shuō)明排污權(quán)交易及其總量控制政策確實(shí)影響到了企業(yè)的利潤(rùn)，減少了約5%的企業(yè)利潤(rùn)。其他變量如企業(yè)數(shù)和人均與企業(yè)總利潤(rùn)之間的關(guān)系皆為正相關(guān)。應(yīng)收增值稅的系數(shù)也為正，這一點(diǎn)可以解釋為企業(yè)在貨物上的投資變多，相應(yīng)的增值稅變多，帶來(lái)的利潤(rùn)也更多。

表2 排污權(quán)交易政策對(duì)工業(yè)總產(chǎn)值企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率的影響（固定效應(yīng)Y：l_earnings）

結(jié)論

總體來(lái)說(shuō)，排污權(quán)交易政策減少了SO2的排放量，但在某種程度上也影響到了企業(yè)的利潤(rùn)。國(guó)家及試點(diǎn)地區(qū)的政府可以將更多的精力放在提高企業(yè)參與度上來(lái)，比如給予參與排污權(quán)交易的企業(yè)一些福利。對(duì)于工業(yè)較發(fā)達(dá)，節(jié)能減排較為困難的地區(qū)，政府可以制定較高的排污權(quán)交易價(jià)格使得企業(yè)能夠獲得足夠高的額外利潤(rùn)，從而鼓勵(lì)企業(yè)在節(jié)能減排方面多投入資產(chǎn)。對(duì)于工廠較少的省市，則可以適當(dāng)調(diào)低排污權(quán)交易價(jià)格，防止排污權(quán)交易市場(chǎng)出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象。

從企業(yè)的角度來(lái)講，排污權(quán)交易會(huì)降低企業(yè)利潤(rùn)，這也是企業(yè)不愿參與排污權(quán)交易的一個(gè)原因。由于參與度低，排污權(quán)交易市場(chǎng)的供給需求難以平衡，從而出現(xiàn)一些“有價(jià)無(wú)市”的情況，這也再次強(qiáng)調(diào)了排污指標(biāo)定價(jià)的重要性。地方政府在定價(jià)過(guò)程中應(yīng)不只考慮供給需求問(wèn)題，相關(guān)的企業(yè)成本也應(yīng)作為影響因素考慮進(jìn)去，從而使得排污權(quán)交易市場(chǎng)制度和功能更加完善。同時(shí),地方政府也應(yīng)完善排污權(quán)交易法律法規(guī)，盡量降低交易成本，降低排污權(quán)交易市場(chǎng)門(mén)檻。

本文的結(jié)果對(duì)排污權(quán)交易市場(chǎng)面臨的問(wèn)題和未來(lái)的制度完善上給出了一些建議。實(shí)證結(jié)果顯示,排污權(quán)交易對(duì)企業(yè)利潤(rùn)有所影響且對(duì)SO2減排工作有效果。這說(shuō)明，制度不完善的地方主要是在區(qū)域差異和企業(yè)參與度問(wèn)題上。具體的解決方案主要體現(xiàn)在完善法律法規(guī)、建立網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)降低交易成本、合理定價(jià)這三個(gè)方面。通過(guò)合理的政策完善措施，排污權(quán)交易政策在中國(guó)的道路才會(huì)越走越遠(yuǎn)，才能為中國(guó)的節(jié)能減排工作做出更多的貢獻(xiàn)。

[1]耿世剛.排污權(quán)交易是控制環(huán)境問(wèn)題的一種有效途徑[J].中國(guó)環(huán)境管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2005，(3)：45-50.

[2]李永友，沈坤榮.我國(guó)污染控制政策的減排效果——基于省際工業(yè)污染數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].管理世界，2008，(7)：7-17.

[3]李永友，文云飛.中國(guó)排污權(quán)交易政策有效性研究——基于自然實(shí)驗(yàn)的實(shí)證分析[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2016，(5)：19-28.

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[5]武普照，王倩.排污權(quán)交易的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].中國(guó)人口、資源與環(huán)境，2015，(5)：55-58.

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Effectiveness Analysis of Emission Trading Policy in China——Based on the Empirical StudyofPanel Data

TANG Mu-zhi
（Xiamen UniversityWISE，Xiamen 361000，China）

China began to implement emission trading policy since 2002，however，there are a lot of different opinions about the effect of this policy.According to the data，the number oftransactions on emission trading was quite small and there were also big gaps between different provinces.The policydid not make a lot ofcontribution tothe reduction ofemissions.However，fromthe aspect ofeconomic theory，emission trading policy is effective.It did a good job in many European and American countries.Under these conditions，we need empirical studytofind out the effectiveness ofemission tradingpolicyand give some suggestions togovernment on improvingit.

emission tradingpolicy；OLSmodel；city-level data

F830.91

A

1673-291X（2017）34-0158-04

2017-04-10

唐牧之（1996-），女，黑龍江大慶人，本科生，從事政策經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。

[責(zé)任編輯 史麗麗]