好社會與普惠金融發(fā)展

貝多廣

經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯·皮凱蒂（Thomas Piketty）在其代表作《21世紀(jì)資本論》中曾指出：從長期來看，資本收益率總是高于國民收入的增長率。因此，金融體系是整個社會貧富差距逐步加大的重要根源。在現(xiàn)實世界里，2008年國際金融危機(jī)之后，歐美經(jīng)濟(jì)的低迷反而使得前1%的高收入人群擁有了更大的國民收入占比。金融從業(yè)者也正在獲取與自身生產(chǎn)力不匹配的、明顯高于其他人群的薪酬。2011年9月，美國甚至爆發(fā)了“占領(lǐng)華爾街”運動。這項運動的起源，就是美國民眾對美國金融體系中充滿錢權(quán)內(nèi)幕交易、只服務(wù)精英階層發(fā)泄情緒的不滿。由此可見，實現(xiàn)金融公平，建立起能夠服務(wù)普羅大眾的普惠金融體系，有助于實現(xiàn)更和諧、更繁榮和更平等的社會。

好社會與普惠金融的關(guān)系

就目前而言，無論國內(nèi)國外，金融體系與實體經(jīng)濟(jì)之間都存在著明顯的結(jié)構(gòu)性錯配。一方面，社會結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)正金字塔形：少數(shù)的高凈值人群、大型企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、商務(wù)企業(yè)，大量的工薪階層、中小微企業(yè)、農(nóng)民。另一方面，金融服務(wù)則呈現(xiàn)倒金字塔形狀：對高凈值人群、大型企業(yè)等的金融服務(wù)嚴(yán)重過剩，對普通居民、中小企業(yè)等明顯不足，低收入者、農(nóng)民和微型企業(yè)等基本缺失。對于這種結(jié)構(gòu)性錯配，我們就可以說金融體系是缺乏包容性的。這樣的金融體系是典型的不平衡不充分結(jié)構(gòu)，不利于促成好社會。

從一般的意義上講，一個好社會至少包含四個方面：一是充滿公平正義，社會秩序井然有序，基尼系數(shù)較低，居民之間相對平等；二是城鄉(xiāng)差別、地域差別和貧富差別比較小；三是每個人經(jīng)過努力都有成才、致富、安居樂業(yè)和發(fā)展的機(jī)會；四是社會中充滿了正能量。

從本質(zhì)上來講，普惠金融抑或包容性金融是對金融發(fā)展的優(yōu)劣勢作出一個判斷。普惠金融是一個好金融，有利于好社會的形成。這主要體現(xiàn)在以下四個層面：第一，普惠金融能夠促進(jìn)社會向好的方向發(fā)展；第二，普惠金融有利于通過優(yōu)化資源配置促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整；第三，普惠金融有利于促進(jìn)金字塔形社會向橄欖形社會轉(zhuǎn)型，避免掉進(jìn)中等收入陷阱；第四，普惠金融促進(jìn)社會公平正義，能讓社會充滿正能量。因此，推動普惠金融，會促進(jìn)好社會的形成和發(fā)展。

如何推動普惠金融？

近年來，享譽(yù)世界的金融家琳·羅斯柴爾德夫人正在大力倡導(dǎo)“包容性的資本主義模式”。其核心要旨是：首先，最重要的是建立起符合企業(yè)和社會長期利益的投資模式；其次，大型企業(yè)應(yīng)該更多與中小微企業(yè)開展合作，進(jìn)而逐步改善整個商業(yè)環(huán)境；再次，加強(qiáng)職業(yè)教育和培養(yǎng)專業(yè)人才，應(yīng)對結(jié)構(gòu)性失業(yè)問題。羅斯柴爾德夫人的包容性金融視角，與發(fā)展中國家的普惠金融路徑略有不同。但是，這體現(xiàn)了在發(fā)達(dá)國家從企業(yè)層面推動普惠金融的一種思路。

在當(dāng)前中國，發(fā)展普惠金融一定關(guān)注四個核心要素——普惠金融的宗旨、目標(biāo)、原則和手段。宗旨，是普惠金融要聚焦于服務(wù)中小微企業(yè)、中低收入群體和弱勢群體。目標(biāo)，是要構(gòu)建成完備的普惠金融體系，將傳統(tǒng)發(fā)展路徑中的微型金融，融入主流的銀行、證券、保險等金融體系。原則，是要以市場主導(dǎo)為主、政府引導(dǎo)為輔，二者缺一不可。手段，是要充分利用數(shù)字金融。在信息技術(shù)與金融技術(shù)高速融合的今天，傳統(tǒng)的金融技術(shù)和模式已經(jīng)不能滿足普惠金融的發(fā)展需求。

同時，普惠金融發(fā)展要關(guān)注自身的能力建設(shè)。一是需求方的能力建設(shè)，主要是通過金融教育增加農(nóng)民、中低收入者和小微企業(yè)的知識存量，增強(qiáng)他們的可行能力。二是供應(yīng)商的能力建設(shè)，即提高各類金融機(jī)構(gòu)在普惠金融領(lǐng)域的創(chuàng)新能力，增加相應(yīng)的金融產(chǎn)品供給。三是政府和監(jiān)管部門的能力建設(shè)，主要是增強(qiáng)各個普惠金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作效率和協(xié)調(diào)水平，有效防范各類金融風(fēng)險，保證普惠金融的穩(wěn)定發(fā)展。四是數(shù)字化時代的能力建設(shè)，鼓勵和促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)更多地將金融科技和監(jiān)管科技引入到普惠金融領(lǐng)域。

（作者為中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院院長）