后余額寶時代，簡單理財之路在哪兒？

說起支付寶，幾乎沒有朋友不熟悉，這個曾經(jīng)依托于淘寶、天貓的純粹支付工具如今已經(jīng)長成了一家足以抗衡各家商業(yè)銀行的超級龐然大物，根據(jù)科技部3月23日正式發(fā)布的《2017年中國獨角獸企業(yè)發(fā)展報告》，共有164家企業(yè)估值在10億美元以上，其中，螞蟻金服以750億美元估值居于榜首，滴滴、小米分別以560億美元、460億美元估值位列第二、第三。阿里云、美團點評、寧德時代、今日頭條、菜鳥網(wǎng)絡、陸金所、借貸寶列前十。 按照當日匯率計算，750億美元的估值接近于人民幣4733.25億元，這和中國第五大商業(yè)銀行交通銀行的4693億元基本持平，也就是說支付寶在不知不覺中已經(jīng)達到了中國五大商業(yè)銀行的體量，僅次于工農(nóng)中建等傳統(tǒng)四大行。

體量龐大的支付寶的大麻煩

不到20年的時間，支付寶就已經(jīng)成為中國排名第一的互聯(lián)網(wǎng)金融機構，發(fā)展之迅速讓人震驚，然而就是這樣的龐然大物背后，卻有著一個大麻煩，這就是余額寶。這只成立于2013年的基金徹底改寫了中國整個金融市場，在余額寶出現(xiàn)之前，中國雖然也已經(jīng)有了較為全面的貨幣基金體系，但是這些貨幣基金基本上都是專業(yè)投資者的標的，無法成為普通人的投資品。

隨著2013年余額寶的出現(xiàn)，讓1元起購，活期理財享受定期收益成為可能，一方面余額寶的出現(xiàn)讓中國人資產(chǎn)配置的難度得到了大幅的降低，更提高了理財?shù)氖找?，降低了理財?shù)某杀?，從某種意義上來說是徹底地激發(fā)了中國人的理財意識。另一方面，余額寶通過余額資金的財富化，明確了利率水平的市場化程度，大大地推動了利率市場化的進程。

然而，余額寶的潛在風險也是毋庸置疑的，截至2017年年底，余額寶的總額已經(jīng)高達1.58萬億元，基本上與招商銀行的存款總額達到了相同的數(shù)量級，如此海量的資金讓余額寶成了世界上前無古人的第一大貨幣基金，其貨幣基金的管理規(guī)模已經(jīng)到達了世界上同類基金的巔峰，在《紅樓夢》中王熙鳳常說：大有大的難處。余額寶更是如此，作為一只貨幣基金，其所投資的標的只能是銀行存款、債券等相對穩(wěn)定收益的投資產(chǎn)品，但是由于余額寶海量的投資額，這讓選擇投資標的變成了一件非常難的事情。

因為在世界投資的歷史長河中，沒有任何企業(yè)和機構管理過如此數(shù)量的貨幣基金，這也導致余額寶出現(xiàn)了較大的潛在風險，為了避免出現(xiàn)大規(guī)模系統(tǒng)性風險事件，2017年開始余額寶著手進行風險控制，先是將限額從100萬元調(diào)整到25萬元，再降到10萬元，再對每日的交易額度進行限制，到2018年，余額寶更是祭起了限購的大旗，原先說限購到3月15日，但是仍然沒有放開限購的跡象，這也能夠看出來整個天弘基金對于余額寶份額過大的擔憂，只能夠利用限購手段，控制產(chǎn)品的風險，這就是余額寶的大麻煩。

面對如此局面，想要余額寶回到當年的隨意購買、隨意使用的情況估計已經(jīng)可能性不大了，但是普通人的理財之路就會因此終結嗎？

后余額寶時代理財?shù)降自趺醋撸?/p>

毋庸置疑，我們已經(jīng)進入了后余額寶時代，未來隨著余額寶規(guī)模的控制從嚴，我們可能難以再像之前一樣，一發(fā)工資就把錢轉進余額寶坐等生息，想要隨意使用，完全不用顧忌的時代已經(jīng)終結。進入后余額寶時代，我們普通人究竟該如何理財？

理財對于任何人來說都不是一件容易的事情，正所謂你不理財，財不理你，理財需要的是我們對于財商知識有著較為基礎的掌握，所以面對懶人式理財——余額寶的限購，進入后余額寶時代，大家所要做的事情也就逐漸明確了：

一是開始真正學習財商知識。經(jīng)濟學和金融學的東西博大精深，一個經(jīng)濟學專業(yè)的學生即使讀到了碩士畢業(yè)也不一定能夠把財富的原理說出個子丑寅卯來，這是因為經(jīng)濟學作為一個非常重要的知識體系不僅有著哲學和倫理學的基礎，還有著很多完善的邏輯體系，所以很多人會覺得經(jīng)濟學很難，沒辦法學習，其實理財所需要的財商知識只是經(jīng)濟學中非常小的一塊，任何一個普通人只要愿意都能夠掌握，通過閱讀相關的理財書籍和媒體文章，就可以實現(xiàn)對于理財?shù)娜腴T。

二是尋找余額寶的替代品。余額寶的成功在于其通過貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)化運作，讓其變成了一個幾乎不需要思考就可以理財?shù)漠a(chǎn)品，但是隨著余額寶限購，我們在尋找余額寶的替代品的時候，就需要理解貨幣基金的潛在風險和運作模式，如今一般情況下的余額寶替代品可以分成幾個部門：

阿里系的貨幣基金或類存款產(chǎn)品。作為余額寶同門師兄弟的螞蟻金服在推出了余額寶的同時，還推出了阿里網(wǎng)商銀行和螞蟻財富等產(chǎn)品線，有著類似于定期存款的定活寶，有著被譽為企業(yè)余額寶的余利寶，這些產(chǎn)品在很多時候除了不能直接購物之外，大多數(shù)時候其實是可以作為余額寶的替代品出現(xiàn)的。

銀行系貨幣基金。作為余額寶的最大競爭對手，商業(yè)銀行在余額寶的倒逼之下也推出了各種類似于余額寶的貨幣基金產(chǎn)品，有些更是能夠當日交易，這些產(chǎn)品其實是可以作為余額寶的替代品來使用的，但是大多數(shù)商業(yè)銀行的手機APP用戶友好性較差，在申購方面有著一定的難度，但是如果是工資卡銀行所推出的產(chǎn)品，購買也相對容易，所以選擇自己合適的商業(yè)銀行貨幣基金產(chǎn)品也不失為一種有效的替代手段。

互聯(lián)網(wǎng)金融系貨幣基金，除了阿里系和銀行系貨幣基金之外，還有很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的貨幣基金產(chǎn)品，但是問題在于由于互聯(lián)網(wǎng)金融良莠不齊，其產(chǎn)品的描述也存在這樣或者那樣的問題，所以購買互聯(lián)網(wǎng)金融系貨幣基金的時候一定要認真閱讀協(xié)議條款，避免被互聯(lián)網(wǎng)金融機構忽悠。

三是尋找其他理財標的。余額寶的限購、限量，表明現(xiàn)階段貨幣基金市場的拐點已經(jīng)到來，如果只盯著貨幣基金的話，對于整個家庭資產(chǎn)的配置其實是非常不利的，不如考慮多元化的資產(chǎn)配置方式，在本文中對于股票、期貨等高風險資產(chǎn)配置就不再過多贅述，投資者需要有足夠的投資經(jīng)驗才能進一步投資，那么對于普通人來說不妨多元化組合投資，對于家庭財富進行一定的等分，對于家庭日常開支中需要使用的部分，建議通過購買貨幣基金的方式保證家庭財富的流動性，對于短期內(nèi)不用的財富可以考慮進行一定組合配置，購買債券型基金、偏股型基金、股票型基金等多元化基金，以基金定投的方式，可以平衡風險，也可以多元化資產(chǎn)籃子，從而實現(xiàn)整個資產(chǎn)的保值增值。

中國理財行業(yè)進入后余額寶時代，這對于大多數(shù)人來說并不是一件壞事，當大家逐漸放棄了余額寶式的懶人理財之后就會發(fā)現(xiàn)，原來理財市場還有著更多的機會在等著我們。