譚勇　黃成茂　張端陽(yáng)

[摘要]在分層隨機(jī)抽樣調(diào)查500名在校大學(xué)生基礎(chǔ)上，通過構(gòu)建P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知模型，采用多元有序回歸法對(duì)大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知現(xiàn)狀及其影響因素進(jìn)行了定量分析。結(jié)果表明：大學(xué)生對(duì)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知處于較高水平，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知系數(shù)接近1.5；家庭情況指標(biāo)是影響大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的主要因素，另外消費(fèi)觀念和產(chǎn)品認(rèn)知也對(duì)大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知產(chǎn)生顯著影響；說明增加信息透明度、樹立家庭健康理性的消費(fèi)觀念，是幫助大學(xué)生提高P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，促進(jìn)校園金融生態(tài)良性發(fā)展的良策。

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知；P2P網(wǎng)貸；多元有序回歸分析；大學(xué)生

[中圖分類號(hào)]G640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1671-5918（2017）02-0025-03

doi：10.3969/j.issn.1671-5918.2017.02.013 [本刊網(wǎng)址]http：∥www.hbxb.net

P2P是一種通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸的模式，其英文名是Peer to Peer，即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。從2009年開始，政府叫停了銀行向大學(xué)生分發(fā)信用卡的業(yè)務(wù)；2013年，大學(xué)生消費(fèi)信貸進(jìn)入探索期；2014年初，國(guó)家政策開始支持互聯(lián)網(wǎng)金融，P2P市場(chǎng)開始蓬勃發(fā)展，大學(xué)生消費(fèi)金融市場(chǎng)有了新的發(fā)展模式，針對(duì)大學(xué)生借款消費(fèi)的創(chuàng)業(yè)公司紛紛崛起。根據(jù)易觀智庫(kù)2015年1月報(bào)告，按照2015年2600多萬(wàn)名在校生的基礎(chǔ)、每人每年分期消費(fèi)5000元估算，大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)千億元。毫無疑問，作為新興事物的校園貸有其積極的意義，刺激消費(fèi)，幫助大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，解決大學(xué)生短期資金困難等等；但也暗藏巨大風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”；審核不嚴(yán)，身份盜用；收費(fèi)名目多，高利貸式牟利；金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不健全，暴力催款等等。因此，加強(qiáng)大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知研究，促進(jìn)校園金融生態(tài)良性發(fā)展迫在眉睫。

風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知是風(fēng)險(xiǎn)主體對(duì)其自身面臨或可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行感知和識(shí)別，是進(jìn)行消費(fèi)決策的重要解釋性變量。自Bauer把“認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)”（pereeived risk）介紹到消費(fèi)者研究領(lǐng)域之后，這個(gè)概念相關(guān)研究成為消費(fèi)者行為研究的重要領(lǐng)域。目前我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知研究主要集中在食品消費(fèi)和保險(xiǎn)消費(fèi)領(lǐng)域。信貸消費(fèi)尤其是網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)，消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知研究尚未見報(bào)。P2P校園貸高風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但是大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知卻是主觀的，因此本文通過開展專項(xiàng)大學(xué)生P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知調(diào)查，了解大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知狀況和規(guī)律，并據(jù)此提高大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)管理策略具有重要意義。

一、變量選擇與數(shù)據(jù)來源

調(diào)查問卷分為五個(gè)部分：第一，消費(fèi)者個(gè)人特征，包括性別、年級(jí)、月生活費(fèi)支出、消費(fèi)觀念、戀愛狀態(tài)；第二，大學(xué)生家庭情況，包括父母受教育程度、家庭人均收入/月、是否獨(dú)生子女、戶口所在地、生活費(fèi)主要來源；第三，消費(fèi)環(huán)境，包括消費(fèi)者所在群體攀比消費(fèi)情況、超前消費(fèi)情況、消費(fèi)觀念主流類型、社會(huì)消費(fèi)潮流等；第四，產(chǎn)品認(rèn)知，包括對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式、資費(fèi)水平、逾期后果、催款方式等的了解；第五，產(chǎn)品認(rèn)可程度，包括對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)消費(fèi)態(tài)度、資費(fèi)水平態(tài)度、宣傳方式、催款方式、發(fā)展前景。其中被調(diào)查對(duì)象性別、消費(fèi)觀念、戀愛狀態(tài)、是否獨(dú)生子女、家庭所在地采用分類變量，而其余變量均采用利克特量表進(jìn)行測(cè)量，1、2、3、4、5數(shù)字越小表示風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最高，數(shù)字越大風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低，即越安全。具體變量及賦值情況見表1。本文分別以個(gè)人發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和個(gè)人財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知因變量，設(shè)定了如下2個(gè)模型。

個(gè)人發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知模型=f（個(gè)人特征、家庭情況、消費(fèi)環(huán)境、產(chǎn)品認(rèn)知、產(chǎn)品認(rèn)可）

個(gè)人財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知模型=f（個(gè)人特征、家庭情況、消費(fèi)環(huán)境、產(chǎn)品認(rèn)知、產(chǎn)品認(rèn)可）

數(shù)據(jù)調(diào)查時(shí)間為2016年4月，調(diào)查對(duì)象為福建3所高水平大學(xué)——福州大學(xué)、福建師范大學(xué)和福建農(nóng)林大學(xué)在校大學(xué)生，包含大一至大四4個(gè)年級(jí)，自然科學(xué)類、農(nóng)業(yè)科學(xué)類、工程與技術(shù)科學(xué)類、人文與社會(huì)科學(xué)類全部5個(gè)學(xué)科。本次調(diào)查共分類隨機(jī)發(fā)放問卷500份，大一、大二、大三、大四分別發(fā)放問卷100份150份、150份、100份，剔除無效問卷后，最終收回有效問卷487份，有效回收率為97.4%。從調(diào)查對(duì)象的統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，男生194人，占39.84%，女生293人，占60.16%，月生活費(fèi)支出金額500元以下的占9.5%，500元—700元占43.5%，700元—1200元占24%，1200元—1500元占14.5%，1500元以上占8.5%。

二、結(jié)果分析

（一）認(rèn)知現(xiàn)狀

Slovie指出風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知是指?jìng)€(gè)體對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和評(píng)價(jià)，是個(gè)體在直觀判斷和經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上對(duì)客觀風(fēng)險(xiǎn)的主觀感受和認(rèn)識(shí)。表2中，平均值數(shù)字越小表示風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最高，平均值越大風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低。由表2可知，大學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸對(duì)個(gè)人發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)平均值為1.31，標(biāo)準(zhǔn)差為0.47；對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)平均值為1.55，標(biāo)準(zhǔn)差為0.64，兩個(gè)變量均顯著低于量表中值3（采用5點(diǎn)量表），由此可見，被調(diào)查大學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)處于較高的水平，其中財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)略微高于發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)0.24，兩個(gè)變量均只有不到2%的大學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸“非常安全”。也就是說大部分學(xué)生認(rèn)為P2P網(wǎng)貸存在較高風(fēng)險(xiǎn)，不值得購(gòu)買。這與2015年《全國(guó)大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報(bào)告》的調(diào)查結(jié)果高度吻合，報(bào)告顯示在彌補(bǔ)資金短缺時(shí)，8.77%的大學(xué)生會(huì)使用貸款獲取資金，其中網(wǎng)絡(luò)貸款幾占一半，大致為4%左右，并不普遍，說明大部分大學(xué)生能理性認(rèn)知P2P網(wǎng)貸帶來的利與弊。

（二）影響因素

在對(duì)大學(xué)生校園P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知模型建立的基礎(chǔ)上，運(yùn)用SPSS19.0軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行多元有序回歸分析（結(jié)果見表3）。由表3可知，本文選取的5類變量均通過了顯著性檢驗(yàn)，大部分變量符號(hào)與預(yù)期影響方向一致，表明指標(biāo)選取可靠性較強(qiáng)。其中，家庭情況對(duì)大學(xué)生校園P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響最強(qiáng)，有4個(gè)變量通過顯著性檢驗(yàn)；其次是產(chǎn)品認(rèn)知、產(chǎn)品認(rèn)可，分別有2個(gè)變量通過顯著性檢驗(yàn)；個(gè)人特特征和消費(fèi)環(huán)境分別只有1個(gè)指標(biāo)通過顯著性檢驗(yàn)，對(duì)大學(xué)生校園P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的影響相對(duì)較低。endprint