晁娜娜，胡林軒，楊汭華*，原瑞玲

（1. 中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083；2. 日本北海道大學(xué)農(nóng)學(xué)院，北海道 (+81)060-0808；3. 農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心，北京 100810）

棉花在中國具有非常重要的戰(zhàn)略地位。中國當(dāng)前棉花庫存積壓多、進(jìn)口沖擊大、生產(chǎn)收益低，亟需強(qiáng)化對棉花的支持保護(hù)，尤其應(yīng)充分利用農(nóng)業(yè)保險這一綠箱政策。美國是世界上主要的棉花生產(chǎn)國和最大棉花出口國，也是棉花保險政策比較完善的國家，對比中美棉花保險政策、借鑒美國棉花保險做法，對于完善中國棉花生產(chǎn)支持政策體系具有重要的實踐意義。

目前國內(nèi)學(xué)術(shù)界對棉花支持政策的關(guān)注較多，主要集中于國內(nèi)棉花補(bǔ)貼政策現(xiàn)狀與問題分析、美國農(nóng)業(yè)保護(hù)政策介紹以及中國與其他國家棉花補(bǔ)貼政策比較等方面[1-2]。袁祥州等[1]指出，美國2014農(nóng)業(yè)法案對棉花安全網(wǎng)進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，雖然取消了直接支付、反周期支付等計劃，對棉花的支持和保護(hù)水平并沒有削弱，只是支持保護(hù)的形式更加隱蔽，更多地運用農(nóng)業(yè)保險工具來保障棉農(nóng)利益。關(guān)于棉花保險政策研究，最初研究多集中于棉花保險參與意愿、參與行為和支付意愿方面，隨著中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，美國作為農(nóng)業(yè)保險最為成熟的國家，其農(nóng)業(yè)保險政策和經(jīng)驗越來越引起中國的重視[3-8]。

國外關(guān)于棉花保險的相關(guān)研究主要集中于5個方面。一是美國棉花保險政策解讀和實施效果，主要解讀2014年美國農(nóng)業(yè)法案中棉農(nóng)可選擇的保險政策以及新型保險產(chǎn)品的實施效果[9-12]。Luitel等[9-10]認(rèn)為，2014年美國農(nóng)業(yè)法案使得棉農(nóng)可以對非灌溉面積和灌溉面積分別選取保險政策，因此對棉農(nóng)有利，同時指出，收入保險與累積收入保險的組合是風(fēng)險中性和風(fēng)險規(guī)避生產(chǎn)者的最優(yōu)保險選擇。二是研究棉花保險對于棉農(nóng)收益、種植面積的可能影響效應(yīng)[13-14]。三是棉農(nóng)對新型棉花保險產(chǎn)品的參與意愿[15]。四是指數(shù)保險在棉花保險中的應(yīng)用研究[16]。五是棉花保險費率問題探討[17]。Siameh等[17]指出，同一作物不同品種間的產(chǎn)量風(fēng)險不同，不同品種間保險費率存在異質(zhì)性。

目前還鮮見中美棉花保險政策方面的比較分析。棉花保險正在逐步成為中國棉花產(chǎn)業(yè)保護(hù)政策體系中的重要內(nèi)容，隨著新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的不斷發(fā)展，眾多分散化的小農(nóng)生產(chǎn)者與少量規(guī)模化生產(chǎn)者并存，決定了農(nóng)業(yè)保險需求具有多層次性和保險產(chǎn)品的多樣化。美國已經(jīng)建立起比較完善的農(nóng)業(yè)保險體系，保險產(chǎn)品種類豐富并取得了良好的運作效果。為了借鑒美國經(jīng)驗以促進(jìn)中國棉花保險制度的發(fā)展，有必要對中美棉花保險政策的差異加以比較。因此，本文將基于中美兩國棉花生產(chǎn)動態(tài)和生產(chǎn)成本比較以及棉花保險體系介紹，對兩國棉花保險政策內(nèi)容進(jìn)行多方面的比較，最后借鑒美國經(jīng)驗，提出完善中國棉花保險政策的建議。

1 美國棉花生產(chǎn)與保險產(chǎn)品體系

1.1 美國棉花產(chǎn)區(qū)分布

美國棉花產(chǎn)量占世界產(chǎn)量的12.7%，棉花種植主要分布在17個州，棉田面積達(dá)410.56萬hm2，主要以陸地棉和美國皮馬棉（超級長絨棉）為主。陸地棉種植區(qū)域為東南地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西部地區(qū)，這4個地區(qū)統(tǒng)稱為“棉花種植帶”；皮馬棉主要分布在亞利桑那州、加利弗尼亞州、新墨西哥州和德克薩斯州[18]。

在美國棉花種植帶中，東南棉區(qū)包括阿拉巴馬州、佐治亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、弗羅里達(dá)州和弗吉尼亞州，播種期從4月初到6月初，收獲期通常從9月底持續(xù)到12月初，產(chǎn)出約占美國陸地棉總產(chǎn)量的34%。中南棉區(qū)包括阿肯色州、路易斯安那州、密西西比州、密蘇里州和田納西州，播種期從4月中旬持續(xù)到6月初，收獲期從9月初到12月初，產(chǎn)出約占美國陸地棉總產(chǎn)量的23%。西南棉區(qū)包括堪薩斯州、俄克拉荷馬州和德克薩斯州。其中，南德克薩斯州的播種期在2月底，收獲期從7月底持續(xù)到9月中旬。其它地區(qū)棉花播種期從4月中旬開始，收獲期從10月中旬到12月。該區(qū)產(chǎn)出約占美國陸地棉總產(chǎn)量的36%。西部棉區(qū)包括亞利桑那州、加利弗尼亞州和新墨西哥州，播種期從4月初開始，通常于6月初完成，收獲期從9月底持續(xù)到12月初，產(chǎn)出約占美國陸地棉總產(chǎn)量的7%[18]。

1.2 美國棉花成本構(gòu)成動態(tài)

美國棉花成本由兩部分構(gòu)成。第一部分是經(jīng)營成本，包括種子費、肥料費、農(nóng)藥費、操作費用、燃料潤滑和電力費、修理費、軋花費、灌溉水費和投入利息。第二部分是分?jǐn)傎M用，包括雇工費用、自用工機(jī)會成本、機(jī)器設(shè)備折舊、土地費用、稅金和保險和一般農(nóng)場分?jǐn)偂?997—2016年美國棉花總成本上漲了大約39.1%，并于2014年達(dá)到最高值2 059.99美元/hm2（圖1）。1997—2016年經(jīng)營成本上漲了大約55.7%，分?jǐn)傎M用上漲了大約20.7%。

圖1 美國棉花總成本構(gòu)成動態(tài)Fig. 1 Changes of the total cost of US cotton production

1.3 美國棉花保險產(chǎn)品體系

從保障功能的角度，美國作物保險險種分為產(chǎn)量保險和收入保險[19]。自1996年農(nóng)作物收入保險產(chǎn)品被引進(jìn)后，傳統(tǒng)的農(nóng)作物產(chǎn)量保險開始減少，到2014年，農(nóng)業(yè)保險保費總收入的83%來自收入保險，收入保險已經(jīng)成為美國農(nóng)作物保險中最主要的險種。截至2013年，聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險拓展到全美幾乎所有的棉花主產(chǎn)縣，棉花種植者可以選擇產(chǎn)量保險或收入保險，可選擇針對農(nóng)場的保險，也可選擇區(qū)域風(fēng)險保障保險。

1.3.1 實際歷史產(chǎn)量計劃 該計劃適用于超級長絨棉，縣域內(nèi)的所有皮棉均可投保，主要保障不利的天氣條件、火災(zāi)、蟲害、植物病害、野生動物侵害、地震、火山爆發(fā)和灌溉水供給失敗所造成的損失[20]。保障產(chǎn)量由每英畝核準(zhǔn)產(chǎn)量乘以可適用的產(chǎn)量換算系數(shù)、再乘以選擇的保障水平來確定?？h域內(nèi)的棉花只可選擇一個價格選項。保險保額和保障水平?jīng)Q定賠款的價格。

1.3.2 區(qū)域風(fēng)險保障保險 該保險適用于陸地棉，彩色皮棉不可投保，陸地棉以外的其它棉花若有特殊規(guī)定可以投保[21]。區(qū)域風(fēng)險保障保險既可保障產(chǎn)量，也可保障收入，但它不是以單個農(nóng)場的實際歷史產(chǎn)量或?qū)嶋H歷史收入為基礎(chǔ)，而是基于縣域數(shù)據(jù)。當(dāng)該縣實際棉花產(chǎn)量或收入低于被保險人所選擇的保障產(chǎn)量或收入時，保險公司需進(jìn)行理賠。

1.3.3 產(chǎn)量保險、收入保險和剔除收獲期價格的收入保險 適用于陸地棉，彩色皮棉、套種其它春季作物的棉花不在保障范圍內(nèi)[22]。產(chǎn)量保險主要保障不利的天氣因素、火災(zāi)、蟲害、病害、野生動物侵害、地震、火山噴發(fā)和灌溉水供給失敗等災(zāi)害所造成的產(chǎn)量損失。收入保險主要保障因上述災(zāi)害造成的產(chǎn)量下降或收獲價格偏離預(yù)測價格或二者組合造成的收入損失風(fēng)險。保障水平為核準(zhǔn)產(chǎn)量的50%～85%。農(nóng)戶可以為縣域內(nèi)灌溉面積棉花和非灌溉面積棉花選擇不同的保障水平。

由于責(zé)任范圍內(nèi)的災(zāi)害造成的棉花產(chǎn)量低于保障產(chǎn)量時，產(chǎn)量損失發(fā)生，保險賠付額=（歷史產(chǎn)量×保障水平-實際產(chǎn)量）×預(yù)測價格。由于生產(chǎn)損失和/或價格下降造成的實際收入低于保障收入時，收入損失發(fā)生，保險賠付額=歷史產(chǎn)量×MAX（預(yù)測價格、收獲價格）×保障水平-實際產(chǎn)量×收獲價格；剔除收獲期價格的收入保險賠付額=（歷史產(chǎn)量×預(yù)測價格×保障水平-實際產(chǎn)量×收獲價格）。預(yù)測價格和收獲價格由期貨價格決定。

假設(shè)非灌溉棉花，歷史產(chǎn)量為780 kg/hm2，保障水平為70%，100%的份額，預(yù)測價格為1.79美元/kg，實際產(chǎn)量為400 kg/hm2，收獲期價格為1.83美元/kg?？捎嬎愕玫疆a(chǎn)量保險、收入保險和剔除收獲期價格的收入保險賠付額分別為261.34、267.18和245.34美元 /hm2（表 1）。

表1 棉花產(chǎn)量保險與收入保險指標(biāo)計算Table 1 Calculation of cotton yield protection and revenue protection indices

1.3.4 累積收入保險 累積收入保險是專門針對陸地棉開發(fā)的保險產(chǎn)品，于2015作物年度開始實施，其實質(zhì)是收入保險計劃[23]。累積收入保險可以與基礎(chǔ)條款下的棉花保險或棉花區(qū)域風(fēng)險保障保險一起購買，也可以單獨購買。被補(bǔ)充保險選擇（SCO）保障的棉花不可投保累積收入保險。

累積收入保險保障的是棉花生產(chǎn)者淺層次的生產(chǎn)損失，累積收入保險單獨投保時，最高保障水平為預(yù)期區(qū)域收入的20%，投保人可選擇5%、10%、15%和20%的覆蓋范圍；與棉花作物保險一起投保時，二者合計最高保障水平為90%，即若投保人棉花保險選擇75%的保障水平，則累積收入保險的覆蓋范圍不能超過15%[24]。在不同的年度生產(chǎn)者可以選擇不同的區(qū)域損失觸發(fā)、覆蓋范圍和保障因子。生產(chǎn)者可選擇的預(yù)期區(qū)域收入的比例從75%到90%，實際收入低于此范圍將獲得賠付。同時，農(nóng)戶可以選擇不同的保障因子，從80%到120%。覆蓋范圍和保障因子主要用于計算政策保障，即該政策提供的保險金額。聯(lián)邦政府對累積收入保險提供80%的保費補(bǔ)貼。

以下舉例說明累積收入保險保費、政策保障及賠付的計算。

A農(nóng)場在X縣，種植規(guī)模為100 hm2，擁有100%的份額。X縣預(yù)期區(qū)域產(chǎn)量為600 kg/hm2，預(yù)測價格為1.59美元/kg，預(yù)期區(qū)域收入為954美元/hm2。A選擇了90%的區(qū)域損失觸發(fā)和20%的覆蓋范圍，保障因子為110%。假定棉花生產(chǎn)者選擇收入保險，費率為0.358 4。累積收入保險的補(bǔ)貼系數(shù)為0.8。在保險期末，對于X縣，美國農(nóng)作物保險公司公布的收獲期價格為1.70美元/kg，最終區(qū)域產(chǎn)量為450 kg/hm2，最終區(qū)域收入為765美元/hm2。累積收入保險賠付的計算方法為：

式中：PPR為政策保障、EAY為預(yù)期區(qū)域產(chǎn)量、PP為預(yù)測價格、HP為收獲期價格、CR為覆蓋范圍、PF為保障因子、AC為種植面積、SH為份額、TP為總保費、EAR為預(yù)期區(qū)域收入、PR為費率、SUB為補(bǔ)貼數(shù)量、SF為補(bǔ)貼系數(shù)、PRP為生產(chǎn)者保費、PAF為賠付系數(shù)、ALT為區(qū)域損失觸發(fā)、FAR為最終區(qū)域收入、IND為賠償金額。根據(jù)以上公式，可計算得到A農(nóng)場政策保障為22 440美元、總保費為7 522.10美元、補(bǔ)貼數(shù)量為6 017.68美元、生產(chǎn)者保費為1 504.42美元、賠付系數(shù)為0.75、賠償金額為16 830美元。

1.3.5 補(bǔ)充保險選擇 補(bǔ)充保險選擇需要在現(xiàn)有作物保險政策的基礎(chǔ)上購買，可以作為產(chǎn)量保險、收入保險或剔除收獲期價格的收入保險的補(bǔ)充[25]。若選擇產(chǎn)量保險，則補(bǔ)充保險選擇保障產(chǎn)量；若選擇收入保險或剔除收獲期價格的收入保險，則補(bǔ)充保險選擇保障收入。該政策從2015作物年度開始實施。聯(lián)邦政府對補(bǔ)充保險選擇提供65%的保費補(bǔ)貼。

補(bǔ)充保險選擇的賠付取決于區(qū)域（通常是縣）的產(chǎn)量或收入是否低于預(yù)期水平。實際區(qū)域收入或產(chǎn)量小于預(yù)期的86%時，賠付發(fā)生[25]。實際區(qū)域收入或產(chǎn)量小于等于一定保障水平下的預(yù)期區(qū)域收入或產(chǎn)量，比如棉花生產(chǎn)者分別投保了75%、80%和60%的收入保險，則補(bǔ)充保險選擇的最大保障幅度是11%、6%和26%。

2 中國棉花生產(chǎn)與棉花保險產(chǎn)品

2.1 中國棉花產(chǎn)區(qū)分布

中國棉花產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的25.86%，黃河流域、長江流域和西北內(nèi)陸是中國三大棉花產(chǎn)區(qū)，主要以陸地棉為主，長絨棉主要是新疆長絨棉，此外，在四川、湖南、甘肅、新疆也種植有彩色棉。近幾年來中國植棉格局發(fā)生重大變化，西北內(nèi)陸棉區(qū)的地位不斷提高，黃河流域、長江流域棉區(qū)則持續(xù)減少。從種植面積看，西北內(nèi)陸棉區(qū)在2006年超過長江流域，在2012年超過黃河流域。至2014年，西北內(nèi)陸棉區(qū)的植棉面積占47.2%，黃河流域占29.3%，長江流域占22.7%。從棉花產(chǎn)量看，西北內(nèi)陸棉區(qū)在1998年超過長江流域，在2006年超過黃河流域。至2014年，西北內(nèi)陸棉區(qū)的棉花產(chǎn)量占60.6%，黃河流域占21.8%，長江流域占16.9%。在西北內(nèi)陸棉區(qū)中，新疆地區(qū)的植棉優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，棉花種植面積、產(chǎn)量占全國的比重大幅上升，2016年新疆棉花播種面積占全國棉花播種面積的53.5%，產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的67.3%。

圖2 中國棉花總成本構(gòu)成動態(tài)Fig. 2 Changes in the total cost of China’s cotton production

2.2 中國棉花成本構(gòu)成變動

中國棉花總成本由生產(chǎn)成本（物質(zhì)與服務(wù)費用、人工成本）和土地成本組成。全國棉花總成本呈現(xiàn)不斷增長的趨勢，從2004—2015年的12年內(nèi)，棉花總成本上漲了大約208.0%，并于2015年達(dá)到最高值3.43萬元/hm2（圖2）。2004—2015年物質(zhì)與服務(wù)費用上漲了大約108.3%，人工成本上漲了大約291.2%。2015年人工成本占生產(chǎn)成本的69.1%，占總成本的60.6%，因此人工成本的變化是造成總成本攀升的主要原因。土地成本是棉花總成本的重要組成部分，2004—2015年土地成本上漲了大約209.6%，土地成本占總成本的比例雖然有小范圍的波動，但大多都維持在12%左右。

2.3 中美棉花成本比較

表2為2015年中美棉花成本對比情況。由于成本核算項目不同，為了便于比較，按照中國標(biāo)準(zhǔn)對美國項目進(jìn)行了歸類（括號中為對應(yīng)的美國核算項目）：種子費（種子費）、化肥費（肥料費）、農(nóng)家肥費（已包含在肥料費中，無單獨列示）、農(nóng)藥費（農(nóng)藥費）、農(nóng)膜費（無此項）、租賃作業(yè)費（操作費用、灌溉費用）、燃料動力費（燃料、潤滑與電力費）、技術(shù)服務(wù)費（無此項）、工具材料費（無此項）、修理維護(hù)費（修理費）、其他直接費用（無此項）、固定資產(chǎn)折舊（機(jī)器設(shè)備折舊）、保險費（稅金和保險）、管理費（一般農(nóng)場分?jǐn)偅?、財?wù)費（投入利息）、家庭用工折價（自用工機(jī)會成本）、雇工費用（雇工費用）、土地成本（土地費用）。

與美國相比，中國棉花種植的總成本相對較高。中國棉花生產(chǎn)的物質(zhì)與服務(wù)費用低于美國，人工成本和土地成本則遠(yuǎn)高于美國。在物質(zhì)與服務(wù)費用中，中國與美國直接費用的差異主要體現(xiàn)在種子費、化肥費、租賃作業(yè)費、燃料動力費、修理維護(hù)費和軋花費等；間接費用的差異主要體現(xiàn)在固定資產(chǎn)折舊方面。在中國，加工成本主要由軋花廠承擔(dān)，美國則由棉農(nóng)承擔(dān)，若去掉軋花費，美國物質(zhì)與服務(wù)費用將略低于中國。

中美兩國棉花生產(chǎn)規(guī)模及生產(chǎn)方式不同是成本差異形成的根本原因。美國棉花生產(chǎn)規(guī)模較大，并且實行高度機(jī)械化作業(yè)，因此與機(jī)械、設(shè)備有關(guān)的費用較高，導(dǎo)致物質(zhì)與服務(wù)費用比較高，人工成本則相對較低。中國棉農(nóng)生產(chǎn)規(guī)模小，機(jī)械化程度低，人工成本則相對較高。近年來，中國人工成本、土地成本的大幅上漲推動了總成本快速增長，由表2可知，中國棉花物質(zhì)與服務(wù)費用占總成本的27.11%、人工成本占60.64%、土地成本占12.25%；美國棉花物質(zhì)與服務(wù)費用占總成本的83.16%、人工成本占7.12%、土地成本占9.72%。計算表明，中國棉花人工成本達(dá)到美國的26倍、土地成本達(dá)到美國的3.8倍之高。

表2 2015年中美棉花成本對比（元/hm2）Table 2 Comparison of cotton costs between the US and China in 2015 (yuan/hm2)

2.4 中國棉花保險產(chǎn)品

中國棉花保險產(chǎn)品比較單一，以政策性物化成本保險為主。該保險產(chǎn)品在于保障棉花物化成本，保險金額按照棉花生長期內(nèi)所發(fā)生的直接物化成本（包括種子成本、化肥成本、農(nóng)藥成本和灌溉成本等）進(jìn)行確定。近幾年來，棉花保險保額在不斷提高，已經(jīng)覆蓋了部分人工成本，但距離生產(chǎn)成本全覆蓋還有較大差距。以新疆為例，2015年新疆棉花總成本為3.21萬元/hm2，其中物質(zhì)與服務(wù)費用為1.33萬元/hm2、人工成本為1.34萬元/hm2、土地成本為0.54萬元/hm2。按照2015年新疆棉花物化成本保險平均保額1.47萬元/hm2計，僅可覆蓋棉花生產(chǎn)成本的55.06%，棉花生產(chǎn)風(fēng)險暴露程度還相當(dāng)大。同時，對于在種植成本、市場價格存在顯著差異的機(jī)采棉與手采棉并未設(shè)置相對應(yīng)的保險產(chǎn)品?，F(xiàn)行棉花成本保險主要覆蓋自然風(fēng)險，2015年《中國保監(jiān)會財政部農(nóng)業(yè)部關(guān)于進(jìn)一步完善中央財政保費補(bǔ)貼型農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品條款擬訂工作的通知》指出，種植業(yè)保險主險的保險責(zé)任包括但不限于暴雨、洪水、內(nèi)澇、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)、凍災(zāi)、旱災(zāi)和地震等自然災(zāi)害，泥石流、山體滑坡等意外事故，以及病蟲草鼠害等。以山東省壽光市為例，政策性棉花保險的責(zé)任范圍為由于暴雨、洪水、內(nèi)澇、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)和凍災(zāi)造成的損失，且損失率達(dá)到20%以上；由于旱災(zāi)造成的損失，且損失率達(dá)到40%以上；由于病蟲草鼠害造成的損失，且損失率達(dá)到50%以上；地震；泥石流、山體滑坡。價格波動沒有包括在內(nèi)，難以滿足農(nóng)戶管理市場風(fēng)險的需求。

中國棉花保險產(chǎn)品正在發(fā)生多樣化變化，旨在覆蓋市場風(fēng)險和收入風(fēng)險。2015年人保財險在山東省試點推動棉花商業(yè)性保險，2016年鄭州商品交易所支持期貨公司推動棉花“保險+期貨”試點，2016年新疆建設(shè)兵團(tuán)試點棉花價格保險、收入保險和溫度指數(shù)保險，雖然范圍尚小，但這些探索性工作將為豐富棉花保險產(chǎn)品提供有益的經(jīng)驗。同時，衛(wèi)星遙感、無人機(jī)、手持終端設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)在農(nóng)業(yè)保險領(lǐng)域的運用不斷加快，大大提高損失定量評估和查勘定損等保險服務(wù)效率，便于災(zāi)害數(shù)據(jù)的采集、管理和收集。

2.4.1 商業(yè)性保險 2015年6月人保財險山東省分公司壽光支公司在雙王城鎮(zhèn)臥鋪村進(jìn)行商業(yè)性棉花保險試點，保額6 750元/hm2，保費270元/hm2。壽光市棉花政策性保險保額6 750元/hm2，保費270元/hm2，各級政府補(bǔ)貼保費80%，農(nóng)戶自交20%。商業(yè)性棉花保險為棉農(nóng)在政策性棉花保險的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高了保障水平和保險責(zé)任，解決了部分種棉大戶的保險需求。

2.4.2 保險+期貨 “保險+期貨”試點的主要操作流程為以鄭州商品交易所發(fā)布的有關(guān)品種期貨價格數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，保險公司和期貨公司對價格保險和場外期權(quán)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計研發(fā)。農(nóng)戶或新型經(jīng)營主體向保險公司購買價格保險，保險公司利用保費向期貨公司購買看跌期權(quán)，期貨公司在期貨市場對沖。價格下跌時，保險公司向農(nóng)戶或新型經(jīng)營主體賠付，期貨公司向保險公司賠付。

2016年10月中華財險湖南分公司與永安期貨全資子公司永安資本簽定湖南棉花“保險+期貨”創(chuàng)新試點合作協(xié)議。2016年11月中國人保財險與南華期貨全資子公司南華資本在新疆喀什地區(qū)莎車縣簽訂棉花“保險+期貨”創(chuàng)新試點合作協(xié)議，該試點屬于2016年鄭州商品交易所支持的“保險+期貨”試點項目之一；南疆產(chǎn)棉大縣巴楚縣9戶棉農(nóng)簽訂“保險+期貨”試點保險合同。2017年8月中國太保產(chǎn)險浙江分公司與浙商期貨聯(lián)合推動阿克蘇地區(qū)柯坪縣棉花“保險+期貨”試點。鄭州商品交易所棉花“保險+期貨”麥蓋提試點項目運行時間為2017年9-12月，正值新疆棉花上市銷售時期。

2.4.3 收入保險 棉花收入保險在2016年8月由中華財險石河子分公司在石河子市進(jìn)行試點，為6.67hm2以上的棉花提供收入保障；在約定時期內(nèi)，由于產(chǎn)量或價格變化造成保險棉花實際收入低于約定收入時，保險公司進(jìn)行賠償。約定單位面積產(chǎn)量參照當(dāng)?shù)卣块T官方發(fā)布的棉花前3年平均產(chǎn)量確定，棉花目標(biāo)價格參考棉花種植成本、棉花預(yù)期收益和棉花播種期約定棉花期貨合約價格，由投保人與被保險人協(xié)商確定。保險金額為3.15萬元/hm2，費率為10%。由于試點初行，保費由團(tuán)場全額支付，無財政補(bǔ)貼，因此費率有意設(shè)低。

2.4.4 價格保險 棉花價格保險在2016年8月由中華財險石河子分公司在石河子市進(jìn)行試點，為6.67hm2以上的棉花提供價格保障；約定時期內(nèi)，約定棉花期貨合約各交易日收盤價的平均值低于棉花目標(biāo)價格時，保險公司進(jìn)行賠償。試點目標(biāo)價格參考棉花種植成本、棉花預(yù)期收益以及棉花播種期約定棉花期貨合約價格，由投保人與被保險人協(xié)商確定。約定單位面積產(chǎn)量參照當(dāng)?shù)卣块T官方發(fā)布的棉花前3年平均產(chǎn)量確定。試點保險期間為2016年9月22日至2016年12月31日，目標(biāo)價格為15元/kg，保險金額為3.15萬元/hm2，費率為8%。

2.4.5 溫度指數(shù)保險 棉花溫度指數(shù)保險由中華財險有限公司針對新疆開發(fā)，保險標(biāo)的為整地塊連片種植、可清晰確定地塊界限、符合當(dāng)?shù)仄毡椴捎玫募夹g(shù)管理要求、種植地區(qū)具備完善的氣象站點分布與良好的氣象數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、生長和管理正常的棉花。在保險期間內(nèi)，因低溫災(zāi)害或高溫災(zāi)害造成的棉花產(chǎn)量損失，保險人按保險合同約定進(jìn)行賠償。溫度指數(shù)保險保額為9 000元/hm2，保費為450元/hm2。

3 中美棉花保險政策比較

從保險要素和保險精算角度考慮，這里就保險標(biāo)的、可保風(fēng)險、保障水平、保費補(bǔ)貼和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)5個方面對中美棉花保險進(jìn)行比較分析。

3.1 保險標(biāo)的

在美國，不同棉花保險所對應(yīng)的保險標(biāo)的有所不同，陸地棉、皮馬棉所適應(yīng)的保險品種存在差異。從投保地塊上看，農(nóng)場主可以選擇4種保險單元進(jìn)行投保。此外，棉花生產(chǎn)者不僅可以選擇承保農(nóng)場的風(fēng)險，也可以選擇縣域保險。

基本單元（basic unit）。包括農(nóng)戶在縣域內(nèi)所有可保棉花，即其自有土地和現(xiàn)金租賃土地。如果農(nóng)戶與其他實體共同種植棉花，則該種植面積應(yīng)作為一個單獨的基本單元?；締卧m用保費折扣。

可選單元（optional unit）。指參照農(nóng)場服務(wù)機(jī)構(gòu)農(nóng)場序列號，一個基本單元可以被分為兩個或更多個可選單元，如灌溉面積和非灌溉面積可作為不同的單元，即可選單元是基本單元的細(xì)分?？蛇x單元不適用保費折扣。

企業(yè)單元（enterprise unit）。是棉花生產(chǎn)者在縣域中擁有份額的所有可保的棉花。灌溉或非灌溉種植的棉花均可作為企業(yè)單元。滿足企業(yè)單元需要具備兩個條件：一是必須有產(chǎn)量或收入保障保險；二是要有至少兩個農(nóng)場序列號，每個含有企業(yè)單元中8.09 hm2或20%被保險作物面積中較小的一個；或者一個農(nóng)場序列號，至少267.09 hm2種植面積。企業(yè)單元適用保費折扣及增長的保費補(bǔ)貼。

完全單元（whole-farm unit）。僅適用于有兩種或兩種以上作物的收入保障政策。完全單元適用保費折扣及增長的保費補(bǔ)貼。在完全單元中，每種作物均有一個單獨的行政費。

棉花生產(chǎn)者可以依據(jù)自己的風(fēng)險管理需要選擇不同的保險單元，同時，企業(yè)單元和完全單元的設(shè)置又有利于風(fēng)險在地理位置或作物間的分散，有利于保險公司的風(fēng)險管理。不同保險單元事故發(fā)生的概率不同，因此費率有所不同。

中國棉花保險產(chǎn)品比較單一，符合條件的棉花均可投保，并不區(qū)分棉花品種，同時，為了減少逆向選擇，農(nóng)戶投保棉花保險時，要求其全部投保，并未細(xì)分保險單元。

3.2 可保風(fēng)險

美國棉花產(chǎn)量保險的保險責(zé)任為，不利的天氣因素、火災(zāi)、蟲害、病害、野生動物侵害、地震、火山噴發(fā)和灌溉水供給失敗等災(zāi)害所造成的產(chǎn)量損失；棉花收入保險的保險責(zé)任除自然風(fēng)險外，還包括價格造成的收入損失。農(nóng)場主可依據(jù)自身管理風(fēng)險的需求選擇保險產(chǎn)品。同時棉花生產(chǎn)者還可以選擇補(bǔ)充保險選擇和累積收入保險，為棉花提供多方位的風(fēng)險保障。

中國現(xiàn)行棉花保險的保險責(zé)任為暴雨、洪水、內(nèi)澇、風(fēng)災(zāi)、雹災(zāi)、凍災(zāi)、旱災(zāi)、地震、泥石流、山體滑坡和病蟲草鼠害等造成的成本損失，沒有覆蓋市場價格風(fēng)險，抑制了棉花保險效用，難以滿足棉農(nóng)的收入風(fēng)險管理需求。隨著新型經(jīng)營主體的快速發(fā)展，農(nóng)業(yè)收入的經(jīng)濟(jì)重要性不斷提升，加之經(jīng)濟(jì)類作物價格波動較大，對于收益類保險產(chǎn)品的需求日漸強(qiáng)烈。

3.3 保障水平

美國作物保險產(chǎn)品豐富，不同保險產(chǎn)品保障水平有所差異。美國棉花產(chǎn)量保險、收入保險的保障水平為50%～85%，不同保障水平所對應(yīng)的費率有所不同，農(nóng)戶可以自行選擇。巨災(zāi)風(fēng)險保障（CAT）的保障水平固定，為核準(zhǔn)產(chǎn)量的50%，預(yù)測價格的55%。累積收入保險單獨投保時，最高保障水平為預(yù)期區(qū)域收入的20%，與棉花作物保險一起投保時，二者合計最高保障水平為90%；同時，農(nóng)戶可以選擇不同的保障因子，從80%到120%。補(bǔ)充保險選擇與棉花作物保險合計保障預(yù)期區(qū)域收入或產(chǎn)量的86%。此外，美國具灌溉與非灌溉條件下的棉花可以選擇不同的保障水平。

中國棉花保險條款僅注明保額和保費，并無分等級的保障水平，農(nóng)戶不可自主選擇。以新疆為例，2015年新疆棉花物化成本保險的平均保額為1.47萬元/hm2，實際產(chǎn)值為2.23萬元/hm2，保障水平約為66%，這一保障水平是計算得來的，在棉農(nóng)購買保險過程中并沒有不同的保障水平可以選擇。中國與美國棉花保險保障金額確定基礎(chǔ)不同，中國棉花成本保險的保障金額是依據(jù)物化成本確定，美國棉花產(chǎn)量保險保障金額是歷史平均產(chǎn)量、預(yù)測價格和保障水平的乘積，棉花收入保險保障金額是歷史平均產(chǎn)量、預(yù)測價格與收獲價格較高者和保障水平的乘積。比較而言，美國保障水平更有彈性，棉農(nóng)的自主選擇較多。

3.4 保費補(bǔ)貼

美國對基本的巨災(zāi)風(fēng)險保障保費實行政府全額補(bǔ)貼。聯(lián)邦政府對累積收入保險提供80%的保費補(bǔ)貼，對補(bǔ)充保險選擇提供65%的保費補(bǔ)貼。對于常見的作物保險實施差異化的保費補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼力度取決于生產(chǎn)者所選擇的保障水平和投保的保險單元。美國棉花生產(chǎn)者選擇的保險保障水平不同，補(bǔ)貼力度不同；保險單元不同，補(bǔ)貼力度不同；主要表現(xiàn)為保障水平越低，保費補(bǔ)貼力度越大（表3）。該政策考慮到了生產(chǎn)者的收入異質(zhì)性，較為富有的生產(chǎn)者更傾向于購買高保障水平的保險產(chǎn)品，基于其收入水平較高，國家可以提供較少補(bǔ)貼，而將財政更多的補(bǔ)貼給貧困生產(chǎn)者，提高財政資金的利用效率。

自2007年政策性農(nóng)業(yè)保險保費補(bǔ)貼試點開始，中國就將棉花保險納入了補(bǔ)貼險種，與玉米、水稻、大豆和小麥等重要農(nóng)作物一起，實行統(tǒng)一的保費補(bǔ)貼政策，中央財政補(bǔ)貼保費的25%、省財政補(bǔ)貼25%。2008年開始，保費補(bǔ)貼試點省份不斷擴(kuò)大、補(bǔ)貼水平不斷提高。以新疆為例，2007年中央財政補(bǔ)貼保費的25%、省財政補(bǔ)貼25%；2008年中央財政補(bǔ)貼保費的35%、省財政補(bǔ)貼25%；2010年至今，中央財政對新疆地方補(bǔ)貼保費的40%、對新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)補(bǔ)貼65%，省財政補(bǔ)貼25%。但財政補(bǔ)貼保費的比例只與區(qū)域有關(guān)，與保險品種、保障水平無關(guān)，補(bǔ)貼比例比較單一，補(bǔ)貼效率低下。

表3 不同保障水平下不同投保單元美國作物保險保費補(bǔ)貼比例（%）Table 3 Overview of US crop insurance premium subsidy under different coverage levels for different units (%)

3.5 數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

美國具有完善的農(nóng)業(yè)統(tǒng)計體系，這就為農(nóng)業(yè)保險提供了強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持，可以滿足單一農(nóng)作物、農(nóng)場及區(qū)域保險產(chǎn)品多樣化設(shè)計的需要。美國農(nóng)業(yè)部下設(shè)多個工作部門，其中風(fēng)險管理局和國家農(nóng)業(yè)統(tǒng)計服務(wù)中心是兩個重要的農(nóng)業(yè)保險相關(guān)部門。風(fēng)險管理局建立了較為詳盡的農(nóng)作物風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，為實施農(nóng)業(yè)保險提供了豐富的數(shù)據(jù)資源；國家農(nóng)業(yè)統(tǒng)計服務(wù)中心是重要的農(nóng)業(yè)原始數(shù)據(jù)采集部門，主要負(fù)責(zé)收集、總結(jié)、分析和發(fā)布農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)與市場銷售的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，其所發(fā)布的投保作物縣域產(chǎn)量是區(qū)域作物保險的重要數(shù)據(jù)來源。此外，美國國內(nèi)稅務(wù)局的農(nóng)場主歷年稅收申報表和農(nóng)場年度報告是確定農(nóng)場保險保障收入的基礎(chǔ)。同時，美國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場比較發(fā)達(dá)，有著豐富的期貨價格數(shù)據(jù)，支持了棉花收入保險產(chǎn)品的運作。

中國在省級層面具有定期、比較系統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)采集與發(fā)布制度。但是，縣級農(nóng)作物生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品價格統(tǒng)計不健全，也缺乏鄉(xiāng)、村和農(nóng)戶層次農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的跟蹤數(shù)據(jù)。農(nóng)作物受災(zāi)統(tǒng)計也過于綜合，缺乏分作物的災(zāi)因和損失細(xì)分。數(shù)據(jù)支持的缺乏，使得中國農(nóng)業(yè)保險在風(fēng)險區(qū)劃、費率厘定和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都受到制約。

4 結(jié)論與啟示

4.1 結(jié)論

研究表明，美國棉花生產(chǎn)成本較低，在棉花保險保額相同的條件下，美國棉花保險具有相對更高的風(fēng)險保障功能。美國棉花保險產(chǎn)品體系設(shè)計比較完善，以收入保險為主，能夠更好地保障美國植棉者收入的穩(wěn)定；多樣化的保險產(chǎn)品能夠滿足不同植棉者的風(fēng)險保障需要，且其累加效應(yīng)也提升了保險保障程度。同時，保險單元細(xì)分也為差異化的農(nóng)業(yè)保險保費補(bǔ)貼政策效率的提高創(chuàng)造了條件。

比較之下，中國棉花保險產(chǎn)品創(chuàng)新還局限于零星試點階段，基于物化成本保險的保額水平雖然逐年提高，但還不能覆蓋除土地成本之外的棉花生產(chǎn)成本。產(chǎn)品單一、保障水平單一、數(shù)據(jù)支持不足和缺乏保險單元劃分的現(xiàn)狀，使得中國的棉花保險遠(yuǎn)不能滿足棉花生產(chǎn)者的風(fēng)險管理需求。

4.2 啟示

1）強(qiáng)化棉花風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫建設(shè)，提升棉花風(fēng)險管理的數(shù)據(jù)支持。借助于棉花目標(biāo)價格補(bǔ)貼政策的實施，從村級、保險公司、軋花廠和紡織廠等各環(huán)節(jié)收集農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營、銷售及風(fēng)險數(shù)據(jù)，建立棉花風(fēng)險和保險數(shù)據(jù)庫，有助于準(zhǔn)確把握棉花生產(chǎn)情況，實施棉花風(fēng)險區(qū)劃，支持棉花保險費率精算。

2）完善現(xiàn)行棉花保險產(chǎn)品，支持棉花保險產(chǎn)品創(chuàng)新。借鑒美國經(jīng)驗，考慮棉花分類、灌溉條件、風(fēng)險水平和經(jīng)營規(guī)模等，設(shè)計不同風(fēng)險單元和不同保障水平，細(xì)化中國棉花保險產(chǎn)品設(shè)計。并在現(xiàn)有物化成本保險的基礎(chǔ)上，積極引導(dǎo)探索棉花產(chǎn)量保險、收入保險和區(qū)域保障保險等新型棉花保險產(chǎn)品。

3）優(yōu)化保費補(bǔ)貼政策，提高保費補(bǔ)貼效率。對應(yīng)于棉花保險產(chǎn)品完善和創(chuàng)新的需求，應(yīng)該實施差異化的農(nóng)業(yè)保險保費補(bǔ)貼政策，從“單一化補(bǔ)貼”向“精細(xì)化補(bǔ)貼”轉(zhuǎn)變，依照不同規(guī)模、不同棉花品種和不同保障水平等實行不同的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，并且側(cè)重于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的補(bǔ)貼，對棉花價格保險、收入保險等新型保險產(chǎn)品也進(jìn)行保費補(bǔ)貼扶持，加快新型農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品的推廣速度，總結(jié)經(jīng)驗，進(jìn)一步完善中國農(nóng)業(yè)保險制度。

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