企業(yè)內(nèi)部控制影響因素研究綜述

李玉潔

（西安財(cái)經(jīng)大學(xué)，陜西西安710000）

安然、世通等財(cái)務(wù)丑聞的相繼曝光，重創(chuàng)了美國(guó)的金融市場(chǎng)。我國(guó)的資本市場(chǎng)非常重視企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（2008）構(gòu)成了我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)內(nèi)部控制體系。內(nèi)部控制機(jī)制對(duì)于上市公司完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提升經(jīng)營(yíng)效率、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)具有重要意義。

1 內(nèi)部控制影響因素

楊雄勝（2011）認(rèn)為，“內(nèi)部控制是一種集防范與保護(hù)的系統(tǒng)化制度和方法”。然而，我國(guó)的內(nèi)部控制制度建設(shè)仍存在許多問(wèn)題（周守華等，2013）。國(guó)內(nèi)外學(xué)者從企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境等方面研究分析企業(yè)內(nèi)部控制有效性。其中，內(nèi)部因素主要包括公司規(guī)模、成長(zhǎng)、交易的復(fù)雜程度等特征（如Ashbaugh-Skaife et al.（2007）;Doyle et al.，2007；林斌和饒靜，2009；田高良等，2010）、董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)和高管治理能力 （Krishnan，2005；li et al.，2010；鄭偉等，2014）、內(nèi)部治理機(jī)制（Abbott et al.，2007；余海宗和吳艷玲，2015）、公司治理結(jié)構(gòu)（張旺鋒等，2011；）、管理層動(dòng)機(jī)（Earley et al.，2008）、公司財(cái)務(wù)狀況的好壞（Rice and weber，2012）以及管理層樂(lè)觀主義（Bedard and Graham，2011）等。外部因素主要包括投資者保護(hù)環(huán)境、內(nèi)部控制政策制度 因 素 （Moerland，2007；Piotroski and Srinivasan，2008；劉啟亮等，2012；趙淵賢，吳偉榮2014）、外部監(jiān)督（Ashbaugh-Skaife et al.，2008；田高良等，2011；方紅星和戴敏杰，2012）、債權(quán)人的約束（Costello and WittenbergMoerman，2011；Kim etal.，2011）、新的內(nèi)控監(jiān)督技術(shù)（Masli et al.，2010）等。

首先，內(nèi)部因素最初從公司基本特征、公司治理方面進(jìn)行驗(yàn)證。公司基本特征方面，Doyle et al.（2007）和Ashbaugh-Skaife et al.（2007）的研究影響力最大。其研究研究發(fā)現(xiàn)，公司上市時(shí)間越長(zhǎng)、財(cái)務(wù)狀況較好的公司披露內(nèi)部控制缺陷的可能性較低，而業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、變革程度較大的公司披露內(nèi)部控制缺陷的可能性較大。Ge and McVay（2005）發(fā)現(xiàn)重大缺陷的披露與經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性呈正相關(guān)關(guān)系，而與企業(yè)規(guī)模和利潤(rùn)負(fù)相關(guān)。同時(shí)，學(xué)者們也注意到，信息技術(shù)為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制適應(yīng)大環(huán)境的變化這一任務(wù)提供了可能性，基于權(quán)利控制的內(nèi)部控制轉(zhuǎn)變?yōu)榛谛畔⒂^的內(nèi)部控制有著深遠(yuǎn)的意義（楊雄勝，2005）。此外，還有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控制度具有內(nèi)在聯(lián)系，企業(yè)內(nèi)部制度的設(shè)計(jì)和運(yùn)行必須而且能貫徹戰(zhàn)略。

其次，外部因素。Gong et al.（2013）利用來(lái)自美國(guó)證券市場(chǎng)的樣本，研究母國(guó)投資者保護(hù)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制缺陷披露的影響。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)跨國(guó)上市公司位于弱投資者保護(hù)的國(guó)家時(shí)，兩者顯著正相關(guān)；當(dāng)處于強(qiáng)投資者保護(hù)時(shí)，正相關(guān)關(guān)系不顯著。Masliet al.（2010）發(fā)現(xiàn)公司實(shí)施內(nèi)部控制監(jiān)督技術(shù)后可以降低內(nèi)部控制缺陷風(fēng)險(xiǎn)，披露內(nèi)部控制缺陷的可能性更小。劉啟亮等（2012）發(fā)現(xiàn)地方政府控制的公司，其內(nèi)部控制質(zhì)量相對(duì)較差。佟巖等（2012）則重點(diǎn)研究了市場(chǎng)集中程度對(duì)內(nèi)部控制鑒證報(bào)告披露的影響，發(fā)現(xiàn)兩者呈倒U型關(guān)系。

2 內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果

國(guó)外關(guān)于內(nèi)部控制的實(shí)施效果進(jìn)行了大量實(shí)證研究，但是研究結(jié)論并不一致。有的學(xué)者發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制具有正面作用，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制水平的提高能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量（Ashbaugh-Skaife et al.，2008）、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性（Goh and Li，2011）、審計(jì)質(zhì)量的整體水平（Defond and Lennox，2011）和公司治理水平（Gohen et al.，2010），增加了企業(yè)內(nèi)部交易的信息含量（Brochet，2010）等。有的學(xué)者認(rèn)為內(nèi)部控制給企業(yè)帶來(lái)負(fù)面的影響，研究發(fā)現(xiàn)SOX法案增加了企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)（Zhang，2007；Gao et al.，2009）。然而，一些學(xué)者認(rèn)為這些研究可能忽略了某些重要的控制變量，SOX法案對(duì)企業(yè)成本的影響實(shí)際上并不明顯（Piotroski and Srinivasan，2007）。

國(guó)內(nèi)關(guān)于內(nèi)部控制的效果研究取得了一些成果。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制是企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)中的“控制鏈”（楊雄勝，2006），提高內(nèi)部控制有效性能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量（張龍平等，2010；董望和陳漢文，2011）、盈余質(zhì)量（方紅星和金玉娜，2011）、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性（方紅星和張志平，2012）、投資效率（李萬(wàn)福等，2011）、投資者決策有用性（張繼勛等，2011；池國(guó)華等，2012）和企業(yè)績(jī)效（張川等，2009），有助于抑制大股東資金占用（楊德明等，2009）、降低審計(jì)費(fèi)用（張宜霞，2011）、資本成本（林斌等，2012）、實(shí)際稅負(fù)（李萬(wàn)福和陳暉麗，2012）、規(guī)避財(cái)務(wù)困境（李萬(wàn)福等，2012）等。還有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量與管理層薪酬業(yè)績(jī)的敏感度高度正相關(guān)（盧銳等，2011）。