康前

(江蘇師范大學，江蘇 徐州 221000)

1 引言

近幾年,小微企業(yè)在政府政策的扶持下,得到了迅速的發(fā)展,特別是在提高稅務(wù)收入、提供就業(yè)、拉動內(nèi)需等方面發(fā)揮了巨大的作用。然而,小微企業(yè)生存發(fā)展障礙還沒有完全排除,尤其是金融方面,存在著不利于小微企業(yè)發(fā)展的很多因素,嚴重影響小微企業(yè)的快速發(fā)展。因此,認真研究金融環(huán)境、融資環(huán)境要素的形成背景、關(guān)鍵癥結(jié)、改善融資環(huán)境的主要途徑、基本對策措施，對小微企業(yè)快速成長乃至經(jīng)濟的新一輪跨越發(fā)展都具有重大意義。

2 小微企業(yè)籌資的意義

小微企業(yè)，作為國家經(jīng)濟的重要組成部分，小微企業(yè)籌資的意義不僅僅是促進自身的發(fā)展，更能帶動周邊的發(fā)展，良好的信貸同時對于銀行來說也是雙贏。從長遠來看，小微企業(yè)籌資能力的增強可以使得其盈利水平不斷的提高，同時使得銀行等金融機構(gòu)獲得的利息也增多，間接地政府的納稅也會增多。良性的資金循環(huán)是國民經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展的重要需求，因此小微企業(yè)籌資的重要性由此可見。

3 小微企業(yè)籌資難原因分析

3.1 小微企業(yè)內(nèi)部的原因。絕大部分投資者都會在小微企業(yè)高額的負債面前止步，不會去進一步了解與思考。負債的積累,融資的艱難,這些都會加劇小微企業(yè)倒閉的速度。在沒有任何信譽保障的狀態(tài)下，小微企業(yè)無法支付日常開銷，更無法維系企業(yè)的正常運作。財務(wù)管理上存在的不規(guī)范也是很嚴重的問題,其體現(xiàn)在:資金回收緩慢,現(xiàn)金管理不嚴，導致資金鏈斷裂;資金流失嚴重，資產(chǎn)剩余過多;管理人員素質(zhì)較低，任親為職作為一種常見現(xiàn)象存在巨大隱患。以上問題讓小微企業(yè)作為一個企業(yè)自身己經(jīng)千瘡百孔，想得到需要的融資幫助更加困難。外部融資的基礎(chǔ)是內(nèi)部融資,沒有內(nèi)部融資,外部融資將更加困難。內(nèi)部融資作為一種融資手段在小微企業(yè)中很重要，大多數(shù)小微企業(yè)都非常依賴內(nèi)部融資,然而,高額的借款利率往往會讓小微企業(yè)望而卻步。更為困難的是，小微企業(yè)比一般民營企業(yè)更加依靠內(nèi)部留存收益積累的資金，這一點加劇了問題的嚴重性。

3.2 銀行貸款困難。小微企業(yè)規(guī)模較小,內(nèi)部管理薄弱，經(jīng)營情況易受外界影響，財務(wù)杠桿系數(shù)過低，經(jīng)營風險太大。大多數(shù)小微企業(yè)經(jīng)營時間短,根基不穩(wěn),自有資本少,難以擴大生產(chǎn)規(guī)模,經(jīng)營利潤率偏低,經(jīng)營困難在所難免。小微企業(yè)存活困難的大前提下,導致了小微企業(yè)信貸的困難及資金鏈的短缺，融資成為了重大難題，繼而導致了小微企業(yè)生存環(huán)境的進一步惡化。久而久之就形成了一個惡性循環(huán)，導致小微企業(yè)更加難以生存。小微企業(yè)相對于大型企業(yè)而言條件極為有限,企業(yè)沒有符合銀行貸款的抵押物,而貸款的主要形式又恰恰是抵押貸款。沒有了抵押物的保障,銀行不可能在巨大的風險面前讓小微企業(yè)貸款,這就讓小微企業(yè)的融資途徑越來越少。一般的情況下銀行會選擇房屋、土地以及少量的設(shè)備等這些固定資產(chǎn)作為抵押物，抵押物的單一對于小微企業(yè)而言讓其步履維艱。銀行貸款的目的是為其本身創(chuàng)造利益，然而小微企業(yè)經(jīng)營風險大，沒有可靠地抵押物，難以承受高額的貸款利率等因素，使銀行不會向其發(fā)放貸款。小微企業(yè)作為企業(yè)中規(guī)模較小的存在，內(nèi)部管理雖然沒有大型企業(yè)復(fù)雜但是其中也是存在著很多的隱患，最后的結(jié)果就是銀行難以信任小微企業(yè)。

4 籌資難問題的對策

4.1 企業(yè)方面。小微企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)預(yù)測，增大企業(yè)自身財務(wù)管理力度。企業(yè)內(nèi)財務(wù)管理任人唯親的現(xiàn)象經(jīng)常使得其管理起來難度太大，應(yīng)杜絕這種現(xiàn)象，任用有真正能力的財務(wù)管理人員。這樣才能在經(jīng)濟下行的過程中少跌跟頭，當經(jīng)濟上行時把握機會，這樣才是企經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。重視應(yīng)收賬款與存貨管理，縮短存貨周轉(zhuǎn)周期，避免資金過度滯留，加強對客戶的信用評估，避免壞賬、呆帳。

4.2 金融機構(gòu)方面。中國經(jīng)濟飛速發(fā)展，這么多年少數(shù)銀行緩慢的退出了一些針對小微企業(yè)的貸款項目，但這些項目的針對性并不強，銀行貸款的利率還是難以承受，所以銀行應(yīng)該根據(jù)小微企業(yè)的特點推出針對性強的項目，更好的為小微企業(yè)服務(wù)，互助互利，要做到創(chuàng)新金融項目，對金融產(chǎn)品要加強改革力度，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，舊的貸款項目已經(jīng)不適合現(xiàn)在的金融市場。開發(fā)針對小微企業(yè)的貸款項目，同時，要對它的融資解決方案，行業(yè)信貸問題等進行改革創(chuàng)新，健全考核機制進一步完善信用等級評價與風險評估管理等相關(guān)流程，增加擔保方式，多與擔保機構(gòu)溝通，簡化貸款流程，提高貸款的針對性與可行性。改善銀行服務(wù)態(tài)度，要加強對小微企業(yè)的支持，簡化貸款流程，根據(jù)政策調(diào)整力度，為小微企業(yè)提供更加有正對性的項目。目前經(jīng)濟下行，很多小微企業(yè)流動資金少，這個時候銀行應(yīng)該起到扶持企業(yè)發(fā)展的作用，對貸款企業(yè)進行信譽分級。對于信譽良好的企業(yè)暫時不收利息，而且進一步發(fā)放貸款，幫助企業(yè)渡過難關(guān)而不是通過對其征收利息加速企業(yè)的消亡。

4.3 政府方面。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，大中型企業(yè)勢必會由盛轉(zhuǎn)穩(wěn)，發(fā)展勢頭必定會慢慢平穩(wěn)，拉動經(jīng)濟發(fā)展的重任勢必會落在小微企業(yè)身上，因此國家扶持企業(yè)發(fā)展的政策必定會慢慢偏移。從政府出臺的對小微企業(yè)扶持政策可以看小微企業(yè)的發(fā)展在日后必定是經(jīng)濟發(fā)展中的主力軍，其籌資渠道也會得到很大的改善，早在2012在央行發(fā)布的2012年金融穩(wěn)定報告中顯示，截至2011年末，由中小企業(yè)發(fā)行的短期融資券、集合票據(jù)等直接債務(wù)融資產(chǎn)品籌集高達134，35億元，這標志著我國的小微企業(yè)融資體系早已初步的完善，很多的非銀行金融機構(gòu)也在快速的發(fā)展，但是同時也應(yīng)該加強對其的管理力度，避免剛剛建立的體系混亂。對于小微企業(yè)而言也應(yīng)該加強學習各類政策措施，理解市場的需求，充分發(fā)揮自身已有優(yōu)點，完善自己的不足，在政策的支持下尋求發(fā)展機遇，找到適合自己的發(fā)展方向，要更好更有效的解決小微企業(yè)籌資難問題，需要政府、銀行金融機構(gòu)和企業(yè)等多方面合力來創(chuàng)造小微企業(yè)的生存空間。

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