美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)研究與啟示

高群峰

【摘 要】作為我國跨境人民幣業(yè)務(wù)的重要組成部分，人民幣跨境支付系統(tǒng)不僅關(guān)系著人民幣跨境的清算效果，對跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的發(fā)展也具有重要影響。但在實際應(yīng)用中，我國的人民幣跨境支付系統(tǒng)依舊存在部分問題。因此，論文將美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)研究與啟示作為研究對象，通過對美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)的簡單概述，提出兩者之間四個方面的比較，并針對比較內(nèi)容獲取相對應(yīng)的啟示。

【Abstract】As an important part of China's cross-border RMB business， the RMB cross-border payment system is not only related to the RMB cross-border liquidation effect， but also has an important impact on the development of cross-border RMB payment business. But in the practical application， China's RMB cross-border payment system still has some problems. Therefore， in this paper， the research and enlightenment of the dollar cross-border clearing system and the RMB cross-border payment system are taken as the examples， through a brief overview of the dollar cross-border clearing system and the RMB cross-border payment system， the paper compares the four aspects of them， and the corresponding enlightenment is given from the comparative content.

【關(guān)鍵詞】美元跨境清算系統(tǒng)；人民幣跨境支付系統(tǒng)；系統(tǒng)研究與啟示

【Keywords】 cross-border clearing system of dollar； cross-border payment system of RMB； system research and enlightenment

【中圖分類號】F821.6 【文獻標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2018）01-0073-03

1 引言

在2015年10月8日，人民幣跨境支付系統(tǒng)正式上線并投入使用，但在結(jié)算方式、系統(tǒng)規(guī)則等實際運行方面均存在著問題，這些問題影響著我國跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，本文依據(jù)人民幣跨境支付系統(tǒng)與美元跨境清算系統(tǒng)的比較，對人民幣跨境支付系統(tǒng)進行完善。

2 美元跨境清算系統(tǒng)概述

美元跨境清算系統(tǒng)主要是利用清算銀行與代理銀行實行境外支付、境內(nèi)清算的方式對大量的境外美元支付進行結(jié)算。此種運作過程，按照清算的途徑區(qū)分為CHIPS系統(tǒng)與FEDWIRE系統(tǒng)，其中CHIPS系統(tǒng)主要負責(zé)在美國境外的跨境支付清算，而FEDWIRE系統(tǒng)則是負責(zé)美國境內(nèi)的清算活動[1]。在CHIPS系統(tǒng)的實際使用中，作為多邊網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，其具有實時進行轉(zhuǎn)賬處理的工能，同時其自動化程度較高，還具有較好的流動性以及安全性。

3 人民幣跨境支付系統(tǒng)概述

人民幣跨境支付系統(tǒng)的上線在極大程度上方便了跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，在功能方面不僅支持跨境方面的貿(mào)易交流與結(jié)算，還支持各種方式的跨境投資、融資以及其他方面的業(yè)務(wù)，但由于其運行時間較短，還存在著結(jié)算效率低，清算系統(tǒng)不完善、結(jié)算時間過長等問題。這些消極方面對我國的跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用，且不利于我國跨境業(yè)務(wù)秩序的維持[2]。

4 美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)的研究

4.1 美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付結(jié)算方式比較

美元跨境清算系統(tǒng)中，CHIPS系統(tǒng)是其中參與大量跨境支付業(yè)務(wù)的主要系統(tǒng)。故，本文在美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)的對比中，以CHIPS系統(tǒng)為例進行比較。在美元CHIPS系統(tǒng)的清算中，CHIPS系統(tǒng)多采用多邊網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與雙邊凈額軋差機制對跨境支付業(yè)務(wù)下達及時清算的支付指令，并利用實時全額清算系統(tǒng)與多邊凈額結(jié)算系統(tǒng)相結(jié)合的方法，強化跨境支付業(yè)務(wù)的處理速度，提升跨境支付業(yè)務(wù)的安全性[3]。而在我國的人民幣跨境支付結(jié)算方式中則采用實時全額結(jié)算方式對跨境交易進行實時處理，此種方式雖然保障了系統(tǒng)的跨境支付業(yè)務(wù)的處理速度，但與美國CHIPS系統(tǒng)應(yīng)用多種信息系統(tǒng)對處理速度進行保障后的工作效率相對比，我國的CIPS系統(tǒng)的跨境業(yè)務(wù)結(jié)算效率依舊較低，同時CIPS系統(tǒng)的安全性與有效性方面的功能也無法完全表現(xiàn)。

4.2 美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)規(guī)則比較

美元跨境清算系統(tǒng)的系統(tǒng)規(guī)則在經(jīng)過多年的運行中逐漸完善，在法律方面、行政法規(guī)方面，自律規(guī)劃方面都較為完善[4]。這些系統(tǒng)規(guī)則經(jīng)過實際運行也已逐漸全面化、科學(xué)化、規(guī)范化，同時在美國CHIPS系統(tǒng)的長期使用中這些系統(tǒng)規(guī)則也逐漸在改變與完善。而我國的CIPS系統(tǒng)在2015年才上線運行，其中的法律法規(guī)與行政規(guī)章制度都缺乏完善性和體系性，法律法規(guī)中對CIPS系統(tǒng)的規(guī)定較為片面也較為混亂，行政規(guī)章制度對CIPS系統(tǒng)規(guī)定的范圍較小，約束力較為薄弱，并且在某些規(guī)定中還存在一定沖突，漏洞的問題。

4.3 美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)法律定位比較endprint

美元跨境清算系統(tǒng)在法律中擁有明確的法律定位，CHIPS系統(tǒng)實行機構(gòu)管理雙軌制的制度，并在法律方面，美國金融監(jiān)管的法律體系較為健全，公眾決策的透明度也較高，法律方面對權(quán)益分配的公共性也具有明確的維護[5]。而在我國的法律定位中，對人民幣跨境支付系統(tǒng)的定位尚不明確，其法定運營機構(gòu)的身份也尚未確定，同時CIPS系統(tǒng)的公共性質(zhì)也未形成明確的保護范圍。這些方面的問題對CIPS系統(tǒng)的順利運行產(chǎn)生阻礙作用，同時對國家的經(jīng)濟與跨境業(yè)務(wù)的處理上也會造成隱藏風(fēng)險的產(chǎn)生。

4.4 美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)監(jiān)管機構(gòu)比較

在美元跨境清算系統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)中，已經(jīng)形成了較為完善的監(jiān)管體制。在監(jiān)管體制的規(guī)范中，這些監(jiān)管機制也逐漸形成了制度化的運行習(xí)慣，形成審查、監(jiān)督、治理等幾個方面的監(jiān)督部門，同時這些監(jiān)管機構(gòu)在法律中都有其相應(yīng)規(guī)定的法律義務(wù)與法律職責(zé)，法律也要求監(jiān)管機構(gòu)的工作政務(wù)進行公開、透明的處理。而我國對人民幣跨境支付系統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)的建立尚未完善，也未形成公開、透明、穩(wěn)定化的運營機構(gòu)，同時在內(nèi)部治理的詳細規(guī)則中，其職責(zé)、制度、監(jiān)管范圍等多個方面均不明確，在我國法律中也缺少對CIPS系統(tǒng)監(jiān)管機制的建立與規(guī)定[6]。

5 人民幣跨境支付系統(tǒng)獲得的啟示

5.1 人民幣跨境支付系統(tǒng)結(jié)算方式的啟示

美國的跨境清算系統(tǒng)應(yīng)用多種計算機技術(shù)系統(tǒng)對CHIPS系統(tǒng)進行支持。因此，應(yīng)增加我國對人民幣跨境支付系統(tǒng)的后臺維護，經(jīng)過前文對我國CIPS系統(tǒng)在結(jié)算方式中問題的分析得出結(jié)論，應(yīng)在人民幣跨境支付系統(tǒng)中添加全額加凈額混合支付結(jié)算的方式，這種方式將會在極大程度上對我國CIPS系統(tǒng)的問題進行解決，不僅會提高我國跨境支付業(yè)務(wù)的處理速度，提升跨境支付業(yè)務(wù)的安全性與有效性，在業(yè)務(wù)及時處理方面的性能還會得到一定提升，進而對我國跨境支付業(yè)務(wù)的服務(wù)水平進行提高，保障人民幣跨境支付業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

5.2 人民幣跨境支付系統(tǒng)規(guī)則的啟示

在人民幣跨境支付系統(tǒng)與美元跨境清算系統(tǒng)在系統(tǒng)規(guī)則的比較中，獲得了兩方面的改善啟示，一方面是在提升CIPS系統(tǒng)業(yè)務(wù)的位階層次方面。在這方面中部門規(guī)章已經(jīng)不能滿足CIPS系統(tǒng)對于位階層次的要求，應(yīng)將其現(xiàn)階段應(yīng)用的規(guī)章制度的位階進行提升，對更為重要的規(guī)章制度應(yīng)采用法律這一最高位階進行管制與規(guī)范。此種方式將會在一定程度上降低規(guī)則之間的沖突幾率，并對CIPS系統(tǒng)的規(guī)則進行完善與維護，進而促進CIPS系統(tǒng)的穩(wěn)定與持久運行[7]。另一方面是在規(guī)則系統(tǒng)漏洞的維護方面，對CIPS系統(tǒng)規(guī)定中的漏洞進行補充與完善是CIPS系統(tǒng)的發(fā)展進程中必不可少的環(huán)節(jié)。這種完善方式是針對系統(tǒng)漏洞進行嚴謹?shù)臋z驗，并對檢驗出的漏洞進行全面的補充或改善的方式。利用這種方式將會在一定程度上避免CIPS系統(tǒng)規(guī)則之間的真空與沖突問題的產(chǎn)生，保障CIPS系統(tǒng)的順利運行，促進我國人民幣跨國支付業(yè)務(wù)的順利開展。

5.3 人民幣跨境支付系統(tǒng)法律定位的啟示

在CIPS系統(tǒng)的法律定位中應(yīng)實施兩方面的措施，改善現(xiàn)階段CIPS系統(tǒng)存在的問題。一方面是完善并明確CIPS系統(tǒng)的運營機構(gòu)極其合法的身份地位。在法律中構(gòu)建其適當(dāng)?shù)纳矸菪畔ⅲ⑻砑庸残再|(zhì)在其中，樹立起人民幣跨境支付系統(tǒng)的無營利意識，避免個人或組織對人民幣跨境支付系統(tǒng)的全面掌控，造成人民幣跨境支付系統(tǒng)對公共領(lǐng)域的侵入現(xiàn)象。另一方面是增加CIPS系統(tǒng)的運營機構(gòu)內(nèi)部的公共性質(zhì)，并在內(nèi)部治理中體現(xiàn)出業(yè)務(wù)處理的公眾化與開放化[8]。

5.4 人民幣跨境支付系統(tǒng)監(jiān)管機構(gòu)的啟示

經(jīng)過在監(jiān)管機構(gòu)方面的比較，我國的CIPS系統(tǒng)獲得了兩方面的啟示。一方面是完善人民幣跨境支付系統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)，在CIPS系統(tǒng)的運行中逐漸建立審查、監(jiān)督、治理等幾個方面的監(jiān)督部門，對監(jiān)督機構(gòu)的組成部分進行完善與改變，使其能夠在最大程度上發(fā)揮其應(yīng)盡的崗位職責(zé)，并培養(yǎng)機構(gòu)工作人員的制度化運行習(xí)慣。另一方面是完善人民幣跨境支付系統(tǒng)的監(jiān)管制度，在制度中應(yīng)對監(jiān)管機構(gòu)的運行制度與監(jiān)管人員的工作制度進行規(guī)范，嚴格要求監(jiān)管機構(gòu)履行其應(yīng)盡的崗位職責(zé)，督促監(jiān)管人員發(fā)揮其主觀能動的工作積極性，并在法律層面對監(jiān)管機構(gòu)的法律義務(wù)與法律職責(zé)進行詳細規(guī)范，建立監(jiān)管機構(gòu)政務(wù)公開與政務(wù)透明處理的制度。

6 結(jié)論

本文通過對美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)進行簡單闡述，進而分別從結(jié)算方式、系統(tǒng)規(guī)則、法律定位、監(jiān)管機構(gòu)這四個方面對美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)進行比較，提出這四個方面對人民幣跨境支付系統(tǒng)的啟示。此次研究結(jié)果表明，在我國人民幣跨境支付系統(tǒng)的領(lǐng)域中依舊存在著較多的問題。因此，在未來的研究中，還應(yīng)對CIPS系統(tǒng)的各個方面進行詳細研究，希望本文能夠為人民幣跨境支付系統(tǒng)的發(fā)展與完善提供推動作用，并為跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展提供積極的促進作用

【參考文獻】

【1】祝遠緩.美元跨境清算系統(tǒng)與人民幣跨境支付系統(tǒng)研究與啟示[J].吉林金融研究，2017，25（03）：69-71.

【2】陸永花.人民幣跨境支付系統(tǒng)成功上線[J].金融經(jīng)濟（市場版），2015，16（21）：25-26.

【3】潘擁軍.論美元跨境支付系統(tǒng)的適用規(guī)則對我國的啟示[J].國際經(jīng)貿(mào)探索，2016，32（10）：57-70.

【4】舒雄.人民幣跨境結(jié)算支付系統(tǒng)制度安排的缺陷及其完善[J].新會計，2015，17（6）：63-66.

【5】王丹，李陽.淺談我國支付系統(tǒng)增加人民幣跨境支付清算功能的必要性及構(gòu)想[J].遼寧經(jīng)濟，2016，23（08）：56-57.

【6】欣玥.人民幣國際化再提速跨境支付系統(tǒng)正式啟動[J].國際援助，2016，26（03）：93-95.

【7】程煉.人民幣離岸市場與人民幣國際化——基于支付清算系統(tǒng)的視角[J].新金融評論，2017，28（02）：45-46.

【8】郭炎興.構(gòu)筑人民幣跨境支付高速公路——人民銀行支付結(jié)算司司長勵躍談CIPS建設(shè)[J].中國金融家，2015，27（06）：35-36.endprint