挖礦世界的權(quán)力游戲

“一幣一別墅”的財富神話依然在幣圈里廣為流傳，不斷有新的投資者躍躍欲試。但其實，從礦機(jī)廠商到大礦場主，再到礦池，這個小圈子已經(jīng)形成了一個穩(wěn)定的權(quán)力結(jié)構(gòu)。

制售礦機(jī)、挖礦、建礦場、搭礦池，“礦圈”成為區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锪硗庖粭l發(fā)財之路，礦機(jī)也成為一門鮮為人知的“大生意”。

按照比特幣發(fā)明者中本聰?shù)脑O(shè)想，理想的狀態(tài)應(yīng)該是“去中心化”的，算力分散在全球各地。但是，與去中心化背道而馳，礦池是絕對的中心化，越來越多的礦機(jī)接入到礦池里。

南方周末記者 王偉凱

發(fā)自廣州、深圳

“如果說炒幣是一條不歸路，那么投資礦機(jī)就是一筆穩(wěn)賺不賠的生意，回收成本只是時間問題?！鄙钲趷鄄r代科技有限公司總經(jīng)理鐘熙算了一筆賬，一臺礦機(jī)每天200元收益，120天可以回本，之后就是利潤了。

2017年10月，鐘熙在主業(yè)之余，加入了挖礦大軍，并迅速成為礦圈大佬，他在江西、四川、貴州等地運(yùn)營著多個大礦場。

其實這個“穩(wěn)賺不賠”的生意仍然依賴于幣價的持續(xù)高漲。過去兩個月時間，比特幣幣價從15000美元跌到了10000美元左右，甚至一度跌破6000美元，使得礦機(jī)回本周期延長，如果一直跌下去，盈利也就遙遙無期了。

在比特幣問世4年之后，也就是2012年，可以量產(chǎn)的礦機(jī)才出現(xiàn)。在此之前，挖礦主要是私人行為，家用電腦就可完成。“那時，家用電腦就是印鈔機(jī)，每天都能挖出不少比特幣?！辟Y深數(shù)字貨幣玩家、早年賣過礦機(jī)的黃世亮向南方周末記者回憶。

礦機(jī)出現(xiàn)后，挖礦開始“社會化”，出現(xiàn)了礦場和礦池，挖礦成為一件集體工作。單獨(dú)的礦機(jī)被礦場托管，就像生產(chǎn)線上的工人，只要擺在那里，就可以每天領(lǐng)薪水。

制售礦機(jī)、挖礦、建礦場、搭礦池，“礦圈”成為區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锪硗庖粭l發(fā)財之路，礦機(jī)也成為一門鮮為人知的“大生意”。

中國則成為全球最大的礦機(jī)生產(chǎn)地。從2012年開始，在中國誕生了一批礦機(jī)生產(chǎn)商，如生產(chǎn)烤貓礦機(jī)的深圳比特泉有限公司，還有現(xiàn)在赫赫有名的比特大陸、嘉楠耘智和億邦通信。在深圳華強(qiáng)北，到處也都可以看到外國人帶著翻譯詢問礦機(jī)價格。

近期，比特大陸CEO詹克團(tuán)在接受媒體采訪時稱，這個成立僅4年的創(chuàng)業(yè)公司，2017年的營收規(guī)模約25億美元。比特大陸號稱全球最大的礦機(jī)生產(chǎn)商，他們的螞蟻礦機(jī)一直都是幣圈和礦工世界的硬通貨。

與幣圈一樣，礦圈也需要信仰——要堅信礦機(jī)每天機(jī)械地數(shù)學(xué)運(yùn)算能夠創(chuàng)造巨大財富。

不過，與比特幣所宣揚(yáng)的“去中心化”背道而馳，礦工的世界正在走向“中心化”。礦機(jī)銷售商自己建礦場，投資者買完礦機(jī)之后，又被銷售商托管；而生產(chǎn)商則自己建礦池，又將礦場給管起來。

這種“中心化”的過程，使得礦圈的財富被少數(shù)人攫取，鐘熙要想進(jìn)入到核心圈子，也并不容易。

“抄底”礦機(jī)

2018年2月3日下午，在位于深圳市南山區(qū)鐘熙的辦公室，1994年出生的劉彬彬前來詢問礦機(jī)的行情，他打算入手500—1000臺螞蟻礦機(jī)。這是一個大單子，當(dāng)時螞蟻礦機(jī)S9的市場價是17000元左右，500臺就是850萬元。

在礦圈，不少礦工，尤其是大礦場主，他們既用礦機(jī)來挖礦，也會倒賣二手礦機(jī)，鐘熙就是這樣。2017年12月份，比特幣價格大漲，礦機(jī)成為搶手貨，誰有礦機(jī)，誰就有發(fā)言權(quán)。

劉彬彬的這單生意最終沒有談成，他希望14000元可以拿貨，這與市場價有差距。不過，10天之后，當(dāng)他再次詢價時，一臺S9價格已經(jīng)超過2萬元。

礦機(jī)的價格與幣價成正比。在幣價下跌時，礦機(jī)的價格也隨之下降，以螞蟻礦機(jī)S9為例，它在最高位時可以賣到32000元。不過，與炒幣不同，礦機(jī)的價格要相對穩(wěn)定一些，不會像幣一樣，暴漲暴跌。

“幣價可以一天跌三成，我以前炒過股，心理受不了，礦機(jī)的漲跌則要小很多，慢很多?！鄙钲趥バ趴萍加邢薰綜EO丁楊從2017年11月份開始在華強(qiáng)北賣礦機(jī)，但是他從不炒幣。

在丁楊看來，如果說炒幣是賭博，那么炒礦機(jī)就更像是炒股票了。

他向南方周末記者解釋，炒幣快進(jìn)快出，賭的是運(yùn)氣；炒礦機(jī)則不是，礦機(jī)每天都會有收益，就像股票分紅；等使用一兩年后，遇到牛市，還可以轉(zhuǎn)手再賣一個好價錢。

丁偉有一個公式，可以算出礦機(jī)應(yīng)有的市場價，即礦機(jī)日收益×回本周期。目前市場預(yù)估的回本周期是在120-180天之間。

“按照這個公式，一臺S9礦機(jī)的市場價應(yīng)該在12000元左右，真實價格確實高出了應(yīng)有價格。”丁楊說。不過，這也是可以理解的事情，就像很多股票的價格要明顯高于其真實價值。

三個月前，媒體的報道讓深圳華強(qiáng)北再次被人們關(guān)注。根據(jù)媒體報道，當(dāng)時華強(qiáng)北的礦機(jī)生意一片繁榮，就連路邊拉客的人也把口號從“手機(jī)、電腦”變成了“礦機(jī)、礦機(jī)”。

但是很快，市場就變得冷清了。尤其是年前，詢問礦機(jī)的人明顯少了很多，除了春節(jié)的因素外，就是那個時候幣價太低，新投資者不敢入局，礦機(jī)持有者又囤貨，不愿低價出售。

在幣價下跌的那幾天，不少人看到了抄底的機(jī)會。但是，想要抄底并不容易。劉彬彬就有這樣的感受，他一直沒有遇到一個可以給他大量發(fā)貨的老板，只有幾個急于套現(xiàn)的人愿意先給他提供少量礦機(jī)。

在傳統(tǒng)市場中，很少有哪類設(shè)備可以像礦機(jī)那樣被“炒”——流入市場之后，價格受新舊影響小，反而會在投機(jī)者的熱情和幣價的漲跌中，上下波動，甚至用了一年的舊機(jī)器，再賣時，比買時的價格還高。

這或許與礦機(jī)的銷售模式有關(guān)。礦機(jī)屬于期貨，剛出場的礦機(jī)，購買者要先付款，一個月或者更長時間后，廠商才會發(fā)貨。目前，知名的礦機(jī)生產(chǎn)商，如比特大陸、嘉楠耘智、億邦通信等，就是這樣出售礦機(jī)。

“買礦機(jī)的時候，價格是25000，等收到貨時，價格跌到2萬，銷售商們肯定不愿意低價賣，只會等到價格漲起來再出手?！倍钫f。

此外，比特大陸的一位內(nèi)部人士向南方周末記者介紹，目前礦機(jī)廠商多采用“直銷”模式，直接在網(wǎng)上出售，不建立經(jīng)銷商和門店?！吧a(chǎn)商只會給一個出廠價，流入市場后，價格就不再受控制了。”該人士說。

礦機(jī)往事

同幣圈一樣，礦圈也基本上處于“原始狀態(tài)”——買與賣之間，是簡單的錢貨交易，只要有錢，有實力，就可以從生產(chǎn)商那里買到礦機(jī)，甚至個人都可以成為生產(chǎn)商的大客戶。

2017年8月份，全球排名前三的礦機(jī)生產(chǎn)商嘉楠耘智申請新三板掛牌，在它的招股書上，透露一個“秘密”。2017年1月—4月，它的前五大客戶中，有四大客戶都是“個人”。

這四個人的拿貨比例占到了他們總銷售額的31.45%。唯一的法人客戶是廣東訊通科技股份有限公司，位列第四，占比僅4.93%。在2016年的前五大客戶中，也有三大客戶是“個人”，占所有銷售額的33.01%。

這也意味著礦機(jī)會直銷到“個人”手中，但是他們或者轉(zhuǎn)售，或者用于挖礦，就不得而知了。

比特幣最初的價格是0.0076美元，這是根據(jù)當(dāng)時挖出一個比特幣耗費(fèi)的電量計算出來的，這也是比特幣原始的生產(chǎn)價值。中本聰在寫白皮書時曾解釋過，CPU的時間和電力消耗就是生產(chǎn)比特幣所需的資源。

白皮書規(guī)定，每天可以挖到的比特幣數(shù)量是恒定的，并且這個數(shù)量每4年都會減半一次，直到2040年2100萬枚比特幣被挖完。后來，當(dāng)幣價上漲，挖礦的競爭開始激烈，只有提供更大算力的礦工，才能挖到當(dāng)天的比特幣。

就像淘金熱一樣，當(dāng)一個金礦被發(fā)現(xiàn)后，人們想到的是要更新設(shè)備。2010年之后，更高性能的顯卡挖礦開始取代CPU挖礦成為主流。

2012年11月28日，比特幣首次減半。不少礦工開始意識到升級設(shè)備的緊迫性，要想在當(dāng)天有限的幣量中挖到更多，就必須讓設(shè)備更加先進(jìn)。

根據(jù)多家比特幣社區(qū)記載，當(dāng)時，國內(nèi)外的一些比特幣愛好者開始研發(fā)專業(yè)的礦機(jī)，最終在這場研發(fā)競賽中獲勝的是網(wǎng)名為“烤貓”和“南瓜張”的兩位中國年輕人，二人分別畢業(yè)于中國科技大學(xué)少年班和北京航空航天大學(xué)。

他們研發(fā)出來的ASIC（集成電路）礦機(jī)，算力是顯卡的千倍，一臺礦機(jī)在當(dāng)時，一天可以挖出十幾個比特幣，屬于核武器式的升級。

“南瓜張”本名張楠賡，后來創(chuàng)立嘉楠耘智，成為幣圈和礦圈中的大佬，該公司在2017年年中，申請新三板掛牌。

而“烤貓”則成為了幣圈的一大未解之謎。根據(jù)《財經(jīng)天下》的報道，鼎盛時，“烤貓”的礦機(jī)曾占據(jù)全網(wǎng)算力的三成。但到2013年10月，烤貓的礦機(jī)在研發(fā)上遇到瓶頸，未能及時生產(chǎn)出二代芯片，而被競爭對手比特大陸和嘉楠耘智迎頭趕上，烤貓礦機(jī)也開始走向衰落。

2015年，烤貓失蹤，時至今日，仍然是個謎，沒有人知道他是否尚在人間，關(guān)于他失蹤的原因也眾說紛紜。同時，越來越多的人已經(jīng)開始忘記他的真名——蔣信予。

資深數(shù)字貨幣玩家黃世亮曾在烤貓的公司任職，與烤貓相熟，他也見證了礦機(jī)的繁榮過程。

回顧那段激動人心的往事，黃世亮認(rèn)為，礦機(jī)的產(chǎn)生屬于數(shù)字貨幣的必然，當(dāng)人們意識到比特幣的價值之后，總是會有天才出現(xiàn)，使生產(chǎn)效率得到質(zhì)的飛躍?！皺C(jī)械化肯定取代手工操作”。

為何最大礦機(jī)公司會誕生于中國？丁楊表示，這也許是運(yùn)氣，在當(dāng)時競爭激烈的“軍備競賽”中，誰先有了技術(shù)突破，就馬上流行開來。

礦場“私募”

當(dāng)專業(yè)礦機(jī)進(jìn)入礦工世界之后，挖礦才成為一門真正的大生意。

如果說炒幣是一個低門檻的事情，幾百塊錢就可以入場，那么挖礦則是一個高門檻行業(yè)。一臺礦機(jī)的售價至少要兩萬元，要想在這個圈子里占有一席之地，則需要充足的資金。

從2017年10月開始接觸礦機(jī)生意的鐘熙，迅速通過“資本運(yùn)作”，成為了深圳市新晉的礦工大佬，在江西、貴州參與著幾個大礦場的運(yùn)營。而他的生意經(jīng)就是礦場“私募”。

“朋友剛開始自己買了幾十臺，不到三個月就回本了。后來我們評估了一下，沒有比這個投資回報率更高的事情了?！辩娢跽f，朋友這次成功的投資案例，迅速在他的朋友圈里傳開。

他們想把生意做大，于是就在朋友之間進(jìn)行“私募”，每人拿出幾十萬、幾百萬，合股開礦場。大家的熱情很高，第一期募集到的錢就超過預(yù)期三成。第二期募資，規(guī)模就達(dá)到了第一期的五倍多。

募集到的錢，主要用于購置礦機(jī)和開礦場。所謂礦場，就是建立一個很大的IDC機(jī)房，那里會提供礦機(jī)位置，排風(fēng)系統(tǒng)，以及必不可少的電力供應(yīng)。由于礦機(jī)噪音大，排風(fēng)多，大部分礦機(jī)都在礦場里運(yùn)行。

南方周末記者在采訪過程中發(fā)現(xiàn)，不少礦機(jī)銷售商，既銷售礦機(jī)，又建有自己的礦場。當(dāng)?shù)V工向他們購買礦機(jī)時，他們就會建議礦工把礦機(jī)放到自己的礦場里托管。

當(dāng)?shù)V工付款之后，銷售商會把礦機(jī)直接運(yùn)到自己的礦場，然后根據(jù)礦機(jī)的算力，給礦工分紅。

礦場是食物鏈上游一個重要的存在。他們主要通過收取托管費(fèi)、電費(fèi)來獲利。市面上，一臺礦機(jī)被礦場托管，平均每月要向礦場繳納500元左右的費(fèi)用。不過，一臺礦機(jī)（以螞蟻S9為例），在幣價10000美元的情況下，每月的收益在4000元人民幣左右。

由于礦場大多建立在水電站附近，直接將水電站里的電接過來，電價很低。但他們收取的電費(fèi)，則按照市場價來定。對于礦場來說，每月收取的電費(fèi)，就是一筆不小的收入。

丁楊就有自己的礦場，他向南方周末記者介紹，他們的礦場不收托管費(fèi)，只收每天消耗的電費(fèi)即可，一臺礦機(jī)每個月的電費(fèi)可收600元左右。

“其實，礦場最賺錢的并不是這些，而是‘偷算力?！币晃徊辉竿嘎缎彰牡V場場主向南方周末記者道出了其中奧秘，比如，礦場會私自給礦機(jī)多開幾個程序，來挖別的幣種，但是只給礦工算一個幣種的錢。?下轉(zhuǎn)第12版

這幾乎是礦圈公開的秘密，礦機(jī)無處安放，只能在礦場托管，即便是發(fā)現(xiàn)算力被偷，對于礦工們來說，也無能為力。

不過，開礦場并不是一件容易的事。有媒體援引行業(yè)網(wǎng)站Digiconomist的數(shù)據(jù)稱，挖礦產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占全球電力消耗總量的0.17%。除了充足的資金外，電力資源就是最大的限制因素了。

“未來礦場的競爭會聚焦在水電站上，誰擁有水電站，誰就擁有建礦場的主動權(quán)?！辩娢跽f。礦場一般是逐水而設(shè)，國內(nèi)大部分的礦場，都分布在四川、貴州、內(nèi)蒙古、湖北、新疆等閑置水電站較多的地方。

2018年2月3日，劉彬彬來找鐘熙詢問礦機(jī)行情時，鐘熙開口就問：“你買那么多礦機(jī)，有水電站嗎？”劉彬彬的回復(fù)是，他的朋友在湖北宜昌有一個閑置的水電站可以使用。

算力“中心化”

礦場的主要作用，是給分散的礦機(jī)提供一個運(yùn)轉(zhuǎn)的地方。但真正起到整合作用的則是“礦池”。

所謂“礦池”，可以簡單理解為“合作挖礦”。礦工和礦場們，把算力交給礦池，由礦池作為唯一的地址，來接入數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行挖礦，再按照礦機(jī)的算力，給礦工分發(fā)紅利。

礦池的歷史要比礦機(jī)更悠久。2010年11月，名為Slush的礦池出現(xiàn)，它的官網(wǎng)在今天還寫著是“世界上首個礦池“，這個稱號也被幣圈所公認(rèn)。與礦場相比，礦池的搭建需要一定的技術(shù)，門檻相對更高。

國內(nèi)一家知名礦池的負(fù)責(zé)人向南方周末記者解釋礦池的原理。他把挖礦比作買彩票，一個人挖，中獎的概率很不穩(wěn)定，可能今天中了10萬，以后半年都不中。

“把買彩票的人聚到一起，統(tǒng)一買，無論誰中，根據(jù)出錢比例來分成。在幣圈，礦池就發(fā)揮這個作用。”該負(fù)責(zé)人說。

礦機(jī)連接礦池并不復(fù)雜，根據(jù)各大礦池的操作指南，一般只要幾步就可完成，然后就根據(jù)自己提供的算力，從礦池獲得收益。礦機(jī)就像一個站在生產(chǎn)線上的工人，每天領(lǐng)取固定的薪水。

掌握巨大算力和眾多礦機(jī)的礦池，在幣圈和礦圈都有著絕對的發(fā)言權(quán)。比如，如果要發(fā)行新的數(shù)字貨幣，或者要主導(dǎo)比特幣分叉，一般要獲得礦池的支持，沒有礦池的支持，新幣種沒人挖，也就沒有了意義。

此外，當(dāng)一個搶手的新幣面世時，礦池也可以利用自己所掌握的礦工，快速打包，在這些新幣的搶購中占得先機(jī)。

2017年6月份，SNT和EOS兩大代幣發(fā)行時，南方周末記者就見證了礦池?fù)屬彺鷰诺膱鼍?。由于投資者太多，很多個人投資者無法將資金打入到指定位置，但一家礦池的負(fù)責(zé)人，就可以輕而易舉地完成這一操作。

按照比特幣發(fā)明者中本聰?shù)脑O(shè)想，理想的狀態(tài)應(yīng)該是“去中心化”的，算力分散在全球各地。但是，與去中心化背道而馳，礦池是絕對的中心化，越來越多的礦機(jī)接入到礦池里。

2018年1月18日，康奈爾大學(xué)計算機(jī)教授埃敏·允·西拉什等5人合著一篇論文，直指兩大數(shù)字貨幣比特幣和以太坊背后存在隱性的權(quán)力結(jié)構(gòu)，挖礦過于集中，其中比特幣50%的算力被四大礦池所控制。

其實，這個問題一直存在。4年前，以太坊創(chuàng)始人Vtalik在寫以太坊白皮書時就注意到了這個問題，他寫道：“這個問題可以說很嚴(yán)重，在本文寫作時，最大的兩個礦池，間接地控制了大約全網(wǎng)50%的算力?！?/p>

直到今天，這個問題也沒能解決。一位以太坊白皮書的早期翻譯者向南方周末記者無奈地表示：“這不是技術(shù)問題，而是人的問題。”

隱性的權(quán)力結(jié)構(gòu)

在礦圈，食物鏈頂層就是礦機(jī)生產(chǎn)商。目前，公認(rèn)的三大礦機(jī)生產(chǎn)商均位于中國。他們通過生產(chǎn)銷售礦機(jī)，獲得大量的利潤，同時也涉足礦場和礦池的建設(shè)，布局在整個幣圈的話語權(quán)。

螞蟻礦池是全球排名前二的大礦池，它的算力占據(jù)全網(wǎng)算力的17%，但根據(jù)工商資料，該礦池是由比特大陸一手創(chuàng)辦；嘉楠耘智的幾位投資人，同時也是杭州礦池科技有限公司的投資人，后者有自己的礦池Hash和挖礦平臺，不過礦池已于2017年底停止運(yùn)營。

億邦通信則在內(nèi)蒙古呼和浩特市、烏海市，新疆準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)成立了三家區(qū)塊鏈公司。億邦通信的一位銷售人員向南方周末記者介紹，他們在這三地都有礦場和挖礦業(yè)務(wù)，但這些礦場也已全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，沒有機(jī)位可以托管新的礦機(jī)了。

“我們正在俄羅斯的伊爾庫茨克搭建新礦場，那里電費(fèi)低很多，新礦機(jī)可以在那里托管?！痹撊耸空f。

在礦機(jī)廠商之上，則是芯片巨頭的收割?！暗V機(jī)的核心技術(shù)在芯片上，誰有礦機(jī)芯片，誰就可以生產(chǎn)更多礦機(jī)?！倍顚δ戏街苣┯浾哒f，芯片主要掌握在幾家巨頭廠商手中，如臺積電、英偉達(dá)、AMD等。

從2015年開始，臺積電一直都是嘉楠耘智的最大芯片供應(yīng)商。2015年，嘉楠耘智從臺積電采購的芯片，占據(jù)嘉楠耘智所有采購量的69.62%，此后這個數(shù)據(jù)一直維持在60%左右。嘉楠耘智的大部分利潤，均被臺積電賺走。

2018年1月18日，在臺積電第四季度財報的說明會上，董事長張忠謀就稱，雖然今年的移動業(yè)務(wù)前景較弱，但公司的營收依然會增長10%—15%，關(guān)鍵因素之一就是持續(xù)穩(wěn)健的加密貨幣開采對芯片的需求。

在礦機(jī)廠商之下，則隱藏著另外一種權(quán)力結(jié)構(gòu)。嘉楠耘智2017年的招股書上，透露了這個秘密。2017年前4個月，嘉楠耘智的前五大客戶中，有四大客戶屬于“個人”。而根據(jù)公開資料，其中有三人均是幣圈鼎鼎大名的“腕兒”。

第一大客戶吳鋼是最早的一批礦工，后來創(chuàng)辦了Haobtc，該公司擁有一個全球前十的礦池；第二大客戶林志鵬是小強(qiáng)礦機(jī)的創(chuàng)始人，很早便從事礦機(jī)的生產(chǎn)銷售，其與第六大客戶謝維欽，一直是合作關(guān)系；第三大客戶王晉創(chuàng)辦了幣圈資訊網(wǎng)站比特幫。

這些大客戶均不是單純的礦工，他們都在幣圈擁有著自己的影響力。機(jī)械運(yùn)轉(zhuǎn)的礦機(jī)給他們帶來收益的同時，也帶來了話語權(quán)。

據(jù)比特大陸一位內(nèi)部人士介紹，比特大陸的大客戶中，也多為幣圈的大佬。不過，比特大陸官方婉拒了南方周末記者的采訪，該公司公關(guān)部回應(yīng)稱，由于與客戶簽署了保密協(xié)議，該方面內(nèi)容不方便透露。

“一幣一別墅”的財富神話依然在幣圈里廣為流傳，不斷有新的投資者躍躍欲試。但其實，從礦機(jī)廠商到大礦場主，再到礦池，這個小圈子已經(jīng)形成了一個穩(wěn)定的權(quán)力結(jié)構(gòu)。

新入局者，大多只能做被收割的“韭菜”。