交易銀行：國際經(jīng)驗啟示錄

魯曉琳+胡婕

自20世紀(jì)70年代商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的概念提出以來，經(jīng)過歐美銀行不斷的探索和反復(fù)嘗試，交易銀行已發(fā)展出較為成熟的經(jīng)營模式。近年來，國內(nèi)交易銀行的變革呼聲不斷，部分商業(yè)銀行開始試水改革，但距離真正意義的交易銀行體系仍有差距。本文對摩根大通、花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行這四家國際領(lǐng)先銀行的交易銀行機構(gòu)設(shè)置、客戶定位、產(chǎn)品服務(wù)及金融科技最新應(yīng)用等進(jìn)行了梳理，在此基礎(chǔ)上提煉出一些經(jīng)驗及啟示，供國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)型參考。

我國商業(yè)銀行發(fā)展交易銀行的重要意義

隨著近年來金融體系市場化改革、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的推進(jìn)，我國商業(yè)銀行處于業(yè)務(wù)、收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵期，面臨息差收窄、資本約束加大、監(jiān)管收緊、客戶分流、服務(wù)企業(yè)能力不足等一系列挑戰(zhàn)。因此，拓展多元化收入來源，探索集約化發(fā)展模式，增強客戶黏性，成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然要求。與此同時，隨著中國與全球經(jīng)濟聯(lián)系的日益緊密，我國企業(yè)經(jīng)營的國際化程度與日俱增，跨境交易和資金活動日益頻繁化、復(fù)雜化，對相應(yīng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求處于不斷升級中。

在此背景下，交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正當(dāng)其時，成為商業(yè)銀行將優(yōu)化客戶服務(wù)、支持實體經(jīng)濟與推動自身轉(zhuǎn)型相結(jié)合的一個絕佳契合點。交易銀行與傳統(tǒng)公司金融業(yè)務(wù)相比，主要特點包括：從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向以客戶為中心，通過整合銀行資源提供一站式服務(wù)并嵌入企業(yè)日常經(jīng)營，實現(xiàn)客戶黏性提升等。由此，交易銀行成為當(dāng)下國內(nèi)銀行創(chuàng)新發(fā)展的熱點之一。（見表1）

國內(nèi)銀行在交易銀行領(lǐng)域積極創(chuàng)新，不少銀行已明確提出向交易銀行轉(zhuǎn)型的思路和規(guī)劃，并在組織架構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新方面做了探索，但總體看還處于萌芽和起步階段。從國際先進(jìn)銀行情況看，交易銀行已成為銀行重要的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)模式和利潤來源。從20世紀(jì)70年代開始，摩根大通、花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行等國際化程度較高的大型銀行就已率先開始拓展，并實現(xiàn)了交易銀行收入的穩(wěn)定增長。

由圖1可見，交易銀行業(yè)務(wù)對支撐銀行收入穩(wěn)定性具有重要作用，相對于投資銀行，交易銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險較低、資本占用較少、業(yè)務(wù)收入相對穩(wěn)定。尤其在2008年全球金融危機期間，全球投資銀行業(yè)務(wù)幾乎減半，從2007年的3070億美元驟降到2008年的1720億美元，與之形成鮮明對比的是，全球交易銀行的收入?yún)s在同期增長了近17%，從3040億美元提高到3540億美元。

交易銀行的國際經(jīng)驗總結(jié)

交易銀行是一個實踐先行，隨著市場和客戶需求的變化，內(nèi)涵和外延都不斷豐富的概念。目前，交易銀行業(yè)務(wù)主要是指商業(yè)銀行圍繞企業(yè)客戶的交易行為所提供的一攬子金融服務(wù)，主要包含現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資及證券服務(wù)三部分。交易銀行所涉及的產(chǎn)品、服務(wù)范圍廣泛，業(yè)務(wù)流程也橫跨了銀行前中后臺多個部門， 這對交易銀行發(fā)展提出諸多挑戰(zhàn)，要求在組織架構(gòu)、客戶定位及產(chǎn)品體系建設(shè)方面有更為清晰的戰(zhàn)略。在實踐中，國際銀行業(yè)已進(jìn)行了諸多有益嘗試。

組織架構(gòu)經(jīng)歷了不斷的調(diào)整、整合、優(yōu)化

組織架構(gòu)優(yōu)化是交易銀行創(chuàng)新發(fā)展的最重要基礎(chǔ)之一。截至目前，交易銀行業(yè)務(wù)組織架構(gòu)設(shè)置經(jīng)歷了三個階段：

第一階段，交易銀行業(yè)務(wù)剛興起時是基礎(chǔ)設(shè)施（成本中心）模式，該模式將交易銀行業(yè)務(wù)，特別是其中的支付部分劃入后線部門。

第二階段，隨著該業(yè)務(wù)在銀行地位的提高，尤其是2000年以后，許多大銀行放棄了以上模式，向相對獨立的業(yè)務(wù)單元和利潤中心模式過渡。

第三階段，隨著交易銀行不斷發(fā)展，考慮到加深與優(yōu)化核心客戶關(guān)系以及提供綜合金融服務(wù)的需要，一些銀行開始將投資銀行與商業(yè)銀行納入同一業(yè)務(wù)板塊，逐漸形成全能銀行架構(gòu)，而交易銀行業(yè)務(wù)與融資、信貸、投資組合并列于同一板塊之下已成為其中，第二、三階段，根據(jù)不同財務(wù)會計處理主要形成以下兩種模式。

第Ⅰ類：交易銀行業(yè)務(wù)有獨立損益表，單獨核算，對所有的基礎(chǔ)設(shè)施及關(guān)鍵資源有支配權(quán)，可控制其業(yè)務(wù)目標(biāo)。該模式有利于對客戶需求迅速反應(yīng)、加速投資決策。該模式又可以分為以下兩種：

（1）交易銀行是集團最高層次業(yè)務(wù)單元，典型代表是摩根大通（2005～2012年）和德意志銀行（2012～2015年）。

案例：摩根大通銀行（2005～2012年）

2005～2012年，摩根大通的資金及證券服務(wù)（TSS）作為交易銀行部門，屬于一級層次業(yè)務(wù)單元，是獨立的利潤中心部門。（見圖2）

（2）交易銀行在集團最高層次業(yè)務(wù)單元之下，屬于獨立的二級層次業(yè)務(wù)單元，其典型代表是花旗銀行（2005～2013年）和德意志銀行（2005～2011年及2016年至今）。

案例：德意志銀行

2005～2011年，德意志銀行的環(huán)球交易銀行（GTB）歸屬于公司與投資銀行板塊之下，屬于獨立的二級層次業(yè)務(wù)單元；2012 ～2015年屬于一級層次業(yè)務(wù)單元；2016年至今，重新歸屬于公司與投資銀行板塊之下，屬于獨立的二級層次業(yè)務(wù)單元，與公司金融業(yè)務(wù)并列。（見圖3）

第Ⅱ類：交易銀行業(yè)務(wù)有獨立報告線，但無獨立損益表， 通常由分布在集團一個或多個一級或二級業(yè)務(wù)板塊下的多個業(yè)務(wù)單元組成，其典型代表是匯豐銀行（2013年至今）、摩根大通（2013年至今）和花旗銀行（2014年至今）。endprint