區(qū)塊鏈在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的應(yīng)用

陳玉京

通過近兩年來對十幾家養(yǎng)老機構(gòu)的考察，結(jié)合人們普遍關(guān)注的養(yǎng)老金融問題， 利用區(qū)塊鏈的原理進(jìn)行解析，提出了一些有意思的論題。養(yǎng)老領(lǐng)域的工作可以說是細(xì)分性最高甚至是要求近乎嚴(yán)苛，所以習(xí)慣于粗放式經(jīng)營的養(yǎng)老機構(gòu)往往會陷入“機構(gòu)養(yǎng)老費力不掙錢”的困境，而那些高端養(yǎng)老機構(gòu)又使普通中產(chǎn)階級家庭感到可望而不可及，這些都給養(yǎng)老金融的發(fā)展提出了很高的要求。從當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的情況看，區(qū)塊鏈金融可能會帶來養(yǎng)老金融深化的機遇，整合國家、機構(gòu)、個人及家庭等方面資源用于推動養(yǎng)老金融向縱深發(fā)展勢在必行。

區(qū)塊鏈技術(shù)追蹤對于金融領(lǐng)域的意義

區(qū)塊鏈技術(shù)有可能使我們得到一種認(rèn)知現(xiàn)實經(jīng)濟和市場基本屬性的新的思維方式，是有可能從根本上改變互聯(lián)網(wǎng)金融屬性的技術(shù)。梅蘭妮·斯萬在《區(qū)塊鏈：新經(jīng)濟藍(lán)圖及導(dǎo)讀》中說：“區(qū)塊鏈追蹤意味著能夠統(tǒng)計所有參與方對系統(tǒng)的貢獻(xiàn)， 無論是多么微小級別，無論是否需要上升到宏觀層面，都可能以無縫、自動化方式進(jìn)行評估和總結(jié)，因為在一些社會價值體系中是完全無法明確跟蹤用戶貢獻(xiàn)的。例如，可以在所有時間內(nèi)跟蹤其軟件代碼， 記錄其中某一行是誰貢獻(xiàn)的。這很重要， 因為所有系統(tǒng)內(nèi)的經(jīng)濟理性參與方（例如人類）都需要評估它們的貢獻(xiàn)，然后根據(jù)它們的貢獻(xiàn)來回饋酬勞、名譽、地位或者其他獎勵。”這里說清楚了區(qū)塊鏈技術(shù)整合的大數(shù)據(jù)和以往大數(shù)據(jù)分析的根本不同點就是，區(qū)塊鏈技術(shù)整合的大數(shù)據(jù)是交互生成，系統(tǒng)內(nèi)所有經(jīng)濟主體參與，而且由個體私鑰掌握，可以根據(jù)個體貢獻(xiàn)進(jìn)行獎勵；而以往的大數(shù)據(jù)分析則是個別行業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)，而且往往是個體被動參與，個體隱私難以得到保障，個體貢獻(xiàn)也得不到明確的獎勵。基于區(qū)塊鏈技術(shù)有可能實現(xiàn)的價值互聯(lián)網(wǎng)是革命性的，“在未來，自動市場可能支持對現(xiàn)實世界中的資源分配進(jìn)行限價單交易和程序化交易”?！霸谖磥砟軌蜃詣舆\行，自己擁有自身產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)，可能把它想象成一輛自己擁有產(chǎn)權(quán)并能自動駕駛的汽車。自我導(dǎo)向的資產(chǎn)能夠自動連接到互聯(lián)網(wǎng)上獲取信息來評估動態(tài)，然后雇傭自己為自己的需求進(jìn)行交易，就像Uber現(xiàn)在所做的那樣能夠?qū)ふ覞撛诘目蛻?，能夠根?jù)自己的規(guī)劃來預(yù)測油價的變化進(jìn)行對沖，最終在他們使用壽命到期時自動退休——簡單地說，就是能夠完成各方面的自治操作。”

綜上，我們將把區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用奠基于對個體（個人或企業(yè)） 的金融行為、金融品質(zhì)及其資產(chǎn)、信用生成過程的追蹤記錄，從而推動金融創(chuàng)新向個性化、精細(xì)化、自我管理的方式縱深發(fā)展，從而從根本上改變以往金融行業(yè)以信息不對稱掙錢、粗放式經(jīng)營、追逐暴利的特征。接下來的研究試圖說明，整合大數(shù)據(jù)之后展開的區(qū)塊鏈金融應(yīng)用將極大地推動養(yǎng)老金融領(lǐng)域的創(chuàng)新。

收入、財富、生存價值與養(yǎng)老金融

養(yǎng)老金融涉及的主體包括個人、家庭、養(yǎng)老機構(gòu)、金融機構(gòu)、社會公益機構(gòu)和國家等。我們的觀點是，只有著眼于養(yǎng)老行為個體的真實需求和感受，著眼于個體財富的積累和傳承，著眼于養(yǎng)老期間個體生存目標(biāo)的實現(xiàn)，才能把養(yǎng)老金融的特點和本質(zhì)說清楚，而這也是我們要將區(qū)塊鏈新技術(shù)引入養(yǎng)老金融的根本原因。

養(yǎng)老行為個體的真實需求和感受的滿足，就是費雪《利息理論》開篇所言的收入：“收入是一連串的事件”，“一個人的收入有三個連續(xù)的階段：享用收入或精神收入，這是由滿意的感覺或體驗所構(gòu)成的；實際收入，這是以生活費用來衡量的；貨幣收入，這就是一個人所得到的貨幣，用來支付生活費用”。俗話說，老人要像小孩一樣哄著，說明老人的行為有“任性”的特征。當(dāng)然，老人畢竟不是小孩，他們?nèi)匀皇蔷哂欣硇缘膫€體，他們的歷史經(jīng)驗和理性認(rèn)識各不相同。這就要求養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)對老人的各種思想、行為和習(xí)慣做出精細(xì)化的描述和分別，從而使老人在消費養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品時，有限的貨幣（包括本文提出的“養(yǎng)老幣”）付出得到的是最大化的效用。

一般來說，處于養(yǎng)老階段的老人不再創(chuàng)造和積累財富，而主要是用以往創(chuàng)造和積累的財富來生成養(yǎng)老期間的收入，用于個體真實需求和感受的滿足?；谥袊晡幕瘋鞒械挠绊?，老人以往創(chuàng)造和積累的財富往往又不能全部用于自己養(yǎng)老，而總是想留出一部分用于子女或家族的財富傳承。雖然絕大部分老人仍然需要居家養(yǎng)老，也更希望居家養(yǎng)老，但是“421”甚至“8421”家庭的普遍出現(xiàn)，居家養(yǎng)老的人力成本劇增，年輕一代客觀上已經(jīng)難以勝任家庭贍養(yǎng)的負(fù)擔(dān)。由于個體財富積累的程度大相徑庭，而每個個體都有財富傳承的期望，但是客觀上多數(shù)家庭在未來十年以后都可能要將老輩人積累的財富更多的部分用于老人養(yǎng)老，這就決定了中國養(yǎng)老金融的復(fù)雜性更甚于西方發(fā)達(dá)國家的養(yǎng)老金融。

雖然個體的生命最終會終止，但是只要活著，養(yǎng)老個體的養(yǎng)老期間生存目標(biāo)也是多樣化的。隨著人的預(yù)期壽命不斷延長，養(yǎng)老時間段的長度甚至有可能超過人們工作的時間段，“人們不僅追求欲望的滿足，更向往著多姿多彩的人生經(jīng)歷。”“一旦目標(biāo)確定，就有著毋庸置疑的價值，與個人的生活水乳交融、難分難解。”“一旦身處局中，此時此刻，實現(xiàn)目標(biāo)即成生存之意義。更有甚者，不管是比賽，還是人生舞臺，社會都為之提供了源源不斷的推動力。當(dāng)然，也有人崇尚‘采菊東籬下，悠然見南山的獨居意境。”奈特的這些經(jīng)濟學(xué)家罕見的文采飛揚的句子，用于說明養(yǎng)老期間人們的目標(biāo)、行為和價值取向十分恰當(dāng)。人老了并不是等待死亡，特別是有一定財富積累的中產(chǎn)階級更是向往多姿多彩的老年生活。從發(fā)達(dá)國家和中國的趨勢看，不少老年人已經(jīng)不再滿足于簡單的生存，而是對養(yǎng)老生活的品質(zhì)要求逐步提高，他們講究個性化服務(wù)、個人隱私的保護以及個人自由主導(dǎo)，更加追求精神愉悅，追求新知識和新享受，更加積極地和現(xiàn)實社會保持密切的接觸，總之就是更加重視老年期間生存價值的實現(xiàn)，這些都是養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)需要考慮的重要因素，是最有可能產(chǎn)生經(jīng)濟利潤的地方，也是區(qū)塊鏈技術(shù)可以大顯身手的所在。

以上說明，養(yǎng)老行為個體的復(fù)雜性決定了養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)在設(shè)計產(chǎn)品的時候必須做到精細(xì)化，而區(qū)塊鏈技術(shù)的可回溯、不可更改和全過程記錄的特征，對于行為個體的精細(xì)化研究提供了可能。區(qū)塊鏈技術(shù)對于來自相關(guān)各個方面大數(shù)據(jù)的整合，將有助于對個體思想觀念、歷史經(jīng)驗、行為習(xí)慣、財富傳承狀況及生存目標(biāo)意愿等進(jìn)行分析和歸類，以便于養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)設(shè)計精細(xì)化的產(chǎn)品，滿足老人個體的真實需求和感受，使老人們感到“物有所值”甚至“物超所值”。與此同時，國家相關(guān)機構(gòu)也可以根據(jù)這些數(shù)據(jù)分析，對養(yǎng)老機構(gòu)的設(shè)立和規(guī)模設(shè)計，對社會保障基金的投資使用，對養(yǎng)老金的精準(zhǔn)發(fā)放等，都可以逐步加強精細(xì)化操作，這些都將從不同側(cè)面極大地促進(jìn)養(yǎng)老金融的發(fā)展。endprint

我們認(rèn)為，在養(yǎng)老經(jīng)濟和養(yǎng)老金融問題上，有必要堅持貝克爾的人類行為經(jīng)濟分析，將涉及的相關(guān)各主體都納入經(jīng)濟分析的視野內(nèi)：一是不能像以往那樣，政府把養(yǎng)老當(dāng)成福利加市場，養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)也就拼命利用政府所能給的有限的“福利”，其實出于短期行為的利用都是不可持續(xù)的；二是要拓寬養(yǎng)老行為個體的范圍，讓人們從年輕時就開始關(guān)注養(yǎng)老事業(yè)，同時也為自己及家人的養(yǎng)老做各種準(zhǔn)備，重點就是參與養(yǎng)老金融；三是要把養(yǎng)老作為帶動醫(yī)療大健康、文化旅游乃至整個金融行業(yè)向縱深發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，而不是把養(yǎng)老當(dāng)作純粹消耗社會資源的福利事業(yè)。

由于缺乏整體性的經(jīng)濟分析，缺乏對產(chǎn)業(yè)鏈上各個主體經(jīng)濟行為的深入理解，也就對社會相關(guān)的資源利用不完全， 從而出現(xiàn)大家都看著未來至少20年內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)空間十分巨大，但是卻沒有多少實力強勁的資本愿意進(jìn)入的尷尬局面。資本進(jìn)入的困難導(dǎo)致了養(yǎng)老機構(gòu)及其服務(wù)的稀缺性明顯，如果不解決好發(fā)展的瓶頸問題， 勢必在未來十年后供需矛盾嚴(yán)重失衡。在如此尷尬和矛盾的局面中突圍，必須要有嶄新的養(yǎng)老金融思路。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)不斷應(yīng)用于經(jīng)濟金融領(lǐng)域，可能會有助于打通養(yǎng)老金融相關(guān)的各個環(huán)節(jié)的資源和信息分割，促進(jìn)全社會都以新的方式來關(guān)注和培育養(yǎng)老事業(yè)，特別是可能會促進(jìn)社?；?、住房公積金、商業(yè)保險、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)基金等產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)醫(yī)療和養(yǎng)老結(jié)合、旅游文化和養(yǎng)老結(jié)合、地產(chǎn)物業(yè)和養(yǎng)老結(jié)合等行業(yè)融合局面的形成。

區(qū)塊鏈為養(yǎng)老金融奠基

由于人均預(yù)期壽命的不斷延長，想要較高養(yǎng)老人生質(zhì)量的人們至少要提早20 年布局養(yǎng)老金融。也就是說，這些注定要向公共資源尋求幫助的人，要提早20年把自己以及家庭的各個方面的情況都幾乎毫無保留地讓金融機構(gòu)知曉。有意識地建立自己的人生檔案，在區(qū)塊鏈上貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)越多，對數(shù)據(jù)本身的積分獎勵（養(yǎng)老幣）積攢也越多。由于給金融機構(gòu)提供了延續(xù)20 年以上的可信證據(jù)，并且各方面狀態(tài)保持良好，信用積累可能越好（對養(yǎng)老幣有倍增效應(yīng)）。

區(qū)塊鏈的全過程記錄，有利于金融機構(gòu)精細(xì)化的操作。金融機構(gòu)會跟蹤你和你的家庭成員的健康狀況，你的資產(chǎn)負(fù)債狀況，你的消費行為和交通行為，并適時對你的人壽險保費、車險保費進(jìn)行調(diào)整，減少或提高你的消費貸款的利率，他們還會不遺余力地為你的子女做教育成長金融規(guī)劃，做你的慈善信托和家族信托等。

區(qū)塊鏈的全過程記錄，也有利于養(yǎng)老群體的細(xì)分。不同家庭出身、學(xué)歷和社會經(jīng)歷的人們，不同消費行為和資產(chǎn)負(fù)債狀況的人們，肯定會對養(yǎng)老方式提出不同的要求，有著不同的期望。比如，知識分子一般不大合群，喜歡討論學(xué)術(shù)或政治問題，喜歡每天都有時間可以安靜地讀書或?qū)懽鳎焕媳话阆矚g群居，精力比較充沛，喜歡每天有時間鍛煉身體、干些體力活；干部喜歡組織活動，喜歡開會，繼續(xù)表現(xiàn)自己的領(lǐng)導(dǎo)能力和演說技能。

為什么要用加密后的數(shù)據(jù)？一是自己掌握著私鑰，可以保護自己的隱私，不讓與己無關(guān)的金融機構(gòu)或別有用心者獲得數(shù)據(jù)；二是不能更改，避免私人和金融機構(gòu)內(nèi)部人員串通，產(chǎn)生任意減免保費、降低利率等舞弊行為；三是可以追溯，讓養(yǎng)老機構(gòu)更好地了解你過去的行為習(xí)慣，以便提供更具針對性的養(yǎng)老方案和護理方案。

對家庭情況以及擁有住房狀況的區(qū)塊鏈記錄，還將有助于“以房養(yǎng)老”金融產(chǎn)品的推廣，可采取售后回租、收攏后統(tǒng)一出租等多種方式，同時也防止出現(xiàn)子女私自賣房或出租房屋等糾紛。

區(qū)塊鏈為養(yǎng)老金融精細(xì)化操作提供了可能

區(qū)塊鏈對與養(yǎng)老個體行為相關(guān)的大數(shù)據(jù)做有效整合，對不同地域、不同消費習(xí)慣和行為習(xí)慣的養(yǎng)老人群進(jìn)行精細(xì)化分析，有助于金融機構(gòu)對投資養(yǎng)老機構(gòu)更加精準(zhǔn)。比如養(yǎng)老社區(qū)的規(guī)劃，床位和房間的規(guī)模，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的模式乃至養(yǎng)老醫(yī)院科室的分布，護理人員的安排和培訓(xùn)等。

不同地域氣候情況的變化，不同的消費行為和資產(chǎn)狀況，對于養(yǎng)老人群的護理和照料提出精細(xì)化的要求，也為異地候鳥式養(yǎng)老、房車旅游式養(yǎng)老乃至游艇遷徙式養(yǎng)老等新的養(yǎng)老金融提供了發(fā)展機遇。為了使投資這些新型養(yǎng)老模式的機構(gòu)更加精準(zhǔn)有效，有必要利用區(qū)塊鏈技術(shù)建立交互式移動平臺，適時追蹤投資項目的運行狀況、養(yǎng)老人群的活動場景等，增強項目的現(xiàn)場感，吸引更多的投資和養(yǎng)老人群的加入。

國家養(yǎng)老金和養(yǎng)老機構(gòu)補貼的精準(zhǔn)發(fā)放，對養(yǎng)老金融的扶持也要精準(zhǔn)到位。用于這些領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)不能像前些年扶貧縣、扶貧人口數(shù)據(jù)那樣任意地改變。對于養(yǎng)老機構(gòu)和養(yǎng)老金融機構(gòu)的補貼也要利用區(qū)塊鏈技術(shù)實施定向追蹤，也可以用“養(yǎng)老幣”實施獎勵。

養(yǎng)老金融和國家經(jīng)濟發(fā)展改革的配合

區(qū)塊鏈記錄房與人。養(yǎng)老金融的一個重要支柱是民眾擁有產(chǎn)權(quán)的房產(chǎn)，區(qū)塊鏈的記錄進(jìn)一步加強了房地產(chǎn)交易的透明性和便捷性，從而有利于國家房地產(chǎn)去庫存戰(zhàn)略的實施，可選擇有利于養(yǎng)老人群居住的地域和房產(chǎn)過剩社區(qū)做去庫存的文章，大大拓展養(yǎng)老機構(gòu)的可利用資產(chǎn)。

區(qū)塊鏈記錄關(guān)于企業(yè)成長過程的“事”。上市公司成長過程堅實加上有效的信息披露，將增強投資者和金融市場的信心，從而有利于增加居民投資的收益。當(dāng)前社?；?、企業(yè)年金以及保險資金的持續(xù)入市場景正在生成，投資者收益當(dāng)然也是民眾養(yǎng)老金融的重要組成部分。美國的養(yǎng)老基金就是金融市場長期穩(wěn)定的重要基石。

“區(qū)塊鏈政府”徹底改變證明“你媽是你媽”的政府辦事方式?！皡^(qū)塊鏈政府”將導(dǎo)致的變革是全方位的，有可能推動全社會各種社會格局的運行成本的降低。因此，養(yǎng)老事業(yè)的整合成本會降低，養(yǎng)老社區(qū)將更有活力，養(yǎng)老機構(gòu)將注入各種新生力量并激發(fā)自生力量的增長，進(jìn)而推動養(yǎng)老金融的多樣化創(chuàng)新，慈善養(yǎng)老和家族信托等也有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長。

關(guān)于推出“養(yǎng)老幣”的若干初步設(shè)想

根據(jù)以上理論闡述，我們提出鼓勵養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)推出“養(yǎng)老幣”的若干設(shè)想。如果推行順利，有可能在數(shù)年后形成“養(yǎng)老幣”的交易市場。民眾持有“養(yǎng)老幣”，既是對國家、對養(yǎng)老事業(yè)曾經(jīng)做出貢獻(xiàn)的榮譽證明，也可隨時隨地用于自身和親友購買養(yǎng)老服務(wù)。endprint

初始階段

愿意“以房養(yǎng)老”的人群，可以在養(yǎng)老機構(gòu)或金融機構(gòu)（銀行、保險、信托均可進(jìn)行這項業(yè)務(wù)）區(qū)塊鏈上登記其房產(chǎn)情況，由機構(gòu)根據(jù)其房產(chǎn)價值或出租價格按月發(fā)放“養(yǎng)老幣”（其等值的資金價值也用區(qū)塊鏈記錄），用于購買養(yǎng)老期間的食宿、護理、醫(yī)療和旅游等各項服務(wù)。在此期間房產(chǎn)交由機構(gòu)出租獲得收益，按照老人意愿可隨時終止，也可隨老人生命停止而終止。終止時做出清算，區(qū)塊鏈上記錄的每月房產(chǎn)收益之總值扣除“養(yǎng)老幣”價值之總值，結(jié)余可由老人的后代繼承。

養(yǎng)老機構(gòu)對于購買其鼓勵的新型養(yǎng)老服務(wù)（如房車旅游、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)品）的，可加大“養(yǎng)老幣”發(fā)放和獎勵力度；對于提前購買服務(wù)的，也可加大“養(yǎng)老幣”發(fā)放和獎勵力度。養(yǎng)老機構(gòu)和醫(yī)療、旅游、金融行業(yè)的相關(guān)企業(yè)可組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，推動“養(yǎng)老幣”的發(fā)放和消費。

部分企業(yè)的企業(yè)年金可以替代為養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)合作發(fā)行的“養(yǎng)老幣”，特別是實行員工持股的企業(yè)。員工持股可以在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)換為“養(yǎng)老幣”，由企業(yè)或其他員工購回其股份。

普及階段

年輕人和社會公眾到養(yǎng)老機構(gòu)做志愿者，每次可獲得少量“養(yǎng)老幣”。但由于人數(shù)眾多，可有力推進(jìn)“養(yǎng)老幣”的發(fā)放。

年輕時有經(jīng)濟能力者對養(yǎng)老機構(gòu)做出捐獻(xiàn)，可根據(jù)捐獻(xiàn)金額的多少為其發(fā)放一定數(shù)量的“養(yǎng)老幣”，或者給其指定的人發(fā)放“養(yǎng)老幣”。

年輕時候提前布局自己的養(yǎng)老規(guī)劃，購買人壽保險等，可以由保險機構(gòu)根據(jù)其學(xué)歷、家庭情況、健康狀況以及購買壽險數(shù)量等為其發(fā)放一定數(shù)量的“養(yǎng)老幣”，這是在壽險之外帶有獎勵性質(zhì)的，與壽險的保障條件互相不排斥。其他金融機構(gòu)也可和養(yǎng)老機構(gòu)合作，推出類似功能的“養(yǎng)老幣”。

成熟階段

養(yǎng)老機構(gòu)的聲譽獲得社會公眾認(rèn)可達(dá)到一定的程度，并取得金融機構(gòu)的履約保證，就可以大量發(fā)行自己的“養(yǎng)老幣”，籌集用于養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的經(jīng)費；社會公眾購買的“養(yǎng)老幣”，可用于購買該養(yǎng)老機構(gòu)提供的服務(wù)，等“養(yǎng)老幣”市場形成后，也可用于交換其他機構(gòu)發(fā)放的“養(yǎng)老幣”。

國家給每個65周歲以上的社會成員每年發(fā)放一定數(shù)量的“養(yǎng)老幣”，數(shù)量的主要依據(jù)是納稅情況、服兵役情況、為國家做出某種重大貢獻(xiàn)情況以及各個省份之間養(yǎng)老金嚴(yán)重不均的情況等。這種“養(yǎng)老幣”可用于購買一切養(yǎng)老機構(gòu)的服務(wù)，包括社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老，以體現(xiàn)國家對所有公民的公平性以及對為國家曾經(jīng)做出貢獻(xiàn)的獎勵。同時，這種“養(yǎng)老幣”具有穩(wěn)定“養(yǎng)老幣”市場幣值和平衡各機構(gòu)“養(yǎng)老幣”幣值的作用。

最大的問題在于流通，什么時候才能達(dá)到可以流通的程度，操作層面要好好考慮一下。首先最需要的是在國家政策的支持下至少是默許之下，知名養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)展開戰(zhàn)略合作，因為“養(yǎng)老幣”信譽的基石是養(yǎng)老機構(gòu)提供的養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量，而養(yǎng)老服務(wù)的質(zhì)量在很大程度上又依賴于養(yǎng)老金融服務(wù)的深度和廣度，說到底就是依賴于金融機構(gòu)的積極配合。事實上，推行“養(yǎng)老幣”到實現(xiàn)全流通的時候，一定會在很大程度上促進(jìn)養(yǎng)老機構(gòu)和金融機構(gòu)互利共贏機制的實現(xiàn)。其中最關(guān)鍵的是，“養(yǎng)老幣”將激發(fā)全社會各種主體參與養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老金融的積極性，從根本上激發(fā)全社會“向孝”“向仁”“向善”良好氛圍的形成。

（作者單位：包商銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）endprint