冀俊峰

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其主要功能定位是通過服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展壯大，兩者互促共生。供給側(cè)改革需要金融業(yè)的推動(dòng)，同時(shí)金融業(yè)也需要通過供給側(cè)改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)。金融創(chuàng)新在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革當(dāng)中能夠發(fā)揮非常重要的作用。

金融數(shù)據(jù)共享是目前國際金融界重要的金融創(chuàng)新和發(fā)展趨勢(shì)。金融數(shù)據(jù)共享通過開放銀行服務(wù)等創(chuàng)新方式，推動(dòng)傳統(tǒng)銀行和金融科技公司更深層次地協(xié)作和競爭。我國要進(jìn)一步融入全球化進(jìn)程，深化供給側(cè)改革，就需要發(fā)展金融數(shù)據(jù)共享。

一、金融數(shù)據(jù)共享及其作用

近年來，“互聯(lián)網(wǎng)+金融服務(wù)”成為我國金融業(yè)發(fā)展的重要方向，特別是在銀行互聯(lián)網(wǎng)化方面取得了一系列成果。然而，銀行互聯(lián)網(wǎng)化只是“互聯(lián)網(wǎng)+金融服務(wù)”的初級(jí)應(yīng)用，金融數(shù)據(jù)共享才能促使互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合，這一發(fā)展思潮影響深遠(yuǎn)，將給金融服務(wù)業(yè)帶來新一輪巨變。很多金融科技專家將其稱為繼虛擬貨幣、人工智能之后，金融科技的下一個(gè)熱點(diǎn)。英國權(quán)威的《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》稱之為銀行業(yè)的“地震”。

2016年底，美國的消費(fèi)者金融保護(hù)局（CFPB）提出金融數(shù)據(jù)共享計(jì)劃，2017年10月18日發(fā)布金融數(shù)據(jù)共享的9條指導(dǎo)意見。英國的競爭和市場(chǎng)委員會(huì)（CMA）也在2016年啟動(dòng)Open Banking計(jì)劃，預(yù)計(jì)2018年開始實(shí)施。歐盟2016年通過了支付服務(wù)法令2（PSD2），規(guī)定從2018年1月13日起歐洲銀行必須把支付服務(wù)和相關(guān)客戶數(shù)據(jù)開放給第三方服務(wù)商。隨后，澳大利亞、新加坡、日本、韓國以及我國的香港等金融強(qiáng)國或地區(qū)都在2017年推出了各自的金融數(shù)據(jù)共享戰(zhàn)略和計(jì)劃，制定Open API（開放接口）標(biāo)準(zhǔn)，將來所有銀行業(yè)務(wù)，都必須通過API接口開放金融數(shù)據(jù)。

雖然各國對(duì)金融數(shù)據(jù)共享的稱謂不同，但其核心理念卻是一致的，即通過金融數(shù)據(jù)共享，推動(dòng)傳統(tǒng)銀行和金融科技公司更深層次地合作與競爭，以實(shí)現(xiàn)各方利益的共贏。目前，我國已經(jīng)形成了體系化的金融機(jī)構(gòu)、多樣化的金融產(chǎn)品、開放的金融市場(chǎng)和較為發(fā)達(dá)的金融科技產(chǎn)業(yè)，具有實(shí)施金融數(shù)據(jù)共享的基礎(chǔ)條件。

發(fā)展金融數(shù)據(jù)共享有助于“補(bǔ)短板”“降成本”“去杠桿”等供給側(cè)改革目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，主要體現(xiàn)在以下三方面作用：

（一）優(yōu)化資源配置，推動(dòng)“補(bǔ)短板”

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的意義在于通過金融創(chuàng)新，提升資源配置的效率，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融數(shù)據(jù)共享可打破信息壁壘，從而有效拓展金融資源有效配置的領(lǐng)域和空間，實(shí)現(xiàn)供給和需求的精準(zhǔn)匹配，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融難以解決好的金融需求，對(duì)接“補(bǔ)短板”“降成本”等供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革關(guān)鍵任務(wù)。

在實(shí)施層面，政策制定者通過金融數(shù)據(jù)共享，對(duì)金融及經(jīng)濟(jì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行智能分析，明確哪些項(xiàng)目屬于無效供給，哪些是急需優(yōu)先擴(kuò)大的短缺性供給。這種以大數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)的供給側(cè)改革能夠精準(zhǔn)施策，針對(duì)性強(qiáng)，效率也更高。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)重構(gòu)，促進(jìn)“降成本”

金融數(shù)據(jù)共享的另一優(yōu)勢(shì)是可以簡化交易流程。通過金融數(shù)據(jù)共享，銀行、金融科技公司相互開放數(shù)據(jù)，構(gòu)成同生互利的生態(tài)圈。金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合不是簡單地把金融業(yè)務(wù)移植到互聯(lián)網(wǎng)，而是利用網(wǎng)絡(luò)便捷高效的特點(diǎn)業(yè)務(wù)重構(gòu)，很多傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的中間環(huán)節(jié)就會(huì)取消，這樣不僅增加服務(wù)的彈性和多樣化，制度性交易成本會(huì)顯著降低。

（三）匯聚多方資源，助力“去杠桿”

降低企業(yè)的高杠桿是供給側(cè)改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)。美國次貸危機(jī)乃至金融危機(jī)，就是由于美國個(gè)人住房消費(fèi)和金融機(jī)構(gòu)過度使用杠桿而引爆的。近年來，我國非金融部門杠桿率（債務(wù)/ GDP）不斷上升，由 2006 年 3 月末的108.5%提高到 2016 年三季度的 166.2%，不但顯著高于新興市場(chǎng)105.9%的平均水平，也顯著高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體 88.9%的平均水平。能否成功去杠桿，直接關(guān)系到供給側(cè)改革的成敗。

去杠桿的核心是開放性競爭，金融數(shù)據(jù)共享是促進(jìn)金融業(yè)開放性競爭的重要手段。我國近年來非傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展比較迅速，數(shù)量龐大，但體系封閉，加劇了杠桿不光滑，互相不傳遞，加劇了高杠桿的危險(xiǎn)程度。另一方面，高杠桿主要集中在大中型企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主動(dòng)脈，而千千萬萬的小微企業(yè)或小商小販及個(gè)人則是經(jīng)濟(jì)體系的“毛細(xì)血管”，他們數(shù)量龐大，但規(guī)模小、資質(zhì)弱，難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。而金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)可將金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)、大中型企業(yè)、小微企業(yè)甚至個(gè)人，都匯集到一個(gè)統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行公平競爭，這樣不僅可喚醒“沉睡”的資金，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，同時(shí)能讓眾多小微企業(yè)甚至個(gè)人通過適當(dāng)加杠桿的方式獲得生產(chǎn)提高或生活上的便利，分享數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶來的紅利。

二、金融數(shù)據(jù)共享戰(zhàn)略實(shí)施

當(dāng)前西方國家的金融數(shù)據(jù)共享實(shí)施戰(zhàn)略主要有兩種模式：一是歐盟和英國的政府主導(dǎo)模式，策略是自上而下推動(dòng)金融數(shù)據(jù)共享。日本、韓國、澳大利亞、新加坡等都采納了英國和歐盟的這一模式；二是美國采用的自下而上的市場(chǎng)主導(dǎo)模式。每種模式都是基于其自身特點(diǎn)提出的。

歐洲的金融業(yè)發(fā)達(dá)，幾家大銀行壟斷了絕大部分市場(chǎng)，所以數(shù)據(jù)共享需要政府主導(dǎo)推動(dòng)。英國的金融數(shù)據(jù)共享方案的核心思想是開放銀行服務(wù)，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人與小企業(yè)和銀行及第三方安全地共享數(shù)據(jù)；歐盟則從最基礎(chǔ)的支付業(yè)作為突破口，即將生效的PSD2法令規(guī)定銀行的支付服務(wù)和相關(guān)客戶數(shù)據(jù)要對(duì)客戶授權(quán)的第三方開放。

美國法律體系完整、金融市場(chǎng)參與者眾多，除了大型跨國銀行外，還有多達(dá)9000多家各類金融機(jī)構(gòu)，競爭激烈，加上其金融科技發(fā)達(dá)，很適宜于市場(chǎng)主導(dǎo)模式。美國有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)通常會(huì)主動(dòng)開放數(shù)據(jù)接口，轉(zhuǎn)型成為平臺(tái)型金融服務(wù)公司。因此，美國金融機(jī)構(gòu)的開放包容性更強(qiáng)，與金融科技公司合作緊密，也更加愿意開放數(shù)據(jù)和接口。但美國模式缺乏統(tǒng)一監(jiān)管和規(guī)范，阻礙了數(shù)據(jù)共享的發(fā)展。美國消費(fèi)者金融保護(hù)局最近提出的金融數(shù)據(jù)共享9條指導(dǎo)意見，意欲通過引入適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施，引導(dǎo)促進(jìn)金融數(shù)據(jù)共享的發(fā)展。endprint

我國金融業(yè)的情況與西方有較大差距，比如銀行業(yè)大而不強(qiáng)，法律體系、金融市場(chǎng)環(huán)境還不太完善。我國的優(yōu)勢(shì)在于近年來迅速崛起的金融科技公司，市場(chǎng)體量龐大。在經(jīng)濟(jì)全球化，金融國際化的大環(huán)境下，中國金融業(yè)要進(jìn)一步融入全球金融體系，推動(dòng)實(shí)施金融數(shù)據(jù)共享很有必要。但機(jī)械生搬硬套國外的金融數(shù)據(jù)共享模式也難于成功。我們需要立足我國金融業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)，開拓新的金融數(shù)據(jù)共享模式。我們提出的這一模式包括兩個(gè)層次的策略：

（一）技術(shù)實(shí)施層面可采用自下而上的美國模式

我們認(rèn)為我國的金融數(shù)據(jù)共享在技術(shù)實(shí)施層面宜采用美國模式，即自下而上地推動(dòng)數(shù)據(jù)開放共享。這是因?yàn)槲覈胁簧賹?shí)力較強(qiáng)的金融科技企業(yè)，他們的數(shù)據(jù)共享已經(jīng)開展到了一定程度，政府所做的是要進(jìn)一步規(guī)范化，推進(jìn)其進(jìn)一步發(fā)展。此外，從技術(shù)性能及安全可靠性來看，自下而上的模式更適合于分布式系統(tǒng)，效率更高，也便于實(shí)施。

（二）管理層面宜采用自上而下的管理模式

我國的法律體系、金融市場(chǎng)環(huán)境不完善。為了防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，保障我國的金融安全，在管理層面上要采用自上而下的模式。首先要制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，這不僅便于使共享數(shù)據(jù)的規(guī)范、順暢地流動(dòng)，同時(shí)還有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)共享數(shù)據(jù)形成的大數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析，便于為決策部門提供參考信息，還有助于安全監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)安全風(fēng)險(xiǎn)隱患等；其次是建立監(jiān)管機(jī)制重點(diǎn)審核接入金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)的機(jī)構(gòu)的服務(wù)器是否有安全隱患，監(jiān)測(cè)共享服務(wù)內(nèi)容有無侵權(quán)、欺詐等違法違規(guī)行為。

在實(shí)施上，金融數(shù)據(jù)共享將面臨很多困難。其中最突出的問題是來自銀行的阻力。銀行掌握著大量的數(shù)據(jù)資源，而金融科技公司則擁有技術(shù)先進(jìn)的金融平臺(tái)，這些平臺(tái)都是充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)，從技術(shù)上來說遠(yuǎn)超過銀行。因此銀行主觀上沒有意愿和動(dòng)力將數(shù)據(jù)開放出來。

為此，首先，我國的金融數(shù)據(jù)共享宜遵循循序漸進(jìn)、穩(wěn)步推進(jìn)的模式。先從金融科技公司著手，相互開放，積累經(jīng)驗(yàn)，然后再逐步推廣到金融機(jī)構(gòu)和各大銀行。其次，要充分考慮各方的利益訴求，研究制定能保障各方利益的責(zé)任—利益模式及共享激勵(lì)機(jī)制，按照共贏互利的原則促進(jìn)各方積極推進(jìn)數(shù)據(jù)共享應(yīng)用的積極性。

三、金融數(shù)據(jù)共享風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

在網(wǎng)絡(luò)安全問題日益嚴(yán)重的今天，金融數(shù)據(jù)共享過程中面臨網(wǎng)絡(luò)安全、隱私侵犯、壟斷濫用等問題不容忽視。為了防控應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)共享過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)供給側(cè)改革，我們需要從技術(shù)上、管理上采取一系列措施。目前信息安全及隱私保護(hù)的相關(guān)技術(shù)研究較多，下面探討從金融監(jiān)管層面應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略。

目前國際上對(duì)金融科技的監(jiān)管可分為兩大類：一是美國的限制性監(jiān)管，其特點(diǎn)是將所有的金融科技納入到傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系中，嚴(yán)格控制其運(yùn)作。二是英國、歐盟為代表的主動(dòng)型監(jiān)管模式，采用這一模式的還有新加坡、澳大利亞、香港、日本和韓國等其他國家。這一模式的特點(diǎn)是政府監(jiān)管部門積極主動(dòng)推動(dòng)金融創(chuàng)新，比如英國的“監(jiān)管沙盒”松綁了現(xiàn)有金融法規(guī)對(duì)金融科技發(fā)展的束縛 ，促進(jìn)金融創(chuàng)新的效果明顯，因此很多國家都紛紛效仿。

我國的金融科技監(jiān)管屬于市場(chǎng)和商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)的被動(dòng)式監(jiān)管。主要原因是我國有巨大的市場(chǎng)需求，雖然金融服務(wù)體系不盡完善、法規(guī)監(jiān)管相對(duì)滯后，但金融科技公司卻發(fā)展迅猛，取得了令人矚目的成就。在短短3年內(nèi)，中國金融科技就在第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等方面遙遙領(lǐng)先其他國家，并培育出螞蟻金服、京東金融這樣的大型金融科技公司。

隨著規(guī)模的擴(kuò)大，以前快速發(fā)展遺留的風(fēng)險(xiǎn)隱患亟待解決。特別是為實(shí)現(xiàn)金融數(shù)據(jù)共享，當(dāng)前這種相對(duì)寬松的監(jiān)管模式需要逐步改善，加強(qiáng)監(jiān)管。從國際發(fā)展趨勢(shì)來看，美國的相對(duì)嚴(yán)格的監(jiān)管模式并不一定適宜我國當(dāng)前的情況，歐盟的主動(dòng)型監(jiān)管是全球金融數(shù)據(jù)共享監(jiān)管的主流模式。

（一）立法先行，實(shí)現(xiàn)法治化監(jiān)管

當(dāng)前我國正在大力推進(jìn)依法治國，政府對(duì)金融數(shù)據(jù)共享的監(jiān)管也首先需要經(jīng)過法律的充分授權(quán)，避免無法可依或過度監(jiān)管等弊端。為此，我們對(duì)現(xiàn)有相關(guān)金融法規(guī)進(jìn)行修訂、補(bǔ)充和完善，專門針對(duì)金融數(shù)據(jù)共享等金融創(chuàng)新進(jìn)行立法，做到有法可依，消除灰色地帶，確保金融數(shù)據(jù)共享業(yè)務(wù)的安全、可持續(xù)發(fā)展。

金融數(shù)據(jù)共享立法內(nèi)容主要包括：數(shù)據(jù)主體的權(quán)利的定義，如數(shù)據(jù)主體的知情權(quán)、選擇權(quán)、訪問權(quán)、異議權(quán)、索賠權(quán)等，數(shù)據(jù)控制者處理數(shù)據(jù)的行為邊界的界定，對(duì)數(shù)據(jù)控制者等其他主體非法使用數(shù)據(jù)等侵權(quán)行為進(jìn)行明確的處罰規(guī)定。還有如何通過法律手段對(duì)金融巨頭壟斷數(shù)據(jù)，妨礙數(shù)據(jù)共享的行為進(jìn)行限制等等。

（二）標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)先，施行流程化監(jiān)管

數(shù)據(jù)共享標(biāo)準(zhǔn)，特別是數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)對(duì)金融數(shù)據(jù)共享至關(guān)重要。增強(qiáng)金融監(jiān)管部門要求數(shù)據(jù)共享接口標(biāo)準(zhǔn)的制定考慮安全風(fēng)險(xiǎn)問題，以增強(qiáng)數(shù)據(jù)共享的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

為了消除金融監(jiān)管過程的人為因素的干擾，還可以利用金融數(shù)據(jù)共享的特性制定相應(yīng)的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，將監(jiān)管過程流程化、程序化，監(jiān)管目標(biāo)定量化、指標(biāo)化，最大限度地實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化的監(jiān)管。

（三）預(yù)防為主，實(shí)施智能化監(jiān)管

金融數(shù)據(jù)共享可以采集海量的金融大數(shù)據(jù)。云平臺(tái)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的突破使得對(duì)大數(shù)據(jù)的分析成為可能。金融行業(yè)由于天然具有數(shù)據(jù)量大的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行金融監(jiān)管具有重要意義。

通過利用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等手段，對(duì)金融數(shù)據(jù)共享領(lǐng)域的安全隱患及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析，得出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模式，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，盡可能提前將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。

總之，金融數(shù)據(jù)共享是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，所面臨的挑戰(zhàn)不僅有法律法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和行業(yè)監(jiān)管等，還包括技術(shù)實(shí)施框架、運(yùn)行激勵(lì)機(jī)制、安全防護(hù)及隱私保護(hù)一系列問題，這些都需要我們做進(jìn)一步的深入研究。

（作者單位：國家信息中心）endprint