朱興雄，何清素，郭善琪

（國網(wǎng)電子商務(wù)有限公司，北京市100053）

一、引言

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用及對金融科技的影響力日益增強(qiáng)。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，建設(shè)技術(shù)創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，可以提升供應(yīng)鏈金融整體效率和質(zhì)量，增強(qiáng)系統(tǒng)安全性。

2016年2月14日，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)[1]發(fā)布了《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，大力推動(dòng)工業(yè)企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新，明確“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，建立應(yīng)收賬款交易機(jī)制，解決大企業(yè)拖欠中小微企業(yè)資金問題。推動(dòng)大企業(yè)和政府采購主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資?！?/p>

2016年8月，美國銀行、匯豐銀行聯(lián)合新加坡政府確立了基于超級賬本協(xié)議的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈項(xiàng)目[2]。2016年10月，沃爾瑪、IBM和清華大學(xué)共同創(chuàng)建了一個(gè)基于區(qū)塊鏈的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈項(xiàng)目，目的是使供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)更加精確和安全[3]。2017年3月，IBM和馬士基合作構(gòu)建了基于Hyperledger Fabric的區(qū)塊鏈解決方案，利用區(qū)塊鏈技術(shù)管理托運(yùn)人、貨運(yùn)代理、海運(yùn)承運(yùn)人、港口和海關(guān)當(dāng)局之間的交易，幫助改造全球跨境供應(yīng)鏈[4]。

區(qū)塊鏈技術(shù)是創(chuàng)新的前瞻性技術(shù)，目前還處于發(fā)展階段，其共識(shí)機(jī)制、加密算法、交易容量等還需進(jìn)一步完善與提升。在國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，僅僅是逐步嘗試應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的可移植性與安全性都是區(qū)塊鏈技術(shù)尚未得到普遍應(yīng)用的影響因素。

在供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)需要結(jié)合應(yīng)用實(shí)踐，深入研究其原理、理論及系統(tǒng)模型。

（一）供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈、金融、物流等領(lǐng)域的交叉學(xué)科。根據(jù)供應(yīng)鏈的不同場景，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)衍生出不同的模式：

1.應(yīng)收類融資

典型的產(chǎn)品包括應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（保理）、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等[5]。

2.預(yù)付類融資

典型的產(chǎn)品包括訂單融資、渠道經(jīng)銷商融資、保兌倉融資等。

3.存貨類融資

典型的產(chǎn)品包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、倉單質(zhì)押融資等。

另外，從生產(chǎn)經(jīng)營的階段看，供應(yīng)鏈金融可分為采購階段預(yù)付賬款融資、運(yùn)營階段動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資、銷售階段應(yīng)收賬款融資等模式。

目前，國內(nèi)應(yīng)收類融資、預(yù)付類融資、存貨類融資需求旺盛，特別是中小微企業(yè)因其在銀行的信用度不高而使自身融資困難，亟需線上的基于區(qū)塊鏈等安全基礎(chǔ)技術(shù)的可信平臺(tái)，利用其與大型核心企業(yè)的供應(yīng)、代理關(guān)系傳遞信用，提升中小微企業(yè)在金融融資中的地位，加速其授信、融資流程，提升企業(yè)運(yùn)行效率，其重要性甚至關(guān)系到國內(nèi)千百萬家中小微企業(yè)的生存、發(fā)展與壯大，關(guān)系到國計(jì)民生。

（二）供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈技術(shù)

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N按照時(shí)間順序，將數(shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的、不可篡改和不可偽造的分布式賬本。節(jié)點(diǎn)需要將新區(qū)塊的前一個(gè)區(qū)塊的哈希值、當(dāng)前時(shí)間戳、一段時(shí)間內(nèi)發(fā)生的有效交易及其梅克爾樹根值等內(nèi)容打包成一個(gè)區(qū)塊，向全網(wǎng)廣播。區(qū)塊鏈系統(tǒng)根據(jù)應(yīng)用場景和設(shè)計(jì)體系的不同，一般分為公有鏈、聯(lián)盟鏈和專有鏈[6]。

在金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)實(shí)踐熱潮迭起，可利用由自動(dòng)化腳本代碼組成的供應(yīng)鏈金融智能合約來編程和操作金融數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用正在推動(dòng)著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

二、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

2015年，中國人民銀行等定義互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式[7]。

供應(yīng)鏈金融是運(yùn)用供應(yīng)鏈管理的理念和方法，為相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)提供金融服務(wù)的活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是為供應(yīng)鏈鏈條上的企業(yè)提供金融服務(wù)，這種服務(wù)穿插在供應(yīng)鏈之中，同時(shí)也是貿(mào)易帶動(dòng)下的金融與物流服務(wù)[8]。

區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用可以在金融活動(dòng)和產(chǎn)業(yè)活動(dòng)兩個(gè)層面實(shí)現(xiàn)。金融層面的區(qū)塊鏈應(yīng)用主要是支付清算和數(shù)字票據(jù)，而在產(chǎn)業(yè)活動(dòng)層面，區(qū)塊鏈技術(shù)可以運(yùn)用在權(quán)益證明和物流運(yùn)作證明上[9]。

目前，供應(yīng)鏈金融交易流程復(fù)雜，業(yè)務(wù)處理高度依賴人工，存在人工成本高、操作風(fēng)險(xiǎn)大、收益低的問題。供應(yīng)鏈金融通過應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)可減少人工成本、提高安全度及實(shí)現(xiàn)端到端的透明化[10]。

在復(fù)雜的供應(yīng)鏈中，企業(yè)開始使用區(qū)塊鏈技術(shù)追蹤物品；在鉆石行業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，寶石從礦山到消費(fèi)者可被追蹤溯源[11]。

供應(yīng)鏈金融涉及大量的手工檢查和紙質(zhì)記錄交易，在此過程中存在大量的中間人，交易風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、效率低。區(qū)塊鏈技術(shù)可以大幅減少人工干預(yù)，以智能合約將嚴(yán)重依賴文書工作的程序數(shù)字化，這將大大提高供應(yīng)鏈金融的效率，降低手工操作風(fēng)險(xiǎn)。對于主要交易方的供應(yīng)商、買方和銀行以及分散在分布式賬本上的共享合約信息，智能合約可以確保在預(yù)定的時(shí)間和條件達(dá)成后自動(dòng)進(jìn)行支付[12]。

數(shù)字化、一體化供應(yīng)鏈正變得越來越有活力?？蛻舻男枨笮枰行Ч蚕?，產(chǎn)品和服務(wù)必須跟蹤，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的可見性、透明性。業(yè)務(wù)流程的集成、基于產(chǎn)品數(shù)據(jù)端到端集成的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范體系，這些區(qū)塊鏈技術(shù)被認(rèn)為是提高安全性和效益的方法[13]。

總體來看，國內(nèi)外缺乏對基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)應(yīng)用模型的研究，尚未系統(tǒng)提出區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融原理、核心技術(shù)、核心流程及模塊模型等，需加強(qiáng)此方面的研究。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈中的應(yīng)用

供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)進(jìn)貨、采購、生產(chǎn)、銷售、訂貨處理、庫存控制、客戶服務(wù)及外包等活動(dòng)，包括供應(yīng)商、中間商、第三方服務(wù)商和客戶等參與者之間的協(xié)同運(yùn)作[14]。

在供應(yīng)鏈中，諸如原材料、生產(chǎn)過程、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)之類的數(shù)據(jù)，往往湮沒在各個(gè)環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)換過程中，導(dǎo)致參與者由于信息缺失而產(chǎn)生信任危機(jī)。供應(yīng)鏈的這種物流、信息流、價(jià)值流不匹配廣泛存在于商業(yè)活動(dòng)中，如何構(gòu)建一個(gè)物流、信息流、價(jià)值流協(xié)同的體系，促進(jìn)供應(yīng)鏈參與方的協(xié)調(diào)運(yùn)作，增強(qiáng)商業(yè)活動(dòng)的信任，是供應(yīng)鏈未來的發(fā)展方向。

供應(yīng)鏈包括采購、制造和銷售等階段，在這三個(gè)階段中，可將相應(yīng)的數(shù)據(jù)記錄在區(qū)塊鏈上，如圖1所示。

在采購階段，原料供應(yīng)商需要提供原材料的生產(chǎn)證明信息，以及用于幫助識(shí)別該原材料特征的標(biāo)簽、生產(chǎn)商生產(chǎn)該原材料的年產(chǎn)量信息等，這些參數(shù)可以針對不同類型的原材料進(jìn)行調(diào)整。原材料作為產(chǎn)品的源頭，其真實(shí)性尤為重要，這些原材料的信息都需要登記到區(qū)塊鏈中，如果信息長度過大，可只將其數(shù)字指紋（哈希值）記錄在區(qū)塊鏈中。

在制造階段，其輸入必須為上述采購階段的輸出。如果產(chǎn)品制造需要多種原材料，則把每一種原材料都作為輸入，記錄制造方、制造時(shí)間戳等信息，輸出為產(chǎn)品。

在銷售階段，為每件產(chǎn)品生成一個(gè)獨(dú)一無二的標(biāo)簽，可使用二維碼、近距離無線通信技術(shù)（NFC）、射頻識(shí)別（RFID）標(biāo)簽的形式鏈接到產(chǎn)品原材料、成分或者產(chǎn)品本身的區(qū)塊鏈證明。消費(fèi)者取得產(chǎn)品之后，通過掃描標(biāo)簽可以自動(dòng)鏈接到其來源信息以及流通全過程。

以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈各參與方共同搭建一個(gè)聯(lián)盟鏈，形成生態(tài)圈。在這個(gè)聯(lián)盟鏈上，各方可以共享一個(gè)透明可靠的信息平臺(tái)[15]和追溯流程。同時(shí)，各參與方也可以基于區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)開展其他類型服務(wù)，如供應(yīng)鏈金融、精準(zhǔn)營銷等。

使用分布式、共享的賬本，區(qū)塊鏈技術(shù)可提供高度安全和不可篡改的數(shù)據(jù)。利用區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以跟蹤供應(yīng)鏈采購、制造和銷售等各環(huán)節(jié)，提升供應(yīng)鏈整體的安全性與效率。

四、區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融理論

（一）用區(qū)塊鏈技術(shù)解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問題

1.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問題

（1）供應(yīng)商（融資企業(yè)）信用信息記錄不全，銀行不能有效界定其風(fēng)險(xiǎn)水平。

（2）存貨融資、預(yù)付款融資局限于傳統(tǒng)的抵押貸款，二級以上的供應(yīng)商與經(jīng)銷商難以獲得融資。

（3）人工授信的審批流程煩瑣，中小微企業(yè)難以獲得授信。

（4）授信額度、已用額度、剩余額度變化存在更新滯后問題。

（5）融資完成后，存在著難以及時(shí)履約、清算滯后等問題。

2.采用區(qū)塊鏈技術(shù)的解決方案

采用區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決以上問題（參見圖2）。

（1）將融資企業(yè)每筆交易記錄寫入?yún)^(qū)塊鏈，作為銀行授信依據(jù)，有助于解決核心企業(yè)不愿提供信用背書的難題。

（2）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，可以建立一個(gè)各方共享信息的聯(lián)盟平臺(tái)。

圖1 區(qū)塊鏈應(yīng)用于供應(yīng)鏈

圖2 供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈服務(wù)

（3）根據(jù)區(qū)塊鏈上的歷史紀(jì)錄，可以智能調(diào)整剩余可用額度。

（4）通過智能合約實(shí)現(xiàn)按時(shí)還款和清算。

（5）基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，可向供應(yīng)鏈金融的各參與方、各環(huán)節(jié)流程提供服務(wù)。

（二）區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的功能

利用區(qū)塊鏈不可篡改、可追溯等特性[16]，區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)如下功能：

1.“四流”合一

利用區(qū)塊鏈技術(shù)將商流、物流、信息流、資金流等數(shù)據(jù)整合上鏈，實(shí)現(xiàn)“四流”合一，保證數(shù)據(jù)安全性的同時(shí)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的透明可視化。買賣雙方可更好地掌握跟蹤物流信息，并通過智能合約技術(shù)降低交易雙方的風(fēng)險(xiǎn)。

2.擴(kuò)大服務(wù)對象

充分發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)易分割、可追溯、不可篡改的特性，核心企業(yè)在區(qū)塊鏈上簽發(fā)數(shù)字化付款承諾給一級供應(yīng)商，一級供應(yīng)商可以根據(jù)結(jié)算需要將上述承諾分拆并將部分轉(zhuǎn)讓給二級及N級供應(yīng)商[17]。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于基礎(chǔ)交易而提供的金融服務(wù)，利用區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制優(yōu)勢，多方交叉驗(yàn)證，可確保業(yè)務(wù)真實(shí)性，防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)可追溯特性，做到應(yīng)收類融資與基礎(chǔ)業(yè)務(wù)一一對應(yīng)[18]。

4.應(yīng)收賬款確權(quán)

傳統(tǒng)確權(quán)業(yè)務(wù)流程繁雜、用時(shí)長，影響借款人的體驗(yàn)。基于區(qū)塊鏈發(fā)行數(shù)字資產(chǎn)，將應(yīng)收賬款權(quán)益數(shù)字化，通過加密手段保證債務(wù)主體真實(shí)表達(dá)，便于應(yīng)收賬款權(quán)益的分割、流轉(zhuǎn)、確權(quán)，提高應(yīng)收賬款流動(dòng)性，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和客戶體驗(yàn)[19-20]。

5.質(zhì)押物及其價(jià)格管理

應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可對質(zhì)押物進(jìn)行跟蹤[21]，通過智能合約對質(zhì)押物價(jià)格進(jìn)行監(jiān)測并設(shè)置自動(dòng)處置措施，防范操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)[22]。

6.資金流管理

利用多方簽名和智能合約技術(shù)，可加強(qiáng)資金流向管控和回款控制，加強(qiáng)資金流管理。

供應(yīng)鏈金融采用區(qū)塊鏈技術(shù)將目前紙質(zhì)作業(yè)程序數(shù)字化，大幅減少人工成本，供貨商、貿(mào)易商、企業(yè)、銀行等參與方使用去中心化的公共賬本，在預(yù)定規(guī)則下自動(dòng)結(jié)算，可顯著提高交易效率[23]。

五、基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)核心技術(shù)

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，可將用戶賬戶、授信申請、融資申請、放款還款等供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵信息上鏈。

在與區(qū)塊鏈平臺(tái)對接過程中，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)系統(tǒng)中創(chuàng)建新用戶時(shí)，需同時(shí)在鏈上創(chuàng)建對應(yīng)的區(qū)塊鏈用戶。區(qū)塊鏈利用加密規(guī)則產(chǎn)生相應(yīng)的私鑰、公鑰，在鏈上存儲(chǔ)公鑰信息。

供應(yīng)商用戶填寫授信申請，系統(tǒng)調(diào)用區(qū)塊鏈核心API接口進(jìn)行操作，區(qū)塊鏈將授信申請的關(guān)鍵信息上鏈。

基于區(qū)塊鏈分布式節(jié)點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融各參與方可將融資申請、授信申請、授信額度、放款還款等供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵信息上鏈。

計(jì)算機(jī)終端連接節(jié)點(diǎn)服務(wù)器進(jìn)行操作，具備用戶注冊、授信申請、放款還款的關(guān)鍵信息上鏈等功能。以Web頁面方式、手機(jī)APP方式展示區(qū)塊信息及交易詳情。

六、基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)模型

（一）基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融交易流程

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融交易流程主要涉及賬戶注冊、授信申請、融資申請、放款還款等供應(yīng)鏈金融流程及模塊。

下面以賬戶注冊、授信流程為例詳細(xì)說明（參見圖3）。

1.賬戶注冊流程

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的參與方包括供應(yīng)商用戶、核心企業(yè)用戶、系統(tǒng)平臺(tái)用戶、銀行等。在與區(qū)塊鏈平臺(tái)對接過程中，供應(yīng)鏈應(yīng)用中創(chuàng)建新用戶時(shí)，需同時(shí)在鏈上創(chuàng)建對應(yīng)的區(qū)塊鏈用戶，包括用戶名、用戶電話、企業(yè)核心基礎(chǔ)信息等，并利用RSA加密規(guī)則產(chǎn)生相應(yīng)的私鑰、公鑰，在鏈上存儲(chǔ)公鑰信息。

2.供應(yīng)鏈金融授信

授信包括核心企業(yè)授信、銀行授信兩種。供應(yīng)商向核心企業(yè)、銀行提交授信申請，核心企業(yè)、銀行會(huì)依據(jù)征信信息進(jìn)行判斷，是否給予批復(fù)，根據(jù)規(guī)則返回最終的授信額度，平臺(tái)將其返回的授信金額、授信開始日、授信到期日生成“數(shù)據(jù)”寫入?yún)^(qū)塊鏈。生成數(shù)據(jù)需要平臺(tái)私鑰簽名、供應(yīng)商私鑰簽名、核心企業(yè)私鑰簽名、銀行私鑰簽名，并由平臺(tái)驗(yàn)證簽名。

圖3 基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融

3.區(qū)塊鏈操作

區(qū)塊鏈會(huì)對平臺(tái)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行鏈上處理，經(jīng)由以下的操作過程，區(qū)塊鏈會(huì)分配交易所屬區(qū)塊（Block），每個(gè)操作過程需要平臺(tái)和供應(yīng)商等參與方的簽名，具體步驟如下：申請與確認(rèn)授信額度；查詢授信額度；凍結(jié)授信額度；增加授信額度；減少授信額度。

（二）基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)核心模塊

1.供應(yīng)鏈金融區(qū)塊監(jiān)控

以Web頁面方式、手機(jī)APP方式展示區(qū)塊高度、區(qū)塊哈希值、交易數(shù)量、交易類型、區(qū)塊產(chǎn)生時(shí)間、授信額度、授信銀行等信息，監(jiān)控指標(biāo)如表1所示。

監(jiān)控系統(tǒng)包括區(qū)塊Web監(jiān)控和區(qū)塊移動(dòng)端監(jiān)控兩種方式。

2.供應(yīng)鏈金融區(qū)塊詳情

將申請企業(yè)、銀行、申請授信額度、申請操作結(jié)果等供應(yīng)鏈金融信息記入?yún)^(qū)塊中，區(qū)塊詳情查詢包括Web端區(qū)塊詳情和移動(dòng)端區(qū)塊詳情查詢兩種方式。

七、區(qū)塊鏈平臺(tái)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用支撐

區(qū)塊鏈平臺(tái)提供統(tǒng)一的應(yīng)用編程接口，以支撐供應(yīng)鏈金融應(yīng)用。

（一）生成資產(chǎn)地址

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在進(jìn)行初始化時(shí)，需要預(yù)先生成資產(chǎn)注冊登記和授信額度管理的區(qū)塊鏈總地址，以后調(diào)用區(qū)塊鏈接口前都需要傳入此項(xiàng)內(nèi)容，接口如表2所示。

（二）用戶注冊登記

用戶在平臺(tái)注冊，需要給用戶分配資產(chǎn)地址（包括多種資產(chǎn)），并將用戶名和資產(chǎn)地址在區(qū)塊鏈進(jìn)行關(guān)聯(lián)。關(guān)聯(lián)成功后，會(huì)將和用戶關(guān)聯(lián)的不同類型資產(chǎn)地址返回，供應(yīng)鏈平臺(tái)需要存儲(chǔ)，以便后續(xù)進(jìn)行查詢和使用。用戶注冊登記上鏈接口如表3所示。

（三）增加授信額度

增加授信額度是在銀行端或者資金端審核通過后，在區(qū)塊鏈平臺(tái)更新最新的授信額度，同時(shí)，用戶最新授信額度全網(wǎng)同步更新（參見表4）。

（四）減少授信額度

用戶授信額度減少時(shí)調(diào)用，同時(shí)用戶最新授信額度全網(wǎng)同步更新（參見表5）。

（五）查詢授信額度

表1 供應(yīng)鏈金融區(qū)塊監(jiān)控指標(biāo)

表2 生成資產(chǎn)地址接口

表3 用戶注冊登記上鏈接口

表4 增加授信額度接口

表5 減少授信額度接口

用于用戶、銀行、平臺(tái)在區(qū)塊鏈實(shí)時(shí)查詢指定用戶的授信額度（參見表6）。

（六）授信額度變更記錄

此接口用來查詢指定用戶的授信額度變更記錄（參見表7）。

（七）查詢交易詳情

提供區(qū)塊鏈交易id，可以通過此接口查詢區(qū)塊鏈的交易詳情（參見表8）。

八、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用案例

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用案例綜述

國家電網(wǎng)作為特大型央企，擁有豐富的產(chǎn)業(yè)資源、供應(yīng)鏈應(yīng)用場景和數(shù)量龐大的供應(yīng)鏈伙伴。在主業(yè)領(lǐng)域，供應(yīng)鏈場景集中在電網(wǎng)購電、電網(wǎng)建設(shè)工程項(xiàng)目采購、物資采購等環(huán)節(jié)，每年的購電規(guī)模超過萬億元，電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模逾4 000億元。

供應(yīng)鏈場景主要集中在裝備制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等，其中南瑞、許繼、平高、山東電工等裝備制造企業(yè)年采購規(guī)模約300億元。供應(yīng)商主要為發(fā)電企業(yè)、設(shè)備及物資生產(chǎn)企業(yè)、零部件生產(chǎn)商、大宗物資供應(yīng)商等。目前，在國家電網(wǎng)招投標(biāo)平臺(tái)注冊的供應(yīng)商約4萬家，其中活躍供應(yīng)商有1萬多家，產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商經(jīng)常面臨資金投入大、回籠周期長等問題，部分供應(yīng)商因缺少授信導(dǎo)致融資難、融資手續(xù)煩瑣、融資成本高等困境。

在深入調(diào)研了許繼、平高、山東電工等核心產(chǎn)業(yè)單位供應(yīng)商融資情況下，以核心企業(yè)關(guān)鍵供應(yīng)鏈場景為切入點(diǎn)，構(gòu)建國家電網(wǎng)公司供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為供應(yīng)鏈伙伴提供金融服務(wù)，解決供應(yīng)商融資困難，提升供應(yīng)鏈整體效率和質(zhì)量，增強(qiáng)對供應(yīng)商的整體控制力，服務(wù)于電網(wǎng)建設(shè)和行業(yè)發(fā)展。

利用產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展，構(gòu)建“N（國家電網(wǎng)公司核心企業(yè)）+1（區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)云平臺(tái)）+N（金融機(jī)構(gòu)）+N（客戶）”模式（參見圖4）。平臺(tái)對接金融機(jī)構(gòu)，挖掘符合信用標(biāo)準(zhǔn)的客戶融資需求，提供供應(yīng)鏈融資云服務(wù)。系統(tǒng)聚焦供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，打通核心企業(yè)ERP信息與供應(yīng)鏈云平臺(tái)之間的數(shù)據(jù)共享，供應(yīng)鏈云平臺(tái)與銀行供應(yīng)鏈系統(tǒng)的線上數(shù)據(jù)對接，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商線上申請、線上授信及線上融資功能。

表6 查詢授信額度接口

表7 變更授信額度接口

表8 查詢交易詳情接口

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用

構(gòu)建區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融云平臺(tái)，國家電網(wǎng)供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商可以在云平臺(tái)上辦理應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。云平臺(tái)與核心企業(yè)系統(tǒng)打通，直接獲取交易明細(xì)數(shù)據(jù)。云平臺(tái)與銀行供應(yīng)鏈系統(tǒng)對接，供應(yīng)商可以在區(qū)塊鏈云平臺(tái)上直接完成申請授信、申請融資及查詢放款及還款信息的全流程業(yè)務(wù)。

核心企業(yè)為大型集團(tuán)公司，在金融機(jī)構(gòu)有較高資信水平，可為部分供應(yīng)商融資提供信用支持，并為供應(yīng)鏈金融提供交易數(shù)據(jù)支持。核心企業(yè)需要對供應(yīng)商進(jìn)行評級篩選，提供給平臺(tái)一個(gè)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商名錄。

供應(yīng)商初次授信，或者有變更授信額度的需求時(shí)，需要線上提交授信申請。供應(yīng)商在銀行授信通過后，可以申請融資放款。

銀行給供應(yīng)商的授信額度為綜合授信額度，供應(yīng)商在授信銀行的信用貸款、抵押貸款、信用證等所有業(yè)務(wù)共享這個(gè)額度。銀行采用池融資的方式，根據(jù)應(yīng)收賬款余額計(jì)算出最高允許融資金額，供應(yīng)商在這個(gè)限額內(nèi)申請融資及申請金融機(jī)構(gòu)放款。

在付款日期前或當(dāng)日，核心企業(yè)到期付款。

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全流程的線上操作。供應(yīng)商可以在云平臺(tái)門戶完成用戶注冊、企業(yè)認(rèn)證并在線提交授信申請，查看授信申請進(jìn)度，授信通過后，可以提交融資申請、放款查詢、回款查詢。云平臺(tái)業(yè)務(wù)人員可以對企業(yè)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、供應(yīng)商、用戶、權(quán)限等基礎(chǔ)資料，維護(hù)核心企業(yè)白名單及供應(yīng)商名錄，查詢核心企業(yè)與供應(yīng)商交易明細(xì)數(shù)據(jù)，查詢授信申請及銀行批復(fù)進(jìn)度，對首頁的內(nèi)容進(jìn)行更新管理。銀行業(yè)務(wù)人員可以查詢核心企業(yè)的供應(yīng)商名錄及供應(yīng)商的基本信息，在平臺(tái)確認(rèn)對供應(yīng)商的授信額度，確認(rèn)融資及放款。

圖4 區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融應(yīng)用

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用啟示

區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于國家電網(wǎng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，是國內(nèi)首個(gè)基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的范例。

基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈?zhǔn)谛派暾?，大大簡化了煩瑣的紙質(zhì)申請流程，提升了授信額度等核心數(shù)據(jù)的安全性。授信過程中的核心企業(yè)、供應(yīng)商、銀行等多方的數(shù)字簽名，確保了交易主體身份的真實(shí)性，杜絕了金融業(yè)務(wù)中的作假、欺騙風(fēng)險(xiǎn)，提升了系統(tǒng)安全性。

將整個(gè)供應(yīng)鏈的原材料來源、進(jìn)貨、生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、物流、金融等各環(huán)節(jié)上線與上鏈，既增強(qiáng)了重要安全物資的可溯源性，也促進(jìn)了與其相關(guān)的金融環(huán)節(jié)的信用、征信業(yè)務(wù)，降本增效，提升了系統(tǒng)的社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益。

九、結(jié)語

本文在分析區(qū)塊鏈技術(shù)及供應(yīng)鏈金融特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，深入研究了區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融原理及理論，提出了區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融核心技術(shù)方案。構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)模型、交易流程、核心模塊及應(yīng)用編程接口體系，實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用。基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，將用戶賬戶、授信申請、供應(yīng)鏈金融全業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵信息上鏈，形成分布式賬本，提升系統(tǒng)的效率及安全性。

[1]中國人民銀行，國家發(fā)展和改革委員會(huì)，工業(yè)和信息化部，等.關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見[EB/OL].（2016-02-16）[2017-07-10].http：//www.gov.cn/xinwen/2016-02/16/content_5041671.htm

[2]周潔，李文宇，郭剛.區(qū)塊鏈技術(shù)的專利態(tài)勢分析[J].電信網(wǎng)技術(shù)，2017（3）：37-42.

[3]汪傳雷，萬一荻，秦琴，汪寧寧.基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈物流信息生態(tài)圈模型[J].情報(bào)理論與實(shí)踐，2017（7）：115-121.

[4]CHAVEZ-DREYFUSS，G.IBM，Maersk in blockchain tieup for shipping industry[EB/OL].（2017-03-07）[2017-08-15].http://www.reuters.com/article/us-usa-Blockchain-ibmidUSKBN16D26Q.

[5]張?jiān)?區(qū)塊鏈技術(shù)對我國金融業(yè)發(fā)展的影響研究[J].國際金融，2016（5）：41-45.

[6]中國區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇.中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書2016[R].北京：2016.

[7]中國人民銀行，等.關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見[A].2015.

[8]姜超峰.供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2015（1）：64-67.

[9]宋華.基于產(chǎn)業(yè)生態(tài)的供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新趨勢[J].中國流通經(jīng)濟(jì)，2016（12）：85-91.

[10]金檀順子，雷霆.銀行應(yīng)用區(qū)塊鏈的前景、挑戰(zhàn)和對策建議[J].新金融，2017（7）：36-40.

[11]IANSITI M，LAKHANI K R.The truth about blockchain[J].Harvard business review，2017（1）：118-127.

[12]GUO Y，LIANG C.Blockchain application and outlook in the banking industry[J].Financial innovation，2016（1）：24.

[13]KORPELA K，HALLIKAS J，DAHLBERG T.Digital sup?ply chain transformation toward blockchain integration[C]//Proceedings of the 50th Hawaii International Conference on System Sciences，2017.

[14]朱建明，付永貴.基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈動(dòng)態(tài)多中心協(xié)同認(rèn)證模型.[J].網(wǎng)絡(luò)與信息安全學(xué)報(bào)，2016（1）：27-33.

[15]蔡維德，郁蓮，王榮，劉娜，鄧恩艷.基于區(qū)塊鏈的應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)方法研究[J].軟件學(xué)報(bào)，2017（6）：1 474-1 487.

[16]ZHENG Z B，XIE S A，DAI H N，et al.Blockchain chal?lenges and opportunities：a survey[EB/OL].[2017-12-25].https://www.researchgate.net/publication/319058582_Block chain_Challenges_and_Opportunities_A_Survey.

[17]張銳.基于區(qū)塊鏈的傳統(tǒng)金融變革與創(chuàng)新[J].國際金融，2016（9）：24-31.

[18]KIM H M，LASKOWSKI M.Towards an ontology-driven blockchaindesign for supply chain provenance[EB/OL].（2016-08-28）[2017-12-25].http://dx.doi.org/10.2139/ss?rn.2828369.

[19]ZHAO J L，F(xiàn)AN S，YAN J.Overview of business innova?tions and research opportunities in blockchain and intro?duction to the special issue[J].Financial innovation，2016（1）：28.

[20]HULL R，BATRA V S，CHEN Y M，et al.Towards a shared ledger business collaboration language based on da?ta-aware processes[C]//International Conference on Ser?vice-Oriented Computing.Springer International Publish?ing，2016：18-36.

[21]BAHGA A，MADISETTI V K.Blockchain platform for in?dustrial internet of things[J].J.Softw.Eng.Appl，2016（10）：533.

[22]KOSBA A，MILLER A，SHI E，et al.Hawk：the block?chain model of cryptography and privacy-preserving smart contracts[C]//Security and Privacy（SP），2016 IEEE Sym?posium on.IEEE，2016：839-858.

[23]程華，楊云志.區(qū)塊鏈發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行應(yīng)對策略研究[J].金融監(jiān)管研究，2016（6）：73-91.